【精编】参考公司治理对会计信息质量影响问题研究.pdf

文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.引 言.错误!未定义书签。1、公司治理的基本概述.错误!未定义书签。1.1 公司治理的含义及实质.错误!未定义书签。1.2 公司治理的不同流派.错误!未定义书签。1.3 公司治理的功能.错误!未定义书签。2 会计信息质量的基本概述.错误!未定义书签。2.1 会计信息质量的定义.错误!未定义书签。2.2 会计信息质量的特征与发展.错误!未定义书签。3 公司内部治理对会计信息质量影响的研究.错误!未定义书签。3.1 公司内部治理存在的问题.错误!未定义书签。3.2 公司内部治理对会计信息质量的影响.错误!未定义书签。4 公司外部治理环境对会计信息质量影响的研究错误!未定义书签。4.1 公司外部治理环境存在的问题.错误!未定义书签。4.2 外部治理对会计信息质量的影响.错误!未定义书签。5 长虹公司财务造假案例分析.错误!未定义书签。5.1 长虹公司的基本情况.错误!未定义书签。5.2 长虹公司会计信息造假的方式.错误!未定义书签。5.3 长虹公司会计信息造假是因为公司治理存在问题错 误!未 定义书签。5.4 长虹公司治理缺陷对我们的启示.错误!未定义书签。6 对公司进行有效治理及提高会计信息质量的措施错 误!未 定 义 书签。6.1 如何对公司进行有效治理.错误!未定义书签。6.2 提高会计信息质量的措施.错误!未定义书签。参考文献.错误!未定义书签。致 谢.错误!未定义书签。文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.公司治理对会计信息质量影响问题研究摘 要近年来，随着各种各样的会计造假案例的曝光，当今世界各国企业开始密切关注公司的会计信息质量问题，但是至今仍然是一个未能得到有效解决的世界性难题。公司治理的基石是可靠相关的会计信息，完善的公司治理有利于提高会计信息质量。本文以公司治理作为切入点，上市公司的内部治理和外部治理作为本文分析的框架，分析了公司治理与会计信息质量的相互关系，得出有效的公司治理有利于提高会计信息质量，有效的公司治理是提供高质量的会计信息的环境保护，高质量的会计信息是公司治理的基石。文章最后提出了完善公司治理的各项措施，希望以此为导向，对完善公司治理，提高会计信息质量开辟一条新的路径。关键词：公司内部治理；公司外部治理：会计信息质量文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.THE RESEARCH ABOUT THE INFLUENCE OF COMPANIES CORPORATE GOVERNANCE TO THE QUALITY OF THE ACCOUNTING INFORMATIONAbstract In recent years,with the exposure of a wide variety of accounting fraud case,in todays world enterprises began to pay close attention to the quality of accounting information of the company,but still has not been an effective solution to the global problem.The cornerstone of corporate governance is relevant and reliable accounting information;sound corporate governance will help improve the quality of accounting information.In this paper,the corporate governance as an entry point,the internal governance of listed companies and external governance structured essay paper analyzes a framework to analyze the relationship of the quality of corporate governance and accounting information,come to an effective corporate