第一章---Excel基本知识.ppt

第第1 1章章 ExcelExcel基本知识基本知识 林林波波课程主要内容课程主要内容1.1.EXCEL基本知识基本知识2.2.财务分析框架财务分析框架3.3.学期案例布置学期案例布置某上市公司某上市公司某上市公司某上市公司20102010年度年度年度年度报告报告报告报告财务分析报告财务分析报告财务分析报告财务分析报告4.4.参考书目参考书目4/9/20234/9/20232 2ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 1.2Excel1.2Excel的窗口界面的窗口界面的窗口界面的窗口界面 当前位置分割栏 标题栏 菜单栏 工具栏 编辑栏 4/9/20234/9/20233 3ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 1.3Excel1.3Excel的工作对象的工作对象的工作对象的工作对象工作簿工作簿工作表：工作表：选择、改变个数选择、改变个数选择、改变个数选择、改变个数（255255）、重命名、插入、删）、重命名、插入、删）、重命名、插入、删）、重命名、插入、删除、除、除、除、移动与复制移动与复制移动与复制移动与复制单元格与单元区域单元格与单元区域P6：相对地址相对地址相对地址相对地址 绝对地址绝对地址绝对地址绝对地址$单元区域：单元区域：单元区域：单元区域：B3B3：D6D64/9/20234/9/20234 4ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 1.5Excel1.5Excel的工具栏的工具栏的工具栏的工具栏增加工具栏：增加工具栏：1.1.视图视图视图视图工具栏工具栏工具栏工具栏打打打打“”“”2.2.鼠标位于工具栏，单击右键鼠标位于工具栏，单击右键鼠标位于工具栏，单击右键鼠标位于工具栏，单击右键 隐藏工具栏：隐藏工具栏：相反操作。相反操作。相反操作。相反操作。新建工具栏：新建工具栏：视图视图视图视图工具栏工具栏工具栏工具栏自定义自定义自定义自定义新建新建新建新建4/9/20234/9/20235 5ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 1.6Excel1.6Excel的函数的函数的函数的函数函数基本格式：函数基本格式：l l函数名称（参数函数名称（参数函数名称（参数函数名称（参数1 1，参数，参数，参数，参数2 2，。），。），。），。）参数的类型：参数的类型：l l数值数值数值数值l l单元引用单元引用单元引用单元引用l l正文正文正文正文l l逻辑值：逻辑值：逻辑值：逻辑值：truetrue、falsefalsel l错误值错误值错误值错误值4/9/20234/9/20236 6ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 1.6Excel1.6Excel的函数的函数的函数的函数常用函数的介绍：常用函数的介绍：常用函数的介绍：常用函数的介绍：（一（一（一（一）求和函数）求和函数）求和函数）求和函数示例示例示例示例 无条件求和无条件求和无条件求和无条件求和SUMSUM函数函数函数函数 条件求和条件求和条件求和条件求和SUMIFSUMIF函数：功能是根据指定条件对单元格求和，函数：功能是根据指定条件对单元格求和，函数：功能是根据指定条件对单元格求和，函数：功能是根据指定条件对单元格求和，公式为公式为公式为公式为SUMIF(range,criteria,sum_range)SUMIF(range,criteria,sum_range)SUMPRODUCTSUMPRODUCT函数：数组间对应的元素相乘，并返回乘积函数：数组间对应的元素相乘，并返回乘积函数：数组间对应的元素相乘，并返回乘积函数：数组间对应的元素相乘，并返回乘积之和。之和。之和。之和。（二）平均值函数：（二）平均值函数：（二）平均值函数：（二）平均值函数：AVERAGE(AVERAGE(参数参数参数参数1 1，参数，参数，参数，参数2 2，参数，参数，参数，参数3 3。)（三）最大最小值函数：（三）最大最小值函数：（三）最大最小值函数：（三）最大最小值函数：MAX/MINMAX/MIN（参数参数参数参数1 1，参数，参数，参数，参数2 2，参数，参数，参数，参数3 3。）