(精品)第3章 K线分析.ppt

第三章 K线理论第一节 K线概述第二节 单独一根K线的含义第三节 K线组合形态第四节 应用K线理论应注意的问题4/10/20231第一节 K线概述4/10/20232一、K线及K线图K线又称日本线或蜡烛线，起源于200年前的日本北海道的米市。K线由实体和影线组成。一根K线记录的是证券在一个交易单位内价格变动的情况，表示多空双方争斗的结果。将各个单位时间的K线顺序排列在一起，就组成该证券价格的历史变动情况，我们称之为K线图。4/10/20233上上影线影线下下影线影线实实体体部部分分图示图示K线线4/10/20234二、影响K线的四个价格开盘价、收盘价、最高价、最低价开盘价和收盘价决定了K线实体的大小；最高价和最低价体现了证券价格的波动幅度；四个价格中，收盘价是最重要的。4/10/20235第二节单根K线判别走势4/10/20236K线的线的12种形状之一种形状之一单根阳线单根阳线4/10/20237最高价最低价开盘价收盘价K线的线的12种形状之二种形状之二单根阴线单根阴线4/10/20238长实体无影K线上影K线下影K线无实体K线图示图示另外另外10种单根种单根K线线4/10/20239单独K线研判的基本规则K线实体的长短和上下影线的长度1、上影线越长，下影线越短，阴线实体越长，空方占优；2、上影线越短，下影线越长，阳线实体越长，多方占优；4/10/2023101、长实体K线“长”是一个相对的概念，有时甚至就是一个很主观的概念。它表示证券的价格在当天发生了很大的变化，是K线分析的重点。长阴或长阳的出现往往是反转或变盘的开始。4/10/202311长阳长阳线线长阴线图示图示长实体长实体K线线4/10/202312图例图例长实体阳线长实体阳线4/10/202313图例图例长实体阴线长实体阴线4/10/202314小阳线小阴线图示图示短实体短实体K线线4/10/202315图例图例短实体阳线短实体阳线4/10/202316图例图例短实体阴线短实体阴线4/10/2023172、短实体K线“短”也是一个相对和辨证的概念。它的出现，一般表示多空牛皮盘整，争斗不剧烈。要结合K线组合才能得出分析结论。4/10/2023183、光头光脚K线光头光脚阳线：表示牛市的强势中继或熊市反转；光头光脚阴线：表示熊市加速或牛市反转。4/10/202319光头光脚阴线光头光脚阳线图示图示光头光光头光脚脚K K线线4/10/202320图例图例光头光脚阳线光头光脚阳线4/10/2023214/10/202322图例图例光头光脚阴线光头光脚阴线4/10/2023234/10/2023244、收盘无影线K线光头阳线：上升力度较强，有继续上涨趋势；光脚阴线：下跌意犹未尽，探底继续。4/10/2023255、开盘无影线K线光脚阳线：强势向上，拒绝回补，但上有阻力；光头阴线：强势向下，但下有支撑。4/10/202326 收盘无影线开盘无影线光头阳线光脚阴线光脚阳线光头阴线图示图示收盘无影和开盘无影收盘无影和开盘无影4/10/202327图例图例光头阳线光头阳线4/10/202328图例图例光头阴线光头阴线4/10/202329图例图例光脚阳线光脚阳线4/10/202330图例图例光脚阴线光脚阴线4/10/202331图示图示纺纺轴轴K K线线4/10/202332图例图例小阳星小阳星4/10/202333图例图例小阴星小阴星4/10/2023347、无实体K线无实体K线往往是变盘的征兆。四种情况：1、十字星：多空争夺激烈，变盘在即2、倒T字线：反弹失败，进攻受阻，面临反攻3、T字线：打压力竭，支撑找到，探底成功4、一字线：一是表示涨跌停板，多空情绪宣泄到极限；二是表示交投稀落，股性呆滞或强庄控盘，筹码已被牢牢锁定。4/10/202335十字星十字星倒倒T字线字线T字线一字线图示图示无实体无实体K线线4/10/202336图例图例无实体（十字）无实体（十字）4/10/2023374/10/202338图例图例无实体（无实体（倒倒T字线字线）4/10/2023394/10/202340图例图例无实体（无实体（T字线字线）4/10/2023414/10/2023424/10/2023434/10/202344第三节K线组合形态4/10/202345K线组合形态1、K线分析一般是指K线的组合形态分析。2、K线的组合形态远不止教科书中所列的11种，实际上比这多的多。3、按照一般的分类方法，K线组合形态可分为两类：反转组合形态和持续组合形态。