财务报表分析教材课件精编版.ppt

财务报表分析财务报表分析2009年2月3/7/20233/7/20231 1财务报表分析财务报表分析学习方法学习方法n n宗旨宗旨宗旨宗旨：本门课程侧重从会计信息使用者需要掌握本门课程侧重从会计信息使用者需要掌握本门课程侧重从会计信息使用者需要掌握本门课程侧重从会计信息使用者需要掌握的会计知识角度进行讲授，使学生能够发现会的会计知识角度进行讲授，使学生能够发现会的会计知识角度进行讲授，使学生能够发现会的会计知识角度进行讲授，使学生能够发现会计信息的意义；提示信息使用者如何利用这些计信息的意义；提示信息使用者如何利用这些计信息的意义；提示信息使用者如何利用这些计信息的意义；提示信息使用者如何利用这些信息；并能认识到会计是一门吸引人的、有趣信息；并能认识到会计是一门吸引人的、有趣信息；并能认识到会计是一门吸引人的、有趣信息；并能认识到会计是一门吸引人的、有趣的学科。的学科。的学科。的学科。n n目的目的目的目的：本门课程的目的在于使学生成为具有广博本门课程的目的在于使学生成为具有广博本门课程的目的在于使学生成为具有广博本门课程的目的在于使学生成为具有广博知识的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解知识的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解知识的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解知识的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解和使用会计信息以做出正确的经济决策；培养和使用会计信息以做出正确的经济决策；培养和使用会计信息以做出正确的经济决策；培养和使用会计信息以做出正确的经济决策；培养学员分析和解决问题的能力。学员分析和解决问题的能力。学员分析和解决问题的能力。学员分析和解决问题的能力。3/7/20233/7/20232 2财务报表分析财务报表分析参参 考考 书书 目目李李心心合合，赵赵 华华 著著.会会 计计报报表表分分析析中中国国人人民民大大学学出出版社版社 张张新新民民编编著著.企企业业财财务务报报表表分分析析对对外外经经济济贸贸易易大大学学出版社出版社 马马贤贤明明、郑郑朝朝辉辉著著会会计计谜谜局局大大连连出版社出版社单单喆喆敏敏编编著著.上上市市公公司司财财务务报报表表分分析析.上上海海财财经经大大学学出出版社版社 3/7/20233/7/20233 3财务报表分析财务报表分析n n盈利状况很好的企业是不会倒闭的；盈利状况很好的企业是不会倒闭的；盈利状况很好的企业是不会倒闭的；盈利状况很好的企业是不会倒闭的；n n速发展的公司不会出现现金流问题；速发展的公司不会出现现金流问题；速发展的公司不会出现现金流问题；速发展的公司不会出现现金流问题；n n只要公司还有资产，就不会资不抵债；只要公司还有资产，就不会资不抵债；只要公司还有资产，就不会资不抵债；只要公司还有资产，就不会资不抵债；n n企业可以用现有的公积金进行投资。企业可以用现有的公积金进行投资。企业可以用现有的公积金进行投资。企业可以用现有的公积金进行投资。n n只要你认为以上任何一个陈述是正确的，只要你认为以上任何一个陈述是正确的，只要你认为以上任何一个陈述是正确的，只要你认为以上任何一个陈述是正确的，那你的财务知识就急待提高。因为以上四种那你的财务知识就急待提高。因为以上四种那你的财务知识就急待提高。因为以上四种那你的财务知识就急待提高。因为以上四种陈述，是非财务背景的管理人员（甚至一些陈述，是非财务背景的管理人员（甚至一些陈述，是非财务背景的管理人员（甚至一些陈述，是非财务背景的管理人员（甚至一些财务专业人士）在理解上经常出现的误区。财务专业人士）在理解上经常出现的误区。财务专业人士）在理解上经常出现的误区。财务专业人士）在理解上经常出现的误区。你是这样认你是这样认为的吗？为的吗？