投资项目评估课件第1讲第1-2章dxdr.pptx

项目决策分析与项目决策分析与评价自学考试辅评价自学考试辅导导项目决策分析与评价试卷分析n单项选择题25题，25分n多项选择题5题，5分，难度大n填空题填空题10题，题，10分，不好把握分，不好把握n名词解释4题，16分，不好把握n简答题4题，24分，不好把握n计算题2题，20分，难度适中n及格分数：60分n结论：主观试题分数70分，试题偏重记忆和理解，不容易通过。项目决策分析与评价考试应试对策n填空题、名词解释和简答题合计占到50分，是通过考试的关键，从近3年的真题分析，没有重复度没有重复度，应得到30分以上。n单选题是得分题，应得到高分，20分以上。n多选题5分不好得，可以不考虑。n计算题要多得分，需在10-15分或以上。n历年考试真题起的作用是排除法，特别是近3期内一般不会考了。同时引导我们明确考试的侧重方向是什么。n要对教材熟读，关键概念和问题能够背诵，需要多下功夫。交流学习策略n一看就会的内容不去看它。n看了之后可能似会又不会，需要你再次多下功夫，努力研究，把它背会，或者是能够解决问题，计算出来。n对你来说难度很大问题，暂时不看。n随着复习力度的深入，似会又不会的问题会了之后，难题就变成了似会又不会的问题，你又可以想办法解决它。课程说明：课程说明：n n课程的性质课程的性质课程的性质课程的性质目的和任务目的和任务目的和任务目的和任务 投资项目评估投资项目评估是为金融本科专业开设的一门专是为金融本科专业开设的一门专业课（也可作为经管类通开课程）。通过学习使学业课（也可作为经管类通开课程）。通过学习使学生了解我国目前在投资项目评估领域内公认的总体生了解我国目前在投资项目评估领域内公认的总体理论框架和指标体系；掌握投资项目评估的内容，理论框架和指标体系；掌握投资项目评估的内容，程序，采用的方法，各项指标及其计算；从而使学程序，采用的方法，各项指标及其计算；从而使学生具备相关的实业投资分析技术和实践能力。生具备相关的实业投资分析技术和实践能力。n n课程的基本要求课程的基本要求课程的基本要求课程的基本要求 学生在充分掌握项目评估的理论和方法体系的基础学生在充分掌握项目评估的理论和方法体系的基础上，分别从财务、国民经济、等方面对项目评估进上，分别从财务、国民经济、等方面对项目评估进行效益分析，并考察项目抵御风险的能力，最后能行效益分析，并考察项目抵御风险的能力，最后能对项目做出客观全面的评价。对项目做出客观全面的评价。目目 录录1 1 1 1：导论：导论：导论：导论7:7:7:7:劳动安全卫生与校方评估劳动安全卫生与校方评估劳动安全卫生与校方评估劳动安全卫生与校方评估13:13:13:13:社会效益评估社会效益评估社会效益评估社会效益评估2:2:2:2:企业资信评估企业资信评估企业资信评估企业资信评估8:8:8:8:环境保护与环境影响评估环境保护与环境影响评估环境保护与环境影响评估环境保护与环境影响评估14:14:项目不确定分析项目不确定分析和风险分析评估和风险分析评估3 3 3 3：项目建设必要性和：项目建设必要性和：项目建设必要性和：项目建设必要性和投资环境评估投资环境评估投资环境评估投资环境评估9:9:9:9:项目投资估算与评估项目投资估算与评估项目投资估算与评估项目投资估算与评估15:15:投资方案比较评估投资方案比较评估与项目总评估与项目总评估4:4:市场分析、建设规模市场分析、建设规模和产品方案评估和产品方案评估10:10:10:10:项目筹资与融资方案评估项目筹资与融资方案评估项目筹资与融资方案评估项目筹资与融资方案评估16:16:16:16:投资项目后评估投资项目后评估投资项目后评估投资项目后评估5:5:5:5:资源条件、厂址选择资源条件、厂址选择资源条件、厂址选择资源条件、厂址选择和生产建设条件评估和生产建设条件评估和生产建设条件评估和生产建设条件评估11:11:11:11:项目项目项目项目财务效益评估财务效益评估财务效益评估财务效益评估 案例案例案例案例6:6:6:6:项目技术方案分析评估项目技术方案分析评估项目技术方案分析评估项目技术方案分析评估12:12:项目项目国民经济效益评估国民经济效益评估国民经济效益评估国民经济效益评估习习习习 题题题题 第一节项目与项目管理程序第一节项目与项目管理程序第一章第一章 投资项目评估概述投资项目评估概述第二节可行性研究第二节可行性研究第三节项目评估第三节项目评估第四节投资项目评估的原则、要求、程序第四节投资项目评估的原则、要求、程序第一节项目与项目管理程序第一节项目与项目管理程序一、投资与投资运动过程一、投资与投资运动过程(一一)投资投资投资是指投资主体投资是指投资主体(业主业主)为获取预期效益或为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产报酬而投入的不断转化为资产(资金资金)的一定的一定量货币资金及资源。