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科技型中小企业信贷融资的难点与对策摘要：目前，科技型企业已经成为了推动我国建立国家创新体 系的重要主体，同时也是我国开展高新技术产业的重要推动力量。 然而，我国科技型企业因其与银行及金融机构之间的信息不对称、 资产抵押难度大的等问题，以及金融机构自身体质上的障碍，我国 科技型企业的开展深受“融资难”的制约。本文在分析科技型企业 的融资渠道以及信贷融资的难点的基础上，给出了相应的政策建 议。关键词：科技型企业；信贷融资；对策建议一、科技型企业融资渠道分析（一）内源融资内源融资是指企业自身内部的资金融通，主要包括原始投资所形成 的资本以及留存收益等组成。内源融资具有使用自主性、低本钱、 低风险的有点，但是其在数量上存在限制。因此，在企业需要迅速 开展时，内容融资是无法满足其需求的，所以一般企业只有在无法 取得外源融资时才会选择内源融资。（二）外源融资,间接融资间接融资的方式主要是银行信贷。目前我国银行针对科技型企业的 贷款方式主要有创业贷款、知识产权质押贷款抵等等。但是科技型 企业一般具有可抵押物较少，因此银行往往不愿意贷款给科技型企 业。1 .直接融资直接融资是指通过发行股票或者债券等取得的融资。只有上司公司 才能发行股票，而我国大多数科技型企.业还是属于未上市公司，因 此股票融资不具有普遍性。2 .政策性融资政策性融资是指以政府信用为担保的，取得低利率甚至无息的贷 款。1999年经国务院批准我国设立创新基金，这是目前我国最具代 表性的政策性融资。符合申报条件的公司，可以取得最高为200万 人民币政府专项基金。虽然，这能够解决我国科技型企业创业初期 的一些问题，但是其审批过程及其复杂，从材料的递交到工程的审 核直到最后的批准，至少需要半年的时间，这很可能会错过科技型 企业产品推出的最正确时期。综上所述，对于科技型企业来说，真正能够普遍解决其融资问题的 途径还是银行的信贷融资，因此解决我国科技型企业的银行信贷难 点是需要迫切研究的重点。二、科技型企业银行信贷融资的难点机理分析（一）企业外部因素分析我国商'业银行长期担负着为国有经济提供金融服务的任务，因此其 主要强调资金的安全性。而科技型企业高投入、高风险、高收益的 特征与银行的经营原那么是相背离的。因此，银行为了其资金的安全 性，对科技型企业放贷并不积极。（二）企业内部因素分析L信息不对称问题严重科技型企业往往在创业初期，因其需要大规模的前期投入，所以最 需要资金的支持。但在创、也初期，其往往管理并不规范、历史资料 不完整等诸多问题。因此，由于信息不对称，银行不希望承当过多 风险，所以为科技型企业提供贷款了。2.资产抵押难度大企业资本金缺乏时，企业可以以其自身财产作为抵押，像银行贷款。 银行为企业提供贷款的多少，往往受到抵押品流动性的影响。假设抵 押品有一个活跃的市场，银行就愿意按照一定的比例提供市场。但 是对科技型企业来说，其最具价值的就是其自身的无形资产，但是 无形资产的价值评估难度更大，且不存在一个可行的二级市场，因 此银行会认为无形资产的抵押存在较大风险。处于安全的考虑，不 愿意借款给科技型企业。三、科技型企业使用信贷融资的对策（一）金融产品创新.知识产权抵押贷款科技型企业一般具有固定资产规模较小，可供抵押或担保的实物资 产少的特点。因此通过有形资产的抵押来获取贷款的难度较大。目 前，知识产权质押贷款给科技型企业提供了融资的新途径。目前， 知识产权质押贷款业务在北京、天津、上海、南京、成都等大型城 市已经开展，收效良好，正在进行进一步推广。但是信息不对称问 题人在存在于知识产权抵押贷款。我国的知识产权评估体系并不完 善，因此知识产权抵押贷款对于银行来说是存在极大风险的，这在 很大程度上制约着知识产权抵押贷款的开展。因此，我国要进一步 建立健全知识产权评估体系，并且将知识产权的价值要与企'业的生 产经营状况、信誉相联系，为知识产权抵押贷款的开展，提供良好 的条件。1 .股票期权创业板的上市，为科技型企业提供了直接的融资渠道，间接缓解了 我国科技型企业从银行等金融结构取得贷款的困难。对于科技型企 业来说，通过发行股票融资，可以增强公司的信誉和举债能力，而 且，此类资本将大局部风险过渡给股东，具有稳定、安全的特点； 另外它还有利于足额筹集资金，足额融资对于创业开展中的科技型 企业来说，是至关重要的。这类融资方式克服了企业和金融结构之 间的信息不对称，也使科技型企业通过银行贷款进行融资这条融资 渠道更加通畅。（二）政策支持L深化商业银行改革，打破所有制上的歧视商业银行支持科技型企业开展，不仅有利于促进社会经济增长，而 且可以为商业银行自身带来丰厚的利润。因此商业银行应深化其自 身的改革，不断为科技型企业提供全方位、全过程的金融服务，支 持我国科技型企业的开展。2 .完善信用担保机制，创立市场化担保机构科技型企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和 健康的信用环境，科技型企业融资很难顺利开展。目前我国信用评 价体系并不健全，因此我国迫切需要建立健全科技型企业信用担保 体系。另外，我国还应该采取措施防止信用评级机构说假话，要求 信用评级机构对说假话承当责任。3 .建立区域性的科技型企业信用数据库系统建立区域性的科技型企业信用数据库系统，可以有效缓解科技型企 业融资时获取权威信用认可困难的问题。四、结论综上所述，我国的科技型企业融资困难，既有其自身的原因，也有 目前金融体制中存在的障碍，但是，银行完全可以运用金融创新产 品，或者在政府的支持下，实现对科技型企业的放贷。因此科技型 企业进行信贷融资是完全可行的。（作者单位：中国移动通信集团 四川）参考文献1魏峰.解决中小企业融资难问题思考j.现代商业工贸， 2010, 13： 1-2.2张坚.当前中小企业融资难与对策j.经济与社会开展，2009, 10： 2-3.3姜春华、李秋.关于中小企业融资难的对策研究j.社会科学 学报，2009, 10： 3-5.4章建伟.基于流动性过剩的中小企业融资分析章建伟j.经济 问题，2007, 08： 5-5.5刘雅文、李文.中小企业融资中的信息不对称问题分析与对策研 究j.情报科学，2007, 5： 4-7.6张肖凌.当前应推动中小企业债券融资创新j.证券时报，2008, 07： 5-8.