（四）绝对值函数：（四）绝对值函数：（四）绝对值函数：（四）绝对值函数：ABSABS（参数）（参数）（参数）（参数）（五）四舍五入函数：（五）四舍五入函数：（五）四舍五入函数：（五）四舍五入函数：ROUND(number,ROUND(number,num_digitsnum_digits)num_digitsnum_digits：指定的数位，如果指定的数位，如果指定的数位，如果指定的数位，如果num_digitsnum_digits大于大于大于大于0 0，则四舍，则四舍，则四舍，则四舍五入到指定的小数位；如果五入到指定的小数位；如果五入到指定的小数位；如果五入到指定的小数位；如果num_digitsnum_digits等于等于等于等于0 0，则四舍五入，则四舍五入，则四舍五入，则四舍五入到最接近的整数；如果到最接近的整数；如果到最接近的整数；如果到最接近的整数；如果num_digitsnum_digits小于小于小于小于0 0，则在小数点左侧，则在小数点左侧，则在小数点左侧，则在小数点左侧进行四舍五入。进行四舍五入。进行四舍五入。进行四舍五入。（六）取整函数：（六）取整函数：（六）取整函数：（六）取整函数：INT(number)INT(number)为向下取整函数为向下取整函数为向下取整函数为向下取整函数计算人数问计算人数问计算人数问计算人数问题题题题 举例：举例：举例：举例：INT(9.7)=9;INT(9.7)=10INT(9.7)=9;INT(9.7)=104/9/20234/9/20237 7ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 重要知识点重要知识点1数据链接数据链接SHEET间数据链接、间数据链接、BOOK间数据连接间数据连接l l工作表内链接可通过工作表内链接可通过工作表内链接可通过工作表内链接可通过“”实现，实现，实现，实现，SHEETSHEET间数据链接、间数据链接、间数据链接、间数据链接、BOOKBOOK间数据连接同样可以通间数据连接同样可以通间数据连接同样可以通间数据连接同样可以通过过过过“”实现；实现；实现；实现；l l另一种方法是：右另一种方法是：右另一种方法是：右另一种方法是：右键键键键“选择性粘贴选择性粘贴选择性粘贴选择性粘贴”“粘贴链接粘贴链接粘贴链接粘贴链接”。4/9/20234/9/20238 8ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 重要知识点重要知识点2数据分析处理数据分析处理数据排序：数据排序：数据排序：数据排序：示例示例示例示例l l数据排序的规则数据排序的规则数据排序的规则数据排序的规则 数值：按数值大小数值：按数值大小数值：按数值大小数值：按数值大小 字母：按字母先后顺序字母：按字母先后顺序字母：按字母先后顺序字母：按字母先后顺序 日期：按日期的先后日期：按日期的先后日期：按日期的先后日期：按日期的先后 汉字：按汉语拼音的顺序或按笔画顺序汉字：按汉语拼音的顺序或按笔画顺序汉字：按汉语拼音的顺序或按笔画顺序汉字：按汉语拼音的顺序或按笔画顺序 逻辑值：升序时逻辑值：升序时逻辑值：升序时逻辑值：升序时FALSEFALSE排在排在排在排在TRUETRUE前面，降序时相反。前面，降序时相反。前面，降序时相反。前面，降序时相反。空格：总是排在最后。空格：总是排在最后。空格：总是排在最后。空格：总是排在最后。l l数据排序的操作步骤数据排序的操作步骤数据排序的操作步骤数据排序的操作步骤 单击数据区的任意单元格单击数据区的任意单元格单击数据区的任意单元格单击数据区的任意单元格数据数据数据数据排序（打开排序对排序（打开排序对排序（打开排序对排序（打开排序对话框）话框）话框）话框）选择关键字选择关键字选择关键字选择关键字确定确定确定确定4/9/20234/9/20239 9ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 重要知识点重要知识点2数据分析处理数据分析处理数据筛选数据筛选l l自动筛选自动筛选自动筛选自动筛选 步骤：单击数据清单中任一非空单元格步骤：单击数据清单中任一非空单元格步骤：单击数据清单中任一非空单元格步骤：单击数据清单中任一非空单元格数据数据数据数据筛选筛选筛选筛选自动筛选自动筛选自动筛选自动筛选l l自定义筛选方式自定义筛选方式自定义筛选方式自定义筛选方式 在下拉列表中选择在下拉列表中选择在下拉列表中选择在下拉列表中选择“自定义自定义自定义自定义”l l取消筛选取消筛选取消筛选取消筛选 数据数据数据数据筛选筛选筛选筛选全部显示全部显示全部显示全部显示 数据数据数据数据筛选筛选筛选筛选自动筛选自动筛选自动筛选自动筛选4/9/20234/9/20231010ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 重要知识点重要知识点2数据分析处理数据分析处理数据分类汇总数据分类汇总数据分类汇总数据分类汇总l l进行分类汇总进行分类汇总进行分类汇总进行分类汇总 首先必须对要汇总的关键字进行排序。