细选2021创新层拟调入的“特精专新”公司.docx

内容目录.新晋创新层公司情况一览：整体盈利良好，成长快41 .拟新进公司的营收、利润、成长、行业分层如何？ 4.从新进创新层公司中细选特精专新标的 61.1. 关爱通 871282 7邦盛北斗83745581.2. 妙音动漫9热像科技83159891.3. 东日环保 87214510.市场表现：三板活跃指数周跌幅0.99%112 .新三板估值：精选层PE(TTM)均值24.56倍，中值20.84倍；做市交易PE(TTM)均值15.01倍，中值12.25倍113 .新三板市场个股表现12.【新三板发行情况概览】 143.1. 每月挂牌公司数量分布14新增挂牌公司业绩情况144 .【新三板交易情况概览】 15成交量环比下降6.37%154.1. 成交额18.10亿元，环比下降11.66% 15.【定向发行融资动态】164.2. 全周定增预案数量8次16本周定增实施8次174.3. 一周募集资金1.18亿元 17本周定增市盈率略下降184.4. 定向发行融资动态18申报辅导企业动态】19图表目录图1 :新进创新层272家公司行业分布图2:按营业总收入分布图3:按归母净利润分布图4:按总营收复合增长率分布图5: 关爱通近年营业总收入图6:关爱通近年归母净利润图7:多口盛;I匕斗近年营业总攵入图8:邦盛北斗近年归母净利润图9:妙音动漫近年营业总收入图10:妙音动漫近年归母净利润图11：热像科技近年营业总收入 1图12:热像科技近年归母净利润 1图13:东日环保近年营业总收入1图14:东日环保近年归母净利润1图15:三板成指及三板活跃指数走势 14 .市场表现：三板活跃指数周跌幅0.99%新三板活跃指数周跌幅0.99%,新三板成指周跌幅0.56%。全市场视角下，活跃指数表现弱 于整体市场，活跃指数成交额较上周下降，环比下降2.59%;新三板成指成交额较之上周也 有所下降，环比下降2.59%。三板成指收盘价（左轴） 三板活跃收盘（右轴）2400230022002100200019001800图15:三板成指及三板活跃指数走势105010401030102010101000990980970960950940资料来源:Choice,表9:各主要指数周表现代码简称时间开盘价（元）收盘价（元）涨跌幅（%）成交量（万股）成交金额（亿元）000001.SH上证指数2021-05-213,490.413,486.56-0.1114,816,012.6218,568.60000016.SH上证502021-05-213,502.743,481.86-0.601,222,261.513,345.82000300.SH沪深3002021-05-215,115.315,134.150.466,542,471.3813,695.01000905.SH中证5002021-05-216,521.896,527.860.037,237,311.227,734.88899001.CSI三板成指2021-05-21985.92980.35-0.5616,477.0811.85899002.CSI三板做市2021-05-211,106.901,092.56-1.327,649.304.29899003.CSI创新成指2021-05-211,512.701,500.07-0.847,100.704.92899301.CSI三板龙头2021-05-211,296.101,306.18-0.29622.181.48899302.CSI三板制造2021-05-211,771.721,765.610.691,218.460.91899303.CSI三板服务2021-05-211,148.661,146.30-0.531,620.580.96899304.CSI三板医药2021-05-211,847.981,840.01-0.16428.180.45899305.CSI三板消费2021-05-21967.94972.480.04466.290.41方献吸原,C觊o/ce,三板研发2021-05-211,543.001,504.28-2.824,283.993.78899307.CSI三板活跃2021-05-212,257.212,240.96-0.994,816.096.825 .新三板估值：精选层PEfTTM）均值24.56倍，中值20.84倍；做市交易PE （TTM）均值15.01倍，中值12.25倍图16:精选层PE（TTM）均值24.56倍，中值2084倍市盈率PE（TTM,整体法）（左轴）市盈率PE（TTM,中值）（右轴）30.0025.0020.0015.0010.005.000.0030292827262524232221资料来源:Choice,图17:做市交易PE（TTM）均值15.01倍，中值12.25倍资料来源:Choice,6 .新三板市场个股表现个股层面，精选层创远仪器（+11.38%）、艾融软件（+11.12%）、盖世食品（+10.75%）涨 幅靠前。创远仪器于2020年7月27日在精选层正式挂牌，交易方式为连续竞价。