第六章 营运资金管理3.pptx
v存货存货是指企业在正常生产经营过程中持有的、以是指企业在正常生产经营过程中持有的、以销售的产成品或商品，或为了出售仍然处于生产销售的产成品或商品，或为了出售仍然处于生产过程中的产品，或在生产过程、劳务过程中消耗过程中的产品，或在生产过程、劳务过程中消耗的材料、物料等。的材料、物料等。v它是反映企业流动资金运作情况的晴雨表，往往它是反映企业流动资金运作情况的晴雨表，往往成为少数人用来调节利润、偷逃国家税费基金的成为少数人用来调节利润、偷逃国家税费基金的调节器。调节器。v因为它不仅在企业营运资本中占很大比重，而且因为它不仅在企业营运资本中占很大比重，而且又是流动性较差的又是流动性较差的流动资产流动资产。v存货管理就是对企业的存货进行管理，主要包括存货管理就是对企业的存货进行管理，主要包括存货的信息管理和在此基础上的决策分析，最后存货的信息管理和在此基础上的决策分析，最后进行有效控制，达到存货管理的最终目的提高经进行有效控制，达到存货管理的最终目的提高经济效益。济效益。第四节第四节 存货管理存货管理1一、存货的功能与成本一、存货的功能与成本 （一）存货的功能（一）存货的功能存货功能是指存货在企业生产经营中的作用。存货功能是指存货在企业生产经营中的作用。存货的功能主要有以下几个方面：存货的功能主要有以下几个方面：v1. 防止停工待料防止停工待料（适量的存货能维持生产的延续性）；（适量的存货能维持生产的延续性）；v2. 适应市场变化适应市场变化（增强企业在生产和销售方面的机动性以及适应市（增强企业在生产和销售方面的机动性以及适应市场变化的能力）；场变化的能力）； 2v3. 降低进货成本降低进货成本（购货批量大，可获得较多的商业折扣，并能降（购货批量大，可获得较多的商业折扣，并能降低采购费用）；低采购费用）； v4. 维持均衡生产维持均衡生产（生产季节性产品或生产所需的原材料具有季节（生产季节性产品或生产所需的原材料具有季节性的企业，为均衡生产，降低生产成本需要保性的企业，为均衡生产，降低生产成本需要保留一部分存货）。留一部分存货）。3（二）存货的成本（二）存货的成本 1. 进货成本进货成本v进货成本又称取得成本。进货成本又称取得成本。v主要由存货的进价成本（就是指存货的买价）和主要由存货的进价成本（就是指存货的买价）和进货费用（又叫订货成本，在每次订货过程中发进货费用（又叫订货成本，在每次订货过程中发生的与取得存货有关的办公费、差旅费、运输费生的与取得存货有关的办公费、差旅费、运输费等等）两个方面构成。等等）两个方面构成。v这样的话，存货的取得成本就划分为四项。这样的话，存货的取得成本就划分为四项。v比如全年需求量比如全年需求量2000件，每件的进货单价是件，每件的进货单价是10元，元，假设进货单价全年是不变的，而且购货过程中是假设进货单价全年是不变的，而且购货过程中是没有商业折扣，批量大了，全年的进货次数就少没有商业折扣，批量大了，全年的进货次数就少了，；批量小的话，全年的进货次数就大了，无了，；批量小的话，全年的进货次数就大了，无论进货批量次数是多少，全年的总的存货需求量论进货批量次数是多少，全年的总的存货需求量是是2000件，进价成本是件，进价成本是20000元，所以进价成本元，所以进价成本与全年的批次没有关系。与全年的批次没有关系。4 2. 储存成本储存成本v储存成本，即企业为持有存货而发生的费用。储储存成本，即企业为持有存货而发生的费用。储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本两类。存成本和固定性储存成本两类。v其中，固定性储存成本与存货储存数额的多少没其中，固定性储存成本与存货储存数额的多少没有直接联系，这类成本属于决策的无关成本；而有直接联系，这类成本属于决策的无关成本；而变动性储存成本则与存货储存数额成正比例变动变动性储存成本则与存货储存数额成正比例变动关系，这类成本属于决策的相关成本。关系，这类成本属于决策的相关成本。