governance will help improve the quality of accounting information,effective corporate governance is the environmental protection of the quality of accounting information,the quality of accounting information is the cornerstone of corporate governance.At last，it gives some ways to solve the problems in order to improve the quality of accounting informationKey Words：Internal-Corporate Governance;External-Corporate Governance;The Quality of Accounting Information文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.引 言目前，我国的资本市场还处于发展阶段，各方面尚不成熟，各种会计舞弊案件不断发生，会计信息质量不高，公司治理尚不完善。本文的研究首先对公司治理与会计信息质量的含义及实质进行概述，对两者之间的相互关系进行理论分析与研究。在理论分析的基础上，从我国公司治理存在的问题和公司治理对会计信息质量的影响两个方面来进行分析。然后在分别从公司内部治理和公司外部治理这两方面展开研究论述。通过对影响我国公司的会计信息质量的公司治理因素进行分析，来探讨我国公司如何建立完善公司治理，提高会计信息质量问题。文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.1、公司治理的基本概述关于公司治理的概念，国内外文献中对此并没有形成统一的概念，国内外经济学家对公司治理的理解各有侧重，从不同的角度对公司治理进行阐述了，本文对公司治理这一主题有以下几点认识：1.1 公司治理的含义及实质公司治理又名公司管治、企业管治，是一套程序、惯例、政策、法律及机构，影响着如何带领、管理及控制公司。公司治理方法也包括公司内部利益相关人士及公司治理的众多目标之间的关系。主要利益相关人士包括股东、管理人员和理事。其它利益相关人士包括雇员、供应商、顾客、银行和其它贷款人、政府政策管理者、环境和整个社区。从公司治理的产生和发展来看，公司治理可以分为狭义的公司治理和广义的公司治理两个层次。狭义的公司治理，是指所有者(主要是股东)对经营者的一种监督与制衡机制，即通过一种制度安排，来合理地界定和配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。公司治理的目标是保证股东利益的最大化，防止经营者与所有者利益的背离。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及经理层所构成的公司治理结构的内部治理。广义的公司治理是指通过一整套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度来协调公司与所有者利益相关者之间(股东、债权人、职工、潜在的投资者等)的利益关系，以保证公司决策的科学性、有效性，从而最终维护公司各方面的利益。从公司治理的环境和运行机制来看，可以分为内部公司治理和外部公司治理。公司治理的实质是一种旨在对公司各利益相关者的相互关系和行为进行约束和规范，以实现公司经营目标的制衡机制。1.2 公司治理的不同流派1.2.1 英美公司的治理模式外部控制主导型模式在这种模式下,公司治理的基本特征是股权分散，市场在公司治理中发挥主要作用。由于公司的股权分散，股东大会不是常设机构，而是将公司的管理权委派给了董事会，意味着股东无法对公司的决策施加有效的影响,所以公司外部的文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.利益相关者对财务报告具有决策有用的倾向,力图通过股票市场来实现他们的决策。他们会利用各种方式对会计准则制定机构实施影响,他们还会发展强大的独立审计以限制公司报表编制者的会计剩余控制权。这样做的结果是,会计信息的决策相关性质量目标得以发展,而有助于衡量契约执行的可靠性质量目标受到制约。1.2.2 德日公司的治理模式银行主导型模式德日公司的治理是典型的内部控制主导型治理模式。