3/7/20233/7/20234 4财务报表分析财务报表分析引导案例引导案例n n加拿大西部某著名的四季游览胜地公司计划增加几项加拿大西部某著名的四季游览胜地公司计划增加几项加拿大西部某著名的四季游览胜地公司计划增加几项加拿大西部某著名的四季游览胜地公司计划增加几项新的娱乐设施，包括增加造雪能力、新建一驾高速升新的娱乐设施，包括增加造雪能力、新建一驾高速升新的娱乐设施，包括增加造雪能力、新建一驾高速升新的娱乐设施，包括增加造雪能力、新建一驾高速升降机、一家具有降机、一家具有降机、一家具有降机、一家具有700700个座位的餐馆、一个新的滑雪设个座位的餐馆、一个新的滑雪设个座位的餐馆、一个新的滑雪设个座位的餐馆、一个新的滑雪设备零售商店并提高现有基础设施和条件等。备零售商店并提高现有基础设施和条件等。备零售商店并提高现有基础设施和条件等。备零售商店并提高现有基础设施和条件等。n n新的投资计划需要新的投资计划需要新的投资计划需要新的投资计划需要25002500万美元。公司董事会计划在万美元。公司董事会计划在万美元。公司董事会计划在万美元。公司董事会计划在两个星期内安排一次会议以两个星期内安排一次会议以两个星期内安排一次会议以两个星期内安排一次会议以通过提议通过提议通过提议通过提议的扩展计划。的扩展计划。的扩展计划。的扩展计划。n n如何对公司的财务报表进行分析？如何对公司的财务报表进行分析？如何对公司的财务报表进行分析？如何对公司的财务报表进行分析？3/7/20233/7/20235 5财务报表分析财务报表分析 引发的问题引发的问题n n谁进行分析谁进行分析分析的主体分析的主体n n为什么要分析为什么要分析分析的目的分析的目的n n分析什么分析什么分析的内容分析的内容n n怎么进行分析怎么进行分析分析的方法分析的方法n n按照怎样的程序去分析按照怎样的程序去分析 分析的程序分析的程序3/7/20233/7/20236 6财务报表分析财务报表分析 第第3节节 财务报表分析的基础知识财务报表分析的基础知识第第1章章 财务报表分析概述财务报表分析概述第第5节节 财务报表分析的基本步骤与原则财务报表分析的基本步骤与原则第第4节节 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法第第2节节 财务报表分析的信息基础财务报表分析的信息基础第第1节节 财务报表分析的含义和目的财务报表分析的含义和目的3/7/20233/7/20237 7财务报表分析财务报表分析第第1节节 财务报表分析的含义和目的财务报表分析的含义和目的一、财务报表分析的含义一、财务报表分析的含义 财务报表分析是以企业的财务报表分析是以企业的财务报表财务报表和其他资和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。3/7/20233/7/20238 8财务报表分析财务报表分析财务报表使用者财务报表使用者 资产资产 =负债负债 +所有者权益所有者权益 经营管理者经营管理者 债权人债权人 投资者投资者 基本的报表使用者基本的报表使用者二、财务报表分析的目的二、财务报表分析的目的谁是财务报表谁是财务报表分析的主体？分析的主体？3/7/20233/7/20239 9财务报表分析财务报表分析二、财务报表分析的目的二、财务报表分析的目的3/7/20233/7/20231010财务报表分析财务报表分析（一）从投资者角度看（一）从投资者角度看（二）从债权人角度看（二）从债权人角度看（三）从经营者角度看（三）从经营者角度看（四）从员工角度看（四）从员工角度看（五）从审计人员角度看（五）从审计人员角度看（六）从政府部门角度看（六）从政府部门角度看（七）从供应商角度看（七）从供应商角度看（八）从竞争对手角度看（八）从竞争对手角度看 财务报表分析财务报表分析的主要目的：的主要目的：说明、评价和预测说明、评价和预测企业的财务状况、企业的财务状况、经营成果、经营成果、现金流量等，现金流量等，为报表使用者为报表使用者提供决策依据提供决策依据二、财务报表分析的目的二、财务报表分析的目的3/7/20233/7/20231111财务报表分析财务报表分析财务报表分析的意义财务报表分析的意义n n帮助分析主体帮助分析主体 加深对企业的了解加深对企业的了解 减少判断的不确定性减少判断的不确定性 增加决策的科学性增加决策的科学性3/7/20233/7/20231212财务报表分析财务报表分析 会计报表会计报表 资产负债表资产负债表 利润表利润表 财务报表财务报表 现金流量表现金流量表 所有者权益变动表所有者权益变动表 附注附注 其他相关信息（其他相关信息（管理层讨论与分析、预测报告等）管理层讨论与分析、预测报告等）商品产品成本表商品产品成本表 