信用与信用风险控制.pptx

信用与信用风险控制信用与信用风险控制 2000 Prentice Hall主要内容主要内容主要内容主要内容ObjectivesObjectives一、一、信用与信用体系信用与信用体系二、贷款客户信用信息调查二、贷款客户信用信息调查三、贷款客户信用评价三、贷款客户信用评价四、贷款客户信用风险控制模式四、贷款客户信用风险控制模式2000 Prentice Hall一、一、一、一、信用与信用体系信用与信用体系信用与信用体系信用与信用体系(一一一一)、对、对、对、对“信用信用信用信用”概念的理解概念的理解概念的理解概念的理解（1 1）从伦理的角度）从伦理的角度“诚信诚信诚信诚信”、“信用信用信用信用”，指，指，指，指“信守诺言信守诺言信守诺言信守诺言”的一种道德品质。的一种道德品质。的一种道德品质。的一种道德品质。（2 2）从法律的角度）从法律的角度“信用信用信用信用”一是指当事人之间的一种关系，但凡一是指当事人之间的一种关系，但凡“契约契约”（经济合同（经济合同 ）规定的双方的权利和义务不是当时交割的，存在时滞，就存）规定的双方的权利和义务不是当时交割的，存在时滞，就存在信用；在信用；（3 3）从货币的角度）从货币的角度信用即货币；货币即财富，即资本。信用即货币；货币即财富，即资本。（banknotesbanknotes）(4(4）从经济的角度）从经济的角度“信用信用”，指，指“借借”和和“贷贷”的关系。信用是一种建立在的关系。信用是一种建立在信任信任（TrustTrust）基础上的）基础上的能力能力，不用立即付款就可以获得资金、物，不用立即付款就可以获得资金、物资、服务的能力。资、服务的能力。2000 Prentice Hall（二）、信用的定义（二）、信用的定义信用就是指信用主体履行自身承诺的能力与意愿能力与意愿能力与意愿能力与意愿.受信人（受信人（Credit ReceiverCredit Receiver）在其应允的时间期限内为所获得在其应允的时间期限内为所获得的资金、物资、服务等付清帐款，的资金、物资、服务等付清帐款，而上述时间期限必须得到提供资金、物资、服务的而上述时间期限必须得到提供资金、物资、服务的授信人（授信人（Credit GrantorCredit Grantor）的认可。（契约）的认可。（契约）信用信用creditcredit(GB/T221172008)(GB/T221172008)建立在信任基础上，不用立即付款或担保就可建立在信任基础上，不用立即付款或担保就可获得资金、物资或服务的能力。这种能力以在获得资金、物资或服务的能力。这种能力以在约定期限内偿还的承诺为条件。约定期限内偿还的承诺为条件。(三三)、信用风险、信用风险信用风险信用风险creditrisk信用风险即为违约风险（2）主观违约。又分为不愿（如）主观违约。又分为不愿（如拖欠帐）或不想履约（如赖帐、欺拖欠帐）或不想履约（如赖帐、欺诈等）。诈等）。是指借款人因各种原是指借款人因各种原因未能及时、足额偿因未能及时、足额偿还债务而出现违约的还债务而出现违约的可能性可能性.（1）客观违约（如经营不善、环）客观违约（如经营不善、环境改变等）。境改变等）。2000 Prentice Hall 新巴塞尔协议对银行风险分类新巴塞尔协议对银行风险分类巴塞尔银行监管委员会巴塞尔银行监管委员会（按照风险发生的原因划分）信用风险信用风险CreditRisk：1 1因交易对手直接或者间接违约给银行带来损失的因交易对手直接或者间接违约给银行带来损失的违约风险违约风险，2 2因交易对手信用等级下降带来的潜在风险。因交易对手信用等级下降带来的潜在风险。n应该考虑的风险因素：违约概率（应该考虑的风险因素：违约概率（PDPD）和相关违约）和相关违约,违约损失率违约损失率（LGDLGD），风险暴露（），风险暴露（EADEAD）、持有期（）、持有期（M M），风险缓释工具），风险缓释工具操作风险操作风险OperationalRisk市场风险市场风险MarketRisk2000 Prentice Hall (四四四四)、社会信用体系、社会信用体系、社会信用体系、社会信用体系社会信用体系社会信用体系社会信用体系社会信用体系SocialCreditSystemSocialCreditSystem社会信用体系是一种是一种社会机制社会机制，具体作用于一国的，具体作用于一国的市场规市场规范范，它旨在建立一个适合，它旨在建立一个适合信用交易信用交易发展的市场环境，保证一发展的市场环境，保证一国的市场经济向国的市场经济向信用经济信用经济方向转变，即从以原始支付手段为方向转变，即从以原始支付手段为主流的市场交易方式向以信用交易为主流的市场交易方式的主流的市场交易方式向以信用交易为主流的市场交易方式的健康转变。