公司专注 于无线通信、射频微波测量技术领域,成为集研发、生产和销售为一体的具有自主知识产权的 国家级高新技术企业、上海市小巨人培育企业，同时承当上海无线通信测试仪器工程技术研究 中心的建设。 创远仪器已经拥有4条产品线:网络测试产品线、终端测试产品线、通用测试 产品线和北斗导航测试产品线。产品涵盖移动网络覆盖及质量扫频测试、射频微波测试、移 动终端测试、北斗/GPS导航测试等。公司2020年公司营业收入3.05亿元，相比去年同期 增长38.36%;归母扣非净利润0.36亿元，相比去年同期增长71.07%;毛利率42.68%,相 比去年同期下降3.35%。图18:精选层表现居前的十大个股（%）资料来源:Choice,图19:精选层表现居后的十大个股（%）资料来源:Choice,创新层辂富科技（+228.49%）、海特股份（+121.72%）、惠丰钻石（+99.21%）涨幅靠前。图20:创新层表现居前的十大个股（）资料来源:Choice,图21:创新层表现居后的十大个股（）资料来源:Choice,7 .【新三板发行情况概览】71每月挂牌公司数量分布截至最新，新三板挂牌公司7528家，其中竞价转让公司7057家，做市转让公司471家。图22:月新增挂牌企业数量每月新增挂牌企业家数706050403020100.2.新增挂牌公司业绩情况截止最新，5月共1家新增挂牌公司。表10:新增挂牌企业业绩情况证券代码证券名称首发上市日期公霖2黑:鬻鬣牖2K箕：营收增速净利润增速所属证监会 行业873578.NQ 德蕴电气2021-05-2112,647.87 955.6710,308.8686.98-18.49%-90.90%建筑业8.【新三板交易情况概览】81成交量环比下降637%本周新三板总体成交量4.14亿股，环比下降6.37%;其中做市交易局部成交量1.21亿股, 环比上升7.08%;竞价交易局部成交量2.93亿股，环比下降13.82%。图23:每周成交量变化（亿股）竞价交易做市交易121086420统餐卷翱濠翳手鼠资料来源:Choice,全国股转注:成交量包含盘后协议转让成交量精选层总体成交量3,655.07万股，环比下降13.76%。图24:每周精选层成交量变化（万股）成交量（万股）成交量（万股）80000700006000050000400003000020000100000资料来源:Choice,全国股转82成交额18.10亿元,环比下降1L66%成交额方面，全周总体成交额18.10亿元，环比下降11.66%;其中做市交易局部成交额6.17 亿元，环比上升6.93%;竞价交易局部成交11.92亿元，环比下降20.32%。图25:每周成交额变化（亿元）做市交易做市交易竞价交易120100806040200120100806040200全周精选层总体成交额54,271.25万元，环比下降19.48%。全周精选层总体成交额54,271.25万元，环比下降19.48%。图26:精选层每周成交额变化（万元）1000000900000800000700000600000500000400000300000200000100000 0成交额（万元）宅”格期02语q '布号 /遥%逊、话为玲资料来源:Choice,全国股转9.【定向发行融资动态】9.1. 全周定增预案数量8次全周发布定增预案8次，截至2021年5月22日，5月共发布42次定增预案。图27:每月发布定增预案数量每月发布定增预案数量资料来源:Wind,92本周定增实施8次本周全周发布定增实施8次，截至5月22日，5月共发布27次定增实施。图28:每月定增实施数量每月发布定增实施数量120100806040200资料来源:Wind,93 一周募集资金118亿元一周定增募集资金1.18亿元，截至最新5月共定增募集资金4.86亿元。图29:每月实际募集资金情况（亿元）实际募资总额（亿元）6050403020100资料来源:Wind,94本周定增市盈率略下降截至最新，5月定向增发的算术平均市盈率为10.03X。图30:每月定增实施市盈率（PE）变化.定增市盈率（算术平均）定增市盈率（算术平均）80706050403020100资料来源:Wind,95定向发行融资动态本周共发布8次定增预案，涉及总资金40,429.80万元。其中五星铜业预计募资最高，为 9,924.1万元。从行业分布来看，发布定向增发预案的公司分布在软件与服务、材料II、资本 货物、商业和专业服务3个行业，其中软件与服务行业最高，为20,000.68万元。表11: 一周发布定向增发预案的公司注：增发数量和预计募资均按照上限统计证券代码名称预案公告日增发价格增发数量（万股）预计募集资金（万元）Wind行业836108.NQ五星铜业2021-05-222.294,290.009,824.10材料外831934.NQ宇迪光学2021-05-225.881,219.007,167.72资本货物872720. NQ赫尔墨斯2021-05-226.82818.825,000.00软件与服务872946.NQ瑞索股份2021-05-225.80500.002,900.00商业和专业 服务870992.NQ中百信2021-05-205.001,150.005,750.00软件与服务430046.NQ圣博润2021-05-191,500.008,250.00软件与服务837453.NQ通锦精密2021-05-183.98135.00537.30资本货物® 31:发布定增预案公司行业资金分布预计募集资金（万元）商业和专业服务资本货物材料二软件与服务资料来源:Choice,10.