主要产品单位成本表主要产品单位成本表 对内报表对内报表 制造费用明细表制造费用明细表 销售费用明细表销售费用明细表 管理费用明细表管理费用明细表 财务费用明细表财务费用明细表 财财务务报报告告第第第第 2 2节节节节 财务报表分析的信息基础财务报表分析的信息基础财务报表分析的信息基础财务报表分析的信息基础一、财务报表分析的会计信息一、财务报表分析的会计信息3/7/20233/7/20231313财务报表分析财务报表分析（一）审计报告（一）审计报告（二）（二）政策信息政策信息（三）市场信息（三）市场信息（四）行业信息（四）行业信息二、财务报表分析的其他信息二、财务报表分析的其他信息3/7/20233/7/20231414财务报表分析财务报表分析一、会计核算的基本前提一、会计核算的基本前提第第3节节 财务报表分析的基础知识财务报表分析的基础知识持续经营持续经营货币计量货币计量会计分期会计分期会计主体会计主体基本前提基本前提3/7/20233/7/20231515财务报表分析财务报表分析第第3节节 财务报表分析的基础知识财务报表分析的基础知识二、会计基础二、会计基础权责发生制权责发生制权责发生制权责发生制权责发生制权责发生制3/7/20233/7/20231616财务报表分析财务报表分析 可靠性可靠性(客观客观)相关性相关性 可理解性可理解性 可比性可比性 实质重于形式实质重于形式 重要性重要性 谨慎性谨慎性 及时性及时性 第第3节节 财务报表分析的基础知识财务报表分析的基础知识三、三、会计信息的质量要求会计信息的质量要求3/7/20233/7/20231717财务报表分析财务报表分析第第3节节 财务报表分析的基础知识财务报表分析的基础知识利润利润费用费用收入收入所有者所有者权益权益负债负债资产资产会计要素会计要素四、会计要素四、会计要素3/7/20233/7/20231818财务报表分析财务报表分析第第3节节 财务报表分析的基础知识财务报表分析的基础知识n n 历史成本历史成本历史成本历史成本n n 重置成本重置成本重置成本重置成本n n 可变现净值可变现净值可变现净值可变现净值n n 现值现值现值现值n n 公允价值公允价值公允价值公允价值按什么样的金按什么样的金额予以记录和额予以记录和报告报告？五、会计要素计量属性五、会计要素计量属性3/7/20233/7/20231919财务报表分析财务报表分析经济法经济法公司法、证券法、税法、银行法、会计法、注册会计师法公司法、证券法、税法、银行法、会计法、注册会计师法信息披露准则信息披露准则（证券监督管理委员会）（证券监督管理委员会）（公开发行股票公司信（公开发行股票公司信息披露的内容与格式准息披露的内容与格式准则）则）会计准则（财政部）会计准则（财政部）（企业会计准则：基本（企业会计准则：基本准则、具体准则）准则、具体准则）独立审计准则独立审计准则（中国注册会计师协会）（中国注册会计师协会）（基本准则、具体准则（基本准则、具体准则与实务公告、执业规范与实务公告、执业规范指南）指南）会计工作管理制度（财政部）会计工作管理制度（财政部）会计人员管理制度（财政部）会计人员管理制度（财政部）企业会计制度企业会计制度企业自行制定企业自行制定内部会计制度、内部控制制度、信息披露制度内部会计制度、内部控制制度、信息披露制度财务报告财务报告中国的会计规范体系中国的会计规范体系六、会计规范体系六、会计规范体系3/7/20233/7/20232020财务报表分析财务报表分析 六、会计规范体系六、会计规范体系 财务报告是会计信息传递的手段，进入 财务报表中的信息必须符合公认会计准则的要求。因此，就产生了会计工作的规范。会计规范是由有关的专业法律、法规、规章等多个层次所组成。