2022年国人美白趋势洞察白皮书.docx

2022年国人美白趋势洞察白皮书美白趋势I研究洞察核心摘要：发展历程：消费者功效护肤理念的升级推动以美白为代表的进阶型护肤需求提 升，而温和且高效的美白产品更符合国人脆弱易黑的肌肤特征，其中美白精华 作为与高效关联性最强的护肤品类，成为品牌商布局美白赛道的首要和核心品 类。2022年开始美白相关监管政策的正式落地推动了行业规范化、合规化地发 展，提升了美白赛道的入局标准，进一步遏制劣币驱逐良币现象地发生。需求特征：高学历、中青年人群构成美白精华赛道消费主力，美白需求呈现通 识化、精细化和场景化发展趋势。安全温和与成分天然是中国消费者选择美白 精华时最为看重的两大指标，同时消费者对天然植物萃取成分偏好性与满意度 也显著高于其他成分。行业规模：近年来美白精华赛道受功效护肤概念普及的推动持续扩容，疫情虽 对行业带来了短期放缓的影响，但随着消费回暖和供给发力，行业中长期发展 依旧向好。2021年行业整体已达到285.1亿，未来3年将以12.7%的复合增 速持续增长。发展趋势：1 ）需求端：美白需求呈现日常化发展趋势，消费者对适合国人肤质 的温和高效的植萃美白精华抱有较高期待值，伴随对国牌信任度的提升，未来 国牌天然植萃美白精华的发展前景可观。2）供给端：国产头部品牌将凭借多年 深耕赛道的经验和技术积累所带来的优势开发出更多能满足国人精准美白需求 的精华。植物提取物和中草药为两大主流的热门原料类型，在美白精华产品中 的应用会持续增高，东方草本原料会成为无论国牌还是国际大牌在美白精华产 品中添加的一大亮点。中国头部美白精华市场分布情况大众美白精华高端美白精华国产品牌,布局特征：成立美白产品线，少见垂直布局品牌。 产品逻辑：复合功效居多，美白精华以迭代逻辑持 续更新 布局特征：布局垂直美白赛道，成分与功效强绑定。 产品逻辑：将美白核心成分与产品做强关联，并持 续拓品,技术面：研发积累厚重，原料与配方体系较为成熟 ,品牌面：高品牌知名度与用户资产的多年沉淀,产品面：对主打成分的深度研究挖掘，能够迅速从 大单品扩展形成系列/营销面：对高增长新渠道的敏锐把控和布局A产品面：产品更新周期较长，品牌扩品节奏较慢营销面：对新兴渠道的把控和消费需求洞察的敏锐 度看在上弁空间技术面：成立时间短于国际大牌，需通过持续研发 投入来缩小差距品牌面：用户积累与基数尚存进步空间来源：公开资料，专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 iResearch Inc.中国美白精华行业主要玩家特征分析国际大牌来源：公开资料，专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.02022.11 iResearch Inc.中国美白精华行业市场规模护肤升级与国牌崛起推动行业扩容，中长期前景向好伴随着功效护肤升级的趋势，美白精华赛道持续扩容，国产品牌的入局也进一步推动了行业空间的提升。根据艾瑞核算，2021年中国美白 精华行业规模已达到285.1亿。2022上半年，虽然疫情反复下局部城 市的封控对美白精华行业造成了短期的负面影响，但是下半年整体消费回暖和年终购物节的推动有望促使全年数据维稳。总体看来，在需 求提升和供给发力的双作用下，美白精华行业增幅会持续优于其他美 白类目和护肤行业大盘，并于2024年突破350亿。20172。24年中国美白精华行业规模及增速CAGR=12.7%CAGR=26.2%28.1%39.2%26.2%14.4%11.1%来源：公开资料，专家访谈，由艾瑞核算.©2022.11 (Research Inc.中国美白精华消费洞察中国美白精华消费者洞察中青年为美白精华主要消费群体，敏感肌人群占比攀升在年龄上，我国美白精华消费者以中青年龄段为主，其中18-25岁的 年轻人群占比最高。在学历上，九成以上消费者为本科及以上，较高 的受教育程度带来了更高的消费能力和更精致的护肤理念，成为美白 精华消费的驱动力。在皮肤类型上，混合和油性肌肤的敏感肌人群呈现攀升态势，这对美白精华产品的成分安全性和功能有效性都提出了 更高的要求。2022年中国美白精华消费者年龄分布31-35岁24.4%"41-45 岁注释：调研人群配额要求如下：年龄在1&45岁之间、有护肤习惯、偏好购买具有美白提亮功效护肤品的人群，其中敏感肌肤质人数=300. 