财务预测与计划第三章.pptx
三、财务预测的方法三、财务预测的方法销售百分比法销售百分比法 假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。计等式确定融资需求。1 具体的计算方法有两种：具体的计算方法有两种：根据销售总额确定融资需求根据销售总额确定融资需求 先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需求；总额，然后确定融资需求；：根据销售增加量确定融资需求根据销售增加量确定融资需求 根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求的增加额，然后确定融资需求 第1页/共33页区分直接随销售额变动的资产、负债项目与不随区分直接随销售额变动的资产、负债项目与不随销售额变动的资产、负债项目。销售额变动的资产、负债项目。不同企业销售额变动引起资产、负债变化的项目不同企业销售额变动引起资产、负债变化的项目及比率是不同的，需要根据历史数据逐项研究确定。及比率是不同的，需要根据历史数据逐项研究确定。资产、负债项目占销售额的百分比，也可以根据资产、负债项目占销售额的百分比，也可以根据以前若干年度的平均数确定。以前若干年度的平均数确定。2.根据销售总额确定融资需求根据销售总额确定融资需求（1）确定销售百分比）确定销售百分比第2页/共33页 （2）计算预计销售额下的资产和负债）计算预计销售额下的资产和负债 在此基础上预计总资产、不增加借款情况在此基础上预计总资产、不增加借款情况下的总负债（无关项目按上年数计算）。下的总负债（无关项目按上年数计算）。3（3）预计留存收益增加额）预计留存收益增加额 取决于收益的多少和股利支付率的高低。取决于收益的多少和股利支付率的高低。（4）计算外部融资需求）计算外部融资需求第3页/共33页4 例：假设前述第二章例：假设前述第二章ABC公司下年预计公司下年预计销售销售4000万元，万元，流动资产和固定资产流动资产和固定资产都随销售都随销售额变动，并假设成正比例关系；额变动，并假设成正比例关系；应付账款和预提应付账款和预提费用费用与销售额成正比；而其他负债项目如短期借与销售额成正比；而其他负债项目如短期借款、应付票据、长期负债以及股东权益项目（下款、应付票据、长期负债以及股东权益项目（下表中以表中以N表示），则与销售无关。上年度主营业表示），则与销售无关。上年度主营业务收入为务收入为3000万元，净利润万元，净利润136万元，股利支付万元，股利支付率为率为30%，其他相关数据见下表。利用销售百分，其他相关数据见下表。利用销售百分比法进行财务预测。比法进行财务预测。第4页/共33页 表表3-1 ABC公司的融资需求预测公司的融资需求预测上年期末实际上年期末实际占销售额百分比占销售额百分比 （销售额（销售额3000万元）万元）本年计划本年计划 （销售额（销售额4000万元）万元）资产：资产：流动资产流动资产70023.33333%933.333 长期资产长期资产130043.33333%1733.333资产合计资产合计20002666.67 负债及所有者权益：负债及所有者权益：短期借款短期借款60N60 应付票据应付票据5N5 应付账款应付账款1765.8667%234.67 预提费用预提费用90.30%12 长期负债长期负债810N810负债合计负债合计10601121.67 实收资本实收资本100N100 资本公积资本公积16N16 留存收益（留存收益（）824N950股东权益股东权益9401066融资需求融资需求479总总 计计20002666.67第5页/共33页.根据销售增加量确定融资需求根据销售增加量确定融资需求 6第6页/共33页第第3 3节节 财务预算财务预算全面预算体系全面预算体系现金预算的编制现金预算的编制预计财务报表的编制预计财务报表的编制第7页/共33页一、全面预算体系一、全面预算体系8（一）全面预算的内容（一）全面预算的内容销售预算长期销售预算生产预算期末存货预 算直接材料预算直接人工预算制造费用预算销售费、管理费预算产品成本预算现金预算资本支出预算预计利润表预计资产负债表预计现金流量表图3-3简例 企业预算是各级各部门工作的奋斗目标、协调工具、控制标准、企业预算是各级各部门工作的奋斗目标、协调工具、控制标准、考核依据，在经营管理中发挥着重大作用。考核依据，在经营管理中发挥着重大作用。