健康转变。信用体系信用体系由由征信系统征信系统、信用制度信用制度及其及其运行机制运行机制构成的有机整构成的有机整体。体。2000 Prentice Hall美国信用美国信用美国信用美国信用的作用无所不在的作用无所不在 在美国商店买东西可以无条件退货。在美国商店买东西可以无条件退货。SCSC归还从图书馆借的书不需办任何交接手续。归还从图书馆借的书不需办任何交接手续。自动售报机自动售报机交电话费水电费等等，你都可以先使用再交钱。交电话费水电费等等，你都可以先使用再交钱。WallStWallSt（J J）2000 Prentice Hall讨论：中国社会不讲信用吗？讨论：中国社会不讲信用吗？讨论：中国社会不讲信用吗？讨论：中国社会不讲信用吗？?2000 Prentice Hall2000 Prentice Hall1 1、市场主导型模式、市场主导型模式（民营模式）（民营模式）这种社会信用体系模式的特征是商业征信机构以盈利这种社会信用体系模式的特征是商业征信机构以盈利为目的为目的,收集、加工个人和企业的信用信息收集、加工个人和企业的信用信息,为信用信为信用信息的使用者提供独立的第三方服务。息的使用者提供独立的第三方服务。在社会信用体系中在社会信用体系中,政府的作用一方面是促进信用管理政府的作用一方面是促进信用管理立法立法,另一方面是监督信用管理法律的贯彻执行。另一方面是监督信用管理法律的贯彻执行。美国、加拿大、英国和北欧国家采用这种社会信用体美国、加拿大、英国和北欧国家采用这种社会信用体系模式。系模式。2000 Prentice Hall机构组成信息来源服务范围政府监管信用调查机构主要由私人和法人投资组成。信用调查机构主要由私人和法人投资组成。征信业是市场化服务业征信业是市场化服务业,征信公司是以盈利为目的的商业组织。征信公司是以盈利为目的的商业组织。信用调查机构的信用信息除了来自银行和相关的信用调查机构的信用信息除了来自银行和相关的金融机构外，还来自信贷协会和其它各类协会、金融机构外，还来自信贷协会和其它各类协会、财务公司或租赁公司、信用卡发行公司和商业零财务公司或租赁公司、信用卡发行公司和商业零售机构等。售机构等。信用数据的获取和使用要受国家信用数据的获取和使用要受国家“公平信用报公平信用报告法告法”及其它相关法律的约束。民营信用调查机及其它相关法律的约束。民营信用调查机构是面向全社会提供信用信息服务。构是面向全社会提供信用信息服务。资信调查，资信评级，资信咨询，商账追收资信调查，资信评级，资信咨询，商账追收个人资信个人资信个人资信个人资信:EquifaxEquifax，ExperianExperianTRW,TransUnionTRW,TransUnion企业征信企业征信企业征信企业征信:Dun&Bradstreet资信评级资信评级资信评级资信评级:Moody、Standardandpoors、Fitch政府是市场秩序的监管者政府是市场秩序的监管者,不直接参与征信活动不直接参与征信活动,政政府的作用是制定信用管理法律和府的作用是制定信用管理法律和监督相关法律的执行。监督相关法律的执行。美国社会信用体系是以民营征信美国社会信用体系是以民营征信服务为特征的市场化模式服务为特征的市场化模式2000 Prentice Hall2 2、政府主导型模式、政府主导型模式（公共模式）（公共模式）这种模式是以这种模式是以中央银行中央银行建立的建立的“中央信贷登记系统中央信贷登记系统”为为主体主体,兼有兼有私营征信机构私营征信机构的社会信用体系。中央信贷的社会信用体系。中央信贷登记系统是由政府出资建立的全国数据库网络系统登记系统是由政府出资建立的全国数据库网络系统,直接隶属于中央银行。直接隶属于中央银行。1)1)信用信息服务机构是被作为中央银行的一个部门建立，信用信息服务机构是被作为中央银行的一个部门建立，而不是由私人部门发起设立而不是由私人部门发起设立2)2)银行需要依法向信用信息局提供相关信用信息。银行需要依法向信用信息局提供相关信用信息。