天津市2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识精选试题及答案一.doc

天津市天津市 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识精选试题及答案一基础知识精选试题及答案一单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、股权投资基金产品的募集者可以是（）。A.基金管理人B.律师事务所C.基金投资者D.基金托管人【答案】A2、私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（）。A.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。B.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；但作为对基金财产安全的保证C.私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证D.私募基金管理人投资能力、持续盈利情况的认可；但作为对基金财产安全的保证【答案】C3、关于创业投资估值法,正确的操作步骤是（）。A.预估对于项目公司的投资额度.计算目标回报倍数.测算要求持股比例.预计退出的时间长度B.预估退出时项目公司的股权价值.计算退出的时间长度.测算可能的股权稀释情况.预计目标回报倍数C.预估退出时项目公司的股权价值.计算当前股权价值.测算要求持股比例.预计可能的股权稀释情况D.预估项目公司的融资节点.计算项目投资的资金成本.测算项目公司的股权价值.预计退出的时间长度【答案】C4、以下关于公司型股权投资基金的增资、减资说法错误的是（）A.股份有限公司型股权投资基金增资，可以采取发行新股的方式。发行新股既可以依法向社会公众公开募集，也可以向特定主体定向募集B.有限责任公司型股权投资基金增资，可以由原有股东增加出资，也可以由原有股东以外的其他人出资C.股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表 2/3 以上表决权的股东通过；有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的 2/3 以上通过D.公司型股权投资基金减资可以采用两种方式。一种是减少出资总额，同时改变原出资比例；另一种是以不改变出资比例为前提，减少各股东出资，减资完成后股东出资比例维持不变【答案】C5、服务机构有一般违规情形的，基金业协会可以要求服务机构限期改正。逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对服务机构主要负责人采取（）等纪律处分。A.、B.、C.、D.、【答案】B6、对于以有限合伙形式设立的基金，合伙协议应当载明的内容不包括（）。A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所B.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序C.有限合伙人的除名条件和更换程序D.有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任【答案】C7、（2020 年真题）关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（）。A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得【答案】D8、（）年，（）小企业投资法（Small Business InvestmentAct）的颁布是股权投资基金发展的里程碑。A.1958；美国B.1936；美国C.1942；德国D.1973；德国【答案】A9、（2018 年真题）关于投资者风险评估,表述错误的是（）A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过 3 年后,必需再次进行投资者风险评估D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息【答案】C10、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（）A.B.C.D.【答案】D11、(2017 年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（）。A.企业上市B.所持有股份通过二级市场减持完毕C.限售期结束D.符合特定条件【答案】B12、2011 年 8 月,（）和国家发展改革委发布新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法。A.国家税务总局B.财政部C.中国创业基金会D.中国证监会【答案】B13、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（）以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。A.4 个月B.8 个月C.6 个月D.12 个月【答案】A14、（2018 年真题）股权投资基金的全称为私人股权投资基金（PrivateEquity Forid）,其中私人股权的含义是（）A.非公开发行和交易的股权B.个人持有的股权C.通过收购获得的股权D.上市公司流通股【答案】A15、（2017 年真题）下列关于保密性条款与排他性条款的说法中，错误的是（）。A.保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露B.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密C.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束D.排他性条款通常是投资协议中的条款【答案】D16、投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以（）份额或其收益权为投资标的的金融产品。A.证券投资基金B.公募投资基金C.个人资产D.股权投资基金【答案】D17、私募基金推介材料应由（）制作并使用。A.私募基金销售机构B.基金业协会C.私募基金托管人D.私募基金管理人【答案】D18、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（）。A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销【答案】A19、关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（）。A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金【答案】D20、（2017 年真题）服务机构在基金业协会完成登记之后连续（）个月没有开展基金服务业务的，基金业协会将注销其登记。A.3B.6C.8D.12【答案】B21、投资后管理的作用（）。A.B.C.D.【答案】B22、1973 年（）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。A.美国创业投资协会B.美国研究与发展公司C.美国小企业管理局D.