第8页/共33页企业应根据长期市场预测和生产能力，编制长期销售预算，企业应根据长期市场预测和生产能力，编制长期销售预算，以此为基础，确定本年度的销售预算，并根据企业财力确以此为基础，确定本年度的销售预算，并根据企业财力确定定资本支出预算资本支出预算。销售预算销售预算是年度预算的编制起点，根据是年度预算的编制起点，根据“以销定产以销定产”的原的原则确定生产预算，同时确定所需要的销售费。则确定生产预算，同时确定所需要的销售费。生产预算生产预算的编制，除了考虑计划销售量外，还要考虑现有的编制，除了考虑计划销售量外，还要考虑现有存货和年末存货。根据生产预算来确定存货和年末存货。根据生产预算来确定直接材料、直接人直接材料、直接人工和制造费用预算工和制造费用预算。产品成本预算产品成本预算和和现金预算现金预算是有关预算的汇总。是有关预算的汇总。预计利润表、资产负债表和现金流量表预计利润表、资产负债表和现金流量表是全部预算的综合。是全部预算的综合。9第9页/共33页(二二)全面预算的分类全面预算的分类全全面面预预算算按按其其涉涉及及的的预预算算期期分分为为长长期期预预算算和和短短期期预预算算。长长期期预预算算包包括括长长期期销销售售预预算算和和资资本本支支出出预预算算，有有时时还还包包括括长长期期资资金金筹筹措措预预算算和和研研究究与与开开发发预预算算。短短期期预预算算是是指指年年度度预预算算或或季季度度月月度度预预算算，如如直直接接材材料料预预算算、现现金金预预算算等等。通通常常长长短短期期的的划划分分以以1 1年年为为界界限限，有有时时把把2 23 3年年期期的的预预算算称称为为中期预算。中期预算。全全面面预预算算按按其其涉涉及及的的内内容容分分为为总总预预算算和和专专门门预预算算。总总预预算算是是指指预预计计损损益益表表、资资产产负负债债表表和和现现金金流流量量表表，他他们们反反映映企企业业的的总总体体状状况况，是是各各种种专专门门预预算算的的综综合合。专专门门预预算算是是指指其其他反映企业某一方面经济活动的预算。他反映企业某一方面经济活动的预算。全全面面预预算算按按其其涉涉及及的的业业务务活活动动领领域域分分为为销销售售预预算算、生生产产预预算算和和财财务务预预算算。前前两两个个预预算算统统称称业业务务预预算算，用用于于计计划划企企业业的的基基本本经经济济业业务务。财财务务预预算算是是关关于于资资金金筹筹措措和和使使用用的的预预算算，包包括括短短期期的的现现金金收收支支预预算算和和信信贷贷预预算算，以以及及长长期期的的资资本本支支出预算和长期资金筹措预算。出预算和长期资金筹措预算。10第10页/共33页(三三)财务预算在全面预算体系中的地财务预算在全面预算体系中的地位位财务预算是全面预算体系的最后环节财务预算是全面预算体系的最后环节,可以从价值方可以从价值方面总括反映经营期日常业务预算与特种决策预算面总括反映经营期日常业务预算与特种决策预算(包括经营决策预算和资本支出预算包括经营决策预算和资本支出预算)的结果的结果,亦称亦称总预算。总预算。财务预算必须服从决策目标的要求，使决策目标具财务预算必须服从决策目标的要求，使决策目标具体化、系统化和定量化，有助于财务目标的实现。体化、系统化和定量化，有助于财务目标的实现。财务预算可以建立评价企业财务状况的标准，作为财务预算可以建立评价企业财务状况的标准，作为财务控制的依据。财务控制的依据。财务预算在全面预算体系中占有举足轻重的地位。财务预算在全面预算体系中占有举足轻重的地位。11第11页/共33页二、现金预算的编制二、现金预算的编制12 现金预算亦称现金收支预算，现金预算亦称现金收支预算，是以日常业务预算和特种决是以日常业务预算和特种决策预算为基础所编制的反映现金收支情况的预算策预算为基础所编制的反映现金收支情况的预算。这里的现。这里的现金是指企业的库存现金和银行存款等货币资金。金是指企业的库存现金和银行存款等货币资金。现金预算的内容，包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金预算的内容，包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金筹措和使用以及现金期初余额、期末余额现金筹措和使用以及现金期初余额、期末余额。