再担保体系建设和风险管理讲义cibz.ppt

广广东省中小企省中小企业信用再担保有限公司信用再担保有限公司 二二 九年九月四日九年九月四日再担保体系建设和风险管理再担保体系建设和风险管理意大利信用担保体系情况介绍意大利信用担保体系情况介绍目目 录第一部分第一部分再担保体系建再担保体系建设和和风险管理管理第一章第一章广广东省担保公司基本情况省担保公司基本情况第二章第二章广广东省担保公司省担保公司战略定位略定位第三章第三章广广东省担保公司省担保公司业务模式和模式和规划划第四章第四章担保体系建担保体系建设第五章第五章再担保体系再担保体系风险管理管理2目目 录第二部分第二部分意大利信用担保体系情况介意大利信用担保体系情况介绍第一章第一章瓦莱瓦莱赛手工手工业信信贷合作公司合作公司第二章第二章伦巴第大区手工巴第大区手工业信信贷财团信用体制信用体制3重要时点重要时点省政府常务会议决定以粤财控股为依托，成立一家省级担保公司。2009年2月17日，领取工商营业执照；2009年2月18日，正式挂牌营业，与九家银行、八家担保公司签署战略性合作协议。2009年1月6日，省政府正式批准担保公司组建方案；2009年1月16日，国家工信部正式批复同意我司上报方案。2008.11.182009.012009.02成立依据成立依据一、省担保公司基本情况一、省担保公司基本情况公司架构公司架构股股东董事会董事会监事会事会风险控制委控制委员会会管理管理层研研究究开开发部部业务一一部部专 家家 委委 员 会会薪酬委薪酬委员会会项目目评审委委员会会业务二二部部财务资源源部部综合合管管理理部部战略决策委略决策委员会会法法律律事事务部部风险管管理理部部一、省担保公司基本情况一、省担保公司基本情况公司组织设计方案项目目组集群集群中央决策中央决策目标管理目标管理流程规范流程规范独立监控独立监控按按目目标模模式式打打造造运运营管管理理系系统管理模式：目管理模式：目标模式、七个系模式、七个系统一个平台一个平台一、省担保公司基本情况一、省担保公司基本情况公司运营管理模式二、省担保公司二、省担保公司战略定位略定位宗旨宗旨政治使命经济使命社会使命公司宗旨：公司宗旨：为广广东重大基重大基础设施建施建设和和经济社会社会发展提供担保和再担保。展提供担保和再担保。7二、省担保公司二、省担保公司战略定位略定位为广东重大项目融资提供担保服务市场化运作专业化保障中小企业融资再担保-促进中小企业群体健康发展公司可持续发展政策性目标公司经营战略及业务模式8业务模式模式-基于基于对担保担保业务系系统、结构、构、逻辑和关和关键因素的因素的选择 三、省担保公司三、省担保公司业务模式及整体模式及整体规划划省再担保公司省再担保公司担保机构担保机构银行银行企业企业中介中介机构机构政策逻辑市场逻辑担保行业价值链由银行、担保机构、中小企业等构成。处于价值链底端的中小企业具有风险大、信息不透明的特点，但对提高就业、增加税收、维护稳定意义重大，属于政府的政策目标之一；处于价值链顶端的银行大多已改制为纯商业性机构，受政府影响较小。整个价值链的正常运转需要契合两个属性，一是政策属性，二是市场属性。处于价值链中间的担保机构承载了符合这两个属性的作用。政府通过政策支持和风险补偿等手段满足价值链运转所需的政策性属性；担保机构本身的市场化特征契合价值链所需的市场属性。银行行四大四大银行（网行（网络）股份制股份制银行行地方金融地方金融担保机构担保机构开展开展边缘业务集集团融融资工具工具纯担保担保专业化机构化机构中小企中小企业成熟型（健康）成熟型（健康）成成长型型不健康型不健康型纯担保多元化机构担保多元化机构政策资金政府政府目标市市场培培育育行行业规范范企企业成成长社社会会稳定定行行业现状状：政府政策、政府政策、资金支持有金支持有福利化福利化倾向，未起到引向，未起到引导行行业良性良性发展和培育展和培育中小企中小企业自身造血机制自身造血机制的目的；的目的；一体两翼三一体两翼三层”的担保的担保体系（政策性体系（政策性为主体，主体，商商业性和互助性性和互助性为两翼，两翼，中央、省、市三中央、省、市三层）尚）尚待完善。待完善。担保机构同担保机构同质化、异行化、异行化、多元化；化、多元化；中小企中小企业融融资难、难融融资。