3)3)中央银行承担主要的监管职能中央银行承担主要的监管职能 法国、德国、比利时、意大利、奥地利、葡萄牙和西班牙法国、德国、比利时、意大利、奥地利、葡萄牙和西班牙CHINA:CHINA:央行企业信贷登记系统央行企业信贷登记系统央行企业信贷登记系统央行企业信贷登记系统2000 Prentice Hall3 3、会员制模式、会员制模式（日本模式）（日本模式）这种模式是指由这种模式是指由行业协会行业协会为主建立信用信息中心为主建立信用信息中心,为为协会协会会员会员提供个人和企业的信用信息互换平台提供个人和企业的信用信息互换平台,通过通过内部内部信用信息共享机制信用信息共享机制实现征集和使用信用信息的实现征集和使用信用信息的目的。目的。银行业协会、信贷业协会、信用产业协会银行业协会、信贷业协会、信用产业协会银行业协会、信贷业协会、信用产业协会银行业协会、信贷业协会、信用产业协会1 1会员向协会信息中心义务地提供由会员自身掌握的个人或会员向协会信息中心义务地提供由会员自身掌握的个人或会员向协会信息中心义务地提供由会员自身掌握的个人或会员向协会信息中心义务地提供由会员自身掌握的个人或者企业的信用信息者企业的信用信息者企业的信用信息者企业的信用信息.2 2协会信用信息中心协会信用信息中心协会信用信息中心协会信用信息中心仅限于向协会会员提供信用信息查询服仅限于向协会会员提供信用信息查询服仅限于向协会会员提供信用信息查询服仅限于向协会会员提供信用信息查询服务务务务。3 3协会信用信息中心不以盈利为目的协会信用信息中心不以盈利为目的协会信用信息中心不以盈利为目的协会信用信息中心不以盈利为目的,只收取成本费用。只收取成本费用。只收取成本费用。只收取成本费用。日本采用这种社会信用体系模式。日本采用这种社会信用体系模式。日本采用这种社会信用体系模式。日本采用这种社会信用体系模式。2000 Prentice Hall（五）、我国社会信用体系的基本构架（五）、我国社会信用体系的基本构架（五）、我国社会信用体系的基本构架（五）、我国社会信用体系的基本构架（建立建立建立社会信用体系社会信用体系社会信用体系社会信用体系社会信用体系社会信用体系基本框架研究课题组、国务院研究室基本框架研究课题组、国务院研究室基本框架研究课题组、国务院研究室）信用数据技术支撑体系信用数据技术支撑体系信用市场监管体系信用市场监管体系信用法律法规体系信用法律法规体系诚信教育体系诚信教育体系失信惩戒机制失信惩戒机制现代信用服务体系现代信用服务体系企业信用管理体系企业信用管理体系2000 Prentice Hall发改委修订国家信用体系发改委修订国家信用体系发改委修订国家信用体系发改委修订国家信用体系 2012-03-302012-03-30 由发改委和人民银行共同牵头，涉及十几个相关部门，具体实由发改委和人民银行共同牵头，涉及十几个相关部门，具体实施放在发改委财金司。信用体系建设六项主要任务包括：施放在发改委财金司。信用体系建设六项主要任务包括：1 1、加快征信立法和制度建设，抓紧制定、加快征信立法和制度建设，抓紧制定征信管理条例征信管理条例及及相关配套制度和实施细则；相关配套制度和实施细则；2 2、推进行业、部门和地方信用建设；、推进行业、部门和地方信用建设；3 3、建设覆盖全国的征信系统；、建设覆盖全国的征信系统；4 4、加强监管，完善信用服务市场体系；、加强监管，完善信用服务市场体系；5 5、加强政务诚信建设；、加强政务诚信建设；6 6、大力培养社会诚信意识、大力培养社会诚信意识 2000 Prentice Hall我国企业我国企业/个人征信系统个人征信系统1 1 1 1、央行全国企业信贷信用登记系统、央行全国企业信贷信用登记系统、央行全国企业信贷信用登记系统、央行全国企业信贷信用登记系统央行于央行于央行于央行于1996199619961996年建立了全国企业信贷信用登记系统，在全国地年建立了全国企业信贷信用登记系统，在全国地年建立了全国企业信贷信用登记系统，在全国地年建立了全国企业信贷信用登记系统，在全国地级城市建立了企业信贷档案数据库级城市建立了企业信贷档案数据库级城市建立了企业信贷档案数据库级城市建立了企业信贷档案数据库.2002200220022002年，企业信贷登记咨询系统实现全国联网年，企业信贷登记咨询系统实现全国联网年，企业信贷登记咨询系统实现全国联网年，企业信贷登记咨询系统实现全国联网 2 2 2 