样本：N=1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得.©2022.11 (Research Inc.2022年中国美白精华消费者学历分布67.5%67.5%学历（）肤品的人群，其中敏感肌肤质人数=300.注释：调研人群配额要求如下：年龄在1845岁之间、有护肤习惯、偏好购买具有美白提完功:样本：N=1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得.2022年中国美白精华消费者皮肤类型分布中性正常肌 143%中性正常肌 143%；由性敏感.10.5% J其他 35.5%合敏感肌、 14.4%混合正常肌25.3%注释：调研人群配额要求如下：年龄在1&45岁之间、有护肤习惯、偏好购买具有美白提克功效护肤品的人群，其中敏感肌肤质人数=300. 样本：N = 1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得.©2022.11 (Research Inc.在更加多样化、便捷化的消费环境和审美观念变迁的共同驱动 下，促进美白精华的消费持续提升调研数据显示，我国消费者的消费能力与美白精华选购的价格区间呈 正相关关系，消费升级的可持续性将为美白精华市场需求升级提供沃 ±0同时，一方面，当代消费者的美妆护肤意识不断增强、审美观念 不断变迁；另一方面，美白产品的国人肤质适配程度和性价比不断提 升，购买渠道更加多样便捷。需求端和供应端共同驱动了美白精华的 消费增长。2022年中消费者单件美白产品消费金额100%80%60%40%20%0%1000元以下12.4%26.2%35.2%46.4%14.5%1000-3000元62.1%21.7%3001-500阮55.5%14.1%5001-8000元8001-10000元 10001-1500妩26.5%47.1%8.8%14.7%1500批以上个人月均支出单件美白产品消费金额 3000元以上 1001 -3000元 500-1 OOOtu 200-500元 100-200元 100元以下样本：N = 1000;于2022年3月通过iQick线上问卷调研获得.02022.11 (Research Inc.2022年中国消费者美白提亮需求与三年前对比11.0%42.8%21.0%个人月均总支出21.5%个人月均护肤品支出54.7%介人月均美白护肤品支出明显降低轻微降低没有变化明显降低轻微降低没有变化轻微提升明显提升消费者对美白提亮需求提升的Top5原因A审美婚审美婚消费选择48.4%48.4%54.7%更适合国人肤质的温和型美白产品增多了解产品的内容和购买渠道高性价比美白产品满足自我对美的追求增多，更加方便增多择本：N=1000;于2022年8月通过iCIick虹问卷调研获得.02022.11 iResearch Inc.快节奏时代背景下，不良生活习惯和外部环境是产生众多肌肤 问题的主要诱因调研数据显示，困扰我国美白精华消费者的主要肌肤问题包括肤色暗 沉、肤色不均等，其中存在肤色暗沉问题的消费者占比达76.9%。肌 肤问题的产生原因是多方面的，除环境污染和基因等客观因素外， 60%的美白产品消费者自身存在作息紊乱、饮食不规律的问题，同 时，近半数消费者认为过多的电子产品辐射和内分泌失调也是导致肌 肤问题的主要元凶之一。2022年中国美白精华消费者主要肌肤问题主要肌肤问题（）样本：N = 1000;于2022年6月通过iQick线上问卷调研获得.2022年中国美白精华消费者产生肌肤问题的主要原因I产生肌肤问题的主要原因（）样本：N=1000;于2022年8月通过iCIic侬上问卷调研获得.©2022.11 （Research Inc.美白精华消费趋于科学理性，安全,有效成为核心需求，植 物,维C等成分更受消费者青睐随着功效型护肤市场的快速发展，消费者的美白需求得到释放，新生 代美白精华消费者关注使用体验和美白效果，使用感温和、成分天然 和局部针对性成为消费者选购美白产品的TOP3决策因素。在产品成 分上，植物提取类和维C等衍生物受欢迎程度最高，70%以上的消费 者认为其具备美白效果明显、成分安全等优势特征。