【申报辅导企业动态】本周有2家公司开始上市辅导，分别为木链网、夜光明。图32:挂牌公司上市辅导申报月度情况70 605040302010上市公司挂牌辅导申报个数上市公司挂牌辅导申报个数0表12:本周上市辅导公司一览证券代码证券名称总市值（万股）（万元）营业收入市盈率（PEJTM） 所属证监会行业（亿元）（万元）873211.NQ木链网3,900.000060,450.0000873527.NQ夜光明4,655.000037,240.00001.63934,694.342512.9139制造业2.91962,641.356414.0988制造业图16:精选层PE（TTM）均值24.56倍，中值20.84倍 1图17:做市交易PE（TTM）均值15.01倍，中值12.25倍 1图18:精选层表现居前的十大个股（） 1图19:精选层表现居后的十大个股（） 1图20:创新层表现居前的十大个股（） 1图21:创新层表现居后的十大个股（） 1图22:月新增挂牌企业数量1图23:每周成交量变化（亿股）1图24:每周精选层成交量变化（万股）1图25:每周成交额变化（亿元）1图26:精选层每周成交额变化（万元）1图27:每月发布定增预案数量1图28:每月定增实施数量1图29:每月实际募集资金情况（亿元）1图30:每月定增实施市盈率（PE）变化1图31:发布定增预案公司行业资金分布 1图32:挂牌公司上市辅导申报月度情况 1表1：各板块整体情况比照表2:新进创新层公司中可关注的局部公司表3:特别关注的7家新进创新层公司表4:关爱通基本情况表5:邦盛北斗基本情况表6:妙音动漫基本情况表7:热像科技基本情况表8:东日环保基本情况1表9:各主要指数周表现1表10:新增挂牌企业业绩情况 1表11: 一周发布定向增发预案的公司 1表12:本周上市辅导公司一览21 .新晋创新层公司情况一览：整体盈利良好，成长快拟调入创新层的挂牌公司具有盈利能力良好、增长快速的特点。整体来看，这批公司2020 年营业总收入均值为2.90亿元，净利润均值为2440万元，整体市盈率为14.78X,平均市 值4.17亿元，近三年营收复合增长率21.89%,利润总额复合增长率34.61%。比照其他板 块，新进创新层公司近三年总营收复合增长率高于新三板整体、创新层、精选层。表1:各板块整体情况比照资料来源:Choice,板块名称2020年营业总收入 （万元）2021年第一季营业总 收入（万元）2020年净利润（万 元）2021年第一 季净利润（算 术平均）（万元）市盈率PRTTM, 整体法）总市值 （算术平均）（亿元）近三年营业总收入复合 增长率（）近三年利润总额复合增长率（）新进创新层公司28,966.4012,754.982,440.37823.4914.784.1721.89%34.61%创新层54,682.3616,674.352,782.341,171.6819.267.099.81%1.39%精选层73,787.1920,171.238,245.782,078.9624.5622.1412.75%19.42%新三板整体20,757.2012,889.03880.481,430.7518.743.566.25%-3.71%.拟新进公司的营收、利润、成长、行业分层如何？从行业分布来看，拟新进创新层的公司中属于高端制造业的最多，为158家，占总数58.09%, 其次为信息传输、软件和信息技术服务业45家、租赁和商务服务业14家。图1:新进创新层272家公司行业分布行业分布180160140120100806040200资料来源:Choice,营收层面，70曲公司营收超过1-3亿：163家公司总营收高于1亿-3亿元为主体，37家 公司营收处于3亿-5亿元区间，14家公司分布在5亿到10亿元区间，10亿元以上的共有 12家公司，1家公司营收超20亿元。只有45家公司2020年营收总收入低于1亿元。图2:按营业总收入分布按营业总收入分布（亿元）资料来源:Choice,盈利层面，1000万-4000万占据主体：100家公司分布在1000万到2000万元区间内，113 家公司分布在2000万到4000万元区间内，21家公司分布在4000万到8000万元区间内， 7家公司归母净利润超8000万元，只有10家公司2020年归母净利润低于1000万元，图3:按归母净利润分布资料来源:Choice,成长层面，统计近三年总营收的复合年增长率发现，47家公司增长率低于5%, 192家公司 集中在5%到55%区间内，26家公司集中在55%到105%区间内，共9家公司高于105%, 1家公司实现超200%CAGR。图4:按总营收复合增长率分布资料来源:Choice,2 .