2、央行个人信用信息基础数据库、央行个人信用信息基础数据库、央行个人信用信息基础数据库、央行个人信用信息基础数据库始建于始建于始建于始建于2004200420042004年初，并于同年年初，并于同年年初，并于同年年初，并于同年12121212月中旬实现月中旬实现月中旬实现月中旬实现15151515家全国性商业银家全国性商业银家全国性商业银家全国性商业银行和行和行和行和8 8 8 8家城市商业银行在全国家城市商业银行在全国家城市商业银行在全国家城市商业银行在全国7 7 7 7个城市的联网试运行，个城市的联网试运行，个城市的联网试运行，个城市的联网试运行，2005200520052005年年年年8 8 8 8月底完成与全国所有商业银行和部分有条件的农村月底完成与全国所有商业银行和部分有条件的农村月底完成与全国所有商业银行和部分有条件的农村月底完成与全国所有商业银行和部分有条件的农村信用社的联网运行，于信用社的联网运行，于信用社的联网运行，于信用社的联网运行，于2006200620062006年年年年1 1 1 1月月月月16161616正式运行。正式运行。正式运行。正式运行。截至截至20112011年底，个人征信系统收录自然人数约年底，个人征信系统收录自然人数约8 8亿人，全年亿人，全年累计查询次数为累计查询次数为2.42.4亿次；亿次；2000 Prentice Hall二、贷款客户信用信息调查二、贷款客户信用信息调查信信用用部部内部内部信息收集信息收集客户资信客户资信数据库维护数据库维护外部外部资信调查资信调查资信评估资信评估贷款信息贷款信息还贷记录还贷记录信用决策信用决策风险控制风险控制公共信息公共信息信用记录信用记录客客户户客户信用管理的结构客户信用管理的结构客户信用管理的结构客户信用管理的结构2000 Prentice Hall（一）、客户信用档案建立（一）、客户信用档案建立企业客户信用档案库企业客户信用档案库的数据平台就是普通版本的企业的数据平台就是普通版本的企业资信调查报告，客户档案是在这个基础上建立的。资信调查报告，客户档案是在这个基础上建立的。个人客户信用档案库个人客户信用档案库的数据平台就是普通版本的个人的数据平台就是普通版本的个人资信调查报告。资信调查报告。凡是与决定或影响客户信用的因素有关的信息凡是与决定或影响客户信用的因素有关的信息凡是与决定或影响客户信用的因素有关的信息凡是与决定或影响客户信用的因素有关的信息都应列入信用信息的范围都应列入信用信息的范围都应列入信用信息的范围都应列入信用信息的范围2000 Prentice Hall（二）、获取贷款客户信用信息的渠道信用专业信息信用专业信息（信用部门所收集、（信用部门所收集、记录的资料）记录的资料）公司业务信息公司业务信息（营销、客户经（营销、客户经理、信贷、理、信贷、财务等）财务等）客户数据库客户数据库来自外部的信息来自外部的信息（公共信息、（公共信息、征信公司、征信公司、资信资信报告等）报告等）来自客户的信息来自客户的信息（第一手资料）（第一手资料）2000 Prentice Hall专业信用评估机构的信息来源工商管理部门统计部门税务部门行业管理部门行业协会企业数据库银行法院各类公开资料专业信用评估机构信息被调查对象实地考察汇总分析客户概况历史背景组织管理经营状况信用记录财务状况实地考察行业分析信用评级2000 Prentice Hall政府部门掌握的信用信息工商行政管理局注册资料、年检资料统计局基本经营数据、财务报表税务局财务报表法院诉讼记录行业主管部门行业统计资料、企业微观数据房产登记部门房产所有权和抵押情况EG:EG:深圳信用网深圳信用网2000 Prentice Hall例：企业借款人应提供的资料例：企业借款人应提供的资料1 1、公司简介、公司简介2 2、企业法人营业执照（副本）、企业法人营业执照（副本）3 3、组织机构代码证（副本）、组织机构代码证（副本）4 4、国地税税务登记证（副本）、国地税税务登记证（副本）5 5、贷款卡正反面复印件、贷款卡正反面复印件6 6、法人、股东身份证复印件（户法人、股东身份证复印件（户口本、结婚证）口本、结婚证）7 7、开户许可证、开户许可证8 8、公司章程、验资报告、公司章程、验资报告9 9、财务报表（、财务报表（20102010年年报、最近年年报、最近月报、同期报）月报、同期报）1010、近三个月水电费缴费单、近三个月水电费缴费单、工资表工资表1111、重要的供销合同、重要的供销合同1212、用款计划和还款来源用款计划和还款来源1313、特种行业许可证、资质等、特种行业许可证、资质等证明企业经营合规证明企业经营合规1414、企业及个人的荣誉称号证、企业及个人的荣誉称号证书书1515、管理人员及组织架构管理人员及组织架构1616、上下游（应收应付前五位）、上下游（应收应付前五位）及关联企业及关联企业1717、纳税申报表、纳税申报表2000 Prentice Hall企业贷款调查内容企业贷款调查内容基本情况。