IP接口市场现状及趋势.docx
IP接口市场现状及趋势接口 IP市场从2017年到2021年以21%的复合年增长率增长，这个市 场的主要由PCIe、DDR、高端以太网和D2D IP、PHY和控制器组成，目标是最 先进的工艺节点和最新的技术节点协议发布。预测数据表明，基于高端接口 IP 市2022年至2026年将以75%的年复合增长率增长的趋势，专注于高端互连 IP投资的IP供应商的'业务将可获得非常健康的投资回报率。为了在这个要求非 常苛刻的IP业务上保持领先的市场份额，必须在最佳时间上市（TTM）并展示 100%完美的执行力。以Alphawave为例，如果公司能够完美执行这一战略， 他的IP业务可以从2021年的9000万美元增长到2026年的6亿美元甚至 更多。报道称,使用从“Interface IP Survey & Forecast中提取的市场信息，选择了 以下互连协议和最佳技术节点作为重点关注，因为它们显示出最高的R0l,7nm. 5nm、3nm甚至更低:PCIe4 及以上（PQe5、6 等）CXL1、CXL2、CXL3UCIe基于 56G SerDes> 112G SerDes、224G 的以太网等LPDDR5内存控制器HBM3内存控制器所有这些协议都支持HPC,在2022年成为台积电的细分市场领导者（规 模和增长）。1Q22 Revenue by PlatformGrowth fUte by Ptet1o<fn (QoQ)台积电2022Q1按平台划分的收入和增长率2022-2026年选定协议预测IP外包率和IP市场规模逐年增长(自过去五年以来，整个接口 IP市场每年增长约20%),基于高端协议的IP增长更多。对于PCIe 5和6,成熟的技术节点没有意义，将PHY IP预测分为主流和 先进技术节点，因为ASP不同，但控制器IP ASP预计是技术独立的。假设将提 出组合 PCIe/CXL PHYo高级内存控制器包括：DDR5、LPDDR5内存控制器按照以上技术拆分GDDR6、 GDDR7 针对 7nm、 5nm 及以下HBM3针对7nm> 5nm及以下下图描述了未来5年针对三种数据速率:56Gbps、112Gbs和224Gbps的 VHSSerDes IP商业设计启动数量。2021-2026年SerDes PHY IP销售量预测半导体行业正在实施向multi-die 系统的重大战略转变。多管芯系统正在推动对标准化管芯到管芯互连的需求。多 个行业联盟已经联合起来定义此类标准，其中最有前途的是统一小芯片互连高速 (UCIe)o150 TD2D IP Design Start 2021-2026 (source: IPnest 2022) 2021-2026年D2D设计启动IP 2021-2026年收入Top4高端接口 IP由前4大接口 IP （PQe、DDR、以太网和D2D）组成的组预计在2022年 至2026年将以27%的复合年增长率增长。如果我们只考虑高端，HE前4大 接口的全球复合年增长率将为2021年至2026年75%:2021-2026年收入排名前4的接口IP 26 2021年HE Top 4协议IP的权重为3.7亿美元，预计2026年的价值 将为21.15亿美元，复合年增长率为75%,而这些Top 4协议IP的销售额在 整个IP市场销售额当中的占比为27%o以IP供应商Alphawave为例，该公司成立于2017年，从一开始就专注于 高端IP,基于PAM 4 DSP的112G SerDes,支持以太网和PCIe细分市场。该 战略取得了成功，2021年IP收入为8990万美元。同时，Alphawave IP收购 了以太网控制器IP供应商，并提出了通过PCI-SIG验证的PCIe控制器，用于 PCIe5完整解决方案。此外，在2022年6月，Alphawave收购了 OpenFive。第一个结果是扩大 了 Alphawave IP产品组合并解决了另外两个领域：高端DDR内存控制器 （HBM3和LPDDR5）和D2D。第二个结果是带来设计服务能力，以创建潜在的 新兴小芯片业务。High>End IP Penetration202120222023202420252026Alphawave market share of HE IP24%24%24%24%24%24%Flat Market Share ($M)90145238326431508Alphawave market share of HE IP24%25%26%27%28%29%Market Share 1% per year growth ($90151258367503613Alphawave market share of HE IP24,0%26,4%29,0%31,9%354%38,5%Market Share 10% per year growth (901602884346318142022-2026高端接口 IP市场份额演变从HE Interface 24%的市场份额（2021年为3.7亿美元）开始，我们评估 了在继续部署这一战略时产生的收入，分为三种情况：持平的市场份额、每年增 长1%和每年增长10%o实际案例可能介于这两种情况之间，要求Alphawave 在2026年仅在HE接口市场上从IP获得的收入在5亿美元至8亿美元之间。2020年，我们看到Alphawave IP的出现在高端接口 IP领域建立了强大的 地位（得益于 PAM4 DSP SerDes）,创造了 "Stop-for-Top”策略,与 Synopsys 的 "One-Stop-Shop相对立。如果我们考虑到这个由HPC （包括数据中心、AI、存 储等）强烈驱动的高端细分市场预计将在2020年大幅增长，Alphawave IP可能 会在这个价值20亿美元的接口 IP子市场上占据主要市场份额，到2026年, 收入将达5-8亿美元。
