证券、期货、基金行业会计、审计专题汇报.ppt

证券、期货、基金行业会计、审计专题汇报中国证监会首席会计师办公室李树华博士 010-88061346 L 2007年2月上海1主要内容n开场白n一、证券会计监管体制的新动向n二、基本财务状况u证券公司u期货业u基金业n三、审计市场n四、审计意见n五、相关金融会计准则及其影响n六、新旧会计制度衔接 以证券公司为例22006年度审计：新动向n压力u证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系也全面执行2007年1月24-27证券公司全行业新会计准则培训（证券公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共500人）2007年1月25-28基金行业新会计准则培训（基金公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、证券业协会、沪深交易所、中国证券登记结算公司共300人）32006年度审计：新动向n压力u证券、期货、基金全行业从2007年1月1日全面执行新会计制度，新审计准则体系全面执行2007年2月7日-9日期货行业新会计准则培训（期货公司、事务所、派出机构监管干部、证监会法律部、行政处罚委员会、稽查局、期货协会、上海、大连、郑州期交所共450人）n会计师事务所的现场检查u1000万元（200万元会计师事务所的现场检查）n监管局的监管任务加重（辖区责任制：不仅上市公司、证券公司，还包括基金行业、期货公司）n会计师事务所的审计压力加大42006年度审计：新动向n审计费用偏低、审计任务加重、审计任务十分集中（上市公司、证券公司、期货公司、国有资产管理部门清查任务等）n证券公司等，特别是期货公司的会计基础普遍较为薄弱n审计期望过高：包括监管部门u舞弊审计只是我们审计师的义务u串通舞弊u内控失效52006年度审计：事务所角度n专业方面准备不足u如电脑系统的实质性测试等n审计范围普遍受限u资料取得，被审计单位不配合u道高一尺，魔高一丈（被审计单位很清楚我们的审计策略）u只与财务部联系（有些财务部也不清楚）n管理上的激励不足u“提成制”还是“年薪制”6证券法修订：关于证券交易服务机构 n注册会计师对证券、基金、期货行业的审计是证券监管中不可缺少的部分，但以前的证券法只规定了中介机构对证券的发行、上市等证券业务活动出具报告的要求与责任，致使监管部门对注册会计师在对这些行业审计过程中的违法、违规行为的处理无法可依。n如风险公司处置：闽发证券、德隆系证券公司等事务所责任问题（国务院领导本批示要严惩相关会计师事务所）7证券法修订：会计责任VS审计责任n新证券法第223条：证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销证券从业资格，并处以三万元以上十万元以下的罚款。n原证券法第222条：为证券的发行、上市或者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构，就其所应负责的内容弄虚作假的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款，并由有关主管部门责令该机构停业，吊销直接责任人员的资格证书。造成损失的，承担连带赔偿责任。构成犯罪的，依法追究刑事责任。8适应客观环境需要，健全会计监管体制适应客观环境需要，健全会计监管体制n（一）成立证券监管系统会计专业技术小组，切实加强证券市场会计专业标准协调工作。n（二）建立审计、评估机构辖区监管责任制，加强对审计、评估机构的一线监管。n（三）加强对相关人员的培训(新会计准则、新审计准则)。n我们希望通过这些措施，使我国证券市场会计监管能上一个新台阶，并为进一步提高证券市场财务信息质量，促进证券市场健康发展奠定更坚实的基础。9怎么看待证监会派出机构的介入？n风险与机会同在：更严厉的监管会创造更多的盈利机会和业务机会u美国：萨班斯法案游说FASB：更复杂CFO的薪资大户提高u中国：境外上市公司审计费用、内部控制评审费用大幅提高：COSO内控框架是萨班斯法案唯一推荐使用的内部控制框架内部控制评审报告（最好与年度报告审计时间错开）评估行业：（如监管部门不提其强制性需求，萎缩）u期货行业（审计费用与监管压力成正比）10n监管部门全面介入事务所的审计工作（七分协助，三分有限度的监管）u有利于互相之间及时了解情况（监管信息）u撑腰u监督u指导n各地的具体标准、深度可能不统一n担心可能的过渡监管：每个部门都提几条简单的要求，全部要求加在一起不得了。