我国会计规范的制定机构如下：人大常委会人大常委会 财政部财政部 中国证监会中国证监会 适用的企业适用的企业 信息披露准则 会计法 企业会计准则 上市公司85年制定通过 基本准则93年修正 （新）2000.7.1执行 具体准则 企业会计制度 非上市公司 （2000.12.29）指导3/7/20233/7/20232121财务报表分析财务报表分析用于财务报表分析的所有信息 公司财务报告其它信息对外通用报告（财务会计）其它财务报告必需提供的信息（会计规范要求）补充财务报表信息财务报表（主表）财务报表附注财务报表审计范围如：管理当局陈述如：分析师报告经济统计公司新闻报道如：对价格变动的披露3/7/20233/7/20232222财务报表分析财务报表分析第第 4 节节 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法一、趋势分析法一、趋势分析法（一）趋势分析法的含义（一）趋势分析法的含义n n 趋势分析的目的在于：找出引起企业趋势分析的目的在于：找出引起企业财务状况和经营成果变动的主要项目；财务状况和经营成果变动的主要项目；变动趋势的性质是否有利；预测企业将变动趋势的性质是否有利；预测企业将来的发展趋势。来的发展趋势。（二）趋势分析法的种类（二）趋势分析法的种类1.1.水平分析法水平分析法水平分析法水平分析法2.2.垂直分析法垂直分析法垂直分析法垂直分析法3/7/20233/7/20232323财务报表分析财务报表分析1 1、水平分析法、水平分析法n概念概念概念概念 水平分析法又称横向比较法，是在比较报表中水平分析法又称横向比较法，是在比较报表中水平分析法又称横向比较法，是在比较报表中水平分析法又称横向比较法，是在比较报表中用金额、百分比的形式，对每个项目的本期或用金额、百分比的形式，对每个项目的本期或用金额、百分比的形式，对每个项目的本期或用金额、百分比的形式，对每个项目的本期或多期的金额与基期的金额进行比较分析，编制多期的金额与基期的金额进行比较分析，编制多期的金额与基期的金额进行比较分析，编制多期的金额与基期的金额进行比较分析，编制出横向比较报表，以观察企业财务状况与经营出横向比较报表，以观察企业财务状况与经营出横向比较报表，以观察企业财务状况与经营出横向比较报表，以观察企业财务状况与经营成果的变化趋势。成果的变化趋势。成果的变化趋势。成果的变化趋势。n表现形式表现形式表现形式表现形式 绝对金额式绝对金额式绝对金额式绝对金额式 定基增长比例定基增长比例定基增长比例定基增长比例-固定某一年为比较的基础固定某一年为比较的基础固定某一年为比较的基础固定某一年为比较的基础 环比增长比例环比增长比例环比增长比例环比增长比例-相邻两年的数字进行比较相邻两年的数字进行比较相邻两年的数字进行比较相邻两年的数字进行比较3/7/20233/7/20232424财务报表分析财务报表分析n 意义意义 水平分析提供了财务报表上和财务报表作为水平分析提供了财务报表上和财务报表作为一个整体的有关单个项目变化的幅度、方向和相一个整体的有关单个项目变化的幅度、方向和相对重要性方面的信息。对重要性方面的信息。n 计算规则计算规则 当基数为负，而下一期间的数额为正（或正当基数为负，而下一期间的数额为正（或正相反）时，就无法计算出有意义的百分比变动值。相反）时，就无法计算出有意义的百分比变动值。如果基期没有数值，也不能算出百分比变动值。如果基期没有数值，也不能算出百分比变动值。即使基期有数值，但如果下一年度没有数值，变即使基期有数值，但如果下一年度没有数值，变动值就是减少动值就是减少100%。1 1、水平分析法、水平分析法3/7/20233/7/20232525财务报表分析财务报表分析n 概念概念 垂直分析法又称纵向比较分析，是对会计报表中某垂直分析法又称纵向比较分析，是对会计报表中某一期的各个项目，分别与其中一个作为基本金额的特定项一期的各个项目，分别与其中一个作为基本金额的特定项目进行百分比分析，籍以观察企业经营成果与财务状况的目进行百分比分析，籍以观察企业经营成果与财务状况的变化趋势。变化趋势。n 表现形式表现形式-结构百分比结构百分比n 意义意义 可以分析财务报表的内部结构，对公司间比较尤为有可以分析财务报表的内部结构，对公司间比较尤为有用，但其缺点是不能反映被分析公司的相对规模。用，但其缺点是不能反映被分析公司的相对规模。2、垂直分析法、垂直分析法3/7/20233/7/20232626财务报表分析财务报表分析（一）概念：（一）概念：比率分析是将会计报表中的相关项目的金额进行对比，比率分析是将会计报表中的相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义的财务比率，以此来揭示、分析得出一系列具有一定意义的财务比率，以此来揭示、分析企业的经营业绩和财务状况。企业的经营业绩和财务状况。