浙江省2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷A卷附答案.doc

浙江省浙江省 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷基础知识综合练习试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、(2017 年)有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（）通过。A.出席股东大会的股东所持表决权的 12 以上B.代表 23 以上表决权的股东C.出席股东大会的股东所持表决权的 23 以上D.代表 12 以上表决权的股东【答案】B2、信息披露义务人，是指（）。A.B.C.D.【答案】D3、（2017 年真题）按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由（）进行辅导。A.会计师事务所B.具有主承销资格的证券公司C.律师事务所D.中国证监会【答案】B4、在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由（）代扣代缴自然人投资者的个人所得税。A.基金B.基金托管人C.基金管理人D.普通合伙人【答案】A5、下列不属于股权投资基金特点的是（）A.投资期限长、流动性较差B.投后管理投入资源较多C.专业性较强D.投资收益稳定【答案】D6、(2017 年)下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（）。A.基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任B.基金的有限合伙人不参与投资决策C.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人D.基金是独立法人主体【答案】D7、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（）。A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营【答案】D8、下列关于折现现金流估值法的说法，不正确的是（）。A.基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值B.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同C.估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小D.需要较多主观假设，不同假设得出的结果无差异【答案】D9、关于私募基金管理人登记说法错误的是（）A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。【答案】C10、项目完成立项后，通常会与项目企业签署投资备忘录。投资备忘录，也称投资框架协议，或投资条款清单（TermSheet),通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的（）。、条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款、排他性条款。A.B.C.D.【答案】D11、下列关于中国证券投资基金业协会的性质，说法正确的是（）。A.基金业协会是政府团体法人B.基金服务机构不得加入基金行业协会C.基金业协会以自己所有的财产承担民事责任D.股权投资基金管理人必须加入基金业协会成为会员【答案】C12、股权投资基金甲于 2016 年初设立，基金认缴出资合计人民币 8 亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。A.若 B 基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份数量为 250 股B.若 B 基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份价格为 8 元/股C.若 B 基金签署的是加权平均条款，应补偿股份数量为 17 股D.若 B 基金签署的是加权平均条款，经过反稀释调整后，B 基金对 A 公司的每股投资成本降低为 9.83 元【答案】B13、合伙协议应包含的信息包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D14、下列关于股权投资基金募集机构的表述，正确的是()A.中国证券投资基金业协会的会员机构可受基金管理人的委托募集基金B.募集机构下属的从业人员以非公开方式向投资者募集基金，不适用于私募基金募集机构的管理办法C.股权投资基金管理人以非公开或公开方式向投资者募集资金，皆适用于私募基金募集机构的管理办法D.基金服务机构就其参与股权投资基金募集业务的环节，同样适用于私募基金募集机构的管理办法【答案】D15、关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件，下列选项中错误的是（）。A.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于 1000 万元B.依法设立存续满 2 年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从公司成立之日起计算C.业务明确，具有持续经营能力D.主办券商推荐并持续督导【答案】A16、股权投资基金管理人在（）被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。A.1 年之内 1 次B.1 年之内 2 次C.2 年之内 2 次D.2 年之内 3 次【答案】B17、关于股权投资基金募集，以下表述错误的是（）A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估【答案】A18、合伙型基金由（）对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。A.有限合伙人B.高级管理层C.有限合伙人和普通合伙人D.普通合伙人【答案】D19、（2019 年真题）股权投资基金通常采用承诺资本制的原因包括（）A.、B.、C.、D.、【答案】A20、我国私募股权投资基金行业发展经历了（）历史阶段。A.五个B.两个C.三个D.四个【答案】C21、全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式转让，协议转让主要采用的委托方式有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B22、关于政府引导基金，下列表述错误的是（）。A.直接参与企业投资和管理B.一般对所投资基金的投资范围有所限制C.宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用，增加创业投资的资本供给D.通过参股等形式参与到创业投资基金中【答案】A23、下列属于杠杆收购基金的投资方式（）。A.B.C.D.【答案】D24、以下关于合伙企业的税务，说法错误的是（）。A.根据合伙企业法等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则B.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税，合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税C.如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用 5%35%的超额累进税率，计缴个人所得税。