第三章流动资产管理20938.pptx

第三章 流动资产管理 第一节第一节 流动资产和营运资金的概念流动资产和营运资金的概念 第二节第二节 现金的管理现金的管理 第三节第三节 应收账款的管理应收账款的管理 第四节第四节 存货的管理存货的管理 第五节第五节 在建工程的管理在建工程的管理 第六节第六节 在产品和产成品的管理在产品和产成品的管理第三章 流动资产管理3.1 流动资产和营运资金流动资产和营运资金一、流动资产的概念及特点一、流动资产的概念及特点1.定义：流动资产指能够在一年或超过一年的施工经营周定义：流动资产指能够在一年或超过一年的施工经营周期内变现的资产。期内变现的资产。2.特点：特点：1)周转速度快，便现能力强；周转速度快，便现能力强；2)属于劳动对象和劳动产品，不属于劳动资料；属于劳动对象和劳动产品，不属于劳动资料；3)占用形态的变动性；占用形态的变动性；二、流动资产的分类及构成二、流动资产的分类及构成1.构成：现金、应收账款、存货、有价证券等构成：现金、应收账款、存货、有价证券等2.分类：按流动性强弱分类：按流动性强弱速动资产速动资产非速动资产非速动资产3.1 流动资产和营运资金流动资产和营运资金三、营运资金的概念：三、营运资金的概念：1.定义：营运资金定义：营运资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债2.根据会计公式：根据会计公式：3.资产资产(流动资产流动资产+非流动资产非流动资产)=负债负债(流动负债流动负债+长期负长期负债）债）+所有者权益所有者权益4.所以，营运资金所以，营运资金=长期负债长期负债+所有者权益所有者权益-非流动资产非流动资产2.营运资金作为流动资产的有及组成部分，使企业短期债营运资金作为流动资产的有及组成部分，使企业短期债务能力的重要标志。务能力的重要标志。3.参考标准：流动资产：流动负债参考标准：流动资产：流动负债=2：14.流动负债：营运资金流动负债：营运资金=1：1 3.2 现金的管理现金的管理一、现金的定义：一、现金的定义：1.现金：指随时可以投入流动的交换媒介，包括库存现金、现金：指随时可以投入流动的交换媒介，包括库存现金、银行存款和其它货币资金。银行存款和其它货币资金。2.作用：购买材料、劳务、支付税款或偿还债务作用：购买材料、劳务、支付税款或偿还债务二、现金管理目标二、现金管理目标1.企业持有现金的动机企业持有现金的动机1)支付动机（持有现金以满足日常开支的需要）支付动机（持有现金以满足日常开支的需要）2)预防动机（与方意外事件的发生）预防动机（与方意外事件的发生）3)投资动机投资动机4)将来需求将来需求5)提高企业的商业信誉提高企业的商业信誉 3.2 现金的管理现金的管理2.现金成本现金成本机会成本：持有一定的现金而丧失在投机会成本：持有一定的现金而丧失在投资的收益。资的收益。管理成本：管理人员工资、安全措施费管理成本：管理人员工资、安全措施费C机会成机会成本本0 QC管理成本管理成本 0 Q转换成本：转换成本：是指企业用现金购入有价是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。出的交易费用。短缺成本：短缺成本：I.丧失购买能力的成本丧失购买能力的成本II.信用损失和失去折扣优惠的成本信用损失和失去折扣优惠的成本III.丧失偿债能力的成本丧失偿债能力的成本C短缺成本短缺成本 0 Q C转换成本转换成本 0 Q3.现金管理目标：现金管理目标：就是要在资产的流动性和盈能力之间做出抉择，既就是要在资产的流动性和盈能力之间做出抉择，既要保证企业施工经营活动所需的现金降低支付风险和短要保证企业施工经营活动所需的现金降低支付风险和短缺现金成本，又不使企业有过多的闲置资金。缺现金成本，又不使企业有过多的闲置资金。三、现金的日常管理三、现金的日常管理（一）遵守现金管理的有关制度（一）遵守现金管理的有关制度1.遵守国家关于现金收支的规定遵守国家关于现金收支的规定1)遵守规定的库存现金使用范围遵守规定的库存现金使用范围2)遵守库存现金限额遵守库存现金限额3)严格库存现金存取手续，不得坐支现金严格库存现金存取手续，不得坐支现金4)实行内部牵制制度实行内部牵制制度 3.2 现金的管理现金的管理 2.银行存款管理银行存款管理1)按规定开立银行帐户，不出租、出借、转让银行帐户。按规定开立银行帐户，不出租、出借、转让银行帐户。2)不开空头支票。不开空头支票。3)专人管理银行存款收支、支票签发与帐务记录分管。