（二）比率分析的种类（二）比率分析的种类二、比率分析法二、比率分析法1、偿债能力的比率、偿债能力的比率2、盈利能力的比率、盈利能力的比率3、营运能力的比率、营运能力的比率 4、现金流量的比率、现金流量的比率5、市场表现状况比率、市场表现状况比率3/7/20233/7/20232727财务报表分析财务报表分析（三）比率分析的形式（三）比率分析的形式 将本期实际指标与计划数值、预算数值或标准数值进将本期实际指标与计划数值、预算数值或标准数值进行比较。行比较。（四）意义：可以揭示出重要的关系和比较的基础，并（四）意义：可以揭示出重要的关系和比较的基础，并能够确定需要进一步分析的领域，比率的有用性依赖于能够确定需要进一步分析的领域，比率的有用性依赖于我们作出解释的能力，这也是比率分析中最具挑战的方我们作出解释的能力，这也是比率分析中最具挑战的方面。面。二、比率分析法二、比率分析法1、纵向比较、纵向比较2、横向比较、横向比较 3、标准比率的比较、标准比率的比较3/7/20233/7/20232828财务报表分析财务报表分析（一）概念（一）概念 因素分析法就是把综合性指标分解为各个因素，然后因素分析法就是把综合性指标分解为各个因素，然后顺序用各项因素的实际数替换基数，借以计算各项因素影顺序用各项因素的实际数替换基数，借以计算各项因素影响程度的一种方法，亦称连环替换分析法。响程度的一种方法，亦称连环替换分析法。（二）计算步骤（二）计算步骤1、确定影响指标变动的各项因素、确定影响指标变动的各项因素2、排列各项因素的顺序（先数量后质量，先实物后价值、排列各项因素的顺序（先数量后质量，先实物后价值先主要后次要）先主要后次要）3、顺序将前面一项因素的基数替换为实际数，其余因素、顺序将前面一项因素的基数替换为实际数，其余因素不变，有几项因素就替换几次。不变，有几项因素就替换几次。4、将每次替换后的计算结果与其前一次替换后的计算结、将每次替换后的计算结果与其前一次替换后的计算结果进行对比，确定因素变动的影响程度。果进行对比，确定因素变动的影响程度。三、因素分析法三、因素分析法为什么？为什么？3/7/20233/7/20232929财务报表分析财务报表分析连环替代法连环替代法标准：标准：R1=A1B1 C1实际：实际：R2=A2 B2 C2标准：标准：R1=A1 B1 C1替换替换A因素因素N1=A2 B1 C1替换替换B因素因素N2=A2 B2 C1替换替换C因素因素N3=A2 B2 C2差额分析法差额分析法A因素变动对总差异的影响因素变动对总差异的影响=（A2 A1）B1 C1B因素变动对总差异的影响因素变动对总差异的影响=A2 （B2 B1）C1C因素变动对总差异的影响因素变动对总差异的影响=A2 B2（C2 C1）之差为S之和为SA因素对差异影响B因素对差异影响C因素对差异影响之和为之和为S3/7/20233/7/20233030财务报表分析财务报表分析材料消耗数量变动的影响：材料消耗数量变动的影响：材料价格变动的影响：材料价格变动的影响：两因素影响程度合计：两因素影响程度合计：项目项目项目项目材料消耗数量材料消耗数量材料消耗数量材料消耗数量（公斤）（公斤）（公斤）（公斤）材料单价材料单价材料单价材料单价直接材料费用直接材料费用直接材料费用直接材料费用本年计划本年计划本年计划本年计划 2.30 2.30 170.43 170.43392.00392.00本月实际本月实际本月实际本月实际2.002.00 200.00 200.00400.00400.00费用差异费用差异费用差异费用差异 8.00 8.00(22.3)170.43=51.13(元元)(200 170.43)2=59.13(元元)51.13+59.13=8(元元)3/7/20233/7/20233131财务报表分析财务报表分析（三）连环替代法分析应注意的问题（三）连环替代法分析应注意的问题1、要注意构成因素的相关性，要有必然的因果关、要注意构成因素的相关性，要有必然的因果关系。系。2、要注意因素替换顺序的规定性。、要注意因素替换顺序的规定性。3、要注意连环替代顺序不得随意改变。、要注意连环替代顺序不得随意改变。4、要注意替代分母因素时，不能差异替代。、要注意替代分母因素时，不能差异替代。