现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，以现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，以及收支差额平衡措施的具体计划。及收支差额平衡措施的具体计划。它的编制，要以其他各项它的编制，要以其他各项预算为基础，预算为基础，或者说其他预算在编制时要为现金预算做好数或者说其他预算在编制时要为现金预算做好数据准备。据准备。第12页/共33页 （一）销售预算（一）销售预算 整个预算的编制起点，其他预算的编制都整个预算的编制起点，其他预算的编制都以销售预算作为基础。以销售预算作为基础。表表3-8 销售预算销售预算 单位：元单位：元季季 度度一一二二三三四四全全 年年预计销售量（件）预计销售量（件）100150200180630预计单位售价预计单位售价200200200200200销售收入销售收入20000300004000036000126000预计现金收入预计现金收入上年应收账款上年应收账款62006200第一季度第一季度（销货（销货20000)12000800020000第二季度第二季度（销货（销货30000)180001200030000第三季度第三季度（销货（销货40000)240001600040000第四季度第四季度（销货（销货36000)2160021600现金收入合计现金收入合计1820026000360003760011780013假设：每季销售收入收回现金假设：每季销售收入收回现金60%，其余，其余40%下季度收回。下季度收回。第13页/共33页 （二）生产预算（二）生产预算 生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、期初和期末存货、生产量。要内容有销售量、期初和期末存货、生产量。表表3-9 生产预算生产预算 单位：单位：件件季季 度度一一二二三三四四全全 年年预计销售量预计销售量100150200180630加：预计期末存货加：预计期末存货 1520182020合合 计计115170218200650减：预计期初存货减：预计期初存货1015201810预计生产量预计生产量10515519818264014假设：存货按下期销售量的假设：存货按下期销售量的10%确定。确定。第14页/共33页 表表3-10 直接材料预算直接材料预算 单位：千克、元单位：千克、元季季 度度一一二二三三四四全全 年年预计生产量（件）预计生产量（件）105155198182640单位产品材料用量单位产品材料用量1010101010生产需用量生产需用量10501550198018206400加：预计期末存量加：预计期末存量310396364400400合合 计计13601946234422206800减：预计期初存量减：预计期初存量300310396364300预计材料采购量预计材料采购量10601636194818566500单单 价价55555预计采购金额（元）预计采购金额（元）530081809740928032500（三）直接材料预算（三）直接材料预算 直接材料预算，是以生产预算为基础编制直接材料预算，是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平。的，同时要考虑原材料存货水平。假设：期末材料存量按下季度生产量的假设：期末材料存量按下季度生产量的20%计算。计算。第15页/共33页16预计现金支出预计现金支出上年应付账款上年应付账款23502350第一季度第一季度（采购（采购5300)265026505300第二季度第二季度（采购（采购8180)409040908180第三季度第三季度（采购（采购9740)487048709740第四季度第四季度（采购（采购9280)46404640合合 计计500067408960951030210假设：材料采购款假设：材料采购款50%本季付清，其余下季度付。本季付清，其余下季度付。续表续表3-10第16页/共33页表表3-11 直接人工预算直接人工预算季季 度度一一二二三三四四全全 年年预计产量（件）预计产量（件）105155198182640单位产品工时（小时）单位产品工时（小时）1010101010人工总工时（小时）人工总工时（小时）10501550198018206400每小时人工成本（元）每小时人工成本（元）22222人工总成本（元）人工总成本（元）21003100396036401280017 （四）直接人工预算（四）直接人工预算是以生产预算为基础编制的。