首先必须对要汇总的关键字进行排序。首先必须对要汇总的关键字进行排序。首先必须对要汇总的关键字进行排序。l l撤销分类汇总撤销分类汇总撤销分类汇总撤销分类汇总 在在在在“分类汇总分类汇总分类汇总分类汇总”对话框中单击对话框中单击对话框中单击对话框中单击“全部删除全部删除全部删除全部删除”即可即可即可即可数据透视表数据透视表数据透视表数据透视表 建立数据透视表建立数据透视表建立数据透视表建立数据透视表 首先，要保证数据源是一个数据清单，即数据表的每列必首先，要保证数据源是一个数据清单，即数据表的每列必首先，要保证数据源是一个数据清单，即数据表的每列必首先，要保证数据源是一个数据清单，即数据表的每列必须有列标。须有列标。须有列标。须有列标。单击任一非空单元格单击任一非空单元格单击任一非空单元格单击任一非空单元格数据数据数据数据数据透视表和数据透视数据透视表和数据透视数据透视表和数据透视数据透视表和数据透视图图图图按照对话框的指令操作按照对话框的指令操作按照对话框的指令操作按照对话框的指令操作4/9/20234/9/20231111ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 财务报表解析财务报表解析财务报表分析构成内容财务报表分析构成内容哈佛运用财务报表进行商务分析框架哈佛运用财务报表进行商务分析框架l l战略分析战略分析战略分析战略分析l l会计分析会计分析会计分析会计分析l l财务分析财务分析财务分析财务分析l l前景分析前景分析前景分析前景分析运用哈佛财务报表分析框架案例研究以运用哈佛财务报表分析框架案例研究以XX公司为例公司为例4/9/20234/9/20231313ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 财务报表分析的目的财务报表分析的目的财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。吞活剥。吞活剥。吞活剥。阿伯拉汗阿伯拉汗阿伯拉汗阿伯拉汗.比尔拉夫比尔拉夫比尔拉夫比尔拉夫 不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。好比是一个投篮而不得分的球手。好比是一个投篮而不得分的球手。好比是一个投篮而不得分的球手。罗伯罗伯罗伯罗伯特特特特.希金斯希金斯希金斯希金斯4/9/20234/9/20231414ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 财务报表分析的目的财务报表分析的目的财务报表分析有助于在所提供的财务报表分析有助于在所提供的财务报表分析有助于在所提供的财务报表分析有助于在所提供的历史财务会历史财务会历史财务会历史财务会计数据和使用者所关注的未来的盈利及现金流量计数据和使用者所关注的未来的盈利及现金流量计数据和使用者所关注的未来的盈利及现金流量计数据和使用者所关注的未来的盈利及现金流量之间架起一座桥梁。之间架起一座桥梁。之间架起一座桥梁。之间架起一座桥梁。财务报告分析技巧使得使用者能够深入分析财务报告分析技巧使得使用者能够深入分析财务报告分析技巧使得使用者能够深入分析财务报告分析技巧使得使用者能够深入分析应计应计应计应计制制制制 的历史数据，来了解企业过去、现在以及持续的历史数据，来了解企业过去、现在以及持续的历史数据，来了解企业过去、现在以及持续的历史数据，来了解企业过去、现在以及持续获得盈利和产生现金流量的能力。获得盈利和产生现金流量的能力。获得盈利和产生现金流量的能力。获得盈利和产生现金流量的能力。要了解这些需要运用各种评价管理者经营和财务要了解这些需要运用各种评价管理者经营和财务要了解这些需要运用各种评价管理者经营和财务要了解这些需要运用各种评价管理者经营和财务业绩的技巧和标准，识别过去的现金收付，评价业绩的技巧和标准，识别过去的现金收付，评价业绩的技巧和标准，识别过去的现金收付，评价业绩的技巧和标准，识别过去的现金收付，评价公司收益质量，估计经营及财务风险水平，衡量公司收益质量，估计经营及财务风险水平，衡量公司收益质量，估计经营及财务风险水平，衡量公司收益质量，估计经营及财务风险水平，衡量其潜在贷款能力，以及证实或否定早期的预测和其潜在贷款能力，以及证实或否定早期的预测和其潜在贷款能力，以及证实或否定早期的预测和其潜在贷款能力，以及证实或否定早期的预测和评价。评价。评价。评价。