v主要包括：存货资金占用费（以贷款购买存货的主要包括：存货资金占用费（以贷款购买存货的利息成本）或机会成本（以现金购买存货而同时利息成本）或机会成本（以现金购买存货而同时损失的证券投资收益等）、仓储费用、保险费用、损失的证券投资收益等）、仓储费用、保险费用、存货残损霉变损失等。存货残损霉变损失等。v与进货费用一样，储存成本可以按照与储存数额与进货费用一样，储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本。的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本。5 3. 缺货成本缺货成本v缺货成本是因存货不足而给企业造成的损失，包缺货成本是因存货不足而给企业造成的损失，包括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。损失等。 v缺货成本能否作为决策的相关成本，应视企业是缺货成本能否作为决策的相关成本，应视企业是否允许出现存货短缺的不同情形而定。否允许出现存货短缺的不同情形而定。v若允许缺货，则缺货成本便与存货数量反向相关，若允许缺货，则缺货成本便与存货数量反向相关，即属于决策相关成本；即属于决策相关成本；v反之，若企业不允许发生缺货情形，此时缺货成反之，若企业不允许发生缺货情形，此时缺货成本为零，也就无须加以考虑。本为零，也就无须加以考虑。67 二、存货经济批量决策二、存货经济批量决策v经济进货批量是能够使一定时期存货的总成本达经济进货批量是能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。到最低点的进货数量。v决定存货经济进货批量的成本因素主要包括变动决定存货经济进货批量的成本因素主要包括变动性进货费用性进货费用(简称进货费用简称进货费用);变动性储存成本变动性储存成本(简称简称储存成本储存成本)以及允许缺货时的缺货成本。以及允许缺货时的缺货成本。v不同的成本项目与进货批量呈现不同的变动关系，不同的成本项目与进货批量呈现不同的变动关系，减少进货批量，增加进货次数，在影响储存成本减少进货批量，增加进货次数，在影响储存成本降低的同时，也会导致进货费用与缺货成本的提降低的同时，也会导致进货费用与缺货成本的提高高;相反，增加进货批量，减少进货次数，进货费相反，增加进货批量，减少进货次数，进货费用与缺货成本降低，但储存成本提高。用与缺货成本降低，但储存成本提高。v因此存在一个最佳进货批量使成本总和保持最低因此存在一个最佳进货批量使成本总和保持最低水平。水平。8v存货经济批量控制法需要依据具体情况而加以实存货经济批量控制法需要依据具体情况而加以实施。即可分为：经济进货模型的基本模型、实行施。即可分为：经济进货模型的基本模型、实行数量折扣条件下的经济进货模型、允许缺货时的数量折扣条件下的经济进货模型、允许缺货时的经济进货模型作较为详细的介绍：经济进货模型作较为详细的介绍：（一）（一）经济进货模型的基本模型经济进货模型的基本模型不允许缺货不允许缺货,只考虑相关进货费用和相关储存成本只考虑相关进货费用和相关储存成本 v基本经济进货批量模式的确定，不允许缺货且无基本经济进货批量模式的确定，不允许缺货且无数量折扣情况下确定的进货批量，也就是基本经数量折扣情况下确定的进货批量，也就是基本经济进货批量。济进货批量。v因为与存货总成本有关的变量很多，即影响的因因为与存货总成本有关的变量很多，即影响的因素很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化素很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化或舍弃一些因素，先研究解决基本的、简单的问或舍弃一些因素，先研究解决基本的、简单的问题。是以如下假设为前提的：题。是以如下假设为前提的：9 1、企业一定时期的进货总量可以较为准确地、企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测。