n会计责任、审计责任、监管责任的区分怎么看待证监会派出机构的介入？11n我们力图做到：监管既到位又不越位u由会计部组织制定统一的工作流程n但部分事务所仍可能担心：到位？不到位和越位都很容易，但到位又不越位很难又一个期望差：事务所的观点&监管部们的观点认识上的时间差：主要是事务所的观念；监管部门的观念什么关系：我们是亲密有间的拍档！怎么看待证监会派出机构的介入？122006年度审计：事务所的对策n高度重视n专业胜任能力方面加强n善于利用各方面的力量u监管部门：摸底工作&分险核查u派出机构u及时沟通、汇报n分类审计策略u创新类（证监会、协会）u规范发展类（派出机构）u风险类（证监会、协会、派出机构）132006年度审计：日子还得好好过下去n“胡萝卜”加“大棒政策”u不跟您玩了。惹不起，躲得起u不然会发生“审计质量的提高”与“审计市场的背离”n胡萝卜u审计费用（公开披露）提高（基金、期货）u审计配合：证监会明确发文，基本（必须提供但不限于）配合u密切合作：监管报告（可以提供的）u部门：不限于财务部门（独立存管部、风险控制部等）14二、基本财务状况q2006年证券公司基本财务情况q会同机构部等连续第9年对全行业的年报做系统分析q2006年度期货行业基本财务状况q会同期货部连续第6年对全行业的年报做系统分析q2006年基金行业基本财务情况q会同基金部等第3年对全行业的年报做系统分析1592南巡讲话93宏观经济调控94.7三大政策救市97年查违规资金995.19行情2001/6减持国有股2002/6停止减持 2004综合治理开始 2005股权分置改革1998年，证券公司移CSRC监管，步入快速发展期，历史遗留问题不少，粗放式经营。2000年行业利润136亿元。2001年，股指下滑、佣金政策调整，行业转折点2002年，全行业陷入亏损37亿。处置大连证券2004年，两极分化，风险集中爆发,开始综合治理,很有成效1998年之前，证券公司是非银行金融机构的一部分，开始具备行业雏形，有的是专营的，有的是兼营的95.327国债风波1616营业收入弹性大，随行就营业收入弹性大，随行就市，波动情况与上证指数市，波动情况与上证指数基本一致；基本一致；营业费用刚性大，营业费用刚性大，难以压缩。难以压缩。两者的不匹配必然导致证券两者的不匹配必然导致证券公司在市场低迷时陷入亏损公司在市场低迷时陷入亏损其实我们也是看天吃饭的农民！其实我们也是看天吃饭的农民！17、主要财务风险已基本化解、主要财务风险已基本化解督促整改自行化解投资者保护基金公共资金解决增资重组新增的外资或其他投资者解决证券公司整改自行消化解决客户交易结算资金缺口由640亿元下降到44亿元违规委托理财从1822 亿元下降到168亿元。挪用客户债券从165亿元下降到23亿元股东及关联方占款从195亿元下降到54亿元超比例集中持股下降94%18、行业性财务信息严重失真的情况得到根本性扭转、行业性财务信息严重失真的情况得到根本性扭转需要报送年报的109家存续公司中，105家公司按时（每年4月30日前）报送了年报，泰阳证券、中期证券、航空证券、大通证券（已经破产重整）未按时报送年报，情况好于往年。标准无保留意见的比例达到了73%(相当部分为风险公司),是我会1998年接手证券公司监管以来的最好水平，但和上市公司相比仍有差距。审计意见2005年2004年2003年2002年份数比例份数比例份数比例份数比例标准无保留7773.33%7160%8166%6250%无保留+强调事项段54.76%75%1210%2822%保留2019.05%3026%2823%3124%否定10.95%44%11%22%无法表示意见21.91%64%11%22%合计105100.%118100%123100%125100%19、资产规模恢复性增长2006年6月2005年2004年2003年2002年2001年2000年1999年1998年109家105家118家123家125家102家94家87家84家总资产 a4,7952,8443,3194,8925,3935,8175,2993,0812,268客户资金 b3,4201,4811,8622,9003,4234,2453,7461,7961,028a-b1,3751,3631,4571,9921,9701,5721,5531,2851,240净资产8146006741,1801,151863708486353实收资本1,1171,1611,2201,115729491374223受IPO重开，股市转好等因素影响，2006年上半年证券公司客户资金出现快速地恢复增长，使得证券公司资产规模大幅提升到2003的水平。