是以生产预算为基础编制的。第17页/共33页表表3-12 制造费用预算制造费用预算 单位：元季季 度度一一二二三三四四全全 年年变动制造费用：变动制造费用：间接人工间接人工105155198182640 间接材料间接材料105155198182640 修理费修理费 2103103963641280 水电费水电费105155198182640 小小 计计525775990910320018（五）制造费用预算（五）制造费用预算 变动制造费用以生产预算为基础编制，可根据标准成本资料变动制造费用以生产预算为基础编制，可根据标准成本资料计算或逐项预计。计算或逐项预计。变动制造费用分配率变动制造费用分配率=3200/6400=0.5元元/小时小时第18页/共33页19固定制造费用：固定制造费用：修理费修理费100011409009003940 折折 旧旧10001000100010004000 管理人员工资管理人员工资200200200200800 保险费保险费7585110190460 财产税财产税100100100100400 小小 计计23752525231023909600 合合 计计290033003300330012800 减：折减：折 旧旧10001000100010004000现金支出的费用现金支出的费用19002300230023008800续表续表3-12 固定制造费用通常与产量无关，需要逐项预计，然后求全年数。固定制造费用通常与产量无关，需要逐项预计，然后求全年数。固定制造费用分配率固定制造费用分配率=9600/6400=1.5元元/小时小时第19页/共33页 表表3-13 产品成本预算产品成本预算单位成本单位成本生产成本生产成本（640件）件）期末存货期末存货（20件）件）销货成本销货成本（630件）件）每千克每千克/每小时每小时投入量投入量成本成本（元）（元）直直 接接 材材 料料510千克千克5032000100031500直直 接接 人人 工工210小时小时201280040012600变动制造费用变动制造费用0.510小时小时532001003150固定制造费用固定制造费用1.510小时小时1596003009450合合 计计9057600180056700 （六）产品成本预算（六）产品成本预算 是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。制造费用预算的汇总。第20页/共33页 表表3-14 销售及管理费用预算销售及管理费用预算 单位：元销售费用：销售费用：销售人员工资销售人员工资 2000 广告费广告费5500 包装、运输费包装、运输费3000 保管费保管费2700管理费用：管理费用：管理人员薪金管理人员薪金4000 福利费福利费800 保险费保险费600 办公费办公费1400合合 计计20000 每季度支付现金（每季度支付现金（200004)500021 （七）销售及管理费用预算（七）销售及管理费用预算 销售费用预算应和销售预算相配合，应有按品销售费用预算应和销售预算相配合，应有按品种、按地区、按用途的具体预算数额。种、按地区、按用途的具体预算数额。第21页/共33页（八）现金预算（八）现金预算表表3-15 现金预算现金预算 单位：元单位：元季季 度度一一二二三三四四全全 年年期初现金余额期初现金余额80008200606062908000 加：销货现金收入（表加：销货现金收入（表3-4）18200260003600037600117800可供使用现金可供使用现金26200342004206043890125800 减各项支出：减各项支出：直接材料（表直接材料（表3-6）500067408960951030210 直接人工（表直接人工（表3-7）210031003960364012800 制造费用（表制造费用（表3-8）19002300230023008800 销售及管理费用（表销售及管理费用（表3-10）500050005000500020000 所得税所得税400040004000400016000 购买设备购买设备1000010000 股利股利8000800016000 支出合计支出合计18000391402422032450113810现金多余或不足现金多余或不足8200(4940)178401144011990 向银行借款向银行借款1100011000 还银行借款还银行借款1100011000 借款利息（年利借款利息（年利10%）550550合计合计1155011550期末现金余额期末现金余额8200606062901144011440第22页/共33页“现金收入”部分包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金收入是其主要来源。