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【可行性讨论报告 】大连可行性讨论报告 第一章 概述 一、 进展现状 1、机构类型 1.1按资本金是否有政府资助，担保机构分两类：一类是有政府资助的、正在试点的中小企业信用担保体系，即政策性担保公司;另一类是无政府资助的专业担保公司，包括互助担保和商业担保公司。 u 信用担保：约占全部担保公司的90%，主要是以地方经贸委会同财政、银行等部门共同组建，担保资金主要是地方政府预算拨款; u 互助担保：中小企业为缓解自身贷款难而自发组建的，以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以盈利为主要目的和特征。比例为全部担保公司的6%; u 商业担保：以企业、.个人为主出资组建。商业担保公司以独立法人、商业化运作、以盈利为目的，同时兼营投资等其他商业业务为特征。比例为全部担保公司的4%。 1.2按设立目的是否盈利，担保机构分两类：一类是不盈利的政策性担保公司、关联担保、互助担保公司;另一类是盈利的商业担保公司。 2、进展环境 2.1 政策环境 担保机构，尤其是政策性担保机构，作为促进中小企业健康进展的重要措施，从.到地方都大力扶植，以求缓解中小企业进展中资金短缺的"瓶颈'问题。据统计，在担保法颁布实施时的随后几年间，担保公司不多，到2023年底，全国登记注册的、不同类型的担保机构还不足10家。2023年先后出台了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导（看法）、关于鼓舞和促进中小企业进展的若干政策看法等有关文件，担保公司进展较快，2023年12月为203家，2023年12月为582家，2023年12月为848家。 随着房地产业富强和固定资产投资快速增长，人民银行总行于2023年6月颁布了要求各地银行谨防房地产贷款风险的关于进一步加强房地产信贷业务管理的（通知）(121号文)，房地产公司的融资难度加大。担保公司作为其"信用增级'的工具，于2023年下半年呈现出超常进展的态势。据人民银行统计，2023年6月底为966家，2023年12月3000多家，2023年10月份3500多家，目前担保公司总数已有4000多家。 2.2 经济环境 据统计，截止2023年1月，我国有320万家中小企业、2790万家个体经营者。我省有中小企业11万多家，个体工商从业者数百万。由于资产质量、收益及管理、财务等方面的缘由，只有1.4%的小企业具备向银行贷款的力量。资金短缺导致众多中小企业借高利或停产，如图1、表1、1.2所示; 数据来源：上海中小企业进展战略讨论，上海财经高校.，2023年，第153页。 表1.2 流淌资金来源于高利贷的私营企业比例 企业性质 高利贷占流淌资金比例 合计 25%以上 525% 5%以下 占0% 私营独资 0.74 1.48 1.48 96.30 100 私营合伙 1.04 1.04 0.00 97.92 100 私营有限责任 1.16 1.91 1.16 95.75 100 私营股份有限 0.55 2.49 0.55 96.41 100 港澳台资企业 0.00 0.60 0.30 99.09 100 其他私有企业 1.74 1.74 0.00 96.51 100 全 部 0.90 1.73 0.86 96.51 100 资料来源：民营经济进展和民营企业成长讨论，经济讨论参考，2023，22 中国经济在将来10年要在现有基础上翻番，B，分三期投入，依次为3000、2023、5000万元，发起人各持股50%，双方各派3人进入新设公司。 项目设立的主要目的是服务于股东的现有业务，以互助担保为主要特征，兼具商业担保的部分特点。主要从事： 不以盈利为目的的股东关联企业担保，担保放大倍率为1或等额担保; 机械设备销售贷款担保。 二、两种担保方式比较 1、互助担保和客户贷款担保的最大差异在于：担保公司是否以盈利为目的，此外，二者常规性的运作也不同，见表2.1 本项目业务流程及四方关系，见图2.1 u 设备购买(承租)方：不需一次性支付大笔资金;对购买者而言，在较短的年限内支付完等同于设备价值的租赁费用，类似于采纳固定资产加速折旧的方式，从而延迟交纳所得税。对承租者而言，支付租赁费属表外业务，不会影响其资产负债状况。 u 担保公司：取得2-3%的保费收入，但担保风险较大，可从以下三方面掌握： (1)要求借款人尽可能高的付款频率(至少每季一付)和首付款(通常30%，有的=10%)。 (2)要求厂商(经销商、出租方)行使回购制度;必要时，要求设备生产厂家为设备回购行为供应反担保或连带责任，并由经销商担当肯定的免赔额。 (3)适当限定机械设备的范围，以确保设备的通用性。 协作银行：既降低了直接贷款风险，又避开了机械设备专用性强、难以接受抵押的情形。 厂商(经销商、出租方)：扩大产品销售规模，加速资金回笼;可能担当回购风险。 2、项目利弊分析 2.1本项目优势在于：操作简洁，可有效地降低中小企业的贷款风险，从而减低贷款利率，增加贷款数量或者是延长贷款期限;削减银行的贷款手续、程序和审批时间，从而节约交易和信息成本;作为成员企业的利益整体，平衡借贷双方的利益，争取利率优待等更有利的贷款条件。 