量货币资金及资源。投资可以从不同的角度作不同的分类，如下图所示投资可以从不同的角度作不同的分类，如下图所示投资可以从不同的角度作不同的分类，如下图所示投资可以从不同的角度作不同的分类，如下图所示按投资性质分类按投资性质分类按投资性质分类按投资性质分类 按投资领域分类按投资领域分类按投资领域分类按投资领域分类 按投资方式分类按投资方式分类按投资方式分类按投资方式分类按经营目标分类按经营目标分类按经营目标分类按经营目标分类按投资主体分类按投资主体分类按投资主体分类按投资主体分类按投资来源的国别分类按投资来源的国别分类按投资来源的国别分类按投资来源的国别分类 固定资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资流动资产投资流动资产投资流动资产投资流动资产投资生产经营性投资生产经营性投资生产经营性投资生产经营性投资非生产经营性投资非生产经营性投资非生产经营性投资非生产经营性投资直接投资直接投资直接投资直接投资(实物投资实物投资实物投资实物投资)间接投资间接投资间接投资间接投资(金融投资金融投资金融投资金融投资)经济性投资经济性投资经济性投资经济性投资(盈利性投资盈利性投资盈利性投资盈利性投资)政策性投资政策性投资政策性投资政策性投资(非盈利性投资非盈利性投资非盈利性投资非盈利性投资)国家投资国家投资国家投资国家投资(政府投资政府投资政府投资政府投资)企业投资企业投资企业投资企业投资(公司投资公司投资公司投资公司投资)国内投资国内投资国内投资国内投资 国外投资国外投资国外投资国外投资 个人投资个人投资个人投资个人投资(民间、社会投资民间、社会投资民间、社会投资民间、社会投资)国家授权投资主体投资国家授权投资主体投资国家授权投资主体投资国家授权投资主体投资投资分类投资分类投资分类投资分类(二二)投资运动过程投资运动过程 投资运动过程本质上是价值运动过程。投资运动过程本质上是价值运动过程。投资运动过程本质上是价值运动过程。投资运动过程本质上是价值运动过程。投资运动过程就是在投资的循环周期中价投资运动过程就是在投资的循环周期中价投资运动过程就是在投资的循环周期中价投资运动过程就是在投资的循环周期中价值川流不息的运动过程。值川流不息的运动过程。值川流不息的运动过程。值川流不息的运动过程。投资运动过程投资运动过程投资运动过程投资运动过程 投资运动过程投资运动过程投资运动过程投资运动过程投资形成资金筹集投资形成资金筹集投资形成资金筹集投资形成资金筹集投资投资投资投资分配分配分配分配投资投资投资投资运用运用运用运用(实施实施实施实施)投资投资投资投资回收回收回收回收投资项目决策投资项目决策投资项目决策投资项目决策 投资项目实施投资项目实施投资项目实施投资项目实施 资金来源资金来源资金来源资金来源 资金结构资金结构资金结构资金结构 投资结构投资结构投资结构投资结构 投资收益投资收益投资收益投资收益 资产保值增值资产保值增值资产保值增值资产保值增值 服务服务服务服务 产品产品产品产品 生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用(实施实施实施实施)和回收增值四个阶段和回收增值四个阶段和回收增值四个阶段和回收增值四个阶段二、项目与投资项目二、项目与投资项目是指在一定是指在一定是指在一定是指在一定时间时间时间时间里，在预算规定里，在预算规定里，在预算规定里，在预算规定范围范围范围范围内，内，内，内，需达到预定需达到预定需达到预定需达到预定质量质量质量质量目标的一项一次性任务。目标的一项一次性任务。目标的一项一次性任务。