在这种模式下,银行就是公司的大股东，可以通过内部治理结构直接参与公司治理。由于他们是“内部人”,他们可以随时从例行的董事会或内部各管理层获得所需要的信息。因此会计就需要随时提供给经营者履行受托责任情况所需要的信息,这样直接导致了外部利益相关者的决策需求往往不被重视,公司治理尤其是外部治理对会计信息的依赖较少,会计的独立性较低,作为各方利益整合的结果自然是偏好利润的均饰,这就必然降低了会计信息的决策相关性,使得公司外部的股东无法利用会计信息进行公司治理,抑制了资本市场在公司治理中的作用。自然地,会计信息质量特征也就更注重会计信息的可靠性。1.2.3 两种公司治理模式的比较通过对两种公司的治理模式进行了比较，可以得出以下结论：公司治理模式的差异，主要是由于各个国家或地区经济发展的轨迹有所不同。公司治理模式的选择表现出了路径依赖特征，而且一个国家的历史和文化传统等也对公司治理的选择有较大影响。1.3 公司治理的功能1.3.1 保证投资者（股东）的投资回报，即协调股东与企业的利益关系在所有权和经营权分离的情况下，由于股权分散，股东有可能失去控制权，企业被管理者控制。这时控制了企业的管理者有可能做出违背股东利益的决策，侵犯了股东的权益。在这种情况下，会导致投资者不愿投资或股东“用脚投票”的后果，不利于企业的长期发展。公司治理能够从制度上保证所有者（股东）的控制与利益。1.3.2 协调企业内各利益集团的关系。这包括对经理层与其他员工的激励，以及对高层管理者的制约。这个问题的解决有助于处理企业各集团的利益关系，又可以避免因高管决策失误给企业造成文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.的不利影响。1.3.3 良好的公司治理是决定企业运作和发展质量的重要条件近年来，我国国有企业进行了一系列由浅入深的改革、改组，也取得了阶段性成果，但是在相当多的国有企业当中还普遍存在着国有股一股独大、内部人控制、行政干预严重等现象，导致其治理结构不健全，治理机制扭曲。同时当前在市场化的多元利益格局中，国有产权模糊使得各级委托单位对国有资产的委托目标因多级主体分割而无法实现。这些治理问题严重损害了国有企业公司治理的绩效，也导致企业的资源浪费和效率低下。国有企业建立合理的经济型公司治理结构，可以较好的理顺所有者、董事会和经理人员三者之间功能以及责、权、利关系，使得企业的各项决策都遵循科学思想，符合相应的法律法规所规定的程序，符合企业的发展目标。同时良好的公司治理结构可以使得国有企业自身的运作进入良性循环，企业的资源得到优化配制，效率提高，对增强其核心竞争力、提高经营业绩、实现可持续发展具有重要意义。1.3.4 良好的公司治理结构有助于股权结构的合理化股权结构是公司治理结构的基础，它对于公司治理结构的控制方式、运作方式乃至效率等都有着重要的影响。治理结构又决定着融资方式和资本结构的形成，治理结构和股权结构二者之间相互影响、相互制约。目前我国的国有企业中国有股一股独大，加上国有产权模糊，委托代理链条过长，导致企业中的组织制衡机制难以形成，企业缺乏竞争力、灵活性。国有企业要建立完善的公司治理结构，就要引入更多的非国有法人资本、境外资本和民间资本，降低国有股权在企业中的比例，促进企业股权多元化。随着国有股权比例不断降低，当其他的非国有股权拥有公司多数比例时，其将有足够的动机和积极性关注企业资产的使用效率，国有股权因此可以实现保值增值。同时国有产权不占控股地位，还可以间接强化国有产权的所有者约束，弱化其在公司治理结构中的不良效果。文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.2 会计信息质量的基本概述2.1 会计信息质量的定义会计信息质量是会计信息满足明确和隐含需要能力的特征总和。总体就是指反映一个企业一定时期的财务状况和经营成果的财务报告披露有关内容的质量。会计信息质量很难通过技术指标对其进行准确的量化，其本身是一个较为综合、全面和抽象的概念，但这对于进行会计信息质量实证研究又是一个必须解决的关键问题。在研究会计信息质量这一论题上，许多学者侧重研究其某一方面，如真实性、可靠性性、相关性和合规性等，或者把盈余这种关键指标作为对会计信息质量的替代衡量。这种做法虽然不能全面的揭示会计信息质量特征，但抓住其关键特征，也是比较可取的。2.2 会计信息质量的特征与发展 2.2.1会计信息质量的特征会计信息质量特征是必须服务于会计目标，它是联系会计目标与实现目标之间的桥梁，能够约束财务报表所提供的信息，要求提供的信息符合会计目标的要求。