本项目扩展市场的要求不高，主要是服务于股东现有业务，与一般性商业担保公司相比，经营风险小。 2.2本项目不足之处在于：担保资金规模主要来源于股东的自有资金，难以通过项目本身的盈利积累扩大经营规模;互助担保是以股东关联企业之间的相互了解和信任为基础，缺乏市场机制制约。此外，主要服务于股东集团的机械产品销售业务，缺乏其它商业性投资收入，一旦出现贷款担保风险时，缺乏高收入的盈利项目来补偿。 三、项目风险 1、 经营风险： 股东关联企业之间的互助担保，不属于商业担保范畴，不收取担保费。 机械设备产品的销售贷款担保。一方面，依据有关规定，收取的担保费用不能高于同期银行贷款利率的50%。目前银行贷款年利率为5.58%，那么担保机构的收费就不能高于2.79%，本项目的价值应着重从"服务'的角度，而非自身"盈利'多少的角度上进行评估。另一方面，目前的担保公司费率2.5%，银行业对由担保公司担保的借款企业，一般在基准利率基础上浮20%40%，年利率达到6%;（合同）鉴证、财产抵押登记等中介机构收费一般在借款额的12%，加上借款者其他支出，其融资成本达到或超过10%。 假如被担保方(股东关联企业、贷款担保客户)出现未如期清偿而由担保公司代偿的金额累计到肯定量，则直接影响到担保公司的自身生存。 2、 法律风险： 银行规定：互助性担保组织的成员企业，必需由没有产权关联的参加。 2.1公司法及担保法司法解释，明确规定了董事、经理以公司资产为公司股东及其他个人债务供应担保，担保合同无效。 公司法第60条的规定：董事、经理不得以公司财产为本公司的股东或者其他个人债务供应担保。 担保法司法解释第4条规定："董事、经理违反公司法第60条的规定，以公司财产为本公司的股东或者其他个人债务供应担保的担保合同无效。除债权人知道或者应当知道的外，债务人、担保人应当对债权人的损失担当赔偿责任。'最高人民法院的"中福公司担保案'，上海其次中级法院的"兴业房产借款纠纷案'的司法判例体现了这一精神。 详细如何适用，理论和实践及不同人之间理解不同，存在着分歧。 首先，各银行纷纷上书，对最高院的司法解释提出异议。截止2023年4月，股东担保形式的贷款余额有1600多亿，公司为个人贷款担保的有1100多亿，合计2700亿，实施的最大受害者是银行; 其次，在车贷、房贷业务中，由汽车经销商、房地产开发商为购买者供应按揭担保的实践，直接挑战司法判例。 2.2 担保合同无效时，担保方、债权人(银行)和债务人(借款人)的司法救济 担保有效时，由担保方担当担保责任; 担保无效时，由担保方、债权人各担当50%的赔偿责任。 担保法主要调整的是一般意义上的法人或自然人之间的担保法律关系，而对于专业信用担保机构的法律地位、服务对象、支撑体系和运作规章缺乏特地的法律、法规加以调整，对担保人的权益爱护重视不够，不利于专业性担保机构的业务开展。 四、风险掌握分析 1、互助担保业务风险分析 互助担保业务不盈利，因此，关联企业在贷款担保申请时，一般应交纳贷款额比例(5-10%)的保证金，假定担保公司猎取的保证金为Q，按银行年利率5.58%，放大倍数为2，延期还款的概率低于1/5(20%，即每5笔有1笔延期偿还)。则当Q足够大(即股东关联企业足够多)时： 互助担保业务的年收入：I =Q20%5.58% 若互助担保业务年新增坏账率为R，互助担保年坏账损失：L = Q(1-20%)R 当IR时，则互助担保业务风险在可控范围内。 Q20%5.58%Q(1-20%)R，即R1.4%时，互助担保业务不会危及本项目的生存。 从我国互助担保业务的实践上，一般在业务开展的前2-3年发生代偿的几率不高(远低于20%)，所以本项目风险主要在于对销售贷款担保的掌握。 2、担保业务的风险掌握 2.1关联企业担保风险的掌握，可实行以下措施： (1)股东关联企业要求贷款担保时，必需缴存信用保证金; (2)规定股东关联企业贷款的最高额度(包括单笔的最高金额、贷款累计金额)，避开由于某个企业贷款过大，导致担保公司的整体风险加大; (3)明确担保公司使用缴存保证金的范围，即只能用作银行存款、购买国债、信用等级极高的托付贷款，或购买安全性高的信托方案; (4)规定股东关联企业在贷款时，仍须供应反担保;或者商定其他成员企业可以较低成本将托付贷款或代偿所形成的债权转为股权。 2.2销售贷款担保风险的掌握，可实行以下措施： (1)加强行业的风险测评 加强对机械设备行业与宏观经济政策影响猜测，综合考察机械设备产品购买者的市场运作风险、个人道德、资信状况。 参见表2.2企业申请担保须提交的资料清单 (2)强化担保过程的风险掌握 程序管理。抵押保证程序的规范化管理，如规范的收件、审核及批准程序; 实地调查。进行购买行为真实性、申请条件及资金信用等实地调查; 反担保。采纳反担保措施，降低贷款担保风险; 树立服务意识，为贷款客户着想。对违约借款人的债务清偿供应可行措施来关心借款人度过经济危机;当违约借款人无力量连续担当还款义务时，担保公司一次性偿还所欠贷款本息及其它费用，拥有该机械设备产品的全部权，借款人可由买转租，或者关心借款人以新换旧、以大换小。 (3)建立担保公司内部风险监控意识 为避开担保过程中出现因工作疏漏和缺陷引起的不必要风险，担保公司应实施全方位的监管程序，建立监管台帐，对全部可能影响到担保责任的一切事项予以具体记录，形成文字性的书面记录，以便日后查询参考，每个贷款案子结束后，应建立档案。