业务模式：行模式：行业现状分析状分析三、省担保公司三、省担保公司业务模式及整体模式及整体规划划控制风险追求效益放贷动力不足担保机构同质化、异行化；业务模式模式-广广东担保成立后，将通担保成立后，将通过市市场化运作、化运作、专业保障，保障，实现政政府政策目府政策目标和公司可持和公司可持续发展。展。三、省担保公司三、省担保公司业务模式及整体模式及整体规划划市市场化化商商业化化政策性政策性福利性福利性1、政策性不等于福利性、政策性不等于福利性一方面，由省财政出资成立的广东担保必须服务省政府的政策目标，这决定了其必须具备政策属性；另一方面，作为独立运行的主体，广东担保要做到国有资产的增值和保值，同时实现可持续为省政府政策目标服务的目的，不能将政策性等同于福利性。2、市、市场化不等于商化不等于商业化化一方面，要引导市场上担保行业良性发展，并适应银行、中小企业的经营特点，广东担保必须是按市场化规则运作的主体；另一方面，担保行业的特点以及其支持中小企业发展的任务，决定广东担保的运作不是单纯以追求利润最大化为目的。增信增信增增值银行行渠道渠道补充充降低降低风险和成本和成本增加增加规模模业务外包外包担保机构担保机构增信：放大倍数增信：放大倍数增增值：增量：增量分分险机制机制中小企中小企业融融资生存生存发展展业务模式：增信模式：增信-增增值分分险监管技管技术援助援助降低成本增加利降低成本增加利润政府省担保公司行政资源资金支持三、省担保公司三、省担保公司业务模式及整体模式及整体规划划突破当前担保机构突破当前担保机构仅仅提供增信服提供增信服务的局限，的局限，跳开担保看担保，从金融和跳开担保看担保，从金融和产业发展的角度，展的角度，打造打造“增信增信增增值”的的业务模式，即除了承担模式，即除了承担传统担保体系的增信功能外，担保体系的增信功能外，还为联盟各方提盟各方提供增供增值服服务。建立一个建立一个联盟盟建立政府有关部建立政府有关部门、行行业监管机构、金管机构、金融机构、担保机构、融机构、担保机构、中介中介组织及相关中及相关中介机构介机构优势互互补、功能互功能互动、利益共、利益共享的生享的生态联盟系盟系统。打造一个平台打造一个平台利用信用担保体系的溢利用信用担保体系的溢出效出效应，综合运用担保、合运用担保、信托、投信托、投资、资产管理管理等工具，等工具，发挥不同金融不同金融工具的工具的协同效同效应，基于基于现代代IT技技术，打造金融打造金融综合服合服务平台，平台，为中小中小企企业提供套餐式金融服提供套餐式金融服务。建立一个体系建立一个体系省省级担保公司通担保公司通过业务、资本和行政本和行政三个三个纽带，推，推动建建立覆盖全省的中小立覆盖全省的中小企企业信用担保体系。信用担保体系。三、省担保公司三、省担保公司业务模式及整体模式及整体规划划广广东担保通担保通过打造打造“三个一三个一”综合系合系统，提供，提供“增信增信增增值”服服务。依托三条依托三条纽带，建，建设“六位一体六位一体”的生的生态联盟系盟系统，发挥再担保的溢出和再担保的溢出和协同同效效应，打造中小企，打造中小企业综合金融服合金融服务平台平台三条三条纽带：行政、行政、资本、本、业务生生态联盟系盟系统：政府、政府、银行、中小企行、中小企业、担保机构、省担保公司、担保机构、省担保公司担保担保三、省担保公司三、省担保公司业务模式及整体模式及整体规划划溢出、溢出、协同效同效应业务规模模结构：构：联保保业务直保直保业务再担保再担保业务分保分保业务重大重大项目目项目再担保目再担保产品再担保品再担保机构再担保机构再担保政策政策项目目三、三、业务推推进计划划3/18/202315示范工程示范工程核心业核心业务品种务品种底部收益底部收益司法担保司法担保工程担保工程担保债券担保券担保政府重点政府重点项目目再担保再担保项目目收益收益结构：构：三、省担保公司三、省担保公司业务模式和整体模式和整体规划划16信用评级系统信用评级系统动态跟踪系统动态跟踪系统产品研发系统产品研发系统开放性的开放性的ITIT系统系统成长性中小企业成长性中小企业政府重大项目政府重大项目 担保机构担保机构银行银行高端高端中间中间终端终端业务策略：抓住两策略：抓住两头、聚焦中、聚焦中间三、省担保公司三、省担保公司业务模式及整体模式及整体规划划建立政府、银行、担保机构认可的权威评级系统和以IT技术为支撑的动态跟踪系统，制定行业标准，抢抓制高点；紧抓中小企业和重大项目，形成网络；中间聚焦于为银行提供增值服务和带动担保机构的健康发展。