上市“四大注意”.docx

上市“四大注意，关于"资本"，关于“上市"，#华安泰房地产开发公司总经理、 源屋曲工程操盘手、曾经在*打拼过多年的职业经理人孙晓 江，对此也有话要说一资本的本质说通俗一点是由资金和股 权组成的。资本运作会带来资金和企业的超常规扩展，有实 力和追求的房地产公司都在做"资本之梦;但是资本之旅决 非坦途，要注意的很多问题。现行的公司发行证券与上市制 度非常复杂，大致上分几个步骤：一.首先是改制.所说的改制就是要把原来的国营和集 体企业或民营企业体制变为股份制企业，通俗的说就是把国 营的或者民营的公司变成公众公司.现有的房地产公司要么 是国营的，要么是个人合伙开办的法人单位，不是规范的股 份制企业，而上市公司的最基本的要求就是股份制，也就是 除了最原始的创立人持股之外，要引进相当比例的公众持股, 这个比例要参照公司法例的规定开展.从细节上说，股份制 改造之后的公司将设立一整套公司原来没有的会计董事会 监视会股东大会信息披露等多方面的机构和制度.二.要有一家有上市公司保荐资格的证券公司或投资银 行做公司的主承销商.这个主承销商要收取募集资金总额 1. 5%左右的费用，但它的作用是极为重要的，任何一家企业 如果没有投资银行的辅导和承销根本就别想踏进证券市场 的大门.它的作用主要如下：一是帮助公司开展股份制改造. 投资银行有很多这方面的专家，对相关的政策十分了解，能 够保障公司股改到位.二是帮助公司进项发行和上市前的辅 导工作，现行的发行制度规定必须有一定的辅导期后才能发 行上市，这期间投资银行将帮助公司建立一整套的上市公司 运行机制，包括财务制度审计制度信息披露制度，股东大会 制度，董事会议事规章等等，三是作为公司的主承销商，投资 银行经帮助公司在得到批准后发行证券.实际上投资银行等 于是公司上市的老师，没有它公司根本无法发行和上市.三.要聘请专业的有相关资格的会计师事务所和律师事 务所为公司做审计和法律文书工作.作为公众公司最大的特 点就是它的账目和经营情况要向公众公开，而且是按指定的 格式，在指定的媒体上定期披露.这些报表在经过公司自身 审计机构的审计后，还要经过由证券从业资格的会计机构开 开展审计并签署意见.公司重要的财务措施，资产置换等都 要它来开展审计并发表意见.它的意见对投资者大投资将构 成重要的参考律师的作用同样明显.股份公司的股东大会, 重要的资产处置，重要事项的开展，任职资格认定等，都要有 律师在场对合法性开展证明，四，诚信建设公司在转为公众公司之后，公司的管理层 是为全体股东谋取利益，在公司经营上的合法性，公开性，透 明度等方面的做法和记录将构成公司的诚信度.一旦投资者 对公司的诚信度发生了怀疑，对公司将是沉重的打击，对公 司后期的融资，股价的走势，高官人员的任免等有着重大的 影响，这是公众公司与私营或国营公司的重大区别.五，公司在上市前只需要遵守公司法中的相关条例就可 以了，但在上市后还必须遵守证券法，以及证券市场上一系 列相关的法规.如对信息披露，会计制度，担保规定，退市原 那么等很多专业的法规，这些法规虽然看上去复杂，但实际上只要遵循专业和诚信的原那么，就可以通过.成为一家上市公司是很多公司的重要计划，它可以募集 到巨额的无须还本付息的资本金，并提高公司知名度，使公 司按最理想的安康的机制运行，正因为如此，成为上市公司 就需要付出更多的改制的努力。证券日报