把决策有用性作为会计目标的前提，会计信息质量的特征就是使会计信息对决策有用的特征。投资者对公司进行投资，目的在于未来获得更多的收益，包括股利和资本利得等，投资者会根据这一目的做出持有或者出售的决策，债权人做出是否贷款的决策等等，这些人作为会计信息使用者都需要有利于他们做出决策，对其预测未来时会导致决策差别的会计信息。所以，相关性是保证会计信息对决策有用的最重要的质量特征。由于所有权与经营权的分离，相对于经营者而言，投资者和债权人等外部信息使用者可以获得的信息是不充分的，只有获取可靠的信息，他们才能做出正确的决策，任何虚假和误导的信息都会损害他们的利益。因此，可靠性是保证会计信息对决策有用的另一重要质量特征。其次，可比性能够使会计信息的使用者区分其相同点与不同点；会计信息的重要性特征，是指一项信息的重要性是否能够影响信息使用者的决策：会计信息能否对交易，事项进行及时的处理，在信息失去影响决策的能力之前提供给决策者同样非常重要。我国 2006 年出台的会计准则对会计信息质量的标准进行了概括：(1)企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.实可靠、内容完整。(2)企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测。(3)企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和使用。(4)企业提供的会计信息应当具有可比性。同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。确需变更的，应当在附注中说明；不同企业发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一致、相互可比。(5)企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。(6)企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所(7)企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。(8)企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或者延后。2.2.2 会计信息质量特征的发展会计信息质量的特征最初是由美国财务会计准则委员会(FASB)在 1980 年 5月发布了第 2 号“财务会计概念公告”会计信息质量特征。该公告在将“决策有用性”作为财务报告目标的前提下，提出了两条最基本的会计信息质量特征，即真实性和相关性。我国在构建会计信息质量特征体系时，对该公告作了借鉴。随着经济活动中出现的问题，会计信息质量特征不断的被重新认识和扩展。越来越多的研究者和实际工作者提出了新的理念和说明。二十世纪 80 年代以来，使用者不再满足证券市场所披露的会计信息，层出不穷的会计信息失真，会计造假屡见不鲜，社会各界要求改革财务报告的呼声越来越强烈，单纯地依靠会计信息质量特征已经无法概括对高质量会计信息的要求，必须要一个涵盖面更广、更综合的概念来描述会计信息质量的标准。第一，我国的企业会计准则-基本准则虽然借鉴了IASB、FASB的概念框架，体现出了会计信息质量的八大特征，但是主要是由基本准则和具体准则构成的，只是一套法规，目前还没有上升一定的理论层次，所以我国目前并没有一文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.套系统并适合我国基本国情的会计信息质量特征体系。第二，我国的会计准则只是罗列了会计信息质量的八个特征，但是并没有形成内在的联系。虽然这八个会计信息质量的特征一目了然，但是并没有反映出各要素的层次结构和各自的重要性。随着经济活动中出现的问题，会计信息质量特征不断的被重新认识和扩展。越来越多的研究者和实际工作者提出了新的理念和说明。二十世纪 80 年代以来，使用者不再满足证券市场所披露的会计信息，层出不穷的会计信息失真，会计造假屡见不鲜，社会各界要求改革财务报告的呼声越来越强烈，单纯地依靠会计信息质量特征已经无法概括对高质量会计信息的要求，必须要一个涵盖面更广、更综合的概念来描述会计信息质量的标准。针对这个现象，美国证券交易委员会(SEC)前主席 Levitt在 1994 年深刻的分析了美国证券市场存在的问题，并提出会计信息披露应具有透明度，得到了世界各国研究者和工作者的积极回应，自此会计信息质量特征的研究被提高到了一个新的高度。