建建设原原则：与地市合作试点与担保机构合作试点复制推开建立网络占领制高点溢出效应协同效应金融综合服务平台3年建立覆盖省、市、县的信用担保体系再保再保网网络平台平台体系体系四、担保体系建四、担保体系建设担保体系建担保体系建设的原的原则是是“整体整体规划、分步划、分步实施，施，试点先行、逐步推开点先行、逐步推开”，计划用三年左右的划用三年左右的时间初步建成覆盖省、市、初步建成覆盖省、市、县担保体系网担保体系网络。2009年通年通过竞争性方式争性方式选择3-5个条件个条件较为成熟的地成熟的地级市开展市开展试点，初步建立点，初步建立IT系系统、评级系系统、动态跟踪系跟踪系统的框架。的框架。通过再担保业务开展，建立体系。业务业务借款给地方担保公司出资机构，在担保机构运行一段时间后，可考虑债转股方式。借款借款/优先股优先股打理地方政府的担保基金和各个专业口的补助资金；与地方政府共同出资成立担保基金（相当于分公司），由省担保运作。基金基金与地方政府共同出资组建政策性担保机构；与地方政府共同对地方经营较好的担保公司进行增资。投资投资省担保公司省担保公司与地市合作方式与地市合作方式四、担保体系建四、担保体系建设五、再担保管理体系五、再担保管理体系风险n再担保机构内部再担保机构内部风险管理管理n根据不同的再担保方式(项目再担保、产品再担保、机构再担保）内部风险管理各有侧重n对担保机构的风险管理n担保机构评级系统的建立评级准入原则：n外部专业评级与内部评级（内部评级指标）相结合；n按季动态评级；n向担保机构发布整改意见要求按期整改；n根据评级结果选择合作条件；n设定预警线、终止线和风险边界；n免责条款约定广东担保广东担保银行银行担保机构担保机构受理评审开始受理业务申请广东担保主导评级准入、授信准入、授信担保机构申担保机构申请担保机构担保机构评级n评级是聘是聘请专业的的评级公司，公司，结合内部合内部评级系系统对计划与之合划与之合作开展作开展业务的担保机构的担保机构进行行综合的等合的等级评定。定。n准入是通准入是通过内外部内外部对担保机构的担保机构的评级，在，在对担保机构有了全面担保机构有了全面了解后，根据了解后，根据评级结果果评审决定是否允决定是否允许其其进入与之合作的入与之合作的过程。程。评级与准入评级流程准入条件我司我司评级准入准入评级与准入评级流程准入条件申申请(要要约函函)现场尽尽调提供提供资料料我司聘请专业评级公司；我司项目经理全程参与；3至4天时间介绍我司情况，了解是否有合作意愿初稿沟通初稿沟通评级报告初稿内容沟通正式正式评级报告告出具正式报告准入评级提供资料清单再担保申请书评级流程的五个主要流程的五个主要阶段段我司我司评级准入准入评级与准入评级流程准入条件人人员管管理的复理的复杂性性工作重工作重点的点的转变 法人治理法人治理结构及股构及股东支持支持 担保担保业务风险管理管理 担保担保资金来源与金来源与应用用 担保担保组合合质量和量和风险评级重点关注重点关注问题：我司我司评级准入准入五、再担保体系五、再担保体系风险管理管理n再担保机构内部再担保机构内部风险管理管理n根据不同的再担保方式(项目再担保、产品再担保、机构再担保)内部风险管理各有侧重n对产品再担保的风险管理n产品再担保根据市场需求和银行信贷需求设计开发具有批发性、规模性、复制性，风险低的再担保产品n速保通；n园区、专业市场和产业集群；n供应链金融；n重点项目及上下游；n政府采购；n办证通；n保函、债券类担保企业企业广东担保广东担保银行银行担保机构担保机构签署贷款、保证、授权书等合同签署贷款、保证、授权书等合同贷款成功贷款成功申请申请调查评审调查评审评审评审审核，出审核，出再担保意向书再担保意向书落实反担保，落实反担保，放款通知书放款通知书放款放款保后管理保后管理担保意向书担保意向书贷后管理贷后管理保后管理保后管理模式模式担保机构申担保机构申请优势企企业申申请“速保通速保通”介介绍：“速保通速保通”业务操作流程操作流程受理与尽受理与尽调落落实反担保反担保审核与核与评审担保公司提供资料后，1个工作日内出具再担保确认书担保公司提供项目完整材料保后保后监管管项目放款后3周内，广东担保进行首次保后检查 