4/9/20234/9/20231515ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 财务报表分析的目的财务报表分析的目的财务分析中的财务分析中的财务分析中的财务分析中的操作和计算部分相对简单操作和计算部分相对简单操作和计算部分相对简单操作和计算部分相对简单，难难难难度较大的部分是对财务分析中以度较大的部分是对财务分析中以度较大的部分是对财务分析中以度较大的部分是对财务分析中以比率、趋势及质比率、趋势及质比率、趋势及质比率、趋势及质量评价等形式表现的定性及定量数据的重要性进量评价等形式表现的定性及定量数据的重要性进量评价等形式表现的定性及定量数据的重要性进量评价等形式表现的定性及定量数据的重要性进行分析的能力。行分析的能力。行分析的能力。行分析的能力。这一能力要求：有一定经验、了解所分析的企业、这一能力要求：有一定经验、了解所分析的企业、这一能力要求：有一定经验、了解所分析的企业、这一能力要求：有一定经验、了解所分析的企业、对公司财务报告实务了如指掌，以及充分理解运对公司财务报告实务了如指掌，以及充分理解运对公司财务报告实务了如指掌，以及充分理解运对公司财务报告实务了如指掌，以及充分理解运用这种分析的技术及业务方面的性质。此外，熟用这种分析的技术及业务方面的性质。此外，熟用这种分析的技术及业务方面的性质。此外，熟用这种分析的技术及业务方面的性质。此外，熟练的分析师还具有识别异常变化的能力，能够寻练的分析师还具有识别异常变化的能力，能够寻练的分析师还具有识别异常变化的能力，能够寻练的分析师还具有识别异常变化的能力，能够寻根总底，持怀疑态度，勤奋，并愿意请教其他有根总底，持怀疑态度，勤奋，并愿意请教其他有根总底，持怀疑态度，勤奋，并愿意请教其他有根总底，持怀疑态度，勤奋，并愿意请教其他有更多专业知识的人。更多专业知识的人。更多专业知识的人。更多专业知识的人。4/9/20234/9/20231616ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 财务报表分析的信息组成财务报表分析的信息组成4/9/20234/9/20231717ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 公司管理层信息需求调查公司管理层信息需求调查美国投资管理协会美国投资管理协会（AIMR）对美国、加拿对美国、加拿大大等等20个国家的投资分析师、投资组合的个国家的投资分析师、投资组合的管理者、企业经理和董事进行了调查，并管理者、企业经理和董事进行了调查，并于于2000年发布了调查报告，其中年发布了调查报告，其中“信息有信息有用性和披露质量的调查用性和披露质量的调查”如下表：如下表：4/9/20234/9/20231818ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 重要性重要性重要性重要性披露质量披露质量披露质量披露质量信息要素信息要素信息要素信息要素极端或非极端或非极端或非极端或非常很需要常很需要常很需要常很需要排排排排名名名名非常好或非常好或非常好或非常好或好好好好排排排排名名名名信息披露的频率信息披露的频率信息披露的频率信息披露的频率72%72%161660%60%4 4信息披露的及时性信息披露的及时性信息披露的及时性信息披露的及时性87%87%6 659%59%4 4各各各各期间的一致性期间的一致性期间的一致性期间的一致性88%88%5 555%55%7 7信息披露的精度信息披露的精度信息披露的精度信息披露的精度94%94%2 267%67%1 1资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表86%86%8 866%66%3 3收益表收益表收益表收益表95%95%1 167%67%1 1现金流量表现金流量表现金流量表现金流量表89%89%4 458%58%6 6股东权益变化表股东权益变化表股东权益变化表股东权益变化表57%57%202043%43%9 9会计准则变化的影响会计准则变化的影响会计准则变化的影响会计准则变化的影响77%77%141442%42%1010分部或分解信息分部或分解信息分部或分解信息分部或分解信息86%86%8 838%38%1212财务状况和经营成果的讨论分析财务状况和经营成果的讨论分析财务状况和经营成果的讨论分析财务状况和经营成果的讨论分析86%86%8 845%45%8 8每股净每股净每股净每股净收益的构成收益的构成收益的构成收益的构成79%79%121240%40%1111月月月月收益报告收益报告收益报告收益报告33%33%252517%17%23234/9/20234/9/20231919ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 