目标的一项一次性任务。三层含义三层含义（一）项目（一）项目 投资项目投资项目是指投入一定资金以获取预期收益是指投入一定资金以获取预期收益是指投入一定资金以获取预期收益是指投入一定资金以获取预期收益的一整套投资活动，是在规定期限的一整套投资活动，是在规定期限的一整套投资活动，是在规定期限的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发项目（或一组项内为完成某项开发项目（或一组项内为完成某项开发项目（或一组项内为完成某项开发项目（或一组项目）而规划投资、实施政策措施、目）而规划投资、实施政策措施、目）而规划投资、实施政策措施、目）而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其它活动在内组建机构，以及包括其它活动在内组建机构，以及包括其它活动在内组建机构，以及包括其它活动在内的独立的整体。的独立的整体。的独立的整体。的独立的整体。（二）投资项目（二）投资项目投资项目根据国家从不同角度反映项目性质、用途、投资项目根据国家从不同角度反映项目性质、用途、规模、行业结构、投资主体和融资方式等标准进行分类。规模、行业结构、投资主体和融资方式等标准进行分类。（三）投资项目分类（三）投资项目分类 项目周期可分为三个时期项目周期可分为三个时期项目周期可分为三个时期项目周期可分为三个时期投资前期投资前期投资前期投资前期投资时期投资时期投资时期投资时期建设时期建设时期建设时期建设时期生产时期生产时期生产时期生产时期投资回收期投资回收期投资回收期投资回收期投资前期投资前期投资前期投资前期项目设想项目设想项目设想项目设想项目选定项目选定项目选定项目选定项目准备项目准备项目准备项目准备项目评估项目评估项目评估项目评估机会研究机会研究机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究初步可行性研究初步可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究项目评估与决策项目评估与决策项目评估与决策项目评估与决策（四）投资项目周期（四）投资项目周期研究阶段研究阶段机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究可行性研究可行性研究 项目评估决策项目评估决策研究性质研究性质项目设想项目设想项目初选项目初选项目准备项目准备项目评估项目评估研究目的和内容研究目的和内容鉴别投资方向，鉴别投资方向，寻求投资机会寻求投资机会(含含地区、行业、资地区、行业、资源和项目的机会源和项目的机会研究研究)，选择项目，选择项目，提出项目投资建提出项目投资建议议对项目作初步评价，对项目作初步评价，进行专题辅助研究，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方广泛分析、筛选方案，确定项目的初案，确定项目的初步可行性步可行性对项目进行深入细微的对项目进行深入细微的技术经济论证，重点对技术经济论证，重点对项目的技术方案和经济项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进效益进行分析评价，进行多方案比选，提出结行多方案比选，提出结论性意见论性意见 综合分析各种效益，对可综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性性研究的可靠性和真实性 研究要求研究要求编制项目建议书编制项目建议书编制初步可行性研编制初步可行性研究报告究报告 编制可行性研究报告编制可行性研究报告提出项目评估报告提出项目评估报告 研究作用研究作用 为初步选择投资为初步选择投资项目提供依据，项目提供依据，批准后列入建设批准后列入建设前期工作计划，前期工作计划，作为国家对投资作为国家对投资项目的初步决策项目的初步决策判定是否有必要进判定是否有必要进行下一步详细可行行下一步详细可行性研究，进一步判性研究，进一步判明建议项目的生命明建议项目的生命力力 作为项目投资决策的基作为项目投资决策的基础和重要依据础和重要依据 为投资决策者提供最后决为投资决策者提供最后决策依据，决定项目取舍和策依据，决定项目取舍和选择最佳投资方案选择最佳投资方案 