担保担保责任解除任解除双方担保责任解除5个工作日内出具再担保意向书五、再担保体系五、再担保体系风险管理管理n再担保机构外部风险管理体系的建立n依据风险分散的原则建立各合作机构的分险分担机制n银行分险机制的建立；n多级财政配套支持体系地方（市、县区）再担保基金分险机制的建立；目目 录第二部分第二部分意大利信用担保体系情况介意大利信用担保体系情况介绍第一章第一章瓦莱瓦莱赛手工手工业信信贷合作公司合作公司身份身份证证n按照1945年诞生的旨在联合瓦莱赛省中小企业的手工业协会的意愿,创建于1959年.n目前股东企业15,784家(工商局注册的有2.4万家)管理模式管理模式n组织机构n会议大会(每年定期举行,决定章程修改)n董事会(11名董事,其中9名股东代表,2名独立董事,2个月/次)n执行委员会(监督董事会决议的执行情况,每周/次)n这些机构,尤其是董事会的主要工作,是制定企业发展章略n企业的经营委托给 管理机构(行政管理层)信信贷贷公司的使命公司的使命n意大利的担保机构产生于50年代末期,由来自基层的力量所推动.其目的在于促进和改善中小企业的贷款条件,因为在当时意大利银行界强烈地倾向于担保作为贷款的必要条件。信信贷贷公司的公司的发发展展n通过下列功能，机构逐渐完善的信贷公司对当地经济发展的支持作用不断提高n担保贷款n为贷款价格规定“官价”n为企业提供金融咨询n深受银行业欢迎的信贷转让法律形式法律形式n信贷公司是一个由中小企业组成的合作公司，其资金分成非常小的份额（任何一个股东的股份都不会超过0.5%）n股东的责任仅限于其认购的股份资金。法律背景法律背景n关于信贷合作公司的法律（326/2003法令第13条）规定，规模大的机构（金融活动量超过7500万欧元）必须逐步转变为由意大利中央银行监管的金融中介机构瓦莱瓦莱赛赛手工手工业业信信贷贷公司的情公司的情况况n该公司金融活动量超过1.6亿欧元，正在办理金融中介机构特殊名单注册手续。n这一级别的信贷公司所提供的担保能够大大降低融资风险资产资产要求要求n根据意大利中央银行的规定，受其监管的信贷财团必须具有不低于其金融活动量6%的资产(即放大16倍)，否则将在特属名单上除名资产资产n瓦莱赛手工业信贷财团资产超过1700万欧元，其资产占金融活动量的比例超过10%资产组资产组成成n信贷财团的资产一般由下列部分组成：n公司资本n储备金公司公司资资本本n由申请担保的企业所缴纳的份额总额构成n根据规定，每个企业须交纳金额为其申请贷款额的1%的资金储备储备金金n储备金由财团创造的利润和公共机构的拨款构成n意大利的信贷合作公司属于非盈利机构，因此，其创造的利润不能分配给股东。n所有的赢利都必须资本化平衡管理的重要性平衡管理的重要性n一个信贷公司资本化的水平是其能否立足于市场的根本因素n合适的资本化水平体现为：n增长的能力n信誉n投资能力广泛广泛扩扩展的展的战战略重要略重要性性n信贷公司成功的关键要素之一是它与行业/地域协会体系之间的紧密关系以及它与股东企业运作其间的市场之间的接触 n会议制减少信息不减少信息不对对称的能力称的能力n面想股东企业开发的业务以及协会系统提供的其他辅助性服务（财务/支付/等）使得它能够获得详尽的信息，这些以质量为特征的信息往往表现出信贷财团所管理的信贷的优质归归属感的重要性属感的重要性n企业感觉到自己属于某一经验是信贷财团能够进行质量高于银行系统调查的关键因素之一。n企业与协会/财团之间的信赖关系是客户方最大限度的开发瓦莱瓦莱赛赛手工手工业业信信贷贷公司运作的地公司运作的地域域n该公司在意大利东北部运作，范围跨越两个大区和多个省份n拥有20个办事处和一个贴近企业的运作网，并且与协会系统保持着紧密的关系与与银银行系行系统统的关系的关系n瓦莱赛手工业信贷合作公司与30多家银行有业务关系。这种关系是通过限定了服务与利率等法律因素的合同来规范的。