期初的“现金余额”是在编制预算时预计的,，“销货现金收入”的数据来自销售预算，“可供使用现金”是期初余额与本期现金收入之和。“现金支出”部分包括预算期的各项现金支出。“直接材料”、“直接人工”、“制造费用”、“销售及管理费用”的数据分别来自前述有关预算。此外，还包括所得税、购置设备、股利分配等现金支出，有关的数据分别来自另行编制的专门预算。“现金多余或不足”部分列示现金收入合计与现金支出合计的差额。差额为正，说明收大于支，现金有多余，可用于偿还过去向银行取得的借款，或者用于短期投资。差额为负，说明支大于收，现金不足，要向银行取得新的借款。第23页/共33页本例，该企业需要保留的现金余额为6000元，不足此数时需要向银行借款。假设银行借款的金额要求是1000元的倍数。第二季度借款额为：借款额=最低现金余额+现金不足额 =6000+4940=1094011000(元)第三季度现金多余，可用于偿还借款。一般按“每期期初借入，每期期末归还”来预计利息。本例借款期为6个月。假设利率为10%，则应计利息为：利息=1100010%6/12=550(元)还款后，仍须保持最低现金余额；否则只能部分归还借款。24第24页/共33页 表表3-16 预计损益表预计损益表 单位：元单位：元销售收入（表销售收入（表3-8)126 000126 000销货成本（表销货成本（表3-13)56 70056 700毛利毛利69 30069 300 销售及管理费用（表销售及管理费用（表3-14)20 00020 000 利息（表利息（表3-15)550550利润总额利润总额48 75048 750 所得税（估计）所得税（估计）16 00016 000税后净收益税后净收益32 75032 750三、预计财务报表的编制三、预计财务报表的编制预计的财务报表是财务管理的重要工具，是控制企业资金、成本和利润总量的重要手段。因其可以从总体上反映一定期间企业经营的全局情况，通常称为企业的“总预算”。（一）预计利润表的编制（一）预计利润表的编制第25页/共33页其其中中，“销销售售收收入入”项项目目的的数数据据，来来自自销销售售收收入入预预算算；“销销货货成成本本”项项目目的的数数据据来来自自销销售售成成本本预预算算；“毛毛利利”项项目目的的数数据据是是前前两两项项的的差差额额；“销销售售及及管管理理费费用用”项项目目的的数数据据，来来自自销销售售费费用用及及管管理理费费用用预预算算；“利利息息”项项目目的的数数据据，来来自现金预算。自现金预算。其其中中，“所所得得税税”项项目目是是在在利利润润规规划划时时估估计计的的，并并已已列列入入现现金金预预算算。它它通通常常不不是是根根据据“利利润润”和和所所得得税税税税率率计计算算出出来的。来的。预计的损益表与实际的损益表内容、格式相同，只不过数预计的损益表与实际的损益表内容、格式相同，只不过数据是面向预算期的。该表又称损益表预算。它是在汇总销据是面向预算期的。该表又称损益表预算。它是在汇总销售、成本、销售及管理费用、营业外收支、资本支出等预售、成本、销售及管理费用、营业外收支、资本支出等预算的基础上加以编制的。算的基础上加以编制的。通过编制预计的损益表，可以了解企业预期的盈利水平。通过编制预计的损益表，可以了解企业预期的盈利水平。如果预算利润与最初编制方针中的目标利润有较大的不一如果预算利润与最初编制方针中的目标利润有较大的不一致，就需要调整部门预算，设法达到目标，或者经企业领致，就需要调整部门预算，设法达到目标，或者经企业领导同意后修改目标利润。导同意后修改目标利润。