但是扣除客户资金后的资产规模并没有增长。20、资产质量有所提升项目金额项目金额计提比例应收款项421.17减：坏帐准备7.371.78%自营证券459.18减：自营证券跌价准备15.73.42%长期投资合计213.46减：长期投资减值准备2.711.27%固定资产净值211.84减：固定资产减值准备0.060.02%在建工程6.29减：在建工程减值准备00.00%无形资产19.64减：无形资产减值准备00.00%合计1331.59合计26.61.95%项目金额项目金额计提比例应收款项363.75减：坏帐准备122.5433.69%自营证券369.87减：自营证券跌价准备33.429.04%长期投资183.84减：长期投资减值准备24.3613.20%固定资产173.74 减：固定资产减值准备2.221.28%在建工程6.49 减：在建工程减值准备0.050.84%无形资产57.18 减：无形资产减值准备5.199.07%抵债资产7.05 减：抵债资产减值准备1.2918.28%合计1,161.92合计195.9817.05%2005年是全面执行金融企业会计制度的第二年，105家公司对各项资产计提准备17%，准备金额为196亿元，比2003年100家执行老制度证券公司的计提水平大幅度提高，证券公司自有资产“浮肿”的状况基本消退。证券公司还在2004年和2005年追溯调整252亿元和147亿元以前年度损失。2005年计提减值准备情况2003年计提减值准备情况21、全行业由亏转盈2006上半年20052004200320022001200019991998109家105家118家123家125家102家94家87家84家营业收入230.82118.21174.24231.5242423.32535.31291.77308.41手续费收入143.25103.74159127.97142219.61296.8142.27109自营差价收入37.51-30.17-193.05-4.1768.98125.0373.0474.35证券发行收入10.9524.672420.5919.1121.7521.6510.188.64受托投资收益4.19-29.16-52-1.36-10.82-0.1221.38营业利润99.66-86.09-95-32.94-65.6742.01180.4478.4978.79净利润122.77-110.11-166-62-3735.39135.8954.1653.12006年上半年，股市交易金额3.8万亿，超过2005年全年的3.1万亿。受此影响，证券公司经纪业务收入大幅度增长。22营业收入构成比例2006年上半年2005年经纪业务收入仍然是主要来源。自营业务和受托资产管理业务开始规范发展，扭亏为盈从营业收入构成可以看出，证券公司的收入来源没有发生结构性变化。由于股市进入了上升周期，证券公司随之收益。23、创新规范公司占据优势发展地位，行业格局不断优化、创新规范公司占据优势发展地位，行业格局不断优化名次总资产总负债2005年2004年2005年2004年公司金额公司金额公司金额公司金额1国泰君安209.76国泰君安206.07 银河证券258.50银河证券195.602中国银河175.58申银万国200.55 国泰君安182.45申银万国194.143申银万国142.74银河证券178.17 申银万国124.58国泰君安182.674海通证券134.30海通证券161.72 海通证券99.87华夏证券149.195中信证券115.05中信证券119.53 广发证券83.81海通证券115.846广发证券108.90华夏证券99.89 中信建投67.26天同证券85.247中信建投92.31广发证券93.15 招商证券59.14广发证券68.658东方证券76.92华泰证券68.06 东方证券58.73中信证券65.799招商证券76.41北京证券65.87 中信证券58.58北京证券63.3310华泰证券69.01湘财证券61.97 