4月并购市场共完成165笔并购交易医疗健康行业居首.docx

并购金额（亿人民币）并购金额（亿人民币）一并购案例数L972.48并购案例数（笔）清科数据：4月并购市场共完成165笔并购交易，生物技术/医疗健康行业居首根据清科旗下私募通数据显示，2021年4月中国并购市场共完成165笔并购交易，数量环比上升6. 5%,同比上升38. 7%o其中披露金额的有138笔，交易总金额约为489. 44亿人民币,环比下降38.9%,同比下降40.1%。VC/PE支持并购案例共有28笔，案例数量环比上升115.4%,交易数量渗透率为17.0%； 涉及并购金额为151.26亿人民币，环比上升76.8%,金额渗透率达30. 9%。从并购交易类型来看，本月国内交易共发生161笔交易，占并购案例总数的97. 6%,其 中披露金额的案例134笔，总金额为429. 92亿人民币；海外交易共发生3笔，其中披露金额的案例3笔，总金额为11. 73亿人民币；外资交易共发生1笔，交易金额为47. 79亿人民 币；本月交易金额较大的两笔并购案例为：国电长源电力股份收购国电湖北电力有 限公司100%股权，交易金额为61.22亿人民币；TCL科技集团股份收购苏州华星光电技术60%股权，交易金额为7. 39亿美元（约47. 79亿人民币）。图1 2020年4月至2021年4月并购市场交易趋势图817.26786.80800.71%041,07 1,025.15614.16515.25535.27692.49117o? 力 * 3 c处 c。Q Q。J6Q Q Q Q Q Q 777 公 c、勺、c'来源：私募通 2021. 05 pedata. cn表1 2021年4月并购市场并购类型统计并购类型案例总数比例披露金额的案例数披露的金额（百万人民币）比例2国内交易16197.6%13442,992.3487.8%勘卜交易外资交易总计1.8%0.6%165100.0%1381,172.694,779.2648,944.292.4%9.8%100.0% pedata. cn来源：私募通2021.052021年4月并购事件主要集中在江苏、浙江等沿海地区表2 2021年4月并购市场案例数量地域情况统计案例数占比金额皆人民占比巾J江苏 2313.9%109.6222.4%浙江 广东（除深圳）上海 深圳 北京 山东 四川 福建 河北 河南湖北 新疆 湖南 海南内蒙古江西贵州黑龙江山西云南哈萨克斯坦刚果天津辽宁新西兰广西宁夏吉林安徽总计221414121198654444332222211111111113.3%8.5%8.5%7.3% 6.7%5.5%4.8%3.6% 3.0%2.4%2.4%2.4%2.4% 1.8%1.8%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6%0.6% 0.6% 0.6% 0.6%165 100.00%25.8016.5834.1154.9838.224.2550.859.519.157.5267.2510.961.62 0.83 0.301.053.229.860.448.871.297.241.641.571.740.1410.780.05489.445.3%3.4%7.0%11.2%7.8%0.9%10.4%1.9%1.9%1.5%13.7%2.2% 0.3% 0.2% 0.1% 0.2% 0.7%0.0%2.0% 0.1%1.8% 0.3%1.5% 0.3% 0.3% 0.4% 0.0%2.2%0.0%100.00%来源：私募通2021.05 pedata. cn按被并购企业所属省份来看，165笔交易分布在北上广以及江浙等30个省市、自治区 和海外地区。从案例数量来看，江苏省位列第一，共完成23笔并购交易，占本月并购案例 数量的13.9%；浙江省位列第二位，共完成22笔并购交易，占本月并购案例数量的13.3%； 广东（除深圳）与上海市并列第三位，各完成14笔并购交易，占本月并购案例数量的8. 5%o并购金额方面，江苏省在4月并购交易中表现突出，涉及交易金额达109. 62亿人民币, 占本月总交易金额的22. 4%；湖北省交易金额紧随其后，到达67. 25亿人民币。深圳市以54. 98 亿人民币占比11. 2%的成绩排名第三。生物技术/医疗健康行业案例数第一，半导体及电子设备行业交易金额居首图2 2021年4月并购市场行业分布（按标的方）月度并购数量行业占比月度并购金额行业占比生物技术/医疗健康机械制造半导体及电子设备能源及矿产半导体及电子设备能源及矿产金融房地产金融其他生物技术/医疗健康其他 pedata. cn来源：私募通2021.05本月并购交易共涉及21个一级行业，从案例数量来看，生物技术/医疗健康行业位列 第一位，共完成22笔并购交易，占本月案例数量的13. 