美国私人股权投资协会【答案】A23、股权投资基金募集期间，在宣传推介材料（如招募说明书）中应当向投资者披露的信息是（）。A.基金托管人最近 3 年的诚信情况说明B.基金管理人最近 3 年的诚信情况说明C.基金外包服务最近 3 年的诚信情况说明D.基金销售机构最近 3 年的诚信情况说明【答案】B24、关于股权私募投资基金下列说法正确的是（）。A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者【答案】D25、在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A26、全国中小企业股份转让系统的性质是（）A.会员制B.事业法人C.社团法人D.公司制【答案】D27、下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（）。A.基金管理人开展投资者教育B.基金管理人召集基金年度会议C.基金管理人发布定期报告D.基金管理人反馈投资者的需求【答案】A28、股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（）。A.要求目标企业在与基金谈判过程中，不得在与其他投资机构进行接触B.要求目标企业董事。高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位C.优先购买目标企业发行的新股或可转换债券D.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权【答案】A29、关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（）A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整【答案】C30、红利折现模型较为适用的公司类型是（）。A.不稳定的周期性行业公司B.分红较少的公司C.稳定而非周期性的行业公司D.未获得盈利的公司【答案】C31、（）是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程，主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。A.基金的募集B.基金的设立C.基金的招募D.基金的流通【答案】B32、投资机构 D 持有 G 公司 25%比例的股权并享有常见的股东权利，其余股权由创始人团队持有。现创始人团队欲向新投资机构 T 出售其持有的 5%股权，如果投资机构 D 也想向 T 出售其持有的部分股权，则可以选择行使（）A.回售权条款B.反摊薄条款C.第一拒绝权条款D.随售权条款【答案】D33、（2020 年真题）股权投资基金的投资后管理的期间范围是指（）A.投资交割之后至项目清算之前B.签订投资协议之后至项目退出之前C.投资交割之后至项目退出之前D.签订投资协议之后至项目清算之前【答案】C34、2017 年 1 月 1 日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司 2016 年的企业自由现金流为 500 万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为 0.25:1,现有负债的市场价值为 1120 万元，股权要求收益率为 16%,税前债务成本为 8%,所得税税率为 25%,经测算 D 公公司未来两年的自有现金流増长率分别为 10%和 5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在 5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（）。A.4,436 万元B.6,111 万元C.5,556 万元D.4,991 万元【答案】D35、某股权投资基金与目标公司在投资协议中约定“任何一方在未经对方同意的情况下不得披露其条款包含内容，以及尽职调查的内容”，以上内容属于（）A.保密条款B.排他性条款C.有限认购权条款D.保护性条款【答案】A36、任基金托管人，应当具备下列条件（）A.B.C.D.【答案】C37、关于投资者风险评估,表述错误的是()A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过 3 年后,必需再次进行投资者风险评估D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息【答案】C38、（2016 年真题）股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通【答案】B39、甲基金销售机构应当具备的资质条件是（）。A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员【答案】A40、（2021 年真题）以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（）.A.基金资产保管机构B.律师事务所C.中国证券投资基金业协会D.基金销售机构【答案】C41、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。A.1B.2C.3D.4【答案】D42、契约型基金合同中，股权投资业务相关内容包括（）。A.B.C.D.【答案】B43、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（）。A.B.C.D.【答案】A44、目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C45、（2020 年真题）关于公司型股权投资基金，以下表述错误的是（）A.基金投资决策委员会由公司股东组成B.基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理C.基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式D.基金投资者以认缴的出资为限对基金债务有限责任【答案】A46、（2017 年真题）不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（）。A.任何组织形式的基金B.合伙型基金C.公司型基金D.契约型基金【答案】C47、关于股权投资业务尽职调查的内容，不包括（）A.发展战略B.企业基本情况C.会计政策D.风险分析【答案】C48、（）是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。A.盈利能力分析B.财务比率分析C.偿债能力分析D.运营能力分析【答案】A49、股权投资基金管理人内部控制应当遵循适时性原则,是指（）。A.基金管理人应当实时评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化随时修改或完善B.基金管理人应当不定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化随时修改或完善C.基金管理人应当定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善D.基金管理人应当不定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步修改或完善【答案】C50、合伙协议应对合伙企业的（）等事项作出约定。A.B.C.D.【答案】B