予以预测。 2、存货的耗用或者销售比较均衡。、存货的耗用或者销售比较均衡。 3、存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进、存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进货日期完全由企业自行决定，并且每当存货量降货日期完全由企业自行决定，并且每当存货量降为零时，下一批存货均能马上一次到位。为零时，下一批存货均能马上一次到位。 4、仓储条件及所需现金不受限制。、仓储条件及所需现金不受限制。 5、不允许出现缺货情形。、不允许出现缺货情形。 6、所需存货市场供应充足，不会因买不到所、所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。需存货而影响其他方面。 10由于企业不允许缺货，即每当存货数量降至零时，由于企业不允许缺货，即每当存货数量降至零时，下一批订货便会随即全部购入，故不存在缺货下一批订货便会随即全部购入，故不存在缺货成本。成本。此时与存货订购批量、批次直接相关的就只有此时与存货订购批量、批次直接相关的就只有进进货费用货费用和和储存成本储存成本两项。这样，进货费用与储两项。这样，进货费用与储存成本总和最低水平下的进货批量，就是经济存成本总和最低水平下的进货批量，就是经济进货批量。进货批量。11其计算公式为：其计算公式为：12其中：其中： v A：某种存货年度计划进货总量：某种存货年度计划进货总量;vB：平均每次进货费用：平均每次进货费用;vC：单位存货年度单位储存成本：单位存货年度单位储存成本;vP：进货单价：进货单价vQ：进货批量：进货批量13当相关进货费用与相关储存成本相等时，存货相关当相关进货费用与相关储存成本相等时，存货相关总成本达到最低，此时总成本达到最低，此时 145/508000255080002【例例3737】达西域公司每年需耗用甲材料达西域公司每年需耗用甲材料80008000千千克，该材料的单位采购成本克，该材料的单位采购成本1515元，单位储存成本元，单位储存成本5 5元，平均每次进货费用为元，平均每次进货费用为5050元，则：元，则：Q Q 400（干克）（干克） TC 2000（元）（元） W W40040015/215/230003000（元）（元） N N800080004004002020（次）（次） 上述计算表明，当进货批量为上述计算表明，当进货批量为400400千克时，进货千克时，进货费用与储存成本总额最低费用与储存成本总额最低 15（二）（二）实行数量折扣条件下的经济进货模型实行数量折扣条件下的经济进货模型考虑购置成本、相关进货费用和相关储存成本考虑购置成本、相关进货费用和相关储存成本 v不允许缺货但有数量折扣情况下的经济进货批量，不允许缺货但有数量折扣情况下的经济进货批量，就是实行数量折扣的经济进货批量模式。就是实行数量折扣的经济进货批量模式。v为了鼓励客户购买更多的商品，销售企业通常会为了鼓励客户购买更多的商品，销售企业通常会给予不同程度的价格优惠，即实行数量折扣或称给予不同程度的价格优惠，即实行数量折扣或称价格折扣。价格折扣。v购买越多，所获得的价格优惠越大。购买越多，所获得的价格优惠越大。v此时，进货企业对经济进货批量的确定，除了考此时，进货企业对经济进货批量的确定，除了考虑进货费用与储存成本外，还应考虑存货的进价虑进货费用与储存成本外，还应考虑存货的进价成本，因为此时的存货进价成本已经与进货数量成本，因为此时的存货进价成本已经与进货数量的大小有了直接的联系，属于决策的相关成本。的大小有了直接的联系，属于决策的相关成本。16v存货相关总成本存货相关总成本=存货进价存货进价+相关进货费用相关进货费用+相关储存成本相关储存成本v其中，存货进价其中，存货进价=进货数量进货数量进货单价进货单价 v计算的基本步骤为：计算的基本步骤为：首先首先按照基本模式确定出无按照基本模式确定出无数量折扣情况下的经济进货批量及其总成本，数量折扣情况下的经济进货批量及其总成本，v然后然后加进不同批量的进价成本差异因素，通过比加进不同批量的进价成本差异因素，通过比较，确定出成本总额最低的进货批量，即有数量较，确定出成本总额最低的进货批量，即有数量折扣时的经济进货批量。