估算精度估算精度3030 2020 1010 1010 研究费用研究费用(占总占总投资的百分比投资的百分比)0 02 21 10 00 025251 12525 大项目大项目0 08 81 10 0，中小项目中小项目1 10 03 30 0需要时间需要时间(月月)1 13 34 46 6 8 81212或更长或更长 第二节第二节 可行性研究可行性研究(一一)产生与发展产生与发展(二二)概念概念是在投资决策之前，对工程建设项目是在投资决策之前，对工程建设项目是在投资决策之前，对工程建设项目是在投资决策之前，对工程建设项目进行全面技术经济分析论证的科学方进行全面技术经济分析论证的科学方进行全面技术经济分析论证的科学方进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段法和工作阶段法和工作阶段法和工作阶段。机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公共机构对国民经济不共机构对国民经济不共机构对国民经济不共机构对国民经济不 同发展阶段鉴别可能存在同发展阶段鉴别可能存在同发展阶段鉴别可能存在同发展阶段鉴别可能存在的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。机会研究机会研究(三三)阶段划分阶段划分1.1.机会研究机会研究初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。初步可行性研究初步可行性研究2.2.初步可行性研究初步可行性研究是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的计算、分析、论证和评价，为项目决策提供可靠的计算、分析、论证和评价，为项目决策提供可靠的计算、分析、论证和评价，为项目决策提供可靠的计算、分析、论证和评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。依据和建议。依据和建议。依据和建议。详细可行性研究详细可行性研究3.3.详细可行性研究详细可行性研究 (四四)内内 容容(五五)作作 用用十个方面十个方面十个方面十个方面八个方面八个方面八个方面八个方面第三节第三节 项目评估项目评估项目评估项目评估是在可行性研究工作的基础上，对建是在可行性研究工作的基础上，对建是在可行性研究工作的基础上，对建是在可行性研究工作的基础上，对建设项目的必要性、项目背景情况和建设项目的必要性、项目背景情况和建设项目的必要性、项目背景情况和建设项目的必要性、项目背景情况和建设条件的可行性以及项目在技术上的设条件的可行性以及项目在技术上的设条件的可行性以及项目在技术上的设条件的可行性以及项目在技术上的先进适用性和经济上的合理有效性等先进适用性和经济上的合理有效性等先进适用性和经济上的合理有效性等先进适用性和经济上的合理有效性等诸多方面进行全面的综合审查和评价。诸多方面进行全面的综合审查和评价。诸多方面进行全面的综合审查和评价。诸多方面进行全面的综合审查和评价。P25P25一是进行评审一是进行评审一是进行评审一是进行评审 二是进行估价二是进行估价二是进行估价二是进行估价一、概一、概 念念 3 3）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和社会效益；社会效益；社会效益；社会效益；4 4）对项目做出取舍的最终投资建议；）对项目做出取舍的最终投资建议；）对项目做出取舍的最终投资建议；）对项目做出取舍的最终投资建议；项目评估项目评估项目评估项目评估可分为可分为项目后评估项目后评估项目中评估项目中评估项目前评估项目前评估2 2）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基础数据、定额费率的选择；各种参数、基础数据、定额费率的选择；各种参数、基础数据、定额费率的选择；各种参数、基础数据、定额费率的选择；1 1）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；二、项目评估的目的二、项目评估的目的 三、项目评估的内容三、项目评估的内容（l l l l）项目是否符合国家的产业政策和行业规划。）