样本：N = 1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得.©2022.11 (Research Inc.2022年中国美白精华消费者成分偏好74.8%美白效果明显63.5%低刺激无刺激，不需要建立耐受美白成分选择的驱动因素723%成分安全56.9%能抗光敏，早晚都能使用样本：N = 1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得.各场景侧重点差异化，但温和.靶向性明显的美白诉求具有场景普适性消费者关注点TOP3排序：安全、天然 针对件美白祛黄或祛斑 特征：急救型-见效快，强力修复，减 少源头刺激等需求 消费者关注点TOP3排序：安全、天然 针对性美白/ 3150ml的中瓶精华占购买主流/加班、暴晒等行为发生后密集、突击型使用，单次用量较大医美后长痘留痘印 特征：修护型-靶向性强，安全温和， 均匀提亮肤色等需求 消费者关注点TOP3排序：安全、针对 件美白、天然/ 3070ml大容量产品最受青睐/阶段性修护需求凸显，高效诉求 使得单次用量大聚焦于美白场景化和差异化的趋势，日常场景下的常态化美白需求占 比高达74.6%,排名第一，艾瑞认为这主要源自于消费端美白护肤理 念的成熟和加深，此场景下维稳、抗光敏等需求特征凸显；急救型美 白需求则主要出现在熬夜、暴晒等对皮肤造成集中伤害的场景之后， 此时，以安全修复和减少刺激为驱动的美白诉求更为集中；最后，祛 斑、祛痘印和医美后的场景则更偏向于阶段性修护型需求，相较于其 他两种场景，修护型场景下对于靶向性需求更为重视，对高效的诉求 也会促进用量的提升。2022年中国美白精华消费者场景化美白洞察细分场景需求特征&关注序列产品&使用习惯日常预防皮肤晒黑（74特征：日后型-持续防护，抗光敏，维 稳亮白等需求/ 15-50ml的中小型精华受欢迎,使用习惯稳定，单次平均用量低、 但持续性强样本：N=1000;于2022年B月通过iQick线上问卷调研获得.来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 iResearch Inc.消费者对天然植萃成分有明显偏好，满意度领先用户调研数据显示，消费者在选择美白精华成分时对天然植萃成分有 显著性偏好，使用者满意度也明显高于非天然植萃精华。并且超八成 的消费者认为是否含有天然植萃成分是其购买美白精华的重要影响因 素，由此可推导出光甘草定、熊果甘、红景天等天然美白成分更符合 我国消费者温和、高效的美白诉求。2022年中国消费者美白精华成分偏好样本：N=1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研茨博.来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 i Research Inc.2022年中国美白精华分类满意度比对满意度天然植萃精华：89.4%满意度天然植萃精华：89.4%满意度非天然植萃精华：82.9%的 N=1000;于2022轨月的Clic班上喉得.注释：满意度%=非常满意+比较满意来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.的 N=1000;于2022轨月的Clic班上喉得.注释：满意度%=非常满意+比较满意来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 (Research Inc.温和+安全+高效构成天然植萃美白精华满意度核心通过各精华类别满意因素对比可以得出，肤感/气味适宜度、成分刺激 性和功效表现是消费者对天然与非天然植萃美白精华满意感知的三大 共性指标。其中，见效快、信任感高是消费者对于非天然植萃美白精 华的前两大满意维度，这主要也源于多数经典合成美白成分在消费者中国美白护肤行业现状分析中国美白护肤行业现状分析面部护肤品行业景气向好，护肤观念进阶提升美白关注度中国面部护肤行业增速企稳，2021年整体规模达到2587亿，从面部 护肤渗透率逐年上升的趋势中可以看出行业景气度稳中向好，同时也 反映出面部护理的需求热度在护肤赛道中始终维持在高位。