元宇宙下虚拟现实产业的四大发展趋势.docx

近日，上海市政府组织的2022年上海全球投资促进大会，集中发布 了元宇宙、绿色低碳、智能终端、数字经济四个“新赛道”的投资促 进方案，其中上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（20222025 年）提出，到2025年全市元宇宙产业规模突破3500亿。VR/AR是 未来元宇宙的重要入口，有望开启新一轮的投资热潮。进入新世纪以来，虚拟现实产业历经了兴旺、寂静、再复苏，目前已 形成了涵盖核心器件、终端设备硬件、软件、应用及内容、渠道平台 在内的产业体系。近年来，VR/AR硬件设备的出货量保持高速增长， 应用场景和产业工程更是遍地开花，在当前各方主体的积极探索布局 下，虚拟现实产业正呈现出四大开展趋势。一、高性能需求下，技术不断迭代推动产品专用化、高端化虚拟现实的开展，主要围绕沉浸感、交互性、想象性这三大特点展开, 涉及一系列软硬件技术的创新突破和迭代升级。显示输出设备是人们进入虚拟世界的入口，也是VR产业的核心终端 设备和主流产品。从产品演进看，早期的VR眼镜日渐退出市场，而 VR 一体机、外接头戴显示等高端产品更新加速，逐步为市场所接受, 成为市场主流，目前，显示输出设备已步入放量增长期。20172020全球VR显示输出设备出货量结构交互输入设备开始广泛应用，应用场景涉及游戏、医疗康复、交通、 军事等领域，相关的技术创新一直是人机交互的热点。跑步仓、操控 手套、手柄、外设方向盘等第三方产品不断出现，体感感应、手势识 别、脑波感知、眼球追踪等新技术都在加速研发突破。原有的VR设备更多的采用通用电子元器件，难以满足高速运算、快 速灵敏感应的需求，导致眩晕、反响滞后等问题，专用芯片、智能传 感器等专用核心器件的技术和产品加速迭代，不少厂家已经开始聚 焦，赋予VR设备更好的体验和更大的市场空间。同时VR软件系统步 入快速增长期，应用软件、操作系统、VR引擎、数字李生等迎来广 阔市场。上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案中，首位的任务就是建设 产业高地，支持虚拟现实一体机、PC虚拟现实设备等技术升级，支 持浮空投影、裸眼3D、空间成像等全息显示技术研发及产业化，突破三维图形图像引擎、数字建模、数字设计、数字人生成等数字生产 工具。由此可见，VR已经进入技术迭代、高端化开展时期。二、产业投资回暖，应用场景和优质内容成为未来热点在2021年全球疫情持续肆虐的大环境下，资本对于虚拟现实产业仍 然保有非常强的信心，2021年全球VR融资并购规模和数量分别同比 增长了 67%和13%,成交笔数到达248起，投资规模到达407亿美元, 这两大数据自2019年来已经连续三年保持高速增长。从投资方向看, 资本的关注度逐步转向优质内容企业，更关注产业变现能力。在2020 年全球VR融资事件中，内容融资并购数量多达55起，增长57. 1%, 增速居于第一位，与VR硬件投资差距逐步缩小。VR赋能传统场景革新，涌现众多新业态，同时也催化了 VR市场繁荣, 游戏娱乐、影视媒体、工业制造、商业零售、医疗健康、教育培训6 大场景成为热点，大量中小企业迎来机会。在2020年全球主流VR应 用场景支出占比中，游戏场景占比33%,影视媒体占比18%,工业制 造、商业零售、医疗、教育紧随其后，这6大市场热点有望重点发力。2020年全球主流VR应用支出占比游戏娱乐影视媒体工业制造商业零售 医疗健康 教育培训比方说，在影视媒体领域，新兴VR影视公司、传统影视巨头是市场 主力，但中小VR影视公司最为活跃，在宣传片、纪录片、MV等细分 领域出现专业企业；传统影视巨头通过投资合作和自主开发介入VR 影视领域，比方华谊兄弟、华策影视等纷纷投资VR影视内容制作公 司。又比方，VR赋能商业零售，出现了新零售业态。大量的VR应用场景 成为中小企业创新创业的热土。新业态、新企业开始崭露头角，比方 成立于2014年的众趣科技，专注于大空间3D数字化研发和互联网服 务，已经为阿里巴巴、京东等企业提供VR零售服务，它的业务同时 还覆盖了房地产、文博展馆、酒店民宿、家装家居、电商零售等行业。 