如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。D.合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得【答案】A25、外包机构应具备开展外包业务的（）和（）。A.营运能力；风险承受能力B.资金能力；风险承受能力C.资金能力；人事管理能力D.评估能力；基金销售能力【答案】A26、已上市企业股份转让的交易机制包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B27、（）作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。A.监事会B.理事会C.董事会D.股东大会【答案】A28、（2017 年真题）（）的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。A.决策委员会B.项目组内部C.高管团队D.项目主管领导【答案】D29、股权投资基金起源于（）。A.美国B.英国C.丹麦D.日本【答案】A30、律师事务所针对基金管理人登记出具法律意见书时，应重点核查的申请机构内容包括（）A.B.C.D.【答案】C31、管理费和托管费（）作为计算并收取。A.、B.、C.、D.、【答案】D32、一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得（）。A.内部预订B.超额认购C.提前认购D.内部认购【答案】B33、下列属于盈利能力分析的是（）。A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题【答案】A34、公司型基金中，投资者出资成为（）。A.普通合伙人B.有限合伙人C.公司股东D.委托人【答案】C35、在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择（）作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。A.资产托管机构B.资产保管机构C.金融机构D.商业银行【答案】B36、相对估值法常用的倍数包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D37、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的（）以及国家发展改革委颁布的（）。A.境外投资管理办法；境外投资项目核准和备案管理办法B.境外投资项目核准和备案管理办法；境外投资管理办法C.境外投资管理办法；关于外国投资者并购境内企业的规定D.境外投资管理办法；外国投资者对上市公司战略投资管理办法【答案】A38、基金 A 的内部收益率最接近（）A.14.9%B.18.9%C.17.9%D.15.9%【答案】B39、清算退出的流程不包括（）。A.清查公司财产、制订清算方案B.了结公司债权、债务C.分配公司剩余财产D.决定公司清算后事项【答案】D40、（2017 年真题）下列关于中国证券投资基金业协会的法律地位、法律依据和职责的说法中，错误的是（）。A.2013 年 6 月 1 日，新修订的中华人民共和国证券投资基金法增设了第十二章“基金业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据B.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构C.中国证券投资基金业协会履行的职责之一是依法办理非公开募集基金的登记、备案D.中国证券投资基金业协会不是社会团体法人【答案】D41、根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（）元人民币，过去一年税后利润不少于（）元人民币。A.2 亿；3000 万B.4 亿；3000 万C.4 亿；6000 万D.2 亿；6000 万【答案】C42、（2020 年真题）关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是（）。A.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书C.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜D.受让方尽职调査完成后，转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜【答案】D43、下列企业价值与股权价值的计算公式，正确的是（）。A.企业价值=股权价值+债务B.股权价值=企业价值+净债务C.企业价值=股权价值+净债务D.股权价值=企业价值+现金【答案】C44、某股权投资基金现对目标公司 A 进行法律尽职调查，发现 A 公司近期存在以下诉讼与仲裁事项，关于法律尽职调查应关注的主要内容，以下表述正确的是（）A.A 公司就与某公司的业务往来争议进行仲裁并已获得当地仲裁委员会的支持，应主要关注该仲裁机构的委员构成B.A 公司已结案的败诉案件中，应主要关注当事各方咋该案件过程中是否存在疑点等可能影响败诉的因素C.A 公司的未决仲裁中，应主要关注起因，主要过程及双方在诉求上存在的差异等因素D.A 公司在与某公司的诉讼终审中胜诉并判决某公司应对 A 公司进行赔款，应主要关注是否获得了法院出具的终审判决书【答案】C45、(2017 年)下列关于股权投资母基金进行投资的方式的说法中，错误的是（）。A.股权投资基金只能投资于股权投资基金，不得直接对公司股权进行投资B.股权投资母基金有时在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合进行投资C.股权投资母基金有时会对公司股权进行直接投资D.股权投资母基金通常在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者【答案】A46、（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。A.基金的清算B.基金的收益分配C.基金的估值D.基金的托管【答案】C47、某有限责任公司型股权投资基金有 48 名投资者，其中 1 名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。A.4 名自然人B.一只有 4 名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金C.一只养老基金D.一只有 4 名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金【答案】C48、并购基金投资标的特点不包括（）A.优先寻找拥有先进技术但运营质量较差的企业B.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成熟企业C.优先投资科技型初创企业D.更加倾向于价值被低估的企业【答案】C49、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（）A.协议转让B.竞价转让C.私下转让D.直接转让【答案】A50、关于门槛收益率，下列表述正确的是（）A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的礼仪一致性及基金运营的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人C.该基金投资者应获得的门槛收益为 20 亿元D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向基金投资者进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬【答案】D