4/10/202346一、锤形线和上吊线1、基本图形及形态特征2、市场含义锤形线：金针探底，空方疯狂的卖盘枯竭，多方顶住了卖压，反攻号角已经吹响；上吊线：高空吊颈，上攻力量穷尽，空方反扑开始，多方已经弹绝粮尽，空方上演漂亮的阻击战。4/10/202347锤形线锤形线上吊线上吊线金针探底金针探底高空上吊高空上吊图示图示锤形线和上吊线锤形线和上吊线4/10/202348图例图例锤形线锤形线4/10/2023494/10/202350图例图例上吊线上吊线4/10/202351二、鲸吞形 1、基本图形及形态特征2、市场含义牛市鲸吞形（下降趋势中）：成交量不大的阳包阴，第二天低开，受缺口必补及前日阳线鼓舞，买盘狂涌，多空平衡打破，下降趋势必将反转；熊市鲸吞形（上升趋势中）：与牛市鲸吞形正好相反。4/10/202352图示图示鲸吞形鲸吞形阳包阴阳包阴阴包阳阴包阳4/10/202353图例图例牛市鲸吞形牛市鲸吞形4/10/2023544/10/202355图例图例熊市鲸吞形熊市鲸吞形4/10/2023564/10/2023571.3 孕育形 1、基本图形及形态特征2、市场含义 牛市孕育形：虽然已有明显的下降趋势，但长阴后的高开，空方阵营发生动摇，反转已经为期不远了。熊市孕育形：与牛市孕育形正好相反。3、孕育形的极端情况：十字胎是更强烈的反转信号。4/10/202358图示图示孕育形孕育形珠胎暗结珠胎暗结胎死腹中胎死腹中十字十字胎胎十字胎十字胎4/10/202359图例图例牛市孕育形牛市孕育形4/10/202360图例图例熊市孕育形熊市孕育形4/10/202361图例图例十字胎十字胎4/10/2023621.4 倒锤线和射击之星 1、基本图形及形态特征2、市场含义倒锤线：比牛市孕育形信号稍弱，长阴后反弹虽开始，但遭空方顽固阻击，低收。第二天的开盘是关键，若高开，空方信心必动摇，反手做多者加入，反转之势形成。射击之星：相反。4/10/202363图示图示倒锤线和射击之星倒锤线和射击之星倒锤线倒锤线射击之星射击之星4/10/202364图例图例倒锤线倒锤线4/10/202365图例图例射击之星射击之星4/10/2023664/10/2023671.5 刺穿线和乌云盖顶 1、基本图形及形态特征2、市场含义刺穿线：长阴之后长阳，表明多空双方争夺十分激烈，最终多方胜出。长阳刺入长阴实体越多，反转信号越强。乌云盖顶：相反4/10/202368图示图示刺穿线和乌云盖顶刺穿线和乌云盖顶刺穿线刺穿线乌云盖顶乌云盖顶4/10/202369图例图例刺穿线刺穿线4/10/202370图例图例乌云盖顶乌云盖顶4/10/2023711.6 早晨之星和黄昏之星 1、基本图形及形态特征2、市场含义 早晨之星：参考倒锤线，但比倒锤线的市场含义更加明显。黄昏之星：比射击之星的情况更糟糕，已经得到了验证。4/10/202372图示图示早晨之星和黄昏之星早晨之星和黄昏之星早晨之星早晨之星黄昏之黄昏之星星4/10/202373图例图例早晨之星早晨之星4/10/202374图例图例黄昏之星黄昏之星4/10/2023751.7 上升缺口两乌鸦 1、基本图形及形态特征2、市场含义：是典型的一鼓作气，再而衰，三而竭的战争理论在股市的翻版。长阳后的跳空高开阴线再阴线，反转信号再明确不过如此了。4/10/202376图示图示上升缺口两乌鸦上升缺口两乌鸦缺口缺口4/10/202377图例图例双乌鸦双乌鸦4/10/2023781.8 三白兵与三乌鸦1、基本图形及形态特征2、市场含义：红三兵：出现在底部，是强烈反转信号；出现在高位；应退出做空；强弩之末：比红三兵出现在高位的情形更加明确的反转信号。上升末期的三只乌鸦是底部红三兵的反面教材，是市场强烈的反转信号。4/10/202379图示图示三白兵和强弩之末三白兵和强弩之末红三兵红三兵强弩之末强弩之末4/10/202380图示图示三乌鸦三乌鸦4/10/202381图例图例三红兵三红兵4/10/202382图例图例强弩之末强弩之末4/10/202383图例图例三乌鸦三乌鸦4/10/2023841.9 上升三法和下降三法1、基本图形及形态特征2、市场含义：上升三法或下降三法在深沪市场中出现概率较高。升降三法是主力资金常用的操盘手法，多见于中大盘股、有市场号召力的股票、没有高度控盘的股票。4/10/202385图示图示升降三法升降三法下降三下降三法法4/10/202386图例图例上升三法上升三法4/10/202387图例图例下降三法下降三法4/10/202388