折扣时的经济进货批量。17作业作业 某商业企业批进批出一批商品共某商业企业批进批出一批商品共10001000件，该件，该批商品单位进价批商品单位进价1818元（不含增值税），单位售价为元（不含增值税），单位售价为2525元（不含增值税），经销该批商品的固定储存费元（不含增值税），经销该批商品的固定储存费用为用为12001200元。该批商品的进货款来自于银行贷款，元。该批商品的进货款来自于银行贷款，年利率年利率7.27.2，商品的月保管费用率为，商品的月保管费用率为3.6%3.6%，销售，销售税金及附加为税金及附加为760760元。完成以下要求：元。完成以下要求： （1 1）计算该批商品的保本储存期；）计算该批商品的保本储存期； （2 2）若企业要求获得）若企业要求获得1212的投资利润率，的投资利润率，计算保利期；计算保利期； （3 3）若该批商品实际储存了）若该批商品实际储存了100100天，问天，问能否实现能否实现1212的目标投资利润率？的目标投资利润率？ （4 4）若该批商品亏损了）若该批商品亏损了10081008元，则实际元，则实际储存了多少天？储存了多少天？ 18（三）允许缺货时的（三）允许缺货时的经济经济进货模式进货模式 v允许缺货的情况下，企业对经济进货批量的确定，允许缺货的情况下，企业对经济进货批量的确定，不仅要考虑进货费用与储存成本，而且还必须对不仅要考虑进货费用与储存成本，而且还必须对可能的缺货成本加以考虑，能够使三项成本总和可能的缺货成本加以考虑，能够使三项成本总和最低的进货批量便是经济进货批量。最低的进货批量便是经济进货批量。 v允许缺货时的经济进货批量允许缺货时的经济进货批量 SQC/(C+R) v式中：式中：S-为缺货量，为缺货量， R-为单位缺货成本，为单位缺货成本，19二、存货的日常管理二、存货的日常管理v存货日常控制是指在日常生产经营过程中，按照存货日常控制是指在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，对存货使用和周转情况进行的存货计划的要求，对存货使用和周转情况进行的组织、调节和监督。组织、调节和监督。v其方法：存货储存期控制和存货其方法：存货储存期控制和存货ABC分类控制。分类控制。（一）存货储存期控制（一）存货储存期控制v储存期控制模式主要用于商业企业，前面讲的经储存期控制模式主要用于商业企业，前面讲的经济进货批量模式的既可以用于商业企业，也可以济进货批量模式的既可以用于商业企业，也可以用于工业企业。用于工业企业。v以储存期管理控制为突破口，借助于本量利分析以储存期管理控制为突破口，借助于本量利分析模型的一种存货管理方法。模型的一种存货管理方法。20本量利分析模型：本量利分析模型：v将成本划分为固定成本和变动成本，根据成本、将成本划分为固定成本和变动成本，根据成本、业务量和利润三者之间的相互关系进行预测和业务量和利润三者之间的相互关系进行预测和决策分析的一种技术方法。决策分析的一种技术方法。v销售收入变动成本固定成本销售收入变动成本固定成本=利润（亏损）利润（亏损）v利润利润=卖价卖价 买价固定储存费销售税金及附买价固定储存费销售税金及附加每日变动储存费加每日变动储存费储存天数储存天数v利润利润=毛利固定储存费销售税金及附加每毛利固定储存费销售税金及附加每日变动储存费日变动储存费储存天数储存天数21v存货保本储存天数存货保本储存天数 =v存货保利储存天数存货保利储存天数 =v实际获利额实际获利额= 每日变动储存费每日变动储存费(保本存储天数保本存储天数-实际存储天数实际存储天数) 22v尽力缩短存货储存时间，加速存货周转，是节尽力缩短存货储存时间，加速存货周转，是节约资金占用，降低成本费用，提高企业获利水约资金占用，降低成本费用，提高企业获利水平的重要保证。