随着近年 来护肤概念的升级，消费者护肤需求呈现出功效进阶化态势，在清洁 补水的基础功效之外，核心人群对进阶化功效明显产生了更大的关 注，艾瑞用调数据显示，美白超越了其他功效在用户端关注度排名第O20172024年中国面部护肤品行业规模、增速及渗透率87.0%86.9%87.0%87.7%88.1%88.6%89.0%89.5%中国面部护肤品行业规模（亿元）一同比增速（）-渗透率（）注释：1 .渗透率为面部护肤品在整体肌肤护理产品中占比.来源：Euromonitor,艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.认知层的较早布局。反之，成分温和和安全性高则成为了天然植萃美 白精华在消费者满意感知中的核心突破点，植萃美白精华的功效性也 在消费端得到了印证，与肤感满意度拔高至同一水平。围绕安全温和 的比较性优势，在研发端重点提升配方有效性会是未来植萃美白精华 进一步提升满意度、持续推动推荐值增长的战略方向。2022年中国消费者对天然植萃美白精华的主要满意原因样本：N=1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得.注释：NPS为净推荐值，为推荐者-贬损者来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.2022年中国消费者对非天然植萃美白精华的主要满意原因样本：N=1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得. 注释：NPS为净推荐值，为推荐者-贬损者来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.样本：N=1000;于2022年8月通过iCIick线上问卷调研获得. 注释：NPS为净推荐值，为推荐者-贬损者来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.02022.11 (Research Inc.04中国美白市场核心技术及原料发展中国美白精华功效成分生产技术及趋势绿色经济引导下植萃与发醵技术成为主流热潮业内主要将美白精华原料在内的功效型原料生产技术分为植物提取、 化学合成、生物发酵和合成生物四大类。现代植萃技术和微生物发酵 技术是当前市面应用较为主流的生产技术，其中现代植萃技术得益于 本土丰富的自然资源，能够通过研发创新，进一步开发出具有中国特 色的新原料。合成生物则是绿色经济下成分技术发展的大趋势，有望 与植萃和发酵技术进行进一步的交联与融合。美白功效原料主要生产技术列举与趋势分析传统动植物提取化学合成微生物发醵现代植物萃取技术合成生物定义通过水或乙醵等介质,用浸泡、蒸慵的手法获得动植物中的有效运用氧化、还原等一系 列化学反应，将简单原 料或成分合成为豆合化提取率操作难度环境友好度为一颗星女为半颗星来海：中信证券,成分利用微生物，在适宜的条件下，将原料经过特定的代谢途径转化为所需功效原料以微波辅助、超声波提取为弋表的新生代植物握取技术，极大幅度穗升传统手法的提取效率和质量利用DNA合成、基因编相等合成生物;去来定制菌株细胞，生成新原料或改造旧原料生产方式的科技提取链路长，杂质较 多,生产工艺对环境 破坏较大，应用空间十分有限，工业化基 础薄弱.经过多年发展已形成较 为成熟的工业化体系，具备高效量产基础，但 大规模化学孤户; 的空气、水源污染问题 会限制其增长空间.反应原理是在菌株细胞自然生长的过程中加入有机物诱技术端与需求端的双轮驱 媚鼎顺变，从而生成目标有效物质.低污领新型植萃技术成专家访谈，公开造料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.能有效解决部分成分的季节 地域限制，环境友好度高， 技术可控、安全性较高，当 前应用较为成熟.为热潮，基于我国丰富的植物基因库，应用和开发前景乐观.基因线路改造技术的前沿 应用，可生成天然或人造 功效成分.提升生产效率, 解氐生产成本，将对环境 膨响力降至最低，工业化 应用场景广阔.C2022.11 iResearch Inc中国美白精华功效成分发展美白成分以作用阶段及原理分为拮抗、抑制、阻断和代谢类中国美白精华功效成分发展酪氨酸酶酪乳化皮思形成舱段黑色索细胞 孕育为善与物质及步也为对应皮肤代翻过程1914天14天黑色素细胞 生长 tuuti.