重要性重要性披露质量披露质量信息要素信息要素极端或非极端或非常很需要常很需要排排名名非常好或非常好或好好排排名名经营、财务和市场风险经营、财务和市场风险65%1927%17前瞻性前瞻性信息，如战略计划等信息，如战略计划等87%634%14兼并收购和非持续经营信息兼并收购和非持续经营信息79%1232%16表外表外资产或负债资产或负债80%1125%20非非财务信息，如关键的客户等财务信息，如关键的客户等70%1717%23公司高管和董事的薪酬计划公司高管和董事的薪酬计划49%2433%15衍生金融工具和避险活动衍生金融工具和避险活动51%2315%25关联交易关联交易52%2218%22会计估计和准则的解释会计估计和准则的解释68%1823%11收入确认标准的解释收入确认标准的解释76%1527%17分解性或概括性信息的图表分解性或概括性信息的图表56%2127%17非常项目或一次性费用的解释非常项目或一次性费用的解释91%336%134/9/20234/9/20232020ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 图解报表之间的关系图解报表之间的关系4/9/20234/9/20232121ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 图解报表之间的关系图解报表之间的关系4/9/20234/9/20232222ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 图解报表之间的关系图解报表之间的关系4/9/20234/9/20232323ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 报表之间的勾稽关系报表之间的勾稽关系4/9/20234/9/20232424ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 图解报表之间的关系图解报表之间的关系4/9/20234/9/20232525ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 财务报表编制财务报表编制日日日日 记记记记 账账账账核对核对核对核对原始凭证原始凭证原始凭证原始凭证记账凭证记账凭证记账凭证记账凭证总总总总 分分分分 类类类类 账账账账财务报表财务报表财务报表财务报表 核对核对核对核对 明细分类账明细分类账明细分类账明细分类账 确认（日常确认）记录报告（编报确认）确认（日常确认）记录报告（编报确认）确认（日常确认）记录报告（编报确认）确认（日常确认）记录报告（编报确认）计量计量计量计量 4/9/20234/9/20232626ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 资产负债表简化格式资产负债表简化格式4/9/20234/9/20232727ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 4/9/20234/9/20232828ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 资产负债表的作用资产负债表的作用有助于分析、评价、预测企业的短期偿债能力。有助于分析、评价、预测企业的短期偿债能力。有助于分析、评价、预测企业的短期偿债能力。有助于分析、评价、预测企业的短期偿债能力。有助于分析、评价、预测企业的长期偿债能力和资本有助于分析、评价、预测企业的长期偿债能力和资本有助于分析、评价、预测企业的长期偿债能力和资本有助于分析、评价、预测企业的长期偿债能力和资本结构结构结构结构 有助于分析、评价、预测企业的变现能力和财务弹性有助于分析、评价、预测企业的变现能力和财务弹性有助于分析、评价、预测企业的变现能力和财务弹性有助于分析、评价、预测企业的变现能力和财务弹性 有助于分析、评价、预测企业的经营业绩有助于分析、评价、预测企业的经营业绩有助于分析、评价、预测企业的经营业绩有助于分析、评价、预测企业的经营业绩 4/9/20234/9/20232929ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 利润表的作用利润表的作用有助于分析、评价、预测企业的经营成果和获利能力有助于分析、评价、预测企业的经营成果和获利能力有助于分析、评价、预测企业的经营成果和获利能力有助于分析、评价、预测企业的经营成果和获利能力 有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况 