基本情况。调查借款人的贷款主体资格、调查借款人的贷款主体资格、借款人及其关联企借款人及其关联企业的历史沿革、地理位置业的历史沿革、地理位置(包括注册地包括注册地)、产权构成、组织形、产权构成、组织形式、产品及在行业和区域经济中的地位和作用等。式、产品及在行业和区域经济中的地位和作用等。经营情况。经营情况。调查近几年和当前生产经营、销售、效益情况以调查近几年和当前生产经营、销售、效益情况以及发展前景预测。及发展前景预测。财务状况。财务状况。调查近几年和近期资产负债表、资金结构、资金调查近几年和近期资产负债表、资金结构、资金周转、盈利能力、现金流量、销售归行情况及存款的较大变周转、盈利能力、现金流量、销售归行情况及存款的较大变动及现状。动及现状。信誉状况。信誉状况。调查借款人有无拖欠本行或其它金融机构贷款本调查借款人有无拖欠本行或其它金融机构贷款本息的记录，及其他信誉状况。息的记录，及其他信誉状况。经营者素质。经营者素质。调查法定代表人和其它领导层成员的学识、经调查法定代表人和其它领导层成员的学识、经历、业绩、品德和经营管理能力。历、业绩、品德和经营管理能力。担保情况。担保情况。调查抵调查抵(质质)押物的权属、价值和变现难易程度，保押物的权属、价值和变现难易程度，保证人的保证资格和能力。证人的保证资格和能力。贷款的潜在收益和风险。贷款的潜在收益和风险。2000 Prentice Hall例：个人贷款申请所需要的资料例：个人贷款申请所需要的资料例：个人贷款申请所需要的资料例：个人贷款申请所需要的资料先由客户提交个人信用查询授权书，查询个人征信报先由客户提交个人信用查询授权书，查询个人征信报告；如无不良信用记录，再提供下述资料：告；如无不良信用记录，再提供下述资料：贷款申请书（或表）；贷款申请书（或表）；个人及配偶身份证明：身份证，户口本，工作证，明片，社保个人及配偶身份证明：身份证，户口本，工作证，明片，社保卡等；卡等；个人婚姻证明：结婚证、离婚证或未婚证；个人婚姻证明：结婚证、离婚证或未婚证；个人居住证明：房产证或水、电、煤气、电话单之一（近三个个人居住证明：房产证或水、电、煤气、电话单之一（近三个月）；月）；家庭财产证明：产权证、车辆行驶证等；家庭财产证明：产权证、车辆行驶证等；家庭收入证明：工资证明，个人账户银行流水等。家庭收入证明：工资证明，个人账户银行流水等。2000 Prentice Hall个人贷款调查的内容个人贷款调查的内容借款人的基本情况：借款人的基本情况：会见借款人及其配偶，核实借款人的姓会见借款人及其配偶，核实借款人的姓名、年龄、性别、文化程度、家庭成员、住址、从事职业专业名、年龄、性别、文化程度、家庭成员、住址、从事职业专业技能等资料。技能等资料。资产负债情况：资产负债情况：详细了解和核实借款人家庭固定资产状况，详细了解和核实借款人家庭固定资产状况，具体细目、数量、面积、座落位置、购建时间、股票、债券、具体细目、数量、面积、座落位置、购建时间、股票、债券、应收货款、现金等。负债情况核实贷款金额，贷款形态、欠息应收货款、现金等。负债情况核实贷款金额，贷款形态、欠息金额和其它负债等，计算资产负债比例。金额和其它负债等，计算资产负债比例。家庭经营情况：家庭经营情况：了解借款人的家庭生产经营项目、投资规模、了解借款人的家庭生产经营项目、投资规模、经营周期、产值、销售收入及利润等情况，全面综合评估客户经营周期、产值、销售收入及利润等情况，全面综合评估客户的收入状况。的收入状况。贷款方式：贷款方式：属于担保方式的贷款，了解担保人基本情况与资属于担保方式的贷款，了解担保人基本情况与资产负债状态、分析评估担保资格；属于抵押贷款，要了解抵押产负债状态、分析评估担保资格；属于抵押贷款，要了解抵押物的名称，存放具体地点、数量、（房产写明结构座落位置、物的名称，存放具体地点、数量、（房产写明结构座落位置、间数、层数、平方面积写清占地和建筑面积、附简易平面图）间数、层数、平方面积写清占地和建筑面积、附简易平面图）估价、还款的来源等。估价、还款的来源等。