拮抗类美白成分作用原理 抑制日照、压力等夕卜部源头 剌激所导致的促黑细腮激素(MSH)分泌途径：含有与促懈索竞争的 物质，阻拦信号通路ii.抑制类美白成分作用朦理可渗透至真皮层的高 透肤性成分，在形成肺制黑色素生成和氧化.途径：通过阻止底物-醉结合、酪城嬲朝底物短合 物结合等方和制酪氨酸醯活性；抑制氧化过程.市.阻断类类白成分作用原理：在黑 色素转移期，降低黑素小体向角质 细胞的传递速度，减少各表皮细胞层的黑素含量.途径：雌黑素小体活性，减少胞层黑素含成分代表成分白机理成分美白机理版代谢类美白成分作用原逶：软化 角质层，加速角质层死亡细胞脱落, 促进表皮新陈代谢，使迸入表皮中 的黑素小体在代谢过程中晒表皮的 快速更新而脱落.途径运用化学或生物类剥脱剂， 将包含黑色素的表层角质细胞扫除.作为促黑素拮抗剂 来抑制璋色素形成 的信号，从而阻止 黑色素的合成甘草提取物楣果昔及衍生物黄酮类成分，主要通过抑制差豆酸 酶与TRP-2的活性，阻止黑色素的 形成，并R有抗炎功效.通过抑制体内酪氨酸酶的活性，阻维生素B3行生物，可作用于 已经产生的黑色素，减少具 向表层细胞转移.欧美产品 中应用较为广泛，原材料价代表成分渗选至皮肤角质属， 从加快细胞更新速度 和促进细胞死亡脱离 两方面来改81皮肤状 态.止黑色素的生成.格较低.果酸、溶角境白髀维生素c及衍生物在络氨酸替催化反应时，可还原黑 色索的中间体多巴醍而抑制黑色素 的生成；使深色的震化型黑色素还壬二酸天然存在的二H酸，旄选择 性地作用于活跃的黑色素细 胞，蛆滞络氨酸酶蛋白的合原成淡色的还原型需色素.成.来源：国家药品监g*局，化妆品植物朦料(H)期糊seas捌活n的植物美白原料的研究与开发，国信证券.公开资料,艾瑞咨询研究院自主研究及绘机植萃美白成分前景广阔，光甘草定最受消费者关注美丽修行大数据显示，在备案产品应用的美白功效成分中有42.1%都 为植萃美白成分，从单品类角度来看，美白原料中植萃提取物的应用 十分广泛。根据用户说平台的功效成分排名来看，在2021年光果甘 草根提取物成为最受消费者关注的美白祛斑成分，其核心提取物就是 光甘草定。首先，它对黑色素生成链路中多种酶的活性，具有良好的 抑制效果；同时，因其黄酮类的特性，具有防止皮肤粗糙、抗炎、抗 菌的功效；最后，光甘草定可呈现出类似SOD的清除氧自由基能力 和类似维E的抗氧化能力。综上所述，光甘草定多通路美白的能效已 越来越被厂商和消费者所关注。在国产美白精华品牌中，谷雨是首个 将光甘草定作为核心成分应用到产品中的品牌，收获了消费端的认可 和信赖，凭借其在植萃美白赛道的持续深耕，成为了头部美白国货品 牌。2022年中国有效备案产品中美白祛斑代表成分占比植萃美白成植物类成分：对黑色素抑制效果好, 更为温和、安全；以光甘草定为例, 因其珍稀性，成分单价较高.非植物类成分：阻断与代谢类物质 较多，剥脱类成分功效较为猛烈、 温和性有进步空间.来源：美丽修行，数据统计于2022年8月10日，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.2021年消费者关注的美白祛斑成分核心'提取物为光甘草定，为黄酮类生物活性物质，且较为珍稀，仅占其整体含量的0.1%-0.3%。其美白机理是多方面的：口可以抑制酪氨酸酶和TRP-2两大生产黑色素的主力成分的活性；中含有舒缓抗炎的抑制炎症因子，有助于减轻炎症刺激导致的黑色素生成, 缓解肌肤不适感；来源：用户说，中信证券，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 iResearch Inc.光果甘草根提取物呈现出一定的抗氧化能力，通过全面抗氧来减少肌肤氧化暗沉。光甘草定被国际大牌广泛应用至中高端线美白产品中受益于自身的珍贵性和消费端认可，光甘草定成分也被运用在资生 堂、海蓝之谜、香奈儿及阿玛尼等众多国际大牌美白高端产品线中。 由于得率珍稀、单价较高，国际品牌也主要将光甘草定应用在单价较 高的精华产品中。其中资生堂更是基于光甘草定多通路的特征，将它 添加于复合功效的紧肤精华之中。而众多国际大牌的背书也使得光甘 草定成分的安全性与有效性得到了专业印证。