平的重要保证。v企业进行存货投资所发生的费用支出，按照与企业进行存货投资所发生的费用支出，按照与储存时间的关系可以分为固定储存费和变动储储存时间的关系可以分为固定储存费和变动储存费两类。存费两类。v前者数额的大小与存货储存期的长短无直接关前者数额的大小与存货储存期的长短无直接关系，后者随存货储存期成正比例变动。系，后者随存货储存期成正比例变动。v因此，随着存货储存期的增加，存货的储存成因此，随着存货储存期的增加，存货的储存成本会上升，利润会相应下降。本会上升，利润会相应下降。v通常可以计算存货保本储存天数和存货保利储通常可以计算存货保本储存天数和存货保利储存天数。存天数。 23例例: 东方流通企业购进甲商品东方流通企业购进甲商品2000件，单位进价件，单位进价（不含增值税）（不含增值税）50元，单位售价元，单位售价65元（不含增值元（不含增值税），经销该批商品的一次费用为税），经销该批商品的一次费用为11000元，若元，若货款均来自负债，年综合利息率货款均来自负债，年综合利息率10.8%，该批存，该批存货的月保管费率货的月保管费率2.4，销售税金及附加，销售税金及附加800元；元；该商品适用该商品适用17%的增值税税率。的增值税税率。求：求：(1)计算该批存货的保本储存期；计算该批存货的保本储存期； (2)若企业要求若企业要求8%的投资利润率，计算保利期。的投资利润率，计算保利期。24v解解:v(1) 存货的保本期存货的保本期v=(65-50) 2000-11000-800/50(1+17%)2000(10.8%/360+0.24/30)v=409(天天)v(2) 保利期保利期v=(65-50) 2000-11000-800-50(1+17%)8%/50(1+17%)2000(10.8%/360+0.24%30) v=199(天天)25（三）存货（三）存货ABC分类管理分类管理vABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为存货划分为A、B、C三类，三类，v分别实行按品种重点管理，按类别一般控制和分别实行按品种重点管理，按类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。按总额灵活掌握的存货管理方法。vABC管理法管理法.就是把品种繁多的存货就是把品种繁多的存货,按其重要按其重要程度，消耗数量程度，消耗数量,价值大小价值大小,资金占用等情况，资金占用等情况，v进行分类排队进行分类排队,然后采用不同的管理方法，做到然后采用不同的管理方法，做到抓住重点，照顾一般。抓住重点，照顾一般。261、存货、存货ABC分类的标准分类的标准v分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。种数量标准。v其金额标准是最基本的品种数量标准仅作为参考。其金额标准是最基本的品种数量标准仅作为参考。 vABC分类法又称巴雷特分析法分类法又称巴雷特分析法.此法的要点是把此法的要点是把企业的物资按其金额大小划分为企业的物资按其金额大小划分为A、B、C三类，三类，然后根据重要性分别对待。然后根据重要性分别对待。 v一般而言，一般而言，三类存货的金额比重大致为三类存货的金额比重大致为A：B：C=0.7:0.2:0.1三类存货的数量比重大致为三类存货的数量比重大致为A：B：C=0.1:0.2:0.727vA类物资是指品种少、实物量少而价值高的物类物资是指品种少、实物量少而价值高的物资，其成本金额约占资，其成本金额约占70%，而实物量不超过，而实物量不超过20%。v C类物资是指品种多、实物量多而价值低的物类物资是指品种多、实物量多而价值低的物资，其成本金额约占资，其成本金额约占10，而实物量不低于，而实物量不低于50。 vB类物资介于类物资介于A类、类、C类物资之间。其成本金额类物资之间。其成本金额约占约占20，而实物量不超过，而实物量不超过30。 