项目是否符合国家的产业政策和行业规划。）项目是否符合国家的产业政策和行业规划。）项目是否符合国家的产业政策和行业规划。（2 2 2 2）通过市场调查和市场预测，对产品，尤其是新产品）通过市场调查和市场预测，对产品，尤其是新产品）通过市场调查和市场预测，对产品，尤其是新产品）通过市场调查和市场预测，对产品，尤其是新产品 的需求情况和在市场上的竞争力进行分析。的需求情况和在市场上的竞争力进行分析。的需求情况和在市场上的竞争力进行分析。的需求情况和在市场上的竞争力进行分析。（3 3 3 3）项目建设对国民经济发展的作用及其社会经济意）项目建设对国民经济发展的作用及其社会经济意）项目建设对国民经济发展的作用及其社会经济意）项目建设对国民经济发展的作用及其社会经济意 义。义。义。义。（4 4 4 4）进行最优建设规模的分析。）进行最优建设规模的分析。）进行最优建设规模的分析。）进行最优建设规模的分析。1 1、项目建设必要性的评估、项目建设必要性的评估、项目建设必要性的评估、项目建设必要性的评估 （1 1）项目所需的资源是否清楚。）项目所需的资源是否清楚。）项目所需的资源是否清楚。）项目所需的资源是否清楚。（2 2）工程地质、水文地质是否符合建厂要求。）工程地质、水文地质是否符合建厂要求。）工程地质、水文地质是否符合建厂要求。）工程地质、水文地质是否符合建厂要求。（3 3）项目所需的原材料、燃料、动力等是否）项目所需的原材料、燃料、动力等是否）项目所需的原材料、燃料、动力等是否）项目所需的原材料、燃料、动力等是否 有可靠来源。有可靠来源。有可靠来源。有可靠来源。（4 4）项目的交通运输是否有保证。）项目的交通运输是否有保证。）项目的交通运输是否有保证。）项目的交通运输是否有保证。（5 5）协作配套项目是否落实。）协作配套项目是否落实。）协作配套项目是否落实。）协作配套项目是否落实。（6 6）项目的环境保护是否有必要的治理方案和措施。）项目的环境保护是否有必要的治理方案和措施。）项目的环境保护是否有必要的治理方案和措施。）项目的环境保护是否有必要的治理方案和措施。（7 7）对项目引进的成套项目和设备，是否经过多方案的比较）对项目引进的成套项目和设备，是否经过多方案的比较）对项目引进的成套项目和设备，是否经过多方案的比较）对项目引进的成套项目和设备，是否经过多方案的比较 分析，是否选分析，是否选分析，是否选分析，是否选 择了最优方案。择了最优方案。择了最优方案。择了最优方案。（8 8）项目的厂址是否科学、合理。）项目的厂址是否科学、合理。）项目的厂址是否科学、合理。）项目的厂址是否科学、合理。2 2 2 2、项目建设条件的分析与评估、项目建设条件的分析与评估、项目建设条件的分析与评估、项目建设条件的分析与评估 （l l）建建建建设设设设项项项项目目目目采采采采用用用用的的的的工工工工艺艺艺艺、技技技技术术术术、设设设设备备备备在在在在经经经经济济济济合合合合理理理理条条条条件件件件下下下下是是是是否否否否先先先先进进进进、适适适适用用用用，是是是是否否否否符符符符合合合合国国国国家家家家的的的的技技技技术术术术发发发发展展展展政政政政策策策策，是是是是否否否否注注注注意意意意节节节节约约约约能源和原材料以获取最大效益。能源和原材料以获取最大效益。能源和原材料以获取最大效益。能源和原材料以获取最大效益。（2 2）项项项项目目目目引引引引进进进进的的的的技技技技术术术术和和和和设设设设备备备备是是是是否否否否符符符符合合合合我我我我国国国国国国国国情情情情，是是是是否否否否经经经经过过过过多多多多方方方方案案案案比比比比较较较较，是是是是否否否否注注注注意意意意了了了了配配配配套套套套，以以以以及及及及引引引引进进进进技技技技术术术术后后后后有有有有无无无无消消消消化化化化吸吸吸吸收收收收的的的的能力。能力。能力。能力。（3 3）建建建建设设设设项项项项目目目目所所所所采采采采用用用用的的的的新新新新工工工工艺艺艺艺、新新新新技技技技术术术术、新新新新设设设设备备备备是是是是否否否否安安安安全全全全可可可可靠靠靠靠，是是是是否否否否经经经经过过过过试试试试验验验验的的的的鉴鉴鉴鉴定定定定，检检检检验验验验原原原原材材材材料料料料和和和和测测测测试试试试产产产产品品品品质质质质量量量量的的的的各各各各种种种种手段是否完备。