3 公司内部治理对会计信息质量影响的研究3.1 公司内部治理存在的问题3.1.1 股权结构不合理公司治理的基础是股权结构，影响着公司治理中的控制权方式、运作方式乃至效率等。我国大部分上市公司是由国有企业改制的，国家股股东公司中占绝对地位，但这只是名义上的，并没有一个具体的组织代表国家利益，来行使权利。我国上市公司的股权结构比较复杂，但一般分为两个部分：未流通股和已流通股。未流通股包括国家股、境内法人股、境外法人股、内部职工股等；已流通股包括境内上市的人民币普通股(A 股)、境内上市的外资股(B 股)和境外上市的外资股(H 股、N股等)。如图 3.1.1 中国玻纤股权结构图：流通A股占 39.96，境内法人股占 20.04%，国有法人股占 39.96.实施股权分置改革后，我国上市公司中已流通股的比例正逐步升高，但未流通股在股本总额中仍占据着较大的比例。但是流通股过于分散和机构投资者的薄弱使法人股在公司中处于相对强的地位，相应出现了控股股东东问题。股权的过度集中，使得中小股东的权益受到了损害，同时也出现了大股东操纵股票市场的行为。即使不存在上述情况，在所有权与经营权相分离的情况下下，也会产生由内部人控制的现象，公司、股东的利益受到损文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.害。图 3.1.1中国玻纤 2011 年股权结构图如图 3.1.1 中国玻纤股权结构图：流通 A股占 39.96，境内法人股占 20.04%，国有法人股占 39.96.实施股权分置改革后，我国上市公司中已流通股的比例正逐步升高，但未流通股在股本总额中仍占据着较大的比例。但是流通股过于分散和机构投资者的薄弱使法人股在公司中处于相对强的地位，相应出现了控股股东东问题。股权的过度集中，使得中小股东的权益受到了损害，同时也出现了大股东操纵股票市场的行为。即使不存在上述情况，在所有权与经营权相分离的情况下下，也会产生由内部人控制的现象，公司、股东的利益受到损害。3.1.2.三会流于形式，作用不大(1)股东大会质量不高，难以发挥监督的作用图 3.1.2 公司全体股东组成股东大会，股东大会是决定公司经营管理重大事项的最高权力机构。所有者在股东大会上维护自己的权益，决策者、管理者在股东大会上表现自己的能力，接受投资者的检验。但是我国的股东大会只是流于形式，举行的股东大会并不多，股东大会的质量也不高。股东大会质量不高，主要表现在以下几点：（1）股东大会一般由大股东参加，中小股东一般不参加，实际上变成了“大股东会”或“董事会扩大会议”，意味着股东大会无法对董事会，监事会及经理层形成有效的监督，无法形成制衡系统。如图 3.1.2 所示，我们对某一上市公司平均每次股东大会出席人数进行了统计。（2）董事会权力过大，导致股东大会权力架空。我国的公司法对股东大会和董事会的职权做了明确的界定，但一般应由股东行使的决策权都由董事会代为行使。（3）信息披露不完全、不透明，误导中小投资者。在目前情况下，大多数上市公司只是强制性地被披露信息，披露的信息也只是规定中的那些，而不是主动自觉地去披露公司的问题，所以对于中小投资者而言，从公司提供的年报来看，并不能够获得那些有用的信息，容易被误导。(2)董事会责任淡化，独立董事并不独立。从形式上看，我国公司已经形成了有效的制衡机制，即由股东会行使最终控制权，董事会行使经营决策权，监事会行使监督权，经理层行使经营指挥权。然而在我国上市公司的治理中，由于董事意识相对淡薄，大股东或内部人操作董事会，相当一部分董事会由董事长一人控制，无法保持董事的独立性。我国上市公司董事会在运营过程中表现出了以下的一些特性：（1）董事会参与公司治理程度不高，许多董事并不参与董事会，由董事长一人控制，造成董事会运作效率低下，无法对经理层形成监督作用。（2）独立董事不独立。在我国，上市公司大多数为文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.国有控股公司，上市公司大股东向董事会推荐产生外部董事，并由大股东操纵下的董事会“集体讨论”通过，后经“一股独大”操控下的股东会投票表决接纳，致使独立董事监督职能虚化。独立董事的基本职能是保护中小股东的权益，但是中小股东股权分散以及“搭便车”现象也使得他们难以有效利用手中的投票权遴选出真正的独立董事，大股东和管理者也正是利用这一点，选择了名义上代表中小股东利益而实际上为大股东和管理者服务的“灰色董事”。因此独立董事只是一种形式与摆设。（3）独立董事无法行使其职责。独立董事缺乏法律地位，只是在上市公司章程指引 中提出上市公司可以设立独立董事，但这只是选择性条款，而缺乏强制性。