专人管理银行存款收支、支票签发与帐务记录分管。3.2 现金的管理现金的管理（二）现金回收管理（二）现金回收管理1.锁箱制度锁箱制度2.银行业务集中制度银行业务集中制度（三）现金支出管理（三）现金支出管理1.控制付款时间控制付款时间2.采用汇票付款。采用汇票付款。（四）现金流量同步化（四）现金流量同步化四、现金预算管理：四、现金预算管理：1.现金预算的管理方法：现金收支预算法现金预算的管理方法：现金收支预算法 3.2 现金的管理现金的管理2.现金预算表包括内容：现金预算表包括内容：1)现金收入（期出现金余额和本期现金收入额）现金收入（期出现金余额和本期现金收入额）2)现金支出现金支出3)现金余缺现金余缺4)现金融通现金融通1.工程结算收入工程结算收入2.产品销售收入产品销售收入3.其他业务收入其他业务收入4.回收应收款回收应收款5.利息、股利利息、股利1.材料采购支出材料采购支出2.职工工资、福利费支出职工工资、福利费支出3.其它生产费用支出其它生产费用支出4.税费支出税费支出5.归还应付款归还应付款6.利息、股利支出利息、股利支出7.购建固定资产、临时设施和购建固定资产、临时设施和无形资产支出无形资产支出1.银行短期借款银行短期借款2.银行长期借款银行长期借款3.归还短期借款归还短期借款4.归还长期借款归还长期借款5.投资有价证券投资有价证券6.出售有价证券出售有价证券7.发行企业债券发行企业债券8.收回企业债券收回企业债券五、最佳现金持有量的确定五、最佳现金持有量的确定（一）现金周转期模式（一）现金周转期模式1.计算现金周转期：计算现金周转期：现金周转期应收帐款周转期存货周转期应付帐款现金周转期应收帐款周转期存货周转期应付帐款周转期周转期2.计算现金周转率：现金周转率是指一年中现金的周转次计算现金周转率：现金周转率是指一年中现金的周转次数，其计算公式为：数，其计算公式为：现金周转率现金周转率=360现金周转周期现金周转周期3.计算最佳现金持有量：计算最佳现金持有量：最佳现金持有量最佳现金持有量=公司年现金需求总额公司年现金需求总额现金周转率现金周转率 3.2 现金的管理现金的管理 3.2 现金的管理现金的管理例：某企业预计全年需要现金例：某企业预计全年需要现金1600万元，预计存货周转周万元，预计存货周转周期为期为100天，应收账款的周转期为天，应收账款的周转期为50天，应付账款周转周期天，应付账款周转周期为为60天，求该企业的最佳现金持有量？天，求该企业的最佳现金持有量？解：解：1）计算现金周转期）计算现金周转期 100+50-60=90（天）（天）2）计算现金周转率）计算现金周转率 36090=4（次）（次）3）计算最佳现金持有量）计算最佳现金持有量 16004=400（万元）（万元）所以，该企业的最佳现金持有量为所以，该企业的最佳现金持有量为400万元。万元。（二）存货模式（二）存货模式1.前提假设：前提假设：1)企业所需要的现金可通过有价证券变现取得，且证券企业所需要的现金可通过有价证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；变现的不确定性很小；2)企业预算期内现金需要总量可以预测；企业预算期内现金需要总量可以预测；3)现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均可通过部分证券变现得以补足；余额降至零时，均可通过部分证券变现得以补足；4)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。悉。3.2 现金的管理现金的管理 3.2 现金的管理现金的管理2.最佳现金持有量最佳现金持有量 1)现金管理总成本持有机会成本转换成本现金管理总成本持有机会成本转换成本 TC（Q/2）K（T/Q）F2)最佳现金持有量最佳现金持有量3)最佳现金管理总成本最佳现金管理总成本TC-现金管理总成本现金管理总成本 Q-年现金持有量年现金持有量K-现金机会成本率现金机会成本率 T-年现金需要总量年现金需要总量F-每次转换成本每次转换成本 Q0-最佳现金持有最佳现金持有量量TC0-最佳现金管理总成本最佳现金管理总成本Q0=TC0=3.2 现金的管理现金的管理例：某公司预计全年货币资金需要量为例：某公司预计全年货币资金需要量为70000元，每天资金元，每天资金 支出量不变，货币资金与有价证券的转换成本为每次支出量不变，货币资金与有价证券的转换成本为每次 140元，有价证券的年利息率为元，有价证券的年利息率为10%，计算该公司的，计算该公司的 最佳资金持有量和最低总成本。