运用光甘草定成分的代表性国际品牌及产品示例/HI/EIDO/HI/EIDOARMAMbeauty至康奂颜亮肤精华乳时潮璃御藏臻萃 紧肤精华液LAMER光埴焕白精华露CHANEL奢华精萃密集观白精华水来源：品牌百两，公开资料，文瑞咨询研究院自主研究及给制.C 2022.11 iResearch Inc.中国植萃美白市场企业案例-谷雨围绕光甘草定持续深耕，打造适合国人肤质的植萃美白品牌2007年，谷雨护肤实验室成立，专门研究植萃成分在护肤品中的运 用。历经了近十年技术端的研发打磨，于2016年孵化出谷雨品牌， 成为了首个国内以光甘草定为核心成分的护肤美白品牌，提供适合国 人肤质的美白方案。随着品牌的快速成长，公司的产品竞争力在市场 和专业侧均得到了印证，正式迈入高速发展阶段。凭借在美白领域的 持续深耕，谷雨一方面通过在配方研制上的深化，建立了以光甘草定 面霜、精华为核心，精华水、霜等同系列产品的延伸；另一方面通过 多年对植萃技术的积淀，将对核心成分的开发经验进行提炼并拓展至 其他珍稀植萃上，形成自身的植萃成分/产品矩阵。公司发展历程来源：公司官网，文瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 iResearch Inc.品牌定位与产品简介光感美白淡斑精华“稳白大精华”90%高纯光甘草定+AA2G牡丹提取物+糅花酸光感菌瞒护精华露"光感水”专利水溶光甘草定+乙基VC +牡丹提取物麦角硫因光感美白修护精华籍“美白奶罐”90%高纯光甘草定+AA2G+原型VC+VC衍生物+牡丹提取物 品牌定位：专研功效型植萃护肤，专注光甘草定美白.倡导遵循肌肤规律，以创新科技力量，激发珍稀植 J萃能量，提供更适合国人肌肤的美白选择.发展趋势。以光甘草定成分与精华为核心进行纵向品类拓展对松露、山参等其他珍稀植萃进行横向系列开发来源：公司访谈，文瑞咨询研究院自主研究及给制.围绕产品、研发和品牌打造自身核心竞争力，培养用户心智谷雨通过在美白领域的不懈钻研，汇聚顶尖核心研发团队，并与权威 机构积极合作，积累下诸多核心配方专利及独家应用技术。品牌以产 品为核心、研发为基础，打造出“全场景美白”产品矩阵，受到市场好 评，多次荣获国内权威媒体和平台的嘉奖，铸成谷雨国内光甘草定美 白专家的品牌竞争力。艾瑞用调数据显示，本次受调的谷雨用户中敏 感肌占比达35.7%,在所有受调国牌中位列第一，且“效果明显”成为 用户选择谷雨的首要驱动因素，这也反映出谷雨在用户心智上的耕耘 收获成效。谷雨核心竞争力小研发力先品牌力分场景精准美白创新 全场景美白"产品矩阵，百 美白 根据国人易敏的肤质特性，提供 目温切的美白产品 :围绕美白的核心儒求，延伸出修复、 抗老等功效产品:所有产品均通过第三方权威检测机构 的功效测试一一星:弓济分场景精准美白创新 全场景美白"产品矩阵，百 美白 根据国人易敏的肤质特性，提供 目温切的美白产品 :围绕美白的核心儒求，延伸出修复、 抗老等功效产品:所有产品均通过第三方权威检测机构 的功效测试一一星:弓济获中科*支持多名中科院博士参与研发 与长春应化所达成战略合作 获得中i -上海有机所及术支持 拥有光甘草定原料提取、渗透、应用核 心技术，从原料-SB方-技术-生产，形 成“全产业微”研发壁垒 拥有光果甘草生态研究园&自有大型现 代化化妆品生产工T已获得10+项专利消费者认知&认可度 2022年618期间国货护肤销量TOP 10 众多大V、KOL明星推荐，持续破圈、 加深品牌用户沉淀 全网超1000万粉丝量，天猫平台好评率 高达99%,消若者认可度持续提升 光甘草定系列获得本草中华纪录片 唯一推荐 荣获人民日报“人民的国货”称号谷雨用户肤况分布谷雨用户肤况分布谷雨用户选择因素排行正常肌： 敏感肌 ：耐受肌www 样本：N = 1000;于2022年8月通过iGick纥上问酝丽丽.来源：公司访谈，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 （Research Inc.中国植萃美白市场企业案例欧馄丽基于法国特色葡萄植萃成分打造敏肌适宜的美白大单品1995年，欧堤丽正式在法国成立，法语品牌名（Caudalie）在葡萄酒 工艺学中原意为衡量葡萄酒在口中留香时长的单位，这也奠定了品牌 围绕葡萄植萃成分开发的整体基调。品牌从最初主打抗老功效，发展至今已成为涵盖美白、保湿、紧致及身体护理等多产品线为一体的药 妆品牌，定位的关键词主要围绕天然、纯净、环境友好来展开，主打 敏肌护理。