贷款用途调查：贷款用途调查：调查贷款用途的真实性，并评估贷款所产调查贷款用途的真实性，并评估贷款所产生的效益。生的效益。2000 Prentice Hall不同渠道的客户信用信息质量综合对比质量特点质量特点渠道分类渠道分类信息的信息的客观性客观性信息的信息的真实性真实性信息的信息的完整性完整性信息的信息的时效性时效性客户自己提供的资料客户自己提供的资料较差较差较差较差一般一般较强较强内部各业务职能部门提内部各业务职能部门提供的资料供的资料较差较差不确定不确定一般一般不确定不确定内部专门的信用管理部内部专门的信用管理部门调查收集的资料门调查收集的资料较强较强较强较强强强强强第三方（外部）提供的第三方（外部）提供的公共信息或调查资料公共信息或调查资料较强较强一般一般不确定不确定较差较差2000 Prentice Hall（三）、客户信息核查（三）、客户信息核查信息风险就是信用管理部门使用有缺陷信息而产生的信息风险就是信用管理部门使用有缺陷信息而产生的风险。风险。信息外部缺陷：信息外部缺陷：从信息源来的原始信息渠道不畅通造从信息源来的原始信息渠道不畅通造成的信息不完整、有偏见、有误导、不及时等。成的信息不完整、有偏见、有误导、不及时等。信息内部缺陷：信息内部缺陷：信用管理部门进行技术处理深度不够、信用管理部门进行技术处理深度不够、解读不正确、分析结论输入客户风险管理数据库不及解读不正确、分析结论输入客户风险管理数据库不及时、向企业财务部门传递信息的提示工作做得不好等时、向企业财务部门传递信息的提示工作做得不好等2000 Prentice Hall（四）、动态客户信息（四）、动态客户信息信用管理部门对客户档案实施动态管理，目的是随着信用管理部门对客户档案实施动态管理，目的是随着客户财务、经营、人事变动情况，定期调整对客户的客户财务、经营、人事变动情况，定期调整对客户的授信额度。授信额度。长期累积客户信息的目的：客户纪录的完整性、动态性和可以长期累积客户信息的目的：客户纪录的完整性、动态性和可以用于统计分析。长期积累、动态管理、自动提示、按客户的重用于统计分析。长期积累、动态管理、自动提示、按客户的重要性分类管理、统计分析、简单显示。要性分类管理、统计分析、简单显示。2000 Prentice Hall三、贷款客户信用评价三、贷款客户信用评价(信用评级信用评级信用评级信用评级/评分评分评分评分)最重要的客户评价指标是客户企业的信用风险最重要的客户评价指标是客户企业的信用风险指数和指数和资信评级资信评级。信用等级：是反映客户偿还债务能力的相对尺信用等级：是反映客户偿还债务能力的相对尺度。度。信用等级评定：信用等级评定也称为客户信用信用等级评定：信用等级评定也称为客户信用评价，是指运用规范的、统一的评价方法，以评价，是指运用规范的、统一的评价方法，以客户一定经营期间内的偿债能力和意愿，进行客户一定经营期间内的偿债能力和意愿，进行综合分析，从而对客户的信用等级作出真实、综合分析，从而对客户的信用等级作出真实、客观、公正的综合评判。客观、公正的综合评判。2000 Prentice Hall（一）、信用要素学说（一）、信用要素学说6C6C信用分析法信用分析法考察企业客户的考察企业客户的6C6C要素，是考察客户信用和偿要素，是考察客户信用和偿付能力的六个主要指标：付能力的六个主要指标：品德（品德（CharacterCharacter）能力（能力（CapacityCapacity）资本（资本（CapitalCapital）抵押（抵押（CollateralCollateral）19101910年年WilliamPostWilliamPost情况（情况（ConditionCondition）EdwardEdwardF F.Gee.Gee连续性（连续性（ContinuityContinuity）4F4F要素要素学说学说学说学说 六六六六“A”A”学说学说学说学说 十十十十“M”M”学说学说学说学说2000 Prentice Hall信用信用6C6C分析法是商业银行传统的分析法是商业银行传统的信用风险度量方法信用风险度量方法 1 1）品德（）品德（CHARACTERCHARACTER）。指借款人的诚信程度和偿）。指借款人的诚信程度和偿还意愿。还意愿。2 2）能力（）能力（CAPACITYCAPACITY）。指借款人广泛利用其才能）。指借款人广泛利用其才能和对其新借资金妥善使用获取利润的能力。和对其新借资金妥善使用获取利润的能力。