股票基本面分析实验报告.pdf

证券投资理论与实务实验报告 实验项目名称：ST 大荒股票基本分析 学生姓名：许清霞 专业：13 金融学专升本 学号：5130811139 实验地点：C347 实验日期：2014 年 10 月 26 日 一、实验目的 学习利用网上的相应资讯和股票行情软件，对股票市场的未来走势进行宏观分析。二、实验内容 1.知道 K 线图的构成并会看 K 线图 2.运用所学的知识去进行模拟炒股 三、实验原理、方法和手段 利用 K 线图进行分析 五、实验条件 1 系统软件：Windows 7 2 工具：同花顺证券投资专用软件 六、实验步骤 我选的股票是*ST 大荒，股票代码 600598，1998 年 11 月 27 日，黑龙江垦区审时度势、果断决策，将优势资源进行战略性重组，组成了黑龙江北 大荒农业股份有限公司（以下简称公司）。公司经国家经贸委批准，由具有 60 年发展历史的中国 500 强企 业，北大荒农垦集团总公司（以下简称集团公司）作为独家发起人，注册资本为 163429.2 万元。2006 年 5 月 16 日，中国证券报“2005 年度上市公司百强评选结果”揭晓，“北大荒”列“2005 年百强主榜单”第 90 名。2006 年 5 月 29 日，“北大荒”入选中证 100 指数样本股，北大荒股份在资本市场上的形象进一步提升。“2008 年中国蓝筹种植企业十强”荣誉称号。特别是 2009 年，公司在沪深两市 1573 家上市公司中脱颖而出，荣获“2009 中国上市公司最佳董事会”排序第 21 名的殊荣，如今势头也强劲。下面我就来分析一下我选这只股票的原因：（一）、基本面分析 1、本年度业绩回顾 科目时间 2014-09-30 2014-06-30 2014-03-31 2013-12-31 2013-09-30 2013-06-30 净利润 120758.32 99133.51 82232-37678.51 9941.69 4697.82 营业总收入 401849.97 316766.37 187997.68 940951.31 680470.07 494573.07 营业收入 401502.07 316656.11 187909.67 938855.6 678881.09 493561.45 营业总成本 351839.6 283264.31 171258.91 982611.92 672822.98 493743.26 营业成本 218239.52 192770.51 125026.1 693941.8 494270.35 364006.61 营业利润 118739.88 97785.1 81036.16-41433.06 7756.03 941.29 投资收益 68729.5 64283.05 64297.39 227.56 108.94 111.48 其中：联营企业和合营企业的投资收益-56.61-42.16-27.82-2.45-2.07-1.04 资产减值损失 8564.81 8731.47 1163 69954.44 28088.54 28567.46 管理费用 111000.61 69936.09 35515.73 158200.16 105200.76 69401.98 销售费用 6979.21 5585.15 3637.01 28558.13 20965.29 15347.19 财务费用 5273.46 5669.76 5738.31 30908.54 23069.73 15634.59 营业外收入 1435.09 1168.9 704.86 8424.7 1068.77 401.25 营业外支出 3322.28 2624.58 914.18 17621.92 6973.89 2269.8 营业税金及附加 1388.63 414.79 70.41 825.3 462.12 426.56 利润总额 116852.69 96329.43 80826.84-50630.28 1850.91-927.26 所得税 104.01 160.81 11.63 417.97 213.56 209.64 综合收益总额 116748.68 96168.61 80815.21-51048.25 1637.35-1136.9 归属于母公司股东的综合收益总额 120758.32 99133.51 82232-37678.51 9941.69 4697.82 归属于少数股东的综合收益总额-4009.64-2964.9-1416.79-13369.74-8304.34-5834.73 2、行业对比 2014-09-30 2014-6-30 3、财务分析摘要 科目时间 2014-09-30 2014-06-30 2014-03-31 2013-12-31 2013-09-30 2013-06-30 基本每股收益 0.68 0.56 0.46-0.21 0.06 0.03 净利润 120758.3 99133.51 82232-37678.5 9941.69 4697.82 净利润同比增长率 1114.67 2010.2 422.41-100.66-70.32-83.5 营业总收入 401850 316766.4 187997.7 940951.3 680470.1 494573.1 营业总收入同比增长率-40.95-35.95-10.68-30.84-36.01-41.19 每股净资产 3.42 3.33 3.2 2.75 3.01 2.98 净资产收益率 22 18.43 15.53-7.74 1.88 0.89 净资产收益率-摊薄 19.87 16.77 14.44-7.71 1.86 0.89 资产负债比率 32.43 40.87 46.78 63.97 62.14 65.14 每股资本公积金 1.36 1.39 1.36 1.37 1.37 1.37 每股未分配利润 0.42 0.3 0.2-0.26 0.07 0.04 每股经营现金流 1.05 1.34 1.37 1.02 0.87 0.77 销售毛利率 45.64 39.12 33.46 26.09 27.19 26.25 存货周转率 0.86 0.77 0.49 1.6 1.08 0.76 4、发展趋势和盈利预期 截至2014-11-01，6 个月以内共有 7 家机构对*ST 大荒的 2014 年度业绩作出预测；预测 2014 年每股收益 0.46 元，较去年同比增长 319.05%，预测 2014 年净利润 8.25 亿元，较去年同比增长 318.83%（二）、K 线图分析 从 K 线角度分析(如图 1 和图 2)：该股票近几天遭遇三黑乌鸦，但是成交量较少；就今天的 K 线来看，买卖双方实力相等，现在已经很接近历史的最低价位，所以有反弹的趋势。(1)股价在上涨途中时，此时的 T 线显示的是一种继续上涨的信号，宜适当买入(2)光头光脚阴线（大阴线）：大阴线在上升行情中出现，则意味着行情深幅地向下回挡。(3)光头阳线,若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。图 1：图 2：由于对于股票的专业知识掌握不够深入，所以不是很会进行分析，从其 K 线图中的均线，阴阳线，我认为在最近的一段时间内，我所选择的股票可能会不断下跌，或小幅震荡下滑。很难会出现上升趋势对股票仍是持有观望措施。七、实验结果分析 通过在证券模拟交易系统中模拟进行买卖股票的实验，了解到进行股票投资时需要一定的技巧与相关的股票知识。在此次实验中，用所持有的虚拟资金以及课堂所学知识和老师的细心指导进行股票买卖。作为一个初入股市的小股民，买卖肯定相当谨慎，所买股票都是经过深思熟虑的，在实验中，虽然出现了小额亏损，但不影响整体收益。在最后，整体收益不太高，在还是有所收益，没有亏损。从此次模拟实验中，进一步的学习了证劵投资的知识，从理论上和实践上知道了证劵投资的相关内容。从实验中获得了一些股票买卖操作技巧如下：短线买卖操作讲求的是天时，地利，人和的统一体才能致胜。天时就是大势的判断，上涨或盘整时可短线操作，而下跌市场则不宜短线操作。地利就是选择正确的股票和合适的买入点，人和主要讲的是操作股票的心态和买卖点来判断技巧、K 线技术综合分析能力，及选择人气旺的股票。买股票的心态不要急，不要直想买到最低价，这是不现实的。真正拉升的股票你就是高点价买入也是不错的，所以买股票宁可错过，不可过错，不能盲目买卖股票，最好买对个股盘面熟悉的股票。你若不熟悉，可先模拟买卖，熟悉股性，最好是先跟一两天，熟悉操作手法，你才能掌握好的买入点。重视必要的技术分析，关注成交量的变化及盘面语言(盘面买卖单的情况)。尽量选择热点及合适的买入点，做到当天买入后股价能上涨脱离成本区。