美白精华露是品牌旗下美白线的拳头产品，在法国本土药 房渠道美白精华品类里销量第一，在2018年产品进入中国市场，在 天猫官方旗舰店渠道，美白精华销量在欧堤丽所有液态精华中排名第 一，已成为品牌在中国美白市场的明星单品。1995年公司发展布局重要节点Caudalie品牌正式于法国创立，运用本土优势, 绕葡萄籽提取物这一核心成分专研药妆护肤品.2018 年2010 年加速国际化进程，通过丝芙兰渠道迸入中国市场，并 在高线城市开设旗舰店.首款美白精华正式在中国市场问世，以从葡萄茎 汁中萃取的葡萄蔓(Viniferine)为主打成分.来源：天猫盲河，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.C2022.11 iResearch Inc.品牌定位与理念来源：天猫百网，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 iResearch Inc.05中国美白护肤行业未来展望中国美白精华行业未来展望天然植萃美白精华更能满足消费端诉求，具有广阔发展空间综合本次用调数据，相较于疫情发生前，绝大多数消费端对于美白功 效的需求依然不减，其中有超7成消费者认为自己的美白需求呈提升 态势，可见即使受活动半径缩小、外出频率降低的大环境影响，美白 功效依然有广泛需求基础，并呈现出常态化、全场景化的发展趋势。 且消费者普遍对适合国人肤质的温和高效的植萃美白精华抱有较高期 待值，使用意愿和接受度也随着国产植萃美白精华的好评提升而得到中国消费者功效护肤进阶趋势示意图2021年女性关注功效T0P3面部清洁补水保湿面部清洁补水保湿特征，普及度高、受众面广,技术成熟度高供给端竞争激烈 美白腼 镇睁修护 薄腌特征消费需求增长潜力大，技术壁垒较高头部企业大力布局46.7%44.2%抗老样本：N=1000;于2021年9月通过iCIick线上问卷调研获得.来源：国信证券，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.样本：N=1000;于2021年9月通过iCIick线上问卷调研获得.来源：国信证券，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 (Research Inc.需求端：肤质特征偏敏感，温和且高效成为主要美白诉求研究表明，中国人皮肤类型多集中在II-IV型之间，此段皮肤类型特 征为黑色素小体较为丰富的易晒黑肤质，其对美白提亮功效的需求普 遍大于晒伤修复。同时，综合考虑保水度、皮肤屏障和角质成熟度等 皮肤健康度指标，亚洲人群皮肤相较于非洲与欧洲人群更为敏感脆 弱。基于这种肤质特征，温和且高效的美白产品更能满足中国消费者 的美白需求。代表人群角质层表征差异比对皮肤类型不同人群比对经皮水分丢失值(TEWL)皮肤屏障功能欧洲人群亚洲人群非洲人群非洲人群欧洲人群亚洲人群不同人种部分角质层表征数据显示，普 遍看来，亚洲人群肤质除开角质层保水 能力优于欧洲人群外，在皮肤屏障功能 和角质层成熟度上均处于较弱水平，可 见亚洲人群的肤质普遍较为脆弱和敏感。角质层成熟指数非洲人群欧洲人群亚洲人群注释：1 .经皮水分丢失值(TEWL),又称透皮失水，反映角质层的保水能力，是衡量皮肤屏障的市要指标，值越高表示角质屏障越差. 来源：亚洲肤质白皮书，(Journal of Dermatological Science),百度百科，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 iResearch Inc.了提高，有理由推测伴随信任度的提升，未来天然植萃美白精华的发 展前景可待。消费端需求利好天然植萃美白精华发展示意消费端美白需求变化与成分偏好消费者对国产美白精华品牌的发展期待提升或不变50%消费者期待国牌46.8%肖费者期待国牌持续研发适合国人肤质优化产品配方，提供更高且效果温和的产品效的美白方案17.2%452%肖费者期待国牌积极推动天然植物萃取成分的研发与创新趋势总结有意愿尝试天然植萃美白精华消费者占比68.7%样本：N=1000;于2022年3月通过iCIick线上问卷调研获得.