有助于分析、评价、预测企业的偿债能力有助于分析、评价、预测企业的偿债能力有助于分析、评价、预测企业的偿债能力有助于分析、评价、预测企业的偿债能力 有助于评价、考核管理人员的绩效有助于评价、考核管理人员的绩效有助于评价、考核管理人员的绩效有助于评价、考核管理人员的绩效 是企业经营成果分配的重要依据是企业经营成果分配的重要依据是企业经营成果分配的重要依据是企业经营成果分配的重要依据 4/9/20234/9/20233030ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 高质量收益影响因素分析高质量收益影响因素分析（一）收益质量的概念（一）收益质量的概念（一）收益质量的概念（一）收益质量的概念高质量收益的特征：高质量收益的特征：高质量收益的特征：高质量收益的特征：1.1.持续、稳健的会计政策持续、稳健的会计政策持续、稳健的会计政策持续、稳健的会计政策2.2.公司税前收益是由经常性发生基本业务带来的公司税前收益是由经常性发生基本业务带来的公司税前收益是由经常性发生基本业务带来的公司税前收益是由经常性发生基本业务带来的3.3.会计上反映的销售能迅速转化为现金会计上反映的销售能迅速转化为现金会计上反映的销售能迅速转化为现金会计上反映的销售能迅速转化为现金4.4.净收益水平和成长率不依赖于税率水平的降低净收益水平和成长率不依赖于税率水平的降低净收益水平和成长率不依赖于税率水平的降低净收益水平和成长率不依赖于税率水平的降低5.5.债务水平适当，企业没有利用资本结构操纵每股收益债务水平适当，企业没有利用资本结构操纵每股收益债务水平适当，企业没有利用资本结构操纵每股收益债务水平适当，企业没有利用资本结构操纵每股收益6.6.未来收益水平的趋势是稳定的、可预测的未来收益水平的趋势是稳定的、可预测的未来收益水平的趋势是稳定的、可预测的未来收益水平的趋势是稳定的、可预测的7.7.收益创造过程中使用的固定资产维护良好并保存至今收益创造过程中使用的固定资产维护良好并保存至今收益创造过程中使用的固定资产维护良好并保存至今收益创造过程中使用的固定资产维护良好并保存至今8.8.披露的收益数目和使用者的目标相关披露的收益数目和使用者的目标相关披露的收益数目和使用者的目标相关披露的收益数目和使用者的目标相关4/9/20234/9/20233131ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 每股收益变动每股收益变动税收政策税收政策经济环境经济环境（二）决定收益质量的关键因素（二）决定收益质量的关键因素（二）决定收益质量的关键因素（二）决定收益质量的关键因素4/9/20234/9/20233232ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 不良收益当期信号不良收益当期信号不良收益当期信号不良收益当期信号1.1.审计报告异常的长；含有异常的措词；提及重要的不审计报告异常的长；含有异常的措词；提及重要的不审计报告异常的长；含有异常的措词；提及重要的不审计报告异常的长；含有异常的措词；提及重要的不确定性；公布的日期比正常的日期晚；或者指出审计确定性；公布的日期比正常的日期晚；或者指出审计确定性；公布的日期比正常的日期晚；或者指出审计确定性；公布的日期比正常的日期晚；或者指出审计人员发生变化。这些有可能意味着对于以何种方式反人员发生变化。这些有可能意味着对于以何种方式反人员发生变化。这些有可能意味着对于以何种方式反人员发生变化。这些有可能意味着对于以何种方式反映一些交易，管理当局和注册会计师的意见不一致。映一些交易，管理当局和注册会计师的意见不一致。映一些交易，管理当局和注册会计师的意见不一致。映一些交易，管理当局和注册会计师的意见不一致。这些不一致通常是和那些最终结果具有高度不确定性这些不一致通常是和那些最终结果具有高度不确定性这些不一致通常是和那些最终结果具有高度不确定性这些不一致通常是和那些最终结果具有高度不确定性的交易有关。的交易有关。的交易有关。的交易有关。2.2.管理成本总额或其与销售收入之间的相对数的下降，管理成本总额或其与销售收入之间的相对数的下降，管理成本总额或其与销售收入之间的相对数的下降，管理成本总额或其与销售收入之间的相对数的下降，此时，应对公司长期利益是否受到威胁提出质疑。此时，应对公司长期利益是否受到威胁提出质疑。此时，应对公司长期利益是否受到威胁提出质疑。此时，应对公司长期利益是否受到威胁提出质疑。3.3.