3%；机械制造行业位列第二位，共 完成18笔交易，占本月案例数量的10.9%；半导体及电子设备行业位列第三位，共完成15 笔交易，占本月案例数量的9.1虬金额方面，半导体及电子设备行业位居第一，涉及金额为124.37亿人民币，占本月总 交易金额的25. 4%；本月交易规模最大的案例为TCL科技集团股份收购苏州华星光 电技术60%股权，交易金额为7. 39亿美元（约47. 79亿人民币），该案例拉高了 半导体及电子设备行业在本月统计中的整体水平。能源及矿产行业以98. 65亿人民币的交易 金额排在第二位，占总交易金额的20. 2%；排在第三位的是金融行业，共涉及交易金额50. 27 亿人民币，占比为10. 3%oVC/PE渗透金额达30% ,机械制造行业交易规模较活跃VC/PE支持的并购交易中，标的地区分布在北上广、江浙等12个省市、自治区。从案 例数量来看，江苏省位列第一，共完成6笔VC/PE支持的并购交易；广东（除深训|）位列第 二，共完成4笔VC/PE支持的并购交易。从交易金额来看，湖北省位列第一，涉及交易金额 为65.50亿人民币，占VC/PE渗透案例交易金额的43.3%；其次是江苏省，涉及交易金额为 23.47亿人民币。VC/PE渗透的标的行业主要集中在机械制造、生物技术/医疗健康、化工原料及加工、 房地产等行业，共完成15笔并购交易，占VC/PE渗透案例数量的53. 6%,占本月并购案例 总数的9. 1%O从交易金额来看，VC/PE渗透的标的行业主要集中在能源及矿产、化工原料及 加工、生物技术/医疗健康，涉及交易金额分别为63. 49亿人民币、18.73亿人民币、18.51 亿人民币。本月并购退出共有38笔，涉及企业28家。其中VC/PE支持的并购退出事件共有14笔。 最具有代表性的VC/PE支持的并购退出事件有高林资本旗下天土力大健康产业基金以并购 方式退出天津同仁堂集团股份，退出金额为7. 24亿人民币。除高林资本外，还有 蚂蚁金服、深创投、国中创投、德联资本等一众知名机构参与本月并购事件。表3 2021年4月局部VC/PE支持并购案例列表宁波先锋新材蚪化工原码及宁波先锋新材蚪化工原码及股份加工d医生利投资管 理中心（有限合 伙）金配华瞬圳100.00江苏鼎华投资有 限公司金恩江苏一号农场科技股份互联网骸逑创投江苏厚积常州市 政府投资基金公司，防金 财厚积投资6.44海斯坦未增能 装备股份有限公司机械制造苏州天弘激光殷 份半导体及电江苏凝汨殳华鸿投资，同创子设备锦绣，安洁资本，沃衍资本5.00并购方并购企业投资方被并购方皿2标的企业投奥方并购金陵百万人民而）股权比例（%）健康元药业集团 股份生物技术/ 医疗健康美林，高领资本天津同仁堂集团 股份生物技术/ 医疗健康天士力资本724.0040.00国民技术股份有 限公司半导体及电 子设备松禾创投,赛富投 资基金深圳市斯诺实业 开展化工料及 加工国中创投德联资本,铭石投 资,红土创业达孜德联深 创投665.1670.00卫宁健康科技集 团股份互联网云鑫创投卫宁互联网科技 生物技术/ 医疗健康云鑫创投19330.00国电长源电力股 份能源及旷产西螭 投资国电湖北电力有 限公司61.22100.00国家航空产业投隆基绿能科技股 份半导体及电 子设备资，五都投资，国信 弘盛，谱润投资，西 高投，中车金证投 资，高年资本森特士兴集团股 份建筑/i程16.3527.25深圳王子新材料 股份清洁技术深圳启明整体智 慧包装技术有限 公司其他t§喊资，王子创投3.2080.00 pedata. cn来源：私募通2021. 05本月金额较大的国内并购典例:长源电力收购国电湖北电力100%股权，消除双方同业竞争关系2021年4月28日，国电长源电力股份（简称：长源电力）发行股份及支付现 金购买国家能源投资集团有限责任公司（简称：国家能投）持有的国电湖北电力（简 称：国电湖北电力）的100%的股权，作价61. 22亿人民币。长源电力与国电湖北电力均于湖北省内从事电力、热力的生产与销售，所生产的电力均 输入湖北电网，存在同业竞争。本次交易可以解决长源电力和国电湖北电力形式上的同业竞 争，消除两者之间的关联交易，促进长源电力规范运作。同时，通过资产重组，有效解决一 个地区多个投资主体的问题，形成在鄂“一个区域一个平台”的合理布局。本次交易有利于 长源电力整合资源、优化管理、提高运营管理效率、降低管理本钱，解决“一厂多制”现象； 有利于未来国家能源集团以长源电力作为湖北地区发电业务的统一平台，持续做大做优做 强，实现国有资产的保值增值。