3/7/20233/7/20233232财务报表分析财务报表分析第第 5 节节 财务报表分析的基本步骤与原则财务报表分析的基本步骤与原则财务报表分析财务报表分析的基本步骤的基本步骤确定分析目标确定分析目标制定分析方案制定分析方案分析现状分析现状总结分析结论总结分析结论撰写分析报告撰写分析报告核实并整理核实并整理信息资料信息资料收集数据信息收集数据信息一、财务报表分析的基本步骤一、财务报表分析的基本步骤一、财务报表分析的基本步骤一、财务报表分析的基本步骤3/7/20233/7/20233333财务报表分析财务报表分析如何写一篇漂亮的财务报告如何写一篇漂亮的财务报告 n n一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围。分析的范围。分析的范围。分析的范围。n n二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。信息是什么。信息是什么。信息是什么。n n三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。路。路。路。n n四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。程中存在的问题。程中存在的问题。程中存在的问题。n n五、财务分析报告的分析手法。五、财务分析报告的分析手法。五、财务分析报告的分析手法。五、财务分析报告的分析手法。n n六、分析过程中应注意的其它问题。六、分析过程中应注意的其它问题。六、分析过程中应注意的其它问题。六、分析过程中应注意的其它问题。3/7/20233/7/20233434财务报表分析财务报表分析二、财务报表分析的基本原则二、财务报表分析的基本原则财务报表财务报表分析的分析的基本原则基本原则目的明目的明确原则确原则系统分系统分析原则析原则定量分析与定量分析与定性分析定性分析结合原则结合原则动态分动态分析原则析原则全面分全面分析原则析原则客观真客观真实原则实原则3/7/20233/7/20233535财务报表分析财务报表分析第第第第 3 3节节节节 审计报告审计报告审计报告审计报告第第 2 章章 财务报表的背景资料分析财务报表的背景资料分析第第第第 2 2 节节节节 财务情况说明书财务情况说明书财务情况说明书财务情况说明书第第1节节 会计报表附注分析会计报表附注分析第第第第5 5节节节节 上市公司公开披露的信息上市公司公开披露的信息上市公司公开披露的信息上市公司公开披露的信息第第第第 4 4 节节节节 合并会计报表合并会计报表合并会计报表合并会计报表3/7/20233/7/20233636财务报表分析财务报表分析 第第1节节 附注分析附注分析一、附注的作用一、附注的作用（一）提高报表内信息的可比性（一）提高报表内信息的可比性（二）增进报表内信息的可理解性（二）增进报表内信息的可理解性（三）突出财务报表信息的重要性（三）突出财务报表信息的重要性（四）提供财务报表更详细的会计信息（四）提供财务报表更详细的会计信息第第 2 章章 财务报表分析的背景资料财务报表分析的背景资料3/7/20233/7/20233737财务报表分析财务报表分析1企业的基企业的基本情况本情况2财务报表财务报表的编制基的编制基础础3遵循企业遵循企业会计准则会计准则的声明的声明二、附注的内容二、附注的内容3/7/20233/7/20233838财务报表分析财务报表分析4重要会计重要会计政策和会政策和会计估计计估计5会计政策和会计政策和会计估计变会计估计变更以及差错更以及差错更正的说明更正的说明6重要报表重要报表项目的说项目的说明明二、附注的内容二、附注的内容3/7/20233/7/20233939财务报表分析财务报表分析7或有和承或有和承诺事项的诺事项的说明说明8资产负债资产负债表日后事表日后事项的说明项的说明9关联方关关联方关系及其交系及其交易的说明易的说明二、附注的内容二、附注的内容3/7/20233/7/20234040财务报表分析财务报表分析三、附注的局限性三、附注的局限性（一）由于直观性不强，只有经过仔细研究才容易理解。（一）由于直观性不强，只有经过仔细研究才容易理解。（二）与报表中高度概括的数量信息相比，注释中过多采（二）与报表中高度概括的数量信息相比，注释中过多采用文字，会对用户的判断和分析带来不便，甚至会产生误用文字，会对用户的判断和分析带来不便，甚至会产生误导。导。