湘财证券56.29广东证券60.91合计1200.961,254.991,049.211,181.37规模前十名公司中，有7家是创新公司(2006年7月，申银万国已通过评审）2420052005年营业收入、利润总额前年营业收入、利润总额前1010名名名次营业收入利润总额2005年2004年2005年2004年公司金额公司金额公司金额公司金额1中金公司20.19国泰君安19.00 中金公司6.57中信证券3.992银河证券9.74银河证券16.28 中信证券2.75国泰君安3.053国泰君安9.39申银万国10.40 广发证券2.04广发证券1.984中信证券7.50广发证券9.64 红塔证券1.25中金公司1.525广发证券7.49海通证券9.49 中银国际0.94红塔证券1.116申银万国6.45招商证券6.62招商证券0.46招商证券1.117招商证券5.07中信证券6.50光大证券0.46东吴证券1.098中银国际4.33华夏证券5.79德邦证券0.29东方证券1.009光大证券3.72光大证券5.67国联证券0.26国元证券0.9810东方证券3.21东方证券5.47中信万通0.22华西证券0.972520052005、20042004年净利润前年净利润前1010名名名次净利润2005年2004年公司金额公司金额1中金公司4.56华西证券1.752中信证券4.00中信证券1.663广发证券1.58中金公司1.524渤海证券1.32广发证券1.245红塔证券0.81红塔证券0.636光大证券0.62国泰君安0.527招商证券0.53招商证券0.438国信证券0.52东吴证券0.369国联证券0.47东方证券0.3510长城证券0.38国元证券0.30合合计计14.7814.788.768.7626前前“1010大大”公司各项指标合计占全部公司的比例公司各项指标合计占全部公司的比例项目2005年占比2004年占比2003年占比2002年占比总资产42.22%37.78%41.06%41.48%总负债46.75%44.28%43.92%43.81%净资产46.40%40.93%34.02%35.89%营业收入65.22%54.99%37.1%41.49%271717家创新公司家创新公司20062006年上半年经营情况年上半年经营情况证券公司证券公司总资产总资产净资产净资产净资本净资本客户交易结算资金客户交易结算资金1-61-6月累计营业收入月累计营业收入1-61-6月累计净利润月累计净利润国泰君安国泰君安333.9936.0731.55236.3217.027.02中信证券中信证券240.19106.0788.79100.96.886.2海通证券海通证券212.9937.8224143.19.523.3广发证券广发证券212.2526.7420.11154.1210.522.66华泰证券华泰证券126.5831.1125.6979.537.255.28招商证券招商证券120.4321.5716.6572.979.084.25长江证券长江证券112.3521.1816.1676.145.452.33光大证券光大证券107.8927.3121.2763.486.072.13平安证券平安证券93.8515.9413.9676.363.041.53国信证券国信证券89.7526.4521.8958.898.375.49东方证券东方证券78.4324.4219.3129.729.825.51中金公司中金公司66.0922.3618.1529.847.131.73国元证券国元证券61.6121.4817.3931.692.743.06上海证券上海证券58.0213.0910.2440.951.991.12中银国际中银国际50.0615.5912.3231.824.732.19国都证券国都证券34.7710.499.4323.131.720.98东海证券东海证券33.0510.999.8218.222.161.13合计合计2032.3468.68376.731267.18113.4955.91全行业占比全行业占比42.38%49.71%50.93%37.06%49.17%45.54%17创新公司的各项指标基本都在全行业一半的左右，行业的资源进一步向优质公司集中。28、创新业务起步势头良好、创新业务起步势头良好创设权证截至2005年底，由13家创新类证券公司创设且尚在流通的权证数量共15.46亿份，其中，武钢认购权证9.08亿份，武钢认沽权证5.92亿份，G穗机场权证4600万份。