从新进创新层公司中细选特精专新标的从这批新进创新层公司中，再根据规模，成长性，估值等角度挑选局部公司:(1) 2020年总营收高于1亿元；2020年归母净利润高于3000万元;市盈率低于35X;(4)总营收复合增长率高于15%;表2:新进创新层公司中可关注的局部公司证券代码证券简称市盈率PRTTM)归母净利润(万)营业收入(万)营业收入3年复合一级行业870512.NQ索拉特7.1212,398.8452,146.3742.4原材料832089.NQ禾昌聚合6.896,889.8180,120.8016.6原材料838394.NQ金润股份11.405,175.9815,397.1261.8原材料836027. NQ金晟环保23.134,415.3341,357.8422.1原材料837392.NQ天石纳米9.763,577.5717,426.4412.6原材料873167.NQ新赣江8.594,764.9519,275.6117.8医疗保健837833.NQ同科股份15.823,888.40177,121.2022.0医疗保健832350.NQ汇知康13.163,571.1434,021.1411.5医疗保健832513.NQ汇群中药17.103,217.7836,996.4711.0医疗保健831598.NQ热像科技25.358,186.9322,113.4668.8信息技术871169.NQ蓝耘科技5.713,306.3534,751.3239.5信息技术834046.NQ金锐同创7.173,171.1235,452.4924.8信息技术871981.NQ晶赛科技21.223,117.1332,215.8426.7信息技术872006.NQ自然种猪7.278,987.5315,386.8713.2日常消费品871992.NQ恒康药房23.873,386.1639,295.8715.2日常消费品871167.NQ合顺兴9.443,022.1115,191.0915.7日常消费品834014.NQ特瑞斯7.019,241.6349,343.1312.4能源837998.NQ奥华电子25.223,012.3118,296.1113.2能源871710.NQ鸿网股份3.6934,764.83748,535.43740.2工业832010.NQ亘古电缆7.118,402.95122,230.6927.2工业833444.NQ华恒股份12.577,620.9970,819.8323.3工业871282.NQ关爱通33.426,187.1759,808.2451.2工业831406.NQ森达电气10.245,923.8144,591.8633.4工业839768.NQ瑞科汉斯17.584,324.7217,949.4532.2工业873122.NQ中纺标20.453,693.4116,883.7810.6工业870355.NQ建院股份8.323,662.5092,313.1416.4工业872145.NQ东日环保24.043,474.2328,201.2877.1工业839085.NQ广东威林8.713,444.9832,473.0839.3工业832285.NQ瑞恩电气10.793,381.2138,369.6919.9工业831714.NQ福航环保8.083,268.3520,528.5047.8工业836270. NQ天铭科技10.403,101.7417,246.6617.7工业837455.NQ邦盛北斗26.543,334.9415,509.90172.8非日常生活消费品833839.NQ天波信息19.525,743.7866,650.0224.6电信业务资料来源:wind,表3:特别关注的7家新进创新层公司营业总收入复 归母净利润复证券代码证券简称所属证监会行业2020年营业总 2020年归母净市盈率总市值（亿 合增长率（截 合增长率（截止收入（万元）利润（万元）（PEJTM）元） 止 2020 年，32020 年，3年，%）年，%）871710.NQ鸿网股份租赁和商务服务业748,535.4334,764.833.6912.84740.16637.79871282.NQ关爱通租赁和商务服务业59,808.246,187.1733.4220.6851.1673.32872145.NQ东日环保电力、热力、燃气及水生 产和供应业28,201.283,474.2324.048.3577.0692.50831598.NQ热像科技制造业22,113.468,186.9324.9020.3968.75205.93837455.NQ邦盛北斗租赁和商务服务业15,509.903,334.9426.548.85172.80456.35838394.NQ金润股份制造业15,397.125,175.9811.405.9054.6198.52872610.NQ妙音动漫文化、体育和娱乐业10,810.173,551.0416.575.8977.2992.48.关爱通871282公司是中国人力资源服务商中智旗下公司。关爱通在员工福利、激励、企业文化建设及相关 人力资源预算管理领域,专业从事资源整合、平台开发和外包服务。