最佳资金持有量和最低总成本。解：解：1）计算最佳现金持量）计算最佳现金持量Q0=14000(元元)2）有价证券的转换次数）有价证券的转换次数 TQ0=7000014000=5(次次)3）最低总成本）最低总成本TC=14000210%+7000014000140=1400(元元)所以，略。所以，略。（三）成本分析模式（三）成本分析模式1.运用成本分析模式确定现金最佳持有量，只考虑因持运用成本分析模式确定现金最佳持有量，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，不考有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，不考虑转换成本。虑转换成本。3.2 现金的管理现金的管理总成本成本机会成本短缺成本管理成本 0 现金持有量Q02.在实际工作中运用该模式确定最佳现金持有量的具体步骤在实际工作中运用该模式确定最佳现金持有量的具体步骤为：为：1)1)根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值；根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值；2)2)按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表持有量测算表；3)3)在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金现金持有量持有量 3.2 现金的管理现金的管理 例：某企业现有例：某企业现有ABCD四种现金持有方案，每一方案下测算四种现金持有方案，每一方案下测算的各项现金持有成本资料以及成本分析如下表的各项现金持有成本资料以及成本分析如下表所示所示：金额单位：元金额单位：元比较上表中各方案总成本可知，比较上表中各方案总成本可知，B方案的总成本为方案的总成本为15000元，元，在四个方案中最低，因此企业最佳现金持有量为在四个方案中最低，因此企业最佳现金持有量为50000元。元。项目项目ABCD现金持有量现金持有量40000500006000080000 机会成本机会成本60007500900012000管理成本管理成本5000500050005000短缺成本短缺成本500025001500750总成本总成本16000150001550017750 3.2 现金的管理现金的管理（四）随机模式（四）随机模式 随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量规划与控制的方法。持有量规划与控制的方法。其中，其中，b 每次有价证券的固定转换成本每次有价证券的固定转换成本 逾期每日现金余额变化的标准差逾期每日现金余额变化的标准差i 有价证券的日利率有价证券的日利率 0 现金持有量现金持有量上限（上限（H H）现金返回线现金返回线(R)下限下限(L)时间时间R=3b/4i+LH=3R-2L 3.2 现金的管理现金的管理例：例：假定某公司有价证券年利率为假定某公司有价证券年利率为9%，每次固定转换成本，每次固定转换成本为为50元，公司认为任何时候银行活期存款及现金余额不能低元，公司认为任何时候银行活期存款及现金余额不能低于于1000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。要求：计算最优现金返回线和现金控制上限。元。要求：计算最优现金返回线和现金控制上限。解：解：1）有价证券的日利息率：有价证券的日利息率：i=9%360=0.025%2）现金存量下限为）现金存量下限为L=1000元；元；b=50元。元。3）结论：公司的现金持有量应维持在）结论：公司的现金持有量应维持在5579元左右，元左右，不超过不超过14737元，不低于元，不低于1000元。元。3.2 现金的管理现金的管理 3.3 应收账款的管理应收账款的管理一、应收账款的概念及管理目标一、应收账款的概念及管理目标1.定义：应收账款是企业提供商业信用，采用延期付款、赊定义：应收账款是企业提供商业信用，采用延期付款、赊销等结算、销售方式而向发包建设单位等收取的款项。销等结算、销售方式而向发包建设单位等收取的款项。2.功能：功能：1)促进销售的功能促进销售的功能2)减少存货的功能减少存货的功能3.