会计政策、会计估计或已存在的会计政策发生变化，会计政策、会计估计或已存在的会计政策发生变化，会计政策、会计估计或已存在的会计政策发生变化，会计政策、会计估计或已存在的会计政策发生变化，这种会计变化可能是公司经济状况发生变化的一个信这种会计变化可能是公司经济状况发生变化的一个信这种会计变化可能是公司经济状况发生变化的一个信这种会计变化可能是公司经济状况发生变化的一个信号，或者是为了创造更高的收益率。号，或者是为了创造更高的收益率。号，或者是为了创造更高的收益率。号，或者是为了创造更高的收益率。4/9/20234/9/20233333ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 4.4.应收账款的增长与过去的经验不一致。为了达到应收账款的增长与过去的经验不一致。为了达到应收账款的增长与过去的经验不一致。为了达到应收账款的增长与过去的经验不一致。为了达到收益目标，公司可能正在使用信贷措施来创造销收益目标，公司可能正在使用信贷措施来创造销收益目标，公司可能正在使用信贷措施来创造销收益目标，公司可能正在使用信贷措施来创造销售额。这些销售可能是提供给那些具有较高风险售额。这些销售可能是提供给那些具有较高风险售额。这些销售可能是提供给那些具有较高风险售额。这些销售可能是提供给那些具有较高风险的客户的，把以后年份的销售额提到当年。的客户的，把以后年份的销售额提到当年。的客户的，把以后年份的销售额提到当年。的客户的，把以后年份的销售额提到当年。5.5.商业性应付款项的展期信用与过去经验不一致，商业性应付款项的展期信用与过去经验不一致，商业性应付款项的展期信用与过去经验不一致，商业性应付款项的展期信用与过去经验不一致，或者比正常的商业信用期间长。或者比正常的商业信用期间长。或者比正常的商业信用期间长。或者比正常的商业信用期间长。6.6.无形资产余额非正常上升，可能因为收入不足以无形资产余额非正常上升，可能因为收入不足以无形资产余额非正常上升，可能因为收入不足以无形资产余额非正常上升，可能因为收入不足以吸收应归于当期的费用或开支，公司可能对费用吸收应归于当期的费用或开支，公司可能对费用吸收应归于当期的费用或开支，公司可能对费用吸收应归于当期的费用或开支，公司可能对费用进行资本化。进行资本化。进行资本化。进行资本化。4/9/20234/9/20233434ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 7.7.一次性的收入，为缩小实际收益与预测收益之一次性的收入，为缩小实际收益与预测收益之一次性的收入，为缩小实际收益与预测收益之一次性的收入，为缩小实际收益与预测收益之间的差距，公司可能会进行该项能形成收益的间的差距，公司可能会进行该项能形成收益的间的差距，公司可能会进行该项能形成收益的间的差距，公司可能会进行该项能形成收益的销售。销售。销售。销售。8.8.毛利率的下降，价格竟争可能正在损害公司，毛利率的下降，价格竟争可能正在损害公司，毛利率的下降，价格竟争可能正在损害公司，毛利率的下降，价格竟争可能正在损害公司，公司成本可能失去了控制，或者公司的产品组公司成本可能失去了控制，或者公司的产品组公司成本可能失去了控制，或者公司的产品组公司成本可能失去了控制，或者公司的产品组合可能正在发生变化。（布鲁斯。亨德森）合可能正在发生变化。（布鲁斯。亨德森）合可能正在发生变化。（布鲁斯。亨德森）合可能正在发生变化。（布鲁斯。亨德森）9.9.冲销或转回引起的准备金金额的减少。公司需冲销或转回引起的准备金金额的减少。公司需冲销或转回引起的准备金金额的减少。公司需冲销或转回引起的准备金金额的减少。公司需要转回准备金来创造利润（存货跌价准备）。要转回准备金来创造利润（存货跌价准备）。要转回准备金来创造利润（存货跌价准备）。要转回准备金来创造利润（存货跌价准备）。10.10.依赖于公司核心业务以外的收入来源。公司的依赖于公司核心业务以外的收入来源。公司的依赖于公司核心业务以外的收入来源。公司的依赖于公司核心业务以外的收入来源。公司的策略可能正在失灵。策略可能正在失灵。策略可能正在失灵。策略可能正在失灵。4/9/20234/9/20233535ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 中国资本市场的数字门槛中国资本市场的数字门槛 3.3.3.3.增增增增发发发发 2.2.2.2.配股配股配股配股 4.4.4.4.可可可可转债转债转债转债 5.5.5.5.认认认认股股股股权证权证权证权证 1.1.1.1.戴帽戴帽戴帽戴帽与脱与脱与脱与脱帽帽帽帽如果上市公司连续三年亏损，其在证券交易所如果上市公司连续三年亏损，其在证券交易所流通的股票或债券将被摘牌。流通的股票或债券将被摘牌。