3 3）资本（）资本（CAPITALCAPITAL）。指借款人资财的价值、性质）。指借款人资财的价值、性质和数量，即借款人会计报表上的总资产总负债情况、和数量，即借款人会计报表上的总资产总负债情况、资本的结构、净资产的状况等资本的结构、净资产的状况等2000 Prentice Hall信用信用6C6C分析法是商业银行传统的分析法是商业银行传统的信用风险度量方法信用风险度量方法 4 4）抵押（）抵押（COLLATERALCOLLATERAL）。指借款人应提供的用作还款保）。指借款人应提供的用作还款保证的第二还款来源，借款人可用于抵押、质押的财产数量、证的第二还款来源，借款人可用于抵押、质押的财产数量、价值及其抵押性能如何，是信用分析中重要的决定因素之一。价值及其抵押性能如何，是信用分析中重要的决定因素之一。5 5）情况（）情况（CONDITIONSCONDITIONS）。是指借款人自身的经营情况和其）。是指借款人自身的经营情况和其外部经营环境。外部经营环境。6 6）事业的连续性）事业的连续性”（ContinuityContinuity）.指借款人能否在激烈的指借款人能否在激烈的竞争环境中生存与发展。如果借款人在竞争中管理创新、技竞争环境中生存与发展。如果借款人在竞争中管理创新、技术创新、产品创新、报务创新的能力不够，则会逐渐失去市术创新、产品创新、报务创新的能力不够，则会逐渐失去市场，乃至破产，则贷款难以收回。场，乃至破产，则贷款难以收回。2000 Prentice Hall（二二）、）、企业（客户）资信评级企业（客户）资信评级企业信用评级：根据评估客体的当前情况，对他们长期企业信用评级：根据评估客体的当前情况，对他们长期和短期的财务信用做出一个综合的评价。和短期的财务信用做出一个综合的评价。信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，而不是受评客体的市场价值。而不是受评客体的市场价值。信用评级仅仅是一种专家意见，信用评级仅仅是一种专家意见，不作为决策的唯一依据；仅供参考。不作为决策的唯一依据；仅供参考。信用评级是对特定的风险进行揭示，信用评级是对特定的风险进行揭示，而不是客体的全部风险。而不是客体的全部风险。2000 Prentice Hall评估方法大致可以分为三类评估方法大致可以分为三类定性评估法定性评估法是评估人员根据其自身的知识、经验和综合分析判是评估人员根据其自身的知识、经验和综合分析判断能力，对照评价参考标准，对各项评价指标的内容进行分析判断能力，对照评价参考标准，对各项评价指标的内容进行分析判断，形成定性评价结论。断，形成定性评价结论。依赖于评估人员的经验和能力，主观性较强，结果的客观、公正性难以保证。依赖于评估人员的经验和能力，主观性较强，结果的客观、公正性难以保证。定量评估法定量评估法也称评估模型法，是以反映企业经营活动的实际数也称评估模型法，是以反映企业经营活动的实际数据为分析基础通过数学模型来测定信用风险的大小。据为分析基础通过数学模型来测定信用风险的大小。这种方法的可靠性很大程度上依赖于企业财务数据的真实性，在将其用于评估财务管这种方法的可靠性很大程度上依赖于企业财务数据的真实性，在将其用于评估财务管理相对较为混乱的企业时，就无法保证其准确性。理相对较为混乱的企业时，就无法保证其准确性。综合评估方法综合评估方法以定性分析为主、定量分析为辅，要求对评估对以定性分析为主、定量分析为辅，要求对评估对象作出全局性、整体性的评价。象作出全局性、整体性的评价。它代表了当今信用风险评估方法发展的主流方向。它代表了当今信用风险评估方法发展的主流方向。2000 Prentice Hall、“加权加权加权加权”计分法计分法计分法计分法例例例例:企业素质（企业素质（企业素质（企业素质（6 6）；）；）；）；资金信用（资金信用（资金信用（资金信用（3131），），），），包括六个指标：全部资金自有率、流动资金包括六个指标：全部资金自有率、流动资金自有率、流动比率、呆滞资金率、短期贷款偿还率、贷款偿付自有率、流动比率、呆滞资金率、短期贷款偿还率、贷款偿付率；率；经营管理（经营管理（经营管理（经营管理（3636），），），），包括七个指标：产品销售增长率、一级品率、包括七个指标：产品销售增长率、一级品率、新产品开发完成率、合同履约率、产品销售率、成品库存适销新产品开发完成率、合同履约率、产品销售率、成品库存适销率、流动资金周转率；率、流动资金周转率；经济效益（经济效益（经济效益（经济效益（2222），），），），包括三个指标：资金利润率、销售收入率、包括三个指标：资金利润率、销售收入率、利润增长率；利润增长率；发展前景（发展前景（发展前景（发展前景（5 5），），），），包括三个指标：市场预测、发展计划及措施、包括三个指标：市场预测、发展计划及措施、管理手段。