管理目标管理目标:在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款成在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款成本，使提高商业信用、扩大工程承包和产品销售所增本，使提高商业信用、扩大工程承包和产品销售所增加的收益，大于其所占的资金成本和发生的管理成本加的收益，大于其所占的资金成本和发生的管理成本及坏账损失。及坏账损失。二、应收帐款的成本二、应收帐款的成本（一）机会成本（一）机会成本1.应收帐款机会成本应收帐款机会成本=维持赊销业务所需要的资金维持赊销业务所需要的资金资金成资金成本率本率(或投资收益率或投资收益率)2.维持赊销业务所需要的资金维持赊销业务所需要的资金=应收帐款平均余额应收帐款平均余额变动成变动成本率本率3.变动成本率变动成本率=变动成本销售收入变动成本销售收入4.应收帐款平均余额销售收入应收帐款平均余额销售收入/应收帐款周转率应收帐款周转率5.应收帐款周转率日历天数（应收帐款周转率日历天数（360）/应收帐款周转期应收帐款周转期所以，应收帐款机会成本所以，应收帐款机会成本=变动成本变动成本 360信用期天数信用期天数 投投资收益率资收益率（二）管理成本（二）管理成本（三）坏帐损失成本（三）坏帐损失成本 应收账款总成本应收账款总成本=资金成本资金成本+管理成本管理成本+坏账损失成本坏账损失成本 3.3 应收账款的管理应收账款的管理三、应收账款政策的制度三、应收账款政策的制度1.信用政策即应收帐款的管理政策，是指企业为对应收帐信用政策即应收帐款的管理政策，是指企业为对应收帐款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。（一）信用标准（一）信用标准 信信用用标标准准是是客客户户获获得得企企业业商商业业信信用用所所应应具具备备的的最最低低条条件件，通常以预期的坏帐损失率表示。通常以预期的坏帐损失率表示。1.信用标准的确定信用标准的确定定性分析定性分析 “5C”系系 统统 客客 户户 的的 品品 质质（Character）、能能 力力（Capacity）、资资本本（Capital）、抵抵押押品品（Collateral）、状况（状况（Conditions）等。等。2.信用标准的评定信用标准的评定-定量分析定量分析1)设定信用等级评定标准设定信用等级评定标准 3.3 应收账款的管理应收账款的管理指标指标信用标准信用标准信用好信用好信用差信用差流动比率流动比率2.2：11.2：1速动比率速动比率1.6：10.8：1现金比率现金比率0.4：10.2：1产权比率产权比率1.5：14.2：1已获信息倍数已获信息倍数2.4：11.1：1有形净值债务率有形净值债务率1.6：12.8：1应收账款的周转率应收账款的周转率(次数次数)168存货周转率（次数）存货周转率（次数）84总资产报酬率（总资产报酬率（%）3018赊购付款情况赊购付款情况及时及时拖欠拖欠例：某企业根据历史资料将客户划分为信用好与信用差两大例：某企业根据历史资料将客户划分为信用好与信用差两大类，其影响信用标准的相应的指标值如表类，其影响信用标准的相应的指标值如表3-1所示所示 3.3 应收账款的管理应收账款的管理指标指标指标值指标值得分得分流动比率流动比率2.2：110速动比率速动比率1.6：15现金比率现金比率0.4：10产权比率产权比率1.5；110已获信息倍数已获信息倍数2.4：110有形净值债务率有形净值债务率1.6：110应收账款的周转率应收账款的周转率(次数次数)165存货周转率（次数）存货周转率（次数）85总资产报酬率（总资产报酬率（%）305赊购付款情况赊购付款情况及时及时10累计得分累计得分752)将客户财务指标至于标准值相比较，对客户的信用进行打分将客户财务指标至于标准值相比较，对客户的信用进行打分例承接例承接3-1，甲客户的各项指标指如表，甲客户的各项指标指如表3-2所示：所示：3)确定客户信用等级，提供相应商业信用。确定客户信用等级，提供相应商业信用。3.3 应收账款的管理应收账款的管理（二）信用条件（二）信用条件 信用条件是企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用信用条件是企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、现金折扣和折扣期限。期限、现金折扣和折扣期限。1.信用期限信用期限2.现金折扣现金折扣3.