服服务务内容内容n瓦莱赛手工业信贷财团为其客户企业提供360度全面服务，充分尊重他们不同的金融需求：n投资n流动资金n短期n中长期n自我清偿服服务务内容内容 多多样样化的重要性化的重要性n服务的多样化（瓦手信拥有500多个解决方案）是合作公司成为企业讨论融资需求时最可靠引领者的自我认证的质的因素n企业意识到，任何需求都可以求助于信贷公司信信贷贷公司成功的必要条件公司成功的必要条件n广泛的社会基础n提供有份量的担保（资产支持）n管理的高效率n高效（获得贷款的能力）n密布的销售网络（周边环境）n高水平的专业能力n高效的信息系统n高水平的活动形式化能力意大利意大利经验经验在中国的再造在中国的再造-因因素素n与行业协会共同拟定项目n由公共机构启动财政支持n人员培训n有效的信息工具n与银行系统的伙伴关系目目 录第二部分第二部分意大利信用担保体系情况介意大利信用担保体系情况介绍第二章第二章伦巴第大区手工巴第大区手工业信信贷财团信用体制信用体制财团历史以及代表性事件史以及代表性事件n本财团创立于20世纪50年代,创立初衷为建立手工业独有的保险体系以帮助小型企业成功获得贷款n财团成立之初分摊到每个成员公司的出资资本约为5欧元;只有注册资金为贷款申请额度1%的企业才能获得此项贷款服务n财团现在拥有大约90000家股东公司(累计发生)n净资产约为5000万欧元n已向财团申请贷款的企业约为25000家n放贷总额约为6亿欧元在在伦巴第大区的影响力巴第大区的影响力n财团与伦巴第大区内超过100家信贷机构有合作关系n财团在一般银行能够申请到的融资金额通常为担保金额的1/20n财团贷款这一形式降低了银行50%的信贷风险,而在某些特殊领域甚至可能降到更低(譬如在对新兴企业进行放贷时)n财团贷款的担保服务全方位满足了各类企业的(短期/中期/长期)贷款需求n传统的财团贷款体系通过对中长期的投资型贷款项目设立保证金的形式从而维持自身的经营和发展n财团与出资银行通过融资合约解决与合同法律商业以及操作程序有关的一系列问题n由于出色的担保服务以及有力的财团股东支持,财团贷款较一般信贷形式降低了50%的贷款利率n另外,财团贷款还是能保证未获得银行直接贷款的相关企业重新获得信贷资金的一种基本工具法律形式法律形式n信贷财团有时还会被成为信贷联合体或康采恩n财团各成员采用有限责任制,上限为已缴纳的资本n行政董事会统一管理财团的经营;由股东大会选举行政董事会成员n行政董事会成员通常由财团股东来担任(法律规定,行政董事会的多数成员应该由股东组成)n由行政董事会统一任命财团总裁,财团总裁同时代理公司的法人代表一职n财团大部分的业务操作由执行委员会负责完成n财团的客户群维护及客户服务工作由专家管理小组负责完成信信贷违约金金n从历史数据来看,本财团体系的信贷违约金极大地低于意大利国内平均水平,并且远远少于那些没有通过财团信贷体系获得贷款的企业所缴付的违约金-平均差额在1%左右n财团信贷是企业保险体系的直接体现,而财团信贷组织较一般银行能更好地把握客户的真实资质,极大地减少了经营风险实现低低违约金的原金的原因因n信贷款财团通过对各种量化及质量指数的综合评估更好地把握住了客户的真实资质n量化因素n财团组织凭借强大的参股企业阵容从而具备对各行业的评估标准n财团客户通过完备的行业保险体系享受不同的专业服务(款项支付/会计审核/环境,等等)量化因素量化因素财团组织凭借强大的参股企业阵容从而具备对各行业的评估标准财团客户通过完备的行业保险体系享受不同的专业服务(款项支付/会计审核/环境,等等)质量因素量因素n企业家及时向财团提供的信息反馈较银行保存的或者是行业保险体系体现出的企业信息情况更为重要,价值更高服服务成本成本n由于信贷财团创建了二级担保体系(信贷财团通过使用自有资金及各类资源降低了信贷风险),这使得各类公共机构(国家/大区/商会系统)为贷款系统提供了大力支持从而缓和了信贷风险,进而降低了担保成本n通常来说,担保成本为融资申请额度的1-1.5%,因此这一成本低于从客户方获得的利息及融资服务收益附附带服服务n财团信贷系统在发展的过程中将传统的二级担保角色与下面一系列的附带服务结合起来n协助企业获得公告筹资n管理公告基金,为客户提供便利n为企业提供融资建议演讲完毕，谢谢观看！