庞大的创设权证数量直接影响了证券公司2005年的利润。如果没有创设权证业务，光大、国信、华泰、国泰君安和东海证券 等盈利公司都将出现亏损。集合理财和专项理财业务2005年底，规范的受托理财业务的受托资金为256亿元。2006年上半年进一步增加到409.08亿元。资产证券化业务29、与国际投行相比，差距依然明显、与国际投行相比，差距依然明显摩根士坦利中国105家证券公司倍数中国指标最大的证券公司倍数总资产(亿元)72,5132,84425210345净资产(亿元)2,35560045642营业收入(亿元)4,2031183620.19208净利润(亿元)399-110-4.5687ROE(%)17.30%-24.80%0.7与国外大投行相比，我国证券公司在规模和盈利能力上都有明显差距。需要注意的是，美国投行的净资产与总资产比例能够达到1:30，而我国的水平通常在1:5左右，这说明我国证券公司在提高规模的同时还需要苦练内功，提高资本使用效率，仅仅依靠资本金的增加是不可能追上国际同行的。30世界基金发展经历图世界基金发展经历图2006年9月底美国基金达9.72万亿1822年荷兰王 室基金成立1868第一只英国政府海外信托基金,1873(J.Fleming)基金成立1921美国基金成立(MFS)192930美国股市崩溃，基金70亿跌至5亿1940美国投资公司法颁布，英国仍以自律为主1960美国共同基金迅速发展1970年滞涨，货币市场基金产生，基金总规模640亿1987股灾，美国基金实现增长，总规模7000亿19901990年美年美国实施国实施401K401K计划计划19972000英、美国修改法律整合金融产业美国基金达1万多亿2003美国基金达7万亿1993年ETF出现2004美国基金达8万亿31主要市场基金资产净值与银行储蓄规模比较（2002年）32基金规模（净资产）的历年情况基金规模（净资产）的历年情况33中国证券投资基金产品结构中国证券投资基金产品结构342006年基金募集情况规模（亿份）只数股票949.3226混合884.7222货币425.9314债券305.277合计2565.2469352006年12月底各类基金资产分布36基金在证券市场的地位基金在证券市场的地位占证券市场流通市值的比重不断增加：04年底占13，05年底44.13，06年9月30.56基金投资的股票市值占证券市场流通市值的比重：04年底13，05年底16.41%，06年9月15.11%引导市场理性投资:“价值投资”理念日益受到投资者的认同；业绩相对较好的公司股价不断上升对上市公司治理、规范运作产生积极影响37基金整体回报：基金整体回报：20012006今年上半年，基金平均收益率38.91%，超越基准收益率15.03%，其中，股票基金平均收益率为59.5%，超越基准收益率30.64%38基金业绩超越市场的能力逐年提升基金业绩超越市场的能力逐年提升39全国期货经纪公司总体财务情况一览表全国期货经纪公司总体财务情况一览表 项目名称2005年2004年2003年变动幅度(%)（亿元）（亿元）（亿元）2005比20042005比2003总资产196.87212.39196.29-7.31%0.30%客户保证金127.12130.3113.98-2.44%11.53%剔除保证金的资产总额69.7982.0982.32-14.98%-15.22%负债总额136.12142.44126.42-4.44%7.67%剔除保证金的负债总额9.0412.1412.44-25.54%-27.33%净资产60.7369.8569.73-13.06%-12.91%营业收入27.6622.9915.8520.31%74.51%营业利润-0.710.981.35-172.45%-152.59%投资收益0.470.340.4338.24%9.30%利润总额-0.391.271.51-130.66%-125.79%净利润-0.810.480.88-268.75%-192.05%40三、审计市场分析证券n45家具有证券、期货业务许可证的会计师事务所从事了证券公司2005年度的审计业务。n其中深圳鹏城为9家证券公司提供了审计服务，比上年减少5家，但仍然连续5年成为审计家数最多的事务所。n从审计收入金额看，普华永道超过了深圳鹏城会计师事务所，以350万的审计费用位列榜首。41（一）审计市场（证券公司）注：共有注：共有4545家事务所参与了家事务所参与了20052005年度的审计工作，审计总费用年度的审计工作，审计总费用40004000万元左右。