由于股权过度集中，股东大会和董事会为大股东控制的前提下，大股东不可能主动要求不相干的人来对自己的财产及财产有关的权利发表意见，而独立董事的地位、作用、责任、特殊的权利和义务又没有法律予以明确，因而独立董事工作起来显得底气不足、腰杆不硬。一旦上市公司内部出现问题，而独立董事的规劝又没有作用，那么独立董事的出路只有一个辞职。(3)监事会功能弱化，作用有限。主要表现在以下几个各方面：（1）监事会形同虚设。在法律上，我国的董事会和监事会处于平行的地位，但因为董事长是公司的法人代表，董事会行使公司的决策权，在这种情况下，监事会只有部分监督权，监事会沦为了董事会的一个机构。在我国，监事会主要由职工和股东代表组成，但是监事会中的职工代表是由公司章程决定的，公司章程又是股东制定的，这样职工有多少能进监事会实际上由股东决定，在行政关系上受制于董事会或者兼任董事的股东，导致监事会功能弱化，无法起到监督股东和董事的作用。即使公司设立外部监事会，聘请教授、社会名人、专家和学者，更多的只是在担任一个顾问的角色，在监督过程中往往受到各种因素的制约，很难真正提供监事会的工作效率和水平。因此，监事会监督和控制的作用并未被公司的管理层接受。所以，监事会会就变成了一个可有可无的摆设。（2）对监事会成员缺乏激励制度。在我国大多数公司，监事并没有较高的薪酬，监事不被包括在股权激励制度之内，相比较管理层和经理层而言，监事的奖励明显要低很多。此外，监事要执行监督职能，所需要的费用也没有保障。股东愿意付出高昂的代理成本给经理层为其谋利，但并不愿意给监事会付出一定的监督成本。因此，监督效果也会降低很多。3.2 公司内部治理对会计信息质量的影响3.2.1“一股独大”导致控股股东操纵会计信息因为股权过度集中，公司的经营活动由控股母公司控制，而且会根据母公司文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.的需要选择会计政策和信息的披露程度。近年来，上市公司与联营公司，尤其是母公司联手操纵利润的案例很多。目的是使母公司能够获得资本市场融资的资格，获得财富。这样的行为导致了上市公司粉饰财务报表，会计信息披露不充分及时，大大降低了其决策有用性。图 3.2.1 如图 3.2.1 所示，目前我国第一大股东持有股数依然很大。3.2.2 形式化的股东大会导致对会计信息失真无约束力股东大会中存在绝对控股和相对控股的大股东，使得股东大会只是一个摆设。股东是公司的所有者，有权行使公司的决策性方案并向董事会提出质询。如果因为公司的会计信息失真而损害了股东的权益，股东有权追究管理当局和信息的提供者的责任。但是，由于大股东处于绝对控制的地位，造成了股东大会对财务报告的约束力非常弱，。进一步看，目前我国的证券市场仍处于发展阶段，理性投资的理念尚未形成，委托方高度分散的流动性，使得他们只关心眼前的利益，因为他们将来可能不是委托方了。他们对会计诚信的履行情况保持冷漠的态度，甚至有时候会为了短期的利益而丧失诚信原则。其次，中小股东一般倾向于短期投机的投资，对公司的长期发展并不感兴趣，对出席股东大会也并不感兴趣。即使有些中小股东关心公司的长期发展，股权的过度集中也会使中小股东受到参会股东最低持股数量的限制而无法参加股东大会，无法行使自己的投票权，从而导致大股东操纵公司的会计信息和滥用的少数股东的利益的行为。3.2.3 所有权与经营权相分离导致会计信息质量差所有权与经营权相分离的情况下，经理层会为了谋取自身的利益，主要存在为了逃避业绩不佳而受到责备或者为了获取更高的报酬会职位而操作企业的会计信息系统，背离股东财富最大化的目标。会计人员在经理层的领导下，他们的升职与薪金都在经理层的掌握之中，有时候会计人员为了自身的利益不得不听从经理层的命令而提高虚假的会计信息。3.2.4 激励机制和约束机制不对称给虚假的会计信息提供了基础在我国，公司与经营者采用一次性签订合同的形式，管理者的薪金和奖励在合同中被一次性规定，导致了不能按照经营者的业绩给出对等的奖励。同时，经营者如果为公司做出了贡献而没有得到相应的奖励也会造成心理失衡，成为其做出违规行为的动机。文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.4 公司外部治理环境对会计信息质量影响的研究4.1 公司外部治理环境存在的问题4.1.1 市场机制发育不完全，尚在发展中图 4.1.1我国的资本市场目前仍处于发展中，市场机制尚不完善，上市公司的股权结构存在许多问题，虽然国家股和法人股在公司中占据较大的比重，但是在市场中无法流通，而能在市场中流通的股份大概只有一半。