我们来看下上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（20222025 年），在数字生态升级行动任务中，提出了虚实交互新商业、虚实 交互新教育、虚实交互新文旅、虚实交互新娱乐等数字业态升级行动, 以及虚实融合智能制造、虚实融合医疗健康、虚实融合协同办公、虚 实融合数字城市等虚实融合赋能行动。可见众多的VR应用探索，将 成为各地布局VR的重点开展方向。三、主体不断涌入，平台企业和市场渠道引领产业生态由于应用场景众多，VR市场呈现碎片化的开展格局，中小创业企业 混战竞争，应用端的垄断尚未形成。从主体类型看，小微创新主体不 断涌入，倾向于从应用端切入。2021年我国VR企业有近1.9万家， 增长约52%,其中近8成的企业成立不超过5年，80%企业投资规模 低于500万。从布局领域上看，内容应用企业占比50%,位居第一。2021年中国虚拟现实企业规模及领域分布从龙头动态看，国内外龙头企业在布局上高度一致，纷纷构建平台及 产业生态。Facebook.谷歌、索尼、HTC等全球VR巨头不断加大并 购投资力度，构建起“核心器件-硬件设备-软件系统-内容应用-渠道 平台”自有生态体系，而国内的百度、阿里、爱奇艺等龙头，那么纷纷 构建内容平台和渠道，加速整合内容资源。以HTC为例，显示输出设 备硬件起步的HTC加强全链条布局，向产业链下游延伸拓展，布局交 互输入设备、VR软件及解决方案服务，定制化的VR内容应用和运营 管理服务也被涵盖在内，构建起强大的HTC VR自有生态。我们再来 看下上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（20222025年）， 在重点工程方面提出了数字IP市场培育工程，推动数字资产、数字 艺术品、数字影视版权等合规交易，支持原创内容平台、交易平台及 艺术家参与全球数字艺术品创制交易。相关的内容平台渠道构建，成 为促进产业开展的关键环节。四、产业布局扩散，全链条联动和内容创新助推主题集群经历多年的开展，国内已初步形成广东为引领，东南沿海高度集聚， 中西部二线城市快速崛起的产业开展格局。以2021年虚拟现实企业 分布看，广东、江苏、山东、浙江等地区企业数量为第一梯队，陕西、 江西、安徽、湖南等地区企业数量处于第二梯队。企业数量2000家企业数量1000-2000家企业数量500-1000家企业数量300-500家企业数量2000家企业数量1000-2000家企业数量500-1000家企业数量300-500家从链条组织看，上游核心器件、中游硬件及软件开发企业，大多还是 依靠原有电子信息产业集群和供应链开展。从布局模式看，VR显示 输出设备产业生产与创新别离，头部创新企业集聚在一线城市，而 VR多采取代加工模式进行生产，生产制造企业对本钱敏感，看中产 业链配套、用地和投资补贴，呈现向周边二线城市布局的特征。交互 输入设备企业更多的聚焦技术创新和解决方案服务，更倾向于布局一 线城市。专用核心器件产业在华东、华南高度集聚，在市场和本钱驱 动下，产业呈现向中西部地区转移的态势。在产业集聚上，虚拟现实 形成了全链条联动和内容创新为主导的两种集群模式，两种模式都在 存在广泛的布局机会。全链条联动的集群模式，往往依托VR显示输出设备、交互输入设备、 专用核心器件等生产基地的落地，带动上下游环节企业入驻，延伸拓 展虚实交互、虚实融合等应用服务和内容制作业态。比方南昌VR产 业基地、中国西部虚拟现实产业园等。以内容创新为主的集群模式， 主要依托创新资源、政策扶持和创新气氛，集聚VR软件系统、VR设 备研发创新企业以及大量的VR内容生产企业，比方花都数字产业园、 青岛国际虚拟现实产业园等。在上海市培育“元宇宙”新赛道行动 方案（20222025年）中，“创新生态培育行动”提出要培育创 作者群体，推动创作主体集聚，支持开展专业用户生产内容、职业生 产内容、多频道网络等生产新模式。我们可以看到，“元宇宙”概念下的虚拟现实仍然是热点市场，未来 产业能量将逐步释放，上海等先进省市的政策已经在沿着产业开展规 律和脉络开展率先布局，相关的投资机遇和产业开展机会值得重点关 注。