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财务管理讲座-文档资料报表项目报表项目总账总账明细账明细账会计凭证会计凭证业务单据业务单据财务比率财务比率综合评价综合评价短期偿债能力比率短期偿债能力比率 营运资本=流动资产合计-流动负债合计 流动比率=流动资产合计/流动负债合计 速动比率=（流动资产合计-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债合计 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债合计 现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债合计 长期偿债能力比率长期偿债能力比率 资产负债率=负债合计/资产总计*100%产权比率=负债合计/所有者权益（或股东权益）合计 权益乘数=资产总计/所有者权益（或股东权益）合计 长期资本负债率=非流动负债合计/（非流动负债合计+所有者权益（或股东权益）合计）*100%利息保障倍数=（净利润+财务费用+所得税费用）/财务费用 现金流量利息保障倍数=经营活动产生的现金流量净额/财务费用 经营现金流量与债务比=（经营活动产生的现金流量净额/负债合计）*100资产管理比率资产管理比率 应收账款周转次数=营业收入/应收账款 应收账款周转天数=365/（营业收入/应收账款）应收账款与收入比=应收账款/营业收入 流动资产周转次数=营业收入/流动资产合计 流动资产周转天数=365/（营业收入/流动资产合计）流动资产与收入比=流动资产合计/营业收入盈利能力比率盈利能力比率 销售利润率=（净利润/营业收入）*100 资产利润率=（净利润/资产总计）*100 权益净利率=净利润/所有者权益（或股东权益）合计*100权益净利率=净利润/权益 =净利润/资产总计*资产总计/权益 =净利润/营业收入*营业收入/资产总计*资产总计/权益传统的杜邦分析权益净利率权益净利率权益乘数权益乘数资产利润率资产利润率资产周转率资产周转率销售净利率销售净利率销售收入销售收入净利润净利润资产资产销售收入销售收入资产资产负债负债非流动资产非流动资产流动资产流动资产非流动负债非流动负债流动负债流动负债应收账款应收账款货币资金货币资金其他其他存货存货改进的杜邦分析利润总额=利润总额+利息-利息经营利润=（利润总额+利息）*（1-税率）净利息=利息*（1-税率）净利润=经营利润-净利息经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+权益净经营资产=经营资产-经营负债净金融负债=金融负债-金融资产净经营资产=净金融负债+权益经营利润/权益=经营利润/净经营资产*净经营资产/权益 =净经营资产利润率*（净金融负债+权益）/权益 =净经营资产利润率*（1+净金融负债/权益）=净经营资产利润率+净经营资产利润率*净财务杠杆净利息/权益=净利息/净金融负债*净金融负债/权益 =净利息率*净财务杠杆权益净利率=净利润/权益 =经营利润/权益-净利息/权益 =净经营资产利润率+净经营资产利润率*净财务杠杆-净利息率*净财务杠杆 =净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）*净财务杠杆 =净经营资产利润率+经营差异率*净财务杠杆 =净经营资产利润率+杠杆贡献率净经营资产利润率=经营利润/净经营资产净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产经营利润率=经营利润/销售收入净经营资产利润率=经营利润率*净经营资产周转次数净财务杠杆=净金融负债/权益净利息率=净利息/净金融负债经营差异率=净经营资产利润率-净利息率杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆权益净利率权益净利率经营利润经营利润销售收入销售收入销售收入销售收入净经营资产净经营资产净经营资产净经营资产利润率利润率净利息率净利息率净金融负债净金融负债权益权益经营利润率经营利润率净财务杠杆净财务杠杆经营差异率经营差异率净经营资产净经营资产周转次数周转次数净经营资产净经营资产利润率利润率杠杆贡献率杠杆贡献率经营负债经营负债经营资产经营资产金融资产金融资产金融负债金融负债改进的杜邦分析Z0.717X1+0.847X2+3.11X3+0.42X4+0.999X5 X1净营运资金/资产总额 X2留存收益/资产总额 X3息税前利润/资产总额 X4股本的市价/负债帐面值 X5销售收入/资产总额 Z财务状况恶化程度的概率值Z计分模型评价指标所占比重标准比率实际比率实际得分流动比率252净资产/负债251.5资产/固定资产152.5销售成本/存货108销售额/应收帐款106销售额/固定资产104销售额/净资产53沃尔比重评价资本金绩效评价基本指标基本指标修正指标修正指标评议指标评议指标财务比率分析财务比率分解企业综合评价财务分析报告l 财务报表分析l 融资与可持续分析l 杠杆分析l 流动资金管理l 投资管理l 筹资管理目目 录录销售百分比法融资预测回归分析法融资预测可持续增长分析l 财务报表分析l 融资与可持续分析l 杠杆分析l 流动资金管理l 投资管理l 筹资管理目目 录录杠杆分析杠杆分析l 财务报表分析l 融资与可持续分析l 杠杆分析l 流动资金管理l 投资管理l 筹资管理目目 录录现金持有量决策应收款管理应收信用期决策应收款折扣决策应收信用期与折扣组合决策存货经济订货量折扣条件下的经济订货量决策可接受折扣决策自制或外购决策保险储备决策不确定条件下的存货决策l 财务报表分析l 融资与可持续分析l 杠杆分析l 流动资金管理l 投资管理l 筹资管理目目 录录项目投资管理项目投资管理项目投资管理不确定条件下的项目投资管理项目投资灵敏度分析表项目投资灵敏度分析图融资租赁决策固定资产经济寿命管理固定资产更新决策l 财务报表分析l 融资与可持续分析l 杠杆分析l 流动资金管理l 投资管理l 筹资管理目目 录录加权资本成本边际资本成本资本概算管理筹资决策风险条件下的筹资决策l 财务报表分析l 融资与可持续分析l 杠杆分析l 流动资金管理l 投资管理l 筹资管理目目 录录此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