来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.©2022.11 iResearch Inc. 即使在疫情影响下，近三年来绝大多数消费者感知自身的美白需求有明显提升，可见美白需求愈发呈现常态化、全场景扩散的趋势 近7成消费者倾向于使用含有天然植萃美白成分的精华，天然植萃 美白成分消费者认可度和普及度有望持续升温 综合用调排名前三的发展建议可以看出，适合国人肤质的温和、高 效的植萃美白精华更能满足消费端的诉求，未来发展空间巨大。品牌方持续研发满足国人诉求的靶向性美白精华，加大东方草 本成分的应用布局截至2022年上半年的近一年以来精华备案宣称的前十大功效，提亮 精华备案数急剧攀升，而美白祛斑精华备案环比下降52%。艾瑞认为 这主要源于美白功效申请收严的政策端影响，美白功效测试和审批门 槛的提高会使得泛美白功效产品退而求其次的去申请提亮功效。但从 关注度的角度来看，靶向性更为清晰的祛斑美白精华要显著高于提亮 精华。艾瑞认为，头部品牌未来会依靠技术积累和资金所带来的优势 开发出更多能满足国人精准美白需求的精华。从成分角度切入，植物 提取物和中草药为两大主流的热门原料类型，在美白祛斑、抗老等精 华产品中的使用度呈高增长态势，东方草本原料的应用也将会是未来 美白精华产品的一大增长亮点。中国美白精华备案/关注度情况与热门成分使用占比变化情况2018植物提取物申朝仿生合成类20192020一植物提取物占比（）一中草药占比（）仿生合成类占比（）202102022.11 (Research Inc.围绕现有优势完善全产线布局，助力品牌穿越季节周期公开数据显示，截至2022年3月底，美白市场销量前三大品类为面 膜、防晒与面部精华。但从增速和占比两个角度来看，手部护理和身 体乳的增长势头也十分强劲。这组数据的启示在于，成熟的品牌方不 仅要着重于大单品的打造，对于新兴、增速高的细分品类的前瞻性布 局也十分关键。只有随着产品线的不断扩张，品牌方才可构筑穿越季 节性周期的美白产品矩阵护城河，反之，全套系产品的完善也可反哺 提升品牌力、加深用户心智，从而形成良性循环。2022年中国美白市场细分品类销量增速情况一销同比增速（）M L2022K«为2021P月至2022年3月Mg, 2021年同推 来源：美业薇究院，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.C2022.11 （Research Inc.2022年中国美白市场销量占比提升品类4.2%4.2%防晒面部精华手部护理注释：1.2022820210月至2022年3月台，2021 则比6 来源：美业题究院，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制.C2022.11 (Research Inc.中国美白护肤行业未来展望-总结产品、成分和品类的持续迭代为行业注入新活力综上所述，从产品角度出发，中国消费者对美白的需求呈现出了进阶 化、精细化的趋势，对温和、天然以及高效的期待将会进一步促进品 牌方在中国市场产品开发的倾向性变化。从成分角度出发，依托于消 费端对天然成分的诉求及偏好，植物及中草药提取成分在美白产品中的应用比例有望进一步提升。最后从品类角度来看，主推大单品的策 略在绝大多数品牌成立初期都被广泛应用，这也是早期抢占市场份额 的有效战略，但要想突破单一品类的天花板还需要产品线的不断完善 和拓展才能实现，成熟品牌会基于自身单品优势，不断进行成分和品 类的前瞻性布局，加固自身的品牌力。中国美白行业展望总结口白产品：温和、天然、高效、匹配中国消费者肤质特征的美白产品 才能更好满足消费端不断进阶和精细化的美白诉求成分：植物和中草药提取成分等东方草本原料的运用将会持续火热，头部品牌收益于此趋势，依靠技术壁垒不断拓新研发品类： 主推核心大单品是早期抢占用户心智的主要途径，但伴随 产品的成熟和品牌力的提升，完善产品线是构筑品牌效应的必要手段来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制,92022.11 (Research Inc.Fitzpatrick皮肤分型及中国人皮肤类型区间需求端：精华.面膜和面霜成为满足消费者高效美白诉求的主要产品精华是富含活性成分的一种高效能脸部护肤品，依据其所含成分