营运资金管理培训课件.ppt

1第六章 营运资金管理234working capital 567891011121314第三节 现金管理151617 18192021 0 20 50 802223确定现金余额的存货模式2/NN额余金现1t2t3t时间24bNTiN2TC则：总成本25bNTiN2TC总成本iN2持有成本bNT转换成本iTbNNbNTiN22TC为零，得求导数，并令一阶导数，对总成本26)(2000%3010060002元最佳现金余额N27分比）预计销售收入变化的百（理占用额）现金平均占用额不合最佳现金余额（上年 128)(1045%)101 ()501000(万最佳现金余额为：293031323334353637例题1：某企业现行收帐政策和拟改变的收帐政策见下表。 收帐政策备选方案表 单位：元假设同期资金利润率为假设同期资金利润率为20%，请分析评价两种收帐政策。，请分析评价两种收帐政策。 38答案：收帐政策分析评价表答案：收帐政策分析评价表 因此，拟改变的收帐政策将使企业收益（少损失）因此，拟改变的收帐政策将使企业收益（少损失）68 000（148 000-216 000）元。）元。 39例题2： 某企业年赊销额某企业年赊销额720万元。如果实行（万元。如果实行（2/10，1/20，n/30）的信用条件。据估计，）的信用条件。据估计，10天内付款，可享天内付款，可享受受2%的付款折扣，有的付款折扣，有60%的顾客如期付款；的顾客如期付款；20天天内付款，享受内付款，享受1%的付现折扣，有的付现折扣，有30%的顾客如期的顾客如期付款；付款；2030天付款，无折扣，有天付款，无折扣，有10%的顾客付的顾客付款。请预测应收帐款余额。款。请预测应收帐款余额。 40通过下列公式预测通过下列公式预测 （元）（）（付现折扣期限概率）（每日赊销额应收账款余额3000006000012000012000030%)1020000(30%302000010%60200004142434445464748第五节第五节 存货管理存货管理49505152FQACQTQCQAFQQA2)(22全年总成本全年储存总成本全年订货成本平均库存量订购批数则：每件年储存成本。每批订货成本；每批订货量；全年需要量；CFQA53项目各种批量 ）元年总成本合计（）元年订货成本（）元年储存成本（）（件）订购批量（批订购批量TFQACQQQA2*400040036001200126008001800600224001200120040032500160090030042720200072024053000240060020065455为零求导数，并令一阶导数，对由QQAFCQT2AFCTFACQACAF22)(2总成本经济批数可得：经济批量56)(4006400120022件CAFQ5758本年储存成本年采购成总成本年订货成本（元）1440010120062400400400120059本年储存成本年采购成总成本年订货成本（元）14360%)21 (1012006260040060012006061)(21ntmrSS计算公式为：保险储备SntRR的计算公式为：订货点)(21)(21ntmrntmrnt62)(21ntmrS保险储备（件）50)20102512(21（件）（订货点2502010251221)21ntmrR63