最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于不低于10%10%，且最近一年不低于，且最近一年不低于10%10%最近三个会计年度加权平均净资产利润率平均在最近三个会计年度加权平均净资产利润率平均在10%10%以上；发行前累计债券余额不得超过公司以上；发行前累计债券余额不得超过公司净资产额的净资产额的40%40%，发行后不得高于净资产额的，发行后不得高于净资产额的80%80%最近最近3 3个会计年度的加权平均净资产收益率个会计年度的加权平均净资产收益率平均不低于平均不低于6 6 最近最近2020个交易日流通股份市值不低于个交易日流通股份市值不低于3030亿元，亿元，最近最近6060个交易日股票交易累计换手率在个交易日股票交易累计换手率在2525以上，以上，流通股股本不低于流通股股本不低于3 3亿股亿股4/9/202336现金流量表分析现金流量表分析现金流量表的结构：现金流量表的结构：l l主表部分主表部分主表部分主表部分l l补充资料部分补充资料部分补充资料部分补充资料部分4/9/20234/9/20233737ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 现金流量表的作用现金流量表的作用概括地反映了企业的所有活动概括地反映了企业的所有活动4/9/20234/9/20233838ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 Outflowsto:购买商品、原材料或接受劳务付现；购买商品、原材料或接受劳务付现；支付给职工以及为职工支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的各项税费；支支付付的的其其他他与与经经营营活活动动有有关关的的税税金金如如罚罚款、差旅费、招待费、保险等。款、差旅费、招待费、保险等。Inflowsfrom:销售商品或提供劳务收现；销售商品或提供劳务收现；收到的税费返还；收到的税费返还；收收到到的的其其他他与与经经营营活活动动有有关关的的现现金金流流入入。如如罚罚款款流流入入、胜胜诉诉收收现现、赔赔款款收收现现以以及及出出口退税等。口退税等。经营活动经营活动与与A/R和收入有关和收入有关与资产负债表中与资产负债表中的流动资产和部的流动资产和部分流动负债相关分流动负债相关与与应付工资、应付工资、工资费用有关工资费用有关与与存货、存货、A/P、有关有关4/9/20234/9/20233939ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 投资活动投资活动InflowsInflows from:from:收回投资所收到的现金；收回投资所收到的现金；取得投资收益所收到的现金；取得投资收益所收到的现金；处处置置固固定定资资产产无无形形资资产产和和其其它它长长期期资资产收回的现金；产收回的现金；收到的其他与投资活动相关的现金。收到的其他与投资活动相关的现金。Outflowsto:投资所支付的现金；投资所支付的现金；购购建建固固定定资资产产无无形形资资产产和和其其它它长长期期资资产支付的现金；产支付的现金；支付的其他与投资活动相关的现金。支付的其他与投资活动相关的现金。与资产负债表与资产负债表中的非流动资中的非流动资产和产和“投资投资”相关相关4/9/20234/9/20234040ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 现金流量表的作用现金流量表的作用现金流量表与资产负债表、利润表一同构现金流量表与资产负债表、利润表一同构成了分别以收付实现制和权责发生制两种成了分别以收付实现制和权责发生制两种渠道反映的企业财务状况、经营业绩和财渠道反映的企业财务状况、经营业绩和财务状况变动主要是现金流量的完整体系。务状况变动主要是现金流量的完整体系。4/9/20234/9/20234141ExcelExcel与财务管理课程与财务管理课程 现金流量表分析问题揭示现金流量表分析问题揭示问题的提出问题的提出问题的提出问题的提出1.1.公司创造内部现金流量能力如何公司创造内部现金流量能力如何公司创造内部现金流量能力如何公司创造内部现金流量能力如何?来自于经营活来自于经营活来自于经营活来自于经营活动的现金净流量是正数还是负数动的现金净流量是正数还是负数动的现金净流量是正数还是负数动的现金净流量是正数还是负数?如果是负数如果是负数如果是负数如果是负数,是是是是因为公司业务的增长所引起的因为公司业务的增长所引起的因为公司业务的增长所引起的因为公司业务的增长所引起的,还是因为公司的还是因为公司的还是因为公司的还是因为公司的经营活动获利能力出现了问题