管理手段。2000 Prentice Hall例例例例:“加权加权加权加权”计分法结果计分法结果计分法结果计分法结果（AAAAAA级）得分在级）得分在级）得分在级）得分在90-10090-100之间之间之间之间信用极好信用极好信用极好信用极好。（AAAA级），得分在级），得分在级），得分在级），得分在80-9080-90之间之间之间之间信用优良信用优良信用优良信用优良。（A A级），得分在级），得分在级），得分在级），得分在0-0-0 0之间之间之间之间信用较好。信用较好。信用较好。信用较好。（级），得分在（级），得分在（级），得分在（级），得分在0-0-0 0之间信用程度一般偿债能力有波动之间信用程度一般偿债能力有波动之间信用程度一般偿债能力有波动之间信用程度一般偿债能力有波动（级），得分在（级），得分在（级），得分在（级），得分在0-0-0 0之间信用欠佳偿债能力不足之间信用欠佳偿债能力不足之间信用欠佳偿债能力不足之间信用欠佳偿债能力不足（级），得分在（级），得分在（级），得分在（级），得分在0-0-0 0之间信用程度差偿债能力较弱之间信用程度差偿债能力较弱之间信用程度差偿债能力较弱之间信用程度差偿债能力较弱（级），得分在（级），得分在（级），得分在（级），得分在0-0-0 0之间之间之间之间信用很差几乎没有偿债能力信用很差几乎没有偿债能力信用很差几乎没有偿债能力信用很差几乎没有偿债能力（级），得分在（级），得分在（级），得分在（级），得分在0-0-0 0之间之间之间之间企业信用极差没有偿债能力企业信用极差没有偿债能力企业信用极差没有偿债能力企业信用极差没有偿债能力（级），得分在（级），得分在（级），得分在（级），得分在0-0-0 0之间之间之间之间企业无信用企业无信用企业无信用企业无信用（级），得分（级），得分（级），得分（级），得分企业已濒临破产企业已濒临破产企业已濒临破产企业已濒临破产 2000 Prentice Hall2 2 2 2、评估模型法、评估模型法Z Z Z 计分法计分法计分法(非上市公司非上市公司非上市公司)19681968年，奥特曼年，奥特曼(Edward I.Altman Edward I.Altman)首先使用多元线性判别模型首先使用多元线性判别模型(MDA)(MDA)研究公司的信用风险问题。他采用了研究公司的信用风险问题。他采用了2222个财务比率经过数个财务比率经过数理统计筛选建立了著名的理统计筛选建立了著名的“5 5变量变量Z-scoreZ-score”模型。模型。非上市公司非上市公司Z Z 计分模型：计分模型：z=0.717X(z=0.717X(营运资本营运资本/总资产总资产)十十0.847X(0.847X(留存收益留存收益/总资产总资产)十十3.107X(3.107X(税息前利润税息前利润/总资产总资产)十十0.420X(0.420X(权益账面值权益账面值/总债务账面值总债务账面值十十0.998X(0.998X(销售收入销售收入/总资产总资产)Z Z Z Z 计分值：计分值：计分值：计分值：1.211.211.212.902.902.902.90非破产非破产非破产非破产2000 Prentice HallZ Z用用于于非非制造型企业制造型企业Z Z=3.25+6.56=3.25+6.56（营运资本（营运资本/总资产）总资产）+3.26 +3.26（留存收益（留存收益/总资产）总资产）+6.72 +6.72（营业利润（营业利润/总资产）总资产）+1.05 +1.05（权益账面值（权益账面值/债务账面值）债务账面值）Z Z分值与信用等级的对应关系如下：分值与信用等级的对应关系如下：AAAAAA（8.15)8.15)、AAAA（7.30)7.30)、A A（6.65)6.65)、BBBBBB（5.855.85）、）、BBBB（4.95)4.95)、B B（4.15)4.15)、CCCCCC（2.50)2.50)、DD（0 0）。）。企业的企业的Z Z分值越高，其信用风险越低，信用等级就越高。分值越高，其信用风险越低，信用等级就越高。2000 Pre