万元左右。排名排名会计师事务所名称会计师事务所名称审计的公审计的公司家数司家数排名排名会计师事务所名称会计师事务所名称审计收入审计收入（万元）（万元）1深圳鹏城深圳鹏城91普华永道中天普华永道中天3502上海立信长江上海立信长江62深圳鹏城深圳鹏城2703上海上会上海上会53中审中审2353天职孜信天职孜信54上海立信长江上海立信长江2113岳华岳华55天华天华2003中和正信中和正信56江苏公证江苏公证1983中审中审57天职孜信天职孜信1854普华永道中天普华永道中天48岳华岳华1524天华天华49中鸿信建元中鸿信建元1504浙江天健浙江天健410浙江天健浙江天健1274中喜中喜442（二）审计市场期货n2005年合计55家会计师事务所为165家期货经纪公司进行了2005年度会计报表审计，从事期货行业审计的会计师事务所数量与前两年基本持平。n从期货行业的审计市场集中度来看，表现出明细的地域性。n在55家从事期货审计的会计师事务所中，上海立信长江审计份额最大，审计了17家，占总数的10.3%，天职孜信审计了13家，占总数的7.8%。其他审计市场份额较大的有北京兴华、岳华和浙江东方中汇等会计师事务所。43审计市场期货n“四大”几乎没有参与期货经纪公司的年度审计，与基金等其他行业形成较为强烈的反差。n审计收费：平均每家只有3万元，广东广发、北京首创等公司也只有5万n恶性循环44（三）审计市场基金行业n1.基金管理公司审计市场u从事务所的角度分析；u从审计报告签字人的角度分析u从管理公司的角度分析n2.基金的审计市场u从事务所的角度分析u从审计报告签字人的角度分析45q从事务所的角度分析46基金管理公司审计市场q从事务所的角度分析u给53家基金管理公司提供审计服务的一共有17家会计师事务所。u基金公司审计市场大部分被“四大”所占领，34家聘请了国际四大会计师事务所，u2005年，平均每家管理公司审计费用为99,116元，2004年平均每家审计费用为74,889元。47基金管理公司审计市场q从审计报告签字人的角度分析 2005年度共有25名注册会计师作为第一签字人为53家管理公司的审计报告签字普华永道的汪棣签字公司个数为16，共收费172万元；毕马威的王国蓓为4家公司的报告签字，总收费约为75万元；安永华明的徐艳虽然也为4家管理公司的报告签字，但总收费为23万元。48基金管理公司审计市场q从管理公司的角度分析 u内资公司中，一些管理资产规模极大，如南方（规模第一名）和博时（规模第四名）等，为年度审计支出了与管理资产极不相配的审计费用。u厦门会议：披露审计费用（提高）49基金审计市场n从事务所的角度分析从市场份额来看，四大国际会计师事务所审计基金只数总和占市场份额约为8385%,略有上升趋势，收费总额占市场份额8488%，也呈现上升趋势。无论从审计基金只数还是合计基金审计收费上看，普华永道在2004年和2005年度都保持了第一位，占市场份额的50%略多。紧随其后的是安永（含安永大华和安永华明），占市场份额的2425%。国内事务所业务量较多的是深圳大华天诚，2005年度审计了6只基金，其次为中瑞华恒信，审计了5只基金。50基金审计市场n从事务所的角度分析从审计单只基金收费情况来看，审计一只基金的平均收费在2004年度为8.2万元，2005年度为8.3万元，呈上升趋势；从基金品种上看，封闭式基金2005年度平均审计费用为7.8万元，2004年度为8.5万元。2005年，大多数封闭式基金审计费用在5万元到10万元的区间内，且多只基金的审计费用都有下降，如安永华明审计的易方达管理的基金科瑞2004年度审计费用高达22.5万元，但2005年审计费用仅为10万元。开放式基金2005年度平均审计费用为8.3万元，2004年度为8.4万元。51基金审计市场n从审计报告签字人的角度分析 2005年度，审计报告第一签字人共有18人，第二签字人22人。在对2005年审计报告的第一签字人的统计中我们发现，普华永道的合伙人汪棣作为第一签字人为103只基金的年度审计报告签了字，总收费956万元（含基金验资收费），占52；其次为安永华明的合伙人葛明，为23只基金签字，总收费239万元；再次为安永大华的合伙人徐艳，为17只基金签字，总收费163万元。52基金审计市场一般情况下，审计报告的第二签字人为具体负责项目的事务所审计项目经理或高级经理。