v当企业存货品种繁多、单价高低悬殊、存量多当企业存货品种繁多、单价高低悬殊、存量多寡不一时，使用寡不一时，使用ABC分类法可以分清主次、抓分类法可以分清主次、抓住重点、区别对待，使存货控制更方便有效。住重点、区别对待，使存货控制更方便有效。v通常情况下仅对通常情况下仅对A类物资进行最优批量控制。类物资进行最优批量控制。 282. 具体的划分步骤为：具体的划分步骤为：v 列示企业全部存货的明细表，并计算出每种列示企业全部存货的明细表，并计算出每种存货的价值总额占全部存货金额的百分比存货的价值总额占全部存货金额的百分比;v 按照金额的标志由大到小进行排序并累计金按照金额的标志由大到小进行排序并累计金额的百分比额的百分比;v 当金额百分比累加到当金额百分比累加到70%左右时，以上存货左右时，以上存货视为视为A类存货，百分比介于类存货，百分比介于70%-90%之间的存之间的存货视为货视为B类存货，其余为类存货，其余为C类存货。类存货。293. 商品特征及相关策略特征商品特征及相关策略特征A类类: v品种数所占比例品种数所占比例1520；v库存资金所占比例库存资金所占比例7580。v存储策略：存储策略：v1对每件商品进行编号；对每件商品进行编号；v2努力精确地预测需求量；努力精确地预测需求量；v3少量频繁地采购，减少平均库存量；少量频繁地采购，减少平均库存量；v4与下游经销商或零售商合作，利用会员制、促与下游经销商或零售商合作，利用会员制、促销等手段使出货量平均分配，降低需求变动，减销等手段使出货量平均分配，降低需求变动，减少安全库存；少安全库存；30v5与上游供应商合作缩短前置时间；与上游供应商合作缩短前置时间；v6采用定期订货方式，对其存货必做定期检查采用定期订货方式，对其存货必做定期检查v7严格执行盘点，每天或每周定期盘点，以提严格执行盘点，每天或每周定期盘点，以提高库存精确度；高库存精确度；v8对交货期限须加强控制，发货和收货设置严对交货期限须加强控制，发货和收货设置严格标准；格标准；v9货品放置于出入口附近；货品放置于出入口附近；v10实施货品包装标准化；实施货品包装标准化；v11采购须经高层主管核准。采购须经高层主管核准。31B类：类：v在存货品种和销售金额上所占的比例适中，周转在存货品种和销售金额上所占的比例适中，周转正常。正常。v品种数所占比例品种数所占比例2023；v库存资金所占比例库存资金所占比例1015。管理策略：管理策略：v1采用定量定货方式，但前置时间较长，或需求采用定量定货方式，但前置时间较长，或需求量有季节性变动趋势的商品宜采用定期定货方式量有季节性变动趋势的商品宜采用定期定货方式v2每每23周盘点一次；周盘点一次；v3中量采购；中量采购；v4采购须经中级主管核准。采购须经中级主管核准。32C类：类：v品种数所占比例品种数所占比例5565；v库存资金所占比例库存资金所占比例510。管理策略：管理策略：v1采用复仓制或定量定货方式，节省手续；采用复仓制或定量定货方式，节省手续；v2大量采购，以在进货价格上获得优惠；大量采购，以在进货价格上获得优惠；v3简化库存管理手段，以最简单的方式管理；简化库存管理手段，以最简单的方式管理；v4每月盘点一次即可；每月盘点一次即可；v5采购仅需基层主管核准。采购仅需基层主管核准。33v例如例如某企业存货的品种很多，按其所占资金大某企业存货的品种很多，按其所占资金大小排队小排队,可分为可分为ABC三类，三类，vA类存货，品种占类存货，品种占10%,资金占用资金占用65%;vB类存货，品种占类存货，品种占35%,资金占用资金占用25%;vC类存货类存货,品种占品种占55%,资金占用资金占用10%. v根据分类，该企业存货管理的主要精力放在根据分类，该企业存货管理的主要精力放在A类类存货上，对其实行严格的控制，进行详细计算，存货上，对其实行严格的控制，进行详细计算，记录和经常检查记录和经常检查;vB类存货，实行一般控制，一般记录，定期检查类存货，实行一般控制，一般记录，定期检查;vC类存货类存货,实行简单控制，一般记录实行简单控制，一般记录,必要时检查。必要时检查。 34