对于上市公司而言，想要通过在二级市场购买股票并购某一公司是行不通的，在这种情况下，实际上限制了兼并市场的作用发挥，不利于市场对会计信息质量进行监督和约束。我国目前依然是政府主导市场的经济体制，法律规定国有股，法人股可以协议转让，但是必须经过有关部门的批准，降低了市场经济的效率。在其他国家，政府不干预市场经济，所以股票的变动是非理性，由于我国的经济体制，这一特征更加明显。根据调查，我国的股价是由投机，庄家操作决定的，一般与公司的经营业绩无关。而庄家只有使公司的会计信息达到自己的意愿，才能操作股票市场。由于我国的经济体制尚不成熟，导致了公司的管理层不积极提高公司自身的价值，而通过寻找制度的漏洞来谋取自身的利益。这样做导致的后果就是经理层操作会计信息，出具满足庄家操作股票市场的财务报告。这种现象显然不利于我国的资本市场成长，同样也不利于高质量的财务报告的形成。同样的，大部分上市公司都会向银行借款，银行属于公司的债务人，但是由于我国法律依然不完善，银行一般都只会在最初的时候对公司进行信用等级评价，并且制定还款计划，在公司的还款过程中并不会过多的去监督公司，参与公司的治理，所以对于公司的外部监控作用是十分有限的。4.1.2 经理人市场发展不成熟，不规范经理人在外部监督机制中同样非常重要。但是，目前我国的经理人市场依然不成熟，不规范。在我国，至今没有相应的法律法规来规定约束经理人的行为。经理人的流动性很强，公司的激励机制与经理人的业绩也并不符。一般，经理人会为了追求公司的业绩而做出造假会计信息的行为。文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.4.1.3 公司治理模式追求“完美主义”公司治理模式正常运转的前提为监督主体和对象之间的独立和自由,各主体主张自己的权利并互相制约.类似于中国古代的 五行思想-相生 即 相克,用相生相克 的方法来控制经营者的行为.但是近年来中国公司不断出现问题,其根本原因也是中国文化中的个人主义.4.2 外部治理对会计信息质量的影响4.2.1 资本市场对会计信息质量的影响规范的资本市场可以使各利益相关者（包括投资者、所有者、管理者和各中小利益相关者）有一个很好的外部环境，使他们都愿意通过资本市场来发挥自身的作用和行使自身的权利，从而影响管理人员的决策，约束公司内部人员的行为，促使公司内部治理有一个良好的发展机制。另外，资本市场竞争中有一种主要的形式即接管，他可以通过市场自身的调节达到更换不良管理者的目的，淘汰弱势公司，这对于公司来说是一种约束和压力，防止会计信息的造假行为。再者，我国现在的市场经济体制还不完善，国有股比例较大，使得中小股东无法实现自己的目标，也不会去关注会计信息质量的真实性，所以说目前我国资本市场无法形成真实的会计信息需求主体也是影响会计信息质量的关键因素。4.2.2 经理市场对会计信息质量的影响在经理市场中，经理人员往往会为了维护自身的形象，理性地管理公司业务，发挥自身的价值去为公司创造一个良好的发展环境，在自己的职业生涯中保持一个良好的纪录，也使公司有一个良好的发展。如果经理人员发生舞弊行为，影响文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.的还是自己，所以经理市场往往也会形成一种优胜劣汰的环境，从不同的角度去影响会计信息质量。4.2.3 产品市场对会计信息质量的影响产品市场对会计信息质量的影响主要是通过资本市场和经理市场进行传导的，需要经理市场以及资本市场的帮助。产品市场是一种可以量化的市场，它能够为我们带来巨大的收益，这从侧面反映了经理人员其实是很用心的在为公司创造利润，他通过自己的领导为我们创造了很大的价值，否则，经理人员必然会发生更替，外界的人们会认为公司的产品并没有做出很好的业绩，资本市场上的优胜劣汰也会发挥自身的作用，这必然会给经理人员带来巨大的压力，从而影响到会计信息质量的披露。文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.5 长虹公司财务造假案例分析5.1 长虹公司的基本情况四川长虹始创于 1958 年，其前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的 156项重点工程之一。是当时国内唯一的机载火控雷达生产基地。改革开放以来，长虹完成了由单一的军品生产到军民结合的战略转变，并由生产型迅速过渡到生产经营型。以创“世界名牌”为战略目标，通过技术开发、市场开拓、科学管理、股份制改造和资本营运，企业的主营经济指标年均以50%的速度递增。