TCL科技收购苏州华星光电60%股权，丰富产品结构，进一步提高经营弹性2021年4月2日，TCL科技集团股份（简称：TCL科技）通过其控股子公司TCL 华星光电技术（简称：TCL华星）成功受让三星显示株式会社（简称：三星显示） 持有的苏州华星光电技术（简称：苏州华星光电）的60%的股权，作价7. 39亿美 元（约47. 79亿人民币）。苏州华星光电目前拥有一条生产线，月产能较少。TCL华星主要从事各类半导体显示器 件生产、显示技术研发与应用，其目前拥有的生产线能够帮助苏州华星光电扩大规模和发挥 效率优势，增强综合实力。通过内生增长及合理本钱的外延式收购，TCL华星的产能规模和 市场份额将继续保持高速增长。在此基础上，TCL华星也可进一步优化产品组织，充分发挥 各产线效率，规模化生产，提升本钱竞争力。本次收购后，TCL华星将聚集更广泛的资源要 素，实现规模化采购和提高供应链管控弹性，充分释放管理带宽和延长管理半径，增强综合 竞争优势。表4 2021年4月并购市场十大并购案例.并购方行业被并购方行业2并购金额（百万人民币）股权比例 （%）国电长源电力股份有 限公司能源及矿产国电湖北电力有限 公司能源及矿产6121.61100.00TCL科技集团股份有限 公司半导体及电 子设备苏州华星光电技术 半导体及电 子设备4779.2660.00三星显示株式会社半导体及电TCL华星光电技术 子设备半导体及电 子设备4779.2612.33碧桂园服务控股有限 公司房地产四川蓝光嘉宝服务 集团股份房地产4525.1870.75TCL科技集团股份有限 公司半导体及电苏州华星光电显示 子设备半导体及电 子设备2205.32100.00隆基绿能科技股份有 限公司半导体及电 子设备森特士兴集团股份 建筑/工程1635.0727.25五矿资本股份有限公 司金融工银安盛人寿保险 金融1581.2010.00五矿资本股份有限公 司金融五矿资本控股有限 公司金融1581.20国家电投集团吉林能 源投资金融吉林电力股份有限 公司能源及矿产1078.3711.11珠海港股份物流江苏秀强玻璃工艺 股份化工原料及 加工974.4925.01来源：私募通2021. 05 pedata. cn本月金额较大的跨境并购典例：洲际油气收购苏克石油天然气5.66%股权，提高资产流动性2021年4月21日，洲际油气股份（简称：洲际油气）通过其间接全资控股公 司中科荷兰石油（简称：中科荷兰石油）将应收中科荷兰石油债权88666.32万元 与中科荷兰石油持有的苏克石油天然气股份公司（简称：苏克公司）的5. 66%股权进行资产 置换，股权作价为8. 87亿人民币。本次资产置换完成后，洲际油气将减少应收账款8. 87亿元，从而降低洲际油气其他应 收款的回收风险，优化财务结构，完善内控管理；同时将间接持有苏克公司15.66%股权， 提高资产流动性。并且苏克公司旗下的苏克气田生产的天然气，可面向中国和哈萨克斯坦两 大天然气市场进行销售，具有非常高的战略价值及社会效益。中宠股份收购PetfoodNZ International 70%股权，提高产业资源整合能力2021年4月21日，烟台中宠食品股份（简称：中宠股份）成功受让PetfoodNZ International Limited （简称:PetfoodNZ International）的 70%的股权，作价 3343.75 万新 西兰元（约L 57亿人民币）。PetfoodNZ International坐落于新西兰北岛东海岸城镇吉斯本。自2010年以来，PFNZ 一直致力于运用新西兰天然的原材料，依托于其多年积累的生产经验和严格的食品制造标 准，向国际市场出口健康的高端宠物罐头食品。本次收购是中宠股份布局海外战略的重要一 环。收购完成后，中宠股份将进一步加强公司产品线丰富程度和产品交付能力，提高对国内 外宠物食品产业资源的整合能力。本次收购标的PetfoodNZ International具备良好的生产 工艺，其产品在包括中国在内的多个国家及地区销售情况良好，与中宠股份积极开拓国内市 场的战略之间具备关联性。表5 2021年4月跨国并购案例列表并购方 行业被并购方行业2股%比r（百万人民币）（%）三星显示株式会社三星显示株式会社4779.2612.33半导体及TCL华星光电技术有半导体及电子设备限公司电子设备洲际油气股份有限能源及矿苏克石油天然气股能源及矿886.66公司产份公司产能源及矿Kalongwe Mining能源及矿 产 SA产5.66盛屯矿业集团股份 156.6810.00烟台中宠食品股份 食品&饮料PetfoodNZ International Limited食品&饮料129.3470.00 pedata. cn来源:私募通202L 05