手段是否完备。手段是否完备。手段是否完备。（4 4）产品方案和资源利用是否合理。）产品方案和资源利用是否合理。）产品方案和资源利用是否合理。）产品方案和资源利用是否合理。（5 5）技术方案的综合评价。）技术方案的综合评价。）技术方案的综合评价。）技术方案的综合评价。3 3 3 3、技术评估、技术评估、技术评估、技术评估（1 1）投资和财务基础数据评估投资和财务基础数据评估投资和财务基础数据评估投资和财务基础数据评估 固定资产投资的估算。固定资产投资的估算。固定资产投资的估算。固定资产投资的估算。流动资金投资的估算。流动资金投资的估算。流动资金投资的估算。流动资金投资的估算。无形资产投资的估算。无形资产投资的估算。无形资产投资的估算。无形资产投资的估算。项目的生产规模及产品方案数据。项目的生产规模及产品方案数据。项目的生产规模及产品方案数据。项目的生产规模及产品方案数据。各项技术经济指标。各项技术经济指标。各项技术经济指标。各项技术经济指标。产品成本和项目总成本的估算。产品成本和项目总成本的估算。产品成本和项目总成本的估算。产品成本和项目总成本的估算。项目年收入及税金的估算。项目年收入及税金的估算。项目年收入及税金的估算。项目年收入及税金的估算。项目的利润预测及现金流量预测。项目的利润预测及现金流量预测。项目的利润预测及现金流量预测。项目的利润预测及现金流量预测。项目的投资贷款利率及条件。项目的投资贷款利率及条件。项目的投资贷款利率及条件。项目的投资贷款利率及条件。4 4 4 4、项目效益评估、项目效益评估、项目效益评估、项目效益评估（2 2 2 2）企业财务效益评估企业财务效益评估企业财务效益评估企业财务效益评估 主主主主要要要要是是是是分分分分析析析析与与与与评评评评估估估估项项项项目目目目财财财财务务务务上上上上的的的的盈盈盈盈利利利利性性性性和和和和项项项项目目目目的的的的偿偿偿偿还还还还能能能能力力力力，评评评评价价价价项项项项目目目目在财务上的可行性。在财务上的可行性。在财务上的可行性。在财务上的可行性。（3 3 3 3）项目的国民经济评价项目的国民经济评价项目的国民经济评价项目的国民经济评价 主主主主要要要要是是是是分分分分析析析析与与与与评评评评估估估估项项项项目目目目对对对对国国国国民民民民经经经经济济济济的的的的净净净净贡贡贡贡献献献献，评评评评价价价价项项项项目目目目在在在在经经经经济济济济上上上上 的的的的合合合合理性。理性。理性。理性。（4 4 4 4）项目的不确定性分析项目的不确定性分析项目的不确定性分析项目的不确定性分析 应应应应分分分分别别别别从从从从财财财财务务务务效效效效益益益益和和和和国国国国民民民民经经经经济济济济效效效效益益益益分分分分析析析析两两两两方方方方面面面面进进进进行行行行。主主主主要要要要是是是是分分分分析析析析项项项项目目目目在不确定性因素影响下的稳定性及项目可能出现的风险程度。在不确定性因素影响下的稳定性及项目可能出现的风险程度。在不确定性因素影响下的稳定性及项目可能出现的风险程度。在不确定性因素影响下的稳定性及项目可能出现的风险程度。盈亏平衡分析。盈亏平衡分析。盈亏平衡分析。盈亏平衡分析。敏感性分析。敏感性分析。敏感性分析。敏感性分析。风险（概率）分析。风险（概率）分析。风险（概率）分析。风险（概率）分析。建设项目是否必要，建多大规模较为适宜。建设项目是否必要，建多大规模较为适宜。建设项目是否必要，建多大规模较为适宜。建设项目是否必要，建多大规模较为适宜。建设条件和生产条件是否具备。建设条件和生产条件是否具备。建设条件和生产条件是否具备。建设条件和生产条件是否具备。经济上是否合理。经济上是否合理。经济上是否合理。经济上是否合理。技术上是否先进、适用、安全可靠。技术上是否先进、适用、安全可靠。技术上是否先进、适用、安全可靠。技术上是否先进、适用、安全可靠。相关项目是否同步建设。相关项目是否同步建设。相关项目是否同步建设。相关项目是否同步建设。投资来源及筹措方式的建议。投资来源及筹措方式的建议。投资来源及筹措方式的建议。投资来源及筹措方式的建议。