（三）由于市场环境的变化、公司业务的发展，会计人员（三）由于市场环境的变化、公司业务的发展，会计人员往往难以把握究竟哪些项目、事项或业务需要注释，在理往往难以把握究竟哪些项目、事项或业务需要注释，在理论上也存在分歧，这就使充分披露原则和重要性原则在运论上也存在分歧，这就使充分披露原则和重要性原则在运用上有一定的困难。用上有一定的困难。（四）会计报表注释不象报表本身数据那样，在列示、陈（四）会计报表注释不象报表本身数据那样，在列示、陈述上限制性较强，它具有较大的弹性，因而往往会有滥用述上限制性较强，它具有较大的弹性，因而往往会有滥用注释的情况。注释的情况。3/7/20233/7/20234141财务报表分析财务报表分析四、附注重点项目分析四、附注重点项目分析会计政策、会计政策、会计估计变更会计估计变更和会计差错更正和会计差错更正的分析的分析关联方交易关联方交易的分析的分析资产负债表资产负债表日后事项的分析日后事项的分析3/7/20233/7/20234242财务报表分析财务报表分析第第 2节节 审计报告审计报告一、审计报告的含义一、审计报告的含义二、审计报告的内容与格式二、审计报告的内容与格式审计报告是指注册会计师根据独立审计报告是指注册会计师根据独立审计报告是指注册会计师根据独立审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在完成必要的审审计准则的要求，在完成必要的审审计准则的要求，在完成必要的审审计准则的要求，在完成必要的审计程序以后而出具的对被审计单位计程序以后而出具的对被审计单位计程序以后而出具的对被审计单位计程序以后而出具的对被审计单位财务报表表示意见的具有法定证明财务报表表示意见的具有法定证明财务报表表示意见的具有法定证明财务报表表示意见的具有法定证明效力的书面文件。效力的书面文件。效力的书面文件。效力的书面文件。3/7/20233/7/20234343财务报表分析财务报表分析三、审计报告的类型及分析三、审计报告的类型及分析审计报告的类型审计报告的类型无保留意见的无保留意见的审计报告审计报告有保留意见的有保留意见的审计报告审计报告否定意见的否定意见的审计报告审计报告无法表示意见的无法表示意见的审计报告审计报告3/7/20233/7/20234444财务报表分析财务报表分析 审计报告是注册会计师在对上市公司财务报表审计报告是注册会计师在对上市公司财务报表的合法性、公允性以及会计政策的一贯性进行审计的合法性、公允性以及会计政策的一贯性进行审计后所出具的报告，报表使用者在阅读审计报告时须后所出具的报告，报表使用者在阅读审计报告时须重点关注审计意见。重点关注审计意见。实际上，注册会计师的审计意见受多种因素制实际上，注册会计师的审计意见受多种因素制约，既有注册会计师业务水平方面的主观因素，也约，既有注册会计师业务水平方面的主观因素，也有企业左右注册会计师意见形成的客观因素。也就有企业左右注册会计师意见形成的客观因素。也就是说，注册会计师出具的审计报告有其固有的局限是说，注册会计师出具的审计报告有其固有的局限性性（一）从被审计企业角度来看（一）从被审计企业角度来看（二）从注册会计师角度来看（二）从注册会计师角度来看四、审计报告的局限性四、审计报告的局限性3/7/20233/7/20234545财务报表分析财务报表分析第第 3 节节 合并会计报表合并会计报表一、合并会计报表及作用一、合并会计报表及作用一、合并会计报表及作用一、合并会计报表及作用n n（一）合并会计报表的含义（一）合并会计报表的含义（一）合并会计报表的含义（一）合并会计报表的含义合并会计报表又称合并财务报表，是以合并会计报表又称合并财务报表，是以合并会计报表又称合并财务报表，是以合并会计报表又称合并财务报表，是以母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体，母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体，母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体，母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务基础，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的会计报表。状况、经营成果及现金流量的会计报表。状况、经营成果及现金流量的会计报表。状况、经营成果及现金流量的会计报表。