26第26页/共33页表表3-17 预计资产负债表预计资产负债表 单位：元单位：元资资 产产权权 益益项项 目目年初年初年末年末项项 目目年初年初年末年末现金（表现金（表3-11）8 00011 440应付账款（表应付账款（表3-6）2 3504 640应收账款（表应收账款（表3-4）6 20014 400长期借款长期借款9 0009 000直接材料（表直接材料（表3-6）1 5002 000普通股普通股20 00020 000产成品（表产成品（表3-9）9001 800未分配利润未分配利润16 25033 000土地土地15 00015 000房屋及设备房屋及设备20 00030 000累计折旧（表累计折旧（表3-8）4 0008 000资产总额资产总额47 60066 640权益总额权益总额47 60066 64027（二）预计资产负债表（二）预计资产负债表第27页/共33页预计资产负债表预预计计资资产产负负债债表表与与实实际际的的资资产产负负债债表表内内容容、格格式式相相同同，只只不不过过数数据据是是反反映映预预算算期期末末的的财财务务状状况况。该该表表是是利利用用本本期期期期初初资资产产负负债债表表，根根据据销销售售、生生产产、资资本等预算的有关数据加以调整编制的。本等预算的有关数据加以调整编制的。编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映的编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映的财务状况的稳定性和流动性。如果通过预计资产负财务状况的稳定性和流动性。如果通过预计资产负债表的分析，发现某些财务比率不佳，必要时可修债表的分析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改有关预算，以改善财务状况。改有关预算，以改善财务状况。28第28页/共33页补充：财务预算方法的种类（了解）按业务量基础的数量特征不同，财务预算方法可分为固定预算和弹性预算。固定预算，又称静态预算，是指在编制预算时，只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量（如产量、销量）水平作为唯一基础来编制预算的一种方法。传统常用此法，存在机械呆板、可比性差的缺点，一般只能适用于业务量水平较为稳定的企业或组织。弹性预算，又称变动预算或滑动预算，是指在成本习性分析的基础上，以业务量、成本和利润之间的依存关系为依据，按照预算期可预见的各种业务量水平，编制能够适应多种情况预算的一种方法。业务量可以是产量、销售量、直接人工工时、机器工时、材料消耗量和直接人工工资等。优点是预算范围宽、可比性强。实际中主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润预算等。29第29页/共33页按编制成本费用预算出发点的特征不同，财务预算方法可分为增量预算和零基预算。增量预算，又称调整预算，是指以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关影响成本因素的未来变动情况，通过调整有关原有费用项目而编制预算的一种方法。传统常用此法，比较简单，但它是以过去水平为基础，实际上是承认过去是合理的，无需改进。这样可能使原来不合理的费用开支继续存在，也可能造成预算的不足。零基预算，又称零底预算，是指在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间发生的费用项目或数额，而是将所有的预算支出均以零为出发点，一切从实际需要与可能出发，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。优点是不受现有费用项目和开支水平的限制，调动人员降低费用的积极性；缺点是一切从零开始，预算编制工作量大。适用于产出较难辨认的服务性部门费用预算的编制。第30页/共33页按预算期的时间特征不同，财务预算方法可分为定期预算和滚动预算。定期预算，是指在编制预算时以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法。优点是能使预算期与会计年度一致，便于实际数与预算数的比较，有利于预算执行情况和执行结果的分析和评价；缺点是远期指导性差、灵活性差、连续性差。滚动预算，又称连续预算或永续预算，是指在编制预算时，将预算期与会计年度脱离，随着预算的执行，不断延伸补充预算，逐期向后滚动，使预算期永远保持为一个固定期间的一种预算编制方法。按预算编制和滚动的时间单位不同分为逐月滚动（工作量太大）、逐季滚动（工作量小但精度较差）和混合滚动（同时使用月份和季度作为时间单位，变通方式，较理想）。第31页/共33页End of Chapter 3第32页/共33页感谢您的观看！第33页/共33页
