证券基础05 技术分析.ppt

第五章第五章 技术分析技术分析v上个世纪美国著名炒家朱尔上个世纪美国著名炒家朱尔有句名言：有句名言：股票市场是有经股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方。的人获得很多经验的地方。炒股的技术来源于经验的积累。炒股的技术来源于经验的积累。第五章第五章 技术分析技术分析第一节第一节 技术分析概述技术分析概述第二节第二节 K K线分析（结合成交量）线分析（结合成交量）第三节第三节 均线分析均线分析第四节第四节 技术指标分析技术指标分析第五节第五节 技术分析的主要流派技术分析的主要流派第一节第一节 技术分析概述技术分析概述一、技术分析的含义一、技术分析的含义从从市市场场行行为为本本身身出出发发，运运用用统统计计学学、心心理理学学等等科科学学原原理理与与方方法法，分分析析价价格格、成成交交量量和和技技术术指指标标等等已已经经发发生生的的市市场场资资料料数数据据来来预预测测金金融融市市场场中的各种商品价格的变动趋势。中的各种商品价格的变动趋势。第一节第一节 技术分析概述技术分析概述二、技术分析的假定前提二、技术分析的假定前提1.1.市场行为涵盖一切信息市场行为涵盖一切信息2.2.价格沿着一定的趋势运行价格沿着一定的趋势运行3.3.历史会在相似的背景下重演历史会在相似的背景下重演第一节第一节 技术分析概述技术分析概述三、技术分析的主要流派三、技术分析的主要流派道氏理论道氏理论波浪理论波浪理论K K线分析线分析均线分析均线分析切线分析切线分析形态分析形态分析指标分析指标分析第二节第二节 K K线分析线分析第三节第三节 均线分析均线分析1 1、移动平均线的计算、移动平均线的计算2 2、中、长、短期均线的含义、中、长、短期均线的含义3 3、死亡交叉、黄金交叉的含义、死亡交叉、黄金交叉的含义4 4、均线的形态分析（形态理论）、均线的形态分析（形态理论）第四节第四节 技术指标分析技术指标分析一、常用指标一、常用指标1 1、技术指标三要素：价、技术指标三要素：价、量量、时间、时间1 1、KDJKDJ2 2、MACDMACD二、技术指标的应用二、技术指标的应用KDJKDJ牛皮市牛皮市第五节第五节 技术分析的主要流派技术分析的主要流派1 1、道氏理论、道氏理论2 2、波浪理论、波浪理论道氏理论道氏理论1.1.两两种种指指数数相相互互印印证证：工工业业股股票票价价格格指指数数和和铁铁路路股票价格指数股票价格指数2.2.市场波动划分为三种类型：市场波动划分为三种类型：长长期期趋趋势势（tidetide）:以以年年为为单单位位，250250线线作作为为判判断依据断依据次次级级运运动动（wavewave）:持持续续时时间间2 2周周到到几几个个月月，调调整幅度为原有趋势的整幅度为原有趋势的1/31/3日常运动（日常运动（rippleripple）:2:2周之下周之下道氏理论道氏理论3.3.道式理论的核心内容是对长期趋势进行分析道式理论的核心内容是对长期趋势进行分析上上涨涨初初期期：股股价价在在质质疑疑中中上上涨涨，大大部部分分投投资资者者谨谨慎慎上上涨涨中中期期：许许多多投投资资者者获获利利，企企业业盈盈利利逐逐渐渐好好转转，前景开始乐观前景开始乐观上上涨涨末末期期：市市场场亢亢奋奋，成成交交量量大大，企企业业新新股股发发行行大量增加，市场投机活动泛滥大量增加，市场投机活动泛滥下跌初期：滞涨，量大价不涨下跌初期：滞涨，量大价不涨下跌中期：成交量少，阴跌下跌中期：成交量少，阴跌下跌末期：成交量开始活跃下跌末期：成交量开始活跃波浪理论波浪理论技技术术分分析析中中最最为为神神奇奇的的方方法法，主主要要研研究究三三个个方方面面的的问问题题：价价格格走走势势所所形形成成的的形形态态，价价格格走走势势图图中中各各个个高高点点和和低低点点所所处处的的相相对对位位置置，完完成成某某个个形形态态所所经经历历的的时时间间。概概括括为为形形态态、比比例例、时时间间波浪理论波浪理论波浪理论波浪理论第3浪是最长的一浪不可重叠：1/4浪1浪：被认为反弹，2浪回调幅度深3浪：市场投资者的信心回复5浪：乐观情绪高于一切B浪：成交量不大，多头逃命线C浪：杀伤力最强，跌幅巨大波浪理论波浪理论