自2007年起，关爱通已陆 续在上海、北京、广州、深圳及成都设立分支机构，拥有500余人的专业团队，服务客户超17000 家，覆盖员工超550万人，是国内具有知名度及影响力的大型人力资源服务机构。关爱通2020 年营收近6亿元，归母净利润超6000万元，近三年保持较快增长，当前总市值20.68亿元， 市盈率PE（TTM）为33.42X,公司聚焦员工福利和激励。表4：关爱通基本情况公司代码公司名称2020年营业总收入（、万 元）2020年净利润（/ 元）2020年归件净利润 （万元）近三年总 营收复合 增长率 （%）近三年归 母净利润 复合增长 率（）市盈率PE(TTM)PB总市值（亿 元）871282.NQ关爱通59,808.246,187.176,187.1751.1673.3233.426.0120.68700006000050000400003000020000100000资料来源:Choice,资料来源:Choice,32邦盛北斗837455公司成立于2007年，专注于为客户提供包括公关活动筹划与执行、品牌或产品推广、广告 设计等一系列的公共关系服务和广告设计服条帮助客户塑造品牌、提升产品价值、扩大市场 影响力，吸纳有效终端消费客户。所属证监会行业为商务服务业。过去三年，公司始终保持高 增长，总营收CAGR达172.80%,当前市值为885亿元，市盈率为26.54X,建议关注。表5:邦盛北斗基本情况公司代码公司名称2020年营业总收入_（、万 兀）2020年净利润（百 兀）2020年归用净利源 （万元）近三年总 营收复合 增长率.（%）近三年归 母净利润 复合增长率（）市盈率PRTTM）PB总市值（亿 元）837455.NQ邦盛北斗15,509.903,334.943,334.94172.80456.3526.5411.928.85 133妙音动漫公司主要从事动漫影视作品的制作、授权及原创动漫作品衍生品的开发、销售。近年动漫行 业开展火热，妙音动漫自称是“专注于弘扬中华民族传统美德的动漫公司“，具有一定的市 场稀缺性，近年营收和利润增长迅速，当前市盈率为16.57X,总市值为589亿元。图9:妙音动漫近年营业总收入图10:妙音动漫近年归母净利润营业总收入（万元）营业总收入（万元）资料来源:Choice,归母净利润（万元）资料来源:Choice,表6:妙音动漫基本情况2020年营业 2020年净公司代码公司名称 总收入（万 利润（万元）元）2020年归除f母净利润营收复合母净利润市盈率pb总市值（亿7券%增长率 复合增长PE（TTM）元）（%）率（%）| 872610.NQ妙音动漫10,810.173,551.043,551.0477.2992.4816.576.235.8934热像科技831598公司主营业务为红外热像系统的软硬件研发、生产、销售和技术服务。主要产品和服务包括 红外热像设备、红外热像系统及相关技术服务。客户利用公司提供的红外热像仪产品实现防 火报警、安防夜视、设备检测、生产平安监控等目标，应用于如电力、石化、钢铁、汽车、能 源、消防、交通、医疗等多个行业。通信行业整体形势向好，红外热像产品应用场景不断扩 展，公司近三年归母净利润复合增长率达205.93%,当前市盈率为24.90X,总市值为20.39 亿元，值得特别关注。表7：热像科技基本情况公司代码公司名称2020年营业 总收入（万 元）2020年净利润（万 元）2020年归母净利润 （万元）近三年总 营收复合 增长率 （%）近三年归 母净利润 复合增长 率（）市盈率PE(TTM)PB总市值（亿 元）831598.NQ热像科技22,113.468,186.938,186.9368.75205.9324.9013.8420.39图11:热像科技近年营业总收入图12:热像科技近年归母净利润资料来源:Choice,资料来源:Choice,资料来源:Choice,3.5.东日环保872145公司是一家集环保研发、设计、施工、设备销售、售后服务及环境咨询为一体的综合型高科 技环保企业。公司主营业务为城镇生活污水治理、工业废水废气治理、环保工程建设、咨询、 环保设备的研发及销售。基建行业体量庞大，随着社会开展，建造的可持续性、环保性得到 越来越高的重视，尤其是将这种理念融入设计环节是一种备受关注的方案。东日环保聚焦环 保工程建设,行业前景上佳，公司近年成长能力强劲，当前估值达835亿元，市盈率为24.04X, 建议持续关注。表8:东日环保基本情况公司代码公司名称2020年营业总收入_（、万 兀）2020年净利润（百 元）2020年归用净利津 （万元）近三年总 营收复合 增长率 （%）近三年归 母净利润 复合增长 率（%）市盈率PRTTM）PB总市值（亿 元）872145.NQ东日环保28,201.283,474.233,474.2377.0692.5024.048.168.35图13:东日环保近年营业总收入 图14:东日环保近年归母净利润4000 r3500 -3000 -2500 -2000 -1500 -1000 -500 - 02016归母净利润（万元）2017资料来源:Choice,资料来源:Choice,