在第二签字人当中，排在第一位的是普华永道的薛竞，签字基金只数为53，总收费520万元（含基金验资收费）；第二位是普华永道的单峰，签字基金只数为27，总收费225万元；第三位是安永华明的金馨，签字只数为23，总收费228万元。u值得关注的是，在出具审计报告的206只基金中，汪棣一人就签了103份审计报告，正好50%，同时签了2005年16份管理公司审计报告。所以，在2005年12月到2006年3月的审计忙季中，汪棣总共为119份基金及管理公司的审计报告签字。53四、审计意见（证券公司）审计意见审计意见2005年年2004年年2003年年2002年年份数份数比例比例份数份数比例比例份数份数比例比例份数份数比例比例标准无保留标准无保留7773.33%7160%8166%6250%无保留无保留+强调事项段强调事项段54.76%75%1210%2822%保留保留2019.05%3026%2823%3124%否定否定10.95%44%11%22%无法表示意见无法表示意见21.91%64%11%22%合计合计105100.00%118100%123100%125100%54审计意见总体情况（期货公司）审计意见2005年2004年2003年份数百分比份数百分比份数百分比标准无保留意见12978.18%12773.84%13979.43%无保留意见强调事项段1810.91%2212.79%158.57%保留意见1710.30%2112.21%2112.00%无法表示意见00.00%10.58%00.00%否定意见10.61%10.58%00%合计165100%172100%175100%55四、审计意见q（三）审计意见类型（基金管理公司）q53家基金管理公司报送的审计报告全部为标准无保留审计意见。q但是单纯从审计意见来看，并不能反映基金公司会计核算可能存在的问题。q核查情况：5家事务所的8家基金管理公司。同样不容乐观（人本应正直，不应被迫正直可惜的是事实往往相反）56五、金融工具相关的会计准则报告对证券、基金、期货行业对证券、基金、期货行业的影响及其对策的影响及其对策57证券公司创设权证业务数据统计证券公司创设权证业务数据统计(鲜活的案例鲜活的案例)对净利润的贡对净利润的贡献献20062006年净利润年净利润如果采用成本法如果采用成本法对净利润的对净利润的影响影响5 5家公司采用成本法家公司采用成本法 4 4家公司采用公允价家公司采用公允价值市价值市价68,713,583 68,713,583 -113,212,429-113,212,429 全部亏损全部亏损 4 4家公司采用公允价家公司采用公允价值值BSBS模型法模型法484,471,417 484,471,417 275,631,972 275,631,972 3 3家盈利变为亏家盈利变为亏损损 证券公司对权证计量方法的选择主要出于自身利润的考虑，证券公司对权证计量方法的选择主要出于自身利润的考虑，选择公允价值法的选择公允价值法的6 6家盈利公司（家盈利公司（2 2家仍亏损），如果按照成家仍亏损），如果按照成本法计量，有本法计量，有5 5家将出现亏损；即使是未亏损的一家证券公家将出现亏损；即使是未亏损的一家证券公司，公允价值法带来的投资收益占公司净利润的司，公允价值法带来的投资收益占公司净利润的95%95%以上。以上。58权证(Warrants)的会计处理会计理论上并无障碍IAS32IAS32IAS39IAS39会计处理头绪比较复杂现实中会计处理方法选择的难度Back5960创设权证的会计处理u计量属性的选择：历史成本VS公允价值u公允价值的确定：B/S模型VS市场价格u相关部门的侧重的考虑点：财政部会计司证监会会计部证监会机构部股改办公室上海证券交易所深圳证券交易所61保险公司投资封闭式基金估值保险公司投资封闭式基金估值(鲜活的案例鲜活的案例)p某保险公司持有某封闭式基金某保险公司持有某封闭式基金p历史成本：历史成本：1.01元元p基金净值：基金净值：0.99元元p最高市价：最高市价：2.30元，最低市价元，最低市价0.72元元62社保基金资产核算方法比较社保基金资产核算方法比较 资产类别资产类别现行处理方式现行处理方式新准则处理方式新准则处理方式交易所交易证券（含转持国有股）成本，估值，浮动成本，估值，浮动盈亏不进损益表，盈亏不进损益表，计入经营业绩计入经营业绩交易类，公允价值，浮动盈亏交易类，公允价值，浮动盈亏进损益进损益银行间市场债券摊余成本，不估值摊余成本，不估值A