目前公司拥有九个事业部、多家控股、参股公司，成为集设计开发、生产制造、经营管理为一体的紧密型电子企业集团。2005 年，长虹跨入世界品牌 500 强。2008年，长虹品牌价值655.89 亿元。2000年 6 月 6 日“四川长虹电器股份有限公司“发布公告:“一,?为了集中精力组织制订、实施百年长虹 的战略计划,并按照完善上市公司法人治理结构的要求,公司盖事长兼总经理倪润峰先生申请辞去公司总经理职务;二、?决定聘任赵勇先生为总经理?”，仅隔 8 个月,2001 年 2 月 10日“四川长虹电器股份有限公司再次发布董事会公告:“一、为了进一步完替公司法人治理结构、明晰企业发展战略、有效利用企业资源、提高决策速度、强化内部组织协调能力.决定对公司现有组织构架进行整合。二、根据整合后的公司组织管理框架.在董事会下设执行委员会，决定聘倪润峰先生担任 C E O(首席执行官).聘袁邦伟先生、赵勇先生、王凤朝先生担任执行总裁，”从表面上看,两个公告都是为了完善公司的法人治理结构,按照长虹公司的说法属于体制创新和组织创新。但究其公告的内容第二次的公告是对第一次的否定,赵勇的上与下,倪润峰的退与进,实际上使公司的组织和人事重新回到了2000 年6 月份以前的状态。2003 年 3 月 5 日深圳商报披露了长虹在美国遭遇巨额诈骗的消息：长虹 2002 年出口彩电近 400 万台，其中有 300 多万台是由美国 APEX 公司代理出口的，这家公司拖欠了长虹的货款，使长虹彩电数亿美元可能无法追回。四川长虹立即给予否认，称“传长虹在美国遭巨额诈骗”纯属捏造，当时有人质疑长虹外销急剧增长和应收账款急剧增长的背后存在“提前确认收入”可能。2003 年 3月 25 日，四川长虹公布2002 年报显示，长虹实现收入125.9 亿元，实现净利1.76 亿元，但经营性现金流为29.7 亿元，这是自要求编制现金流量表以来（1998年），长虹经营性现金流首次出现负数。长虹的这份年报披露了这样的一文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.个事实：截止 2002 年底，长虹应收账款仍高达42.2 亿元，其中 APEX 公司欠 38.3亿元（4.6 亿美元）。事实上，审计意见及会计报表附注都没有完全揭示APEX 风险，长虹巨亏预告后，股价几度跌停，投资者损失惨重。2010 年 2 月 25 日，媒体刊出被指虚增销售收入50 亿 四川长虹 10 年财务迷踪一文，所谓的长虹“财务门”事件由此开始闹得沸沸扬扬。长虹前员工范德均实名举报长虹公司虚报销售收入 50 亿。5.2 长虹公司会计信息造假的方式通过多方的证据和分析，可以看出长虹公司舞弊的主要方法为多计应收账款：由于虚列销售收入，导致应收账款虚列；或者应收账款少提或者不提备抵坏账，导致应收账款变现价值和相关资产虚增。长虹公司多计应收账款的渠道主要为以下四个：1提前确认收入自 2001 年以来，长虹应收账款余额直线上升。与此同时，主营收入在2002年虽有起色，但远远不如应收账款增长的快。长虹2002 年收入和利润增长主要得益于出口收入的猛增，据长虹执行副总裁李克兴称，2002 年出口开始迅猛增长，从 2001 年的 1.04 亿美元猛增到 7.8 亿美元。对于应收账款余额增长过快的问题，长虹电子集团董事长兼总经理倪润峰作出这样的解释：长虹是2001 年开始与 APEX 合作的。他坦承现在由 APEX 中介出口的资金确实有四成没有收回，但按惯例，与海外中介企业合作，一般会有二至六个月的还款期，APEX尚未偿还的四成资金中绝大部分仍未超过信用付款期限，而且还有支票担保。这一事实表明长虹计入财务报表的利润中有很大一部分是未确认的收入，也就是应收账款。提前确认的收入不一定能在将来实现，这样是有很大风险的，也就构成了账实不符。2.伪造承兑汇票有举报材料称，1998 年四川长虹的财务报表显示，该年度应收商业承兑汇票 71 份，共计 22.5 亿元，均为四川长虹作假的结果。在1998 年四川长虹财务报表大额应收票据列示表中，高达 4.658 亿元的上海英达商业公司商业承兑汇票事实上是上海英达商业公司应四川长虹要求开具，但是上海英达没有提过货，也没有销售和入库，也不是预付款，公司多次向四川长虹讨要未果，也没有给出不予归还的解释。此外，在四川长虹1998 年的财务报表中，显示其对重庆百货大楼 1998 年末的应收票据为6.658 亿元。而在当年重庆百货自己的财务报表中，应付票据仅为 9494 万元。两家上市公司的财务数据完全不相符。事