n n（二）合并会计报表的作用（二）合并会计报表的作用（二）合并会计报表的作用（二）合并会计报表的作用二、合并会计报表的特点及种类二、合并会计报表的特点及种类二、合并会计报表的特点及种类二、合并会计报表的特点及种类n n（一）合并会计报表的特点（一）合并会计报表的特点（一）合并会计报表的特点（一）合并会计报表的特点n n（二）合并会计报表的种类（二）合并会计报表的种类（二）合并会计报表的种类（二）合并会计报表的种类3/7/20233/7/20234646财务报表分析财务报表分析三、合并会计报表的合并范围三、合并会计报表的合并范围合并会计报表合并会计报表的合并范围的合并范围母公司拥有其母公司拥有其半数以上半数以上表决权资本的表决权资本的被投资企业被投资企业被母公司控制的被母公司控制的其他被投资企业其他被投资企业不纳入合并会计报表不纳入合并会计报表合并范围的子公司合并范围的子公司3/7/20233/7/20234747财务报表分析财务报表分析（一）合并会计报表不能满足债权人的信息要求（一）合并会计报表不能满足债权人的信息要求（二）合并会计报表不能满足股东的信息要求（二）合并会计报表不能满足股东的信息要求（三）合并会计报表对其他外部信息使用者不具（三）合并会计报表对其他外部信息使用者不具有决策依据性有决策依据性（四）合并报表不能真实反映境外有子公司的企（四）合并报表不能真实反映境外有子公司的企业集团的经济信息业集团的经济信息（五）合并会计报表会使计算的财务比率失去实（五）合并会计报表会使计算的财务比率失去实际意义际意义四、合并会计报表的局限性四、合并会计报表的局限性3/7/20233/7/20234848财务报表分析财务报表分析（一）关注合并会计报表的会计主体（一）关注合并会计报表的会计主体（二）关注合并会计报表的编制方法（二）关注合并会计报表的编制方法（三）关注合并会计报表的合并范围（三）关注合并会计报表的合并范围（四）关注合并会计报表所揭示的信息含量（四）关注合并会计报表所揭示的信息含量 五、合并会计报表重点项目分析五、合并会计报表重点项目分析3/7/20233/7/20234949财务报表分析财务报表分析可靠性可靠性可靠性可靠性原则原则原则原则统一性统一性统一性统一性第第4节节 上市公司公开披露的信息分上市公司公开披露的信息分析析充分披露充分披露充分披露充分披露一、上市公司信息披露的基本原则一、上市公司信息披露的基本原则一、上市公司信息披露的基本原则一、上市公司信息披露的基本原则3/7/20233/7/20235050财务报表分析财务报表分析第第4节节 上市公司公开披露的信息分析上市公司公开披露的信息分析一、上市公司信息披露的基本原则一、上市公司信息披露的基本原则（一）可靠性原则（一）可靠性原则（二）（二）（三）重要性（三）重要性（四）充分披露（四）充分披露（五）（五）3/7/20233/7/20235151财务报表分析财务报表分析(一一)招股说明书（招股说明书（13项）项）(二二)上市公告书（上市公告书（12项）项）(三三)定期报告定期报告 中期报告中期报告 （月报、季报（月报、季报（10-Q）、半年报）、半年报）年度报告（年度报告（10-K）(四四)临时报告临时报告 重大事件公告（重大事件公告（23项）项）公司收购公告（公司收购公告（18项）项）其他临时公告其他临时公告(五五)配股说明书配股说明书二、上市公司信息披露的主要内容及分析二、上市公司信息披露的主要内容及分析3/7/20233/7/20235252财务报表分析财务报表分析第第3章章 资产负债表分析资产负债表分析第1节资产负债表概述一、资产负债表的性质资产负债表的概念资产负债表的概念资产负债表的概念资产负债表的概念 资资资资产产产产负负负负债债债债表表表表是是是是反反反反映映映映企企企企业业业业在在在在某某某某一一一一特特特特定定定定日日日日期期期期财财财财务状况的会计报表。时点报表，静态报表。务状况的会计报表。时点报表，静态报表。务状况的会计报表。时点报表，静态报表。务状况的会计报表。时点报表，静态报表。3/7/20233/7/20235353财务报表分析财务报表分析二、资产负债表的作用二、资产负债表的作用 1、反映企业实际控制的经济资源的数量和结构。、反映企业实际控制的经济资源的数量和结构。2、反映企业的资金来源及其构成。、反映企业的资金来源及其构成。3、反映企业的