A、交易类，公允价值，浮动盈亏、交易类，公允价值，浮动盈亏进损益进损益B B、持有到期，摊余成本、持有到期，摊余成本C C、可供出售，公允价值，浮动盈亏、可供出售，公允价值，浮动盈亏进权益进权益具有重大影响的股权投资（交行项目）权益法权益法权益法权益法不具重大影响的股权投资（中行、工行项目、划拨国有股）成本法；成本法；上市后上市后估值与否估值与否不不明确（可选择）明确（可选择）上市前上市前成本法；成本法；上市后上市后转为股票，公允价值，浮动盈亏转为股票，公允价值，浮动盈亏进损进损益（交易类）益（交易类）/权益（可供出售）权益（可供出售）当时的建议当时的建议 积极应对，做好采用新准则的必要准备（前、中、后台）如果执行日期可选，宜选择一个较为有利的首次执行日（如浮动盈利较小时）如果决定采用新准则，宜考虑适当比例的能平滑收益的金融资产类别（如可供出售金融资产）主要内容主要内容证券投资产品的分类证券投资产品的分类不同类型的机构持有的证券投资产品不同类型的机构持有的证券投资产品新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则简介及范介及范围确确认、分、分类和和计量量金融金融资产转移移主要内容主要内容新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则新企业会计准则体系下证券投资产品核算的基本原则套期保套期保值负债或或权益益小小结 新企业会计准则体系下证券投资产品的核算举例新企业会计准则体系下证券投资产品的核算举例证券公司买壳上市以及证券公司买壳上市以及IPO中的会计问题中的会计问题致谢：集体智慧的结晶：财政部朱海林、陆建桥；全国社保基金沈小南、穆国新、钟晓平；证监会会计部张为国首席、顾问冯汉光、基金部林晓征；PWC、AY、DELLIOT的研究报告，特别是周忠惠、陈保郎等。Slide 67证券投资产品的分类证券投资产品的分类股权性投资上市公司股票、非上市公司股权股权性投资上市公司股票、非上市公司股权债权性投资国债、金融债、企业债、短期融资券、央行票债权性投资国债、金融债、企业债、短期融资券、央行票据、银行次级债据、银行次级债混合型投资可转债混合型投资可转债基金投资封闭式基金、开放式基金基金投资封闭式基金、开放式基金其他投资资产证券化及信贷资产证券化产品、证券公司发其他投资资产证券化及信贷资产证券化产品、证券公司发行的集合理财产品、证券投资类信托计划的受益权行的集合理财产品、证券投资类信托计划的受益权金融衍生工具权证、远期合约、股指期货金融衍生工具权证、远期合约、股指期货Slide 68不同类型机构持有的主要证券投资产品上市公司股票非上市公司股权国债金融债企业债可转债封闭式基金开放式基金ABS/MBS证券公司发行的集合理财产品证券投资类信托计划的受益权权证远期合约股指期货银行保险公司证券公司基金公司上市公司信托公司期货公司证券投资基金保险公司投连产品独立账户证券公司发行的集合理财产品信托公司发行的证券投资类信托计划社保基金企业年金短期融资券央行票据银行次级债Slide 69不同类型机构对证券投资不同类型机构对证券投资产品的现行核算方式产品的现行核算方式银行银行保险公司保险公司证券公司证券公司基金公司基金公司上市公司上市公司信托公司信托公司期货公司期货公司证券投资基金证券投资基金保险公司投连保险公司投连产品独立账户产品独立账户证券公司发行证券公司发行的集合理财产品的集合理财产品信托公司发行信托公司发行的证券投资类信托计划的证券投资类信托计划社保基金社保基金企业年金企业年金长期投资长期股权投资：成本法、权益法长期债权投资：溢折价摊销短期投资：成本市价孰低基本按公允价值计量Slide 70简介及范围简介及范围简介及范围简介及范围确认、分类确认、分类和计量和计量金融资产金融资产转移转移套期保值套期保值负债或负债或权益权益小结小结Slide 71简介及范围简介及范围相关准则及应用指南：CAS22 金融工具确认和计量CAS23 金融资产转移CAS24 套期保值CAS37 金融工具列报CAS10 企业年金各有侧重、相互关联、逻辑一致，形成一个整体。2222号准则：金融工具确认和计量（续）号准则：金融工具确认和计量（续）金金融融资资产产交易类交易类持有至到期投资持有至到期投资贷款和应收款项贷款和应收款项可供出售可供出售交易类交易类金融资产和金融负债的分类（分类与计量密切相关）金融资产和金融负债的分类（分类与计量密切相关）金金融