关于方案选择和项目决策建议。关于方案选择和项目决策建议。关于方案选择和项目决策建议。关于方案选择和项目决策建议。5 5 5 5、项目的总评估、项目的总评估、项目的总评估、项目的总评估 四、项目评估的作用四、项目评估的作用（l l l l）是正确进行投资决策的保证）是正确进行投资决策的保证）是正确进行投资决策的保证）是正确进行投资决策的保证（2 2 2 2）是取得资金来源的依据）是取得资金来源的依据）是取得资金来源的依据）是取得资金来源的依据（3 3 3 3）是实施项目管理，促进提高投资效果的基础）是实施项目管理，促进提高投资效果的基础）是实施项目管理，促进提高投资效果的基础）是实施项目管理，促进提高投资效果的基础（4 4 4 4）是使宏观效益和微观效益统一起来的手段）是使宏观效益和微观效益统一起来的手段）是使宏观效益和微观效益统一起来的手段）是使宏观效益和微观效益统一起来的手段 1 1、项目评估与可行性研究的共同点、项目评估与可行性研究的共同点（1 1）两者同处于项目投资的前期）两者同处于项目投资的前期）两者同处于项目投资的前期）两者同处于项目投资的前期（2 2）两者的出发点是一致的）两者的出发点是一致的）两者的出发点是一致的）两者的出发点是一致的（3 3）两者考察的内容与方法是相通的）两者考察的内容与方法是相通的）两者考察的内容与方法是相通的）两者考察的内容与方法是相通的五、项目评估与可行性研究的关系五、项目评估与可行性研究的关系（4 4）两者的目的和要求是相通的）两者的目的和要求是相通的）两者的目的和要求是相通的）两者的目的和要求是相通的2 2、项目评估与可行性研究的区别、项目评估与可行性研究的区别（1 1）项目评估与可行性研究承担主体不同（即执行单位）项目评估与可行性研究承担主体不同（即执行单位）项目评估与可行性研究承担主体不同（即执行单位）项目评估与可行性研究承担主体不同（即执行单位 不同）不同）不同）不同）（2 2）研究的角度和侧重点不同）研究的角度和侧重点不同）研究的角度和侧重点不同）研究的角度和侧重点不同（3 3）二者在项目管理工作中所处的时序和地位不同）二者在项目管理工作中所处的时序和地位不同）二者在项目管理工作中所处的时序和地位不同）二者在项目管理工作中所处的时序和地位不同（4 4）报告撰写内容格式和成果形式不同）报告撰写内容格式和成果形式不同）报告撰写内容格式和成果形式不同）报告撰写内容格式和成果形式不同 可行性研究报告可行性研究报告可行性研究报告可行性研究报告文本格式文本格式文本格式文本格式 (一一一一)报告报告报告报告文本排序文本排序文本排序文本排序 (1)(1)(1)(1)封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加 盖编制单位印章。盖编制单位印章。盖编制单位印章。盖编制单位印章。(2)(2)(2)(2)封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设 计证书。计证书。计证书。计证书。(3)(3)(3)(3)封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代 表名单。表名单。表名单。表名单。(4)(4)(4)(4)封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。(5)(5)(5)(5)目录。目录。目录。目录。(6)(6)(6)(6)正文。正文。正文。正文。(7)(7)(7)(7)附图、附表、附件。附图、附表、附件。附图、附表、附件。附图、附表、附件。(二二二二)报告报告报告报告文本的外形尺寸统一为文本的外形尺寸统一为文本的外形尺寸统一为文本的外形尺寸统一为A4(210X297mm)A4(210X297mm)A4(210X297mm)A4(210X297mm)1 1 1 1、借款人资信评估、借款人资信评估、借款人资信评估、借款人资信评估 2 2 2 2、项目概况分析、项目概况分析、项目概况分析、项目概况分析 3 3 3 3、项目产品市场供求评估、项目产品市场供求评估、项目产品市场供求评估、项目产品市场供求评估 4 4 4 4、投资估算与资金来源评估、投资估算与资金来源评估、投资估算与资金来源评估、投资估算与资金来源评估 5 5 5 5、财务评估、财务评估、财务评估、财务评估 6 6 6 6、银行效益与风险防范评估、银行效益与风险防范评估、银行效益与风险防范评估、银行效益与风险防范评估 中国建设银行对固定资产贷款项目的评估报告模式中国建设银行对固定资产贷款项目的评估报告模式中国建设银行对固定资产贷款项目的评估报告模式中国建设银行对固定资产贷款项目的评估报告模式第四节第四节 投资项目评估的原则、要求、程序投资项目评估的原则、要求、程序 一、基本原则一、基本原则（l l l l）评估的客观公正性原则）评估的客观公正性原则）评估的客观公正性原则）评估的客观公正性原则（2 2 2 2）分析的系统性原则）分析的系统性原则）分析的系统性原则）分析的系统性原则（3 3 3 3）评估的效益性原则）评估的效益性原则）评估的效益性原则）评估的效益性原则（4 4 4 4）评估方法的规范化原则）评估方法的规范化原则）评估方法的规范化原则）评估方法的规范化原则（5 5 5 5）评估指标的统一性原则）评估指标的统一性原则）评估指标的统一性原则）评估指标的统一性原则（6 6 6 6）评估价值尺度的合理性原则）评估价值尺度的合理性原则）评估价值尺度的合理性原则）评估价值尺度的合理性原则（7 7 7 7）评估资金的时间价值原则）评估资金的时间价值原则）评估资金的时间价值原则）评估资金的时间价值原则 二、要求二、要求（l l l l）动态分析与静态分析相结合）动态分析与静态分析相结合）动态分析与静态分析相结合）动态分析与静态分析相结合（2 2 2 2）定量分析与定性分析相结合）定量分析与定性分析相结合）定量分析与定性分析相结合）定量分析与定性分析相结合（3 3 3 3）宏观效益分析与微观效益分析相结合）宏观效益分析与微观效益分析相结合）宏观效益分析与微观效益分析相结合）宏观效益分析与微观效益分析相结合（4 4 4 4）全过程效益分析与阶段效益分析相结合）全过程效益分析与阶段效益分析相结合）全过程效益分析与阶段效益分析相结合）全过程效益分析与阶段效益分析相结合（5 5 5 5）价值量分析与实物量分析相结合）价值量分析与实物量分析相结合）价值量分析与实物量分析相结合）价值量分析与实物量分析相结合（6 6 6 6）预测分析与统计分析相结合）预测分析与统计分析相结合）预测分析与统计分析相结合）预测分析与统计分析相结合 三、程序三、程序（l l l l）组建评估小组）组建评估小组）组建评估小组）组建评估小组（2 2 2 2）制定评估计划）制定评估计划）制定评估计划）制定评估计划（3 3 3 3）收集评估资料）收集评估资料）收集评估资料）收集评估资料（4 4 4 4）审查分析）审查分析）审查分析）审查分析（5 5 5 5）编写项目评估报告）编写项目评估报告）编写项目评估报告）编写项目评估报告 1.1.什么是项目评估？什么是项目评估？什么是项目评估？什么是项目评估？2.2.项目评估主要包括哪些内容？项目评估主要包括哪些内容？项目评估主要包括哪些内容？项目评估主要包括哪些内容？3.3.可行性研究工作一般分为哪几个阶段？可行性研究工作一般分为哪几个阶段？可行性研究工作一般分为哪几个阶段？可行性研究工作一般分为哪几个阶段？4.4.项目评估与可行性研究的主要区别与联系是什么？项目评估与可行性研究的主要区别与联系是什么？项目评估与可行性研究的主要区别与联系是什么？项目评估与可行性研究的主要区别与联系是什么？复习与思考复习与思考 第一节第一节第一节第一节 企业资信评估的目的企业资信评估的目的企业资信评估的目的企业资信评估的目的第二章第二章 企业资信评估企业资信评估第二节第二节第二节第二节 企业资信评估的内容企业资信评估的内容企业资信评估的内容企业资信评估的内容第三节第三节第三节第三节 企业资信评估的程序和方法企业资信评估的程序和方法企业资信评估的程序和方法企业资信评估的程序和方法第四节第四节第四节第四节 企业资信评估指标的计算企业资信评估指标的计算企业资信评估指标的计算企业资信评估指标的计算第五节第五节第五节第五节 企业资信等级的划分与评定企业资信等级的划分与评定企业资信等级的划分与评定企业资信等级的划分与评定n企业资信评估是指对企业的资信和信用度进行检验和计量，并科学客观地作出全