折扣期限折扣期限例如：现金折扣通常采用的方式：例如：现金折扣通常采用的方式：“2/10，n/30”式中：式中：30-信用期限信用期限 2%-现金折扣现金折扣 10-折扣期限折扣期限 3.3 应收账款的管理应收账款的管理 例例 某企业年度赊销收入净额为某企业年度赊销收入净额为1200万元，信用期为万元，信用期为30天，坏帐损失率为天，坏帐损失率为3%，应收帐款管理费用，应收帐款管理费用20万元，变动万元，变动成本率成本率60，资金成本率（或有价证券利息率），资金成本率（或有价证券利息率）20。企业尚有剩余生产能力，拟放宽信用条件促销。有甲、企业尚有剩余生产能力，拟放宽信用条件促销。有甲、乙两个方案：乙两个方案：（1）甲方案信用期为）甲方案信用期为60天，预计销售收入增加天，预计销售收入增加400万元，坏万元，坏 帐损失率帐损失率4%，应收帐款管理费用为，应收帐款管理费用为35万元；万元；（2）乙方案信用期为）乙方案信用期为90天，预计销售收入增加天，预计销售收入增加600万元，万元，坏帐损失率坏帐损失率5%，应收帐款管理费用，应收帐款管理费用60万元。万元。3.3 应收账款的管理应收账款的管理（三）收账政策：当客户违反信用条件时拖欠帐款所采用的（三）收账政策：当客户违反信用条件时拖欠帐款所采用的 收账政策。收账政策。3.3 应收账款的管理应收账款的管理解：如下表所示：解：如下表所示：单位：万元单位：万元信用政策变化的影响信用政策变化的影响项目项目信用标准信用标准信用条件信用条件收账政策收账政策严格严格宽松宽松苛刻苛刻宽松宽松积极积极消极消极销售量销售量-+-+-+应收账投资应收账投资-+-+-+坏账损失坏账损失-+-+-+调查成本调查成本+-+-折扣成本折扣成本-+-+-收账成本收账成本-+-+风险风险-+-+-+3.3 应收账款的管理应收账款的管理四、应收帐款日常管理四、应收帐款日常管理（一）对顾客信用的调查、分析（一）对顾客信用的调查、分析1.信息搜集信息搜集 内部信息：内部信息：1)顾客的信用申请书以及所附的参考资料；顾客的信用申请书以及所附的参考资料；2)老客户以往的付款记录；老客户以往的付款记录；3)销售人员以及其他员工所提供的客户信息销售人员以及其他员工所提供的客户信息 外部信息：外部信息：1)客户公开的财务报告；客户公开的财务报告；2)信用评估机构发布的客户的信用评估报告；信用评估机构发布的客户的信用评估报告；3)银行提供的客户资料；银行提供的客户资料；4)财税部门、行业协会、工商管理部门、证券监管财税部门、行业协会、工商管理部门、证券监管部门等机构所发布的涉及客户的信息，以及报刊、部门等机构所发布的涉及客户的信息，以及报刊、杂志等媒体所披露的有关客户的信息等。杂志等媒体所披露的有关客户的信息等。3.3 应收账款的管理应收账款的管理2.调查方法：直接法、间接法调查方法：直接法、间接法2.（二）对客户的信用进行评估（二）对客户的信用进行评估1.信用评估法：多目标决策信用评估法：多目标决策2.步骤：指标步骤：指标权数权数标准标准评分评分加权平均分加权平均分3.计算公式：计算公式：Y=WiXi式中式中 Y-某客户信用评分某客户信用评分 Wi-为为i项财务比率和信用情况的权数项财务比率和信用情况的权数 Xi-第第i项财务比率和信用情况的信用得分项财务比率和信用情况的信用得分例题见例题见P115图表图表3-3 3.3 应收账款的管理应收账款的管理（三）应收账款的日常管理（监控与分析）（三）应收账款的日常管理（监控与分析）1.平均收账期法（使用期限法）平均收账期法（使用期限法）1.收账期收账期=应收账款余额应收账款余额/每月平均赊销额每月平均赊销额2.账龄分析法（分析账龄结构）账龄分析法（分析账龄结构）应收账款账龄应收账款账龄账户数量账户数量金额（万元）金额（万元）百分比（百分比（%）信用期内信用期内25022357.18超过信用期超过信用期1-15天天807519.23超过信用期超过信用期16-30天天555514.10超过信用期超过信用期31-60天天30205.13超过信用期超过信用期61-90天天2092.31超过信用期超过信用期91-180天天1061.54超过信用期超过信用期180天以上天以上520.51合计合计450390100 3.3 应收账款的管理应收账款的管理应进应进行催行催收收 3.3 应收账款的管理应收账款的管理例：某企业采用例：某企业采用20天信用期，预计全年的销售额可达天信用期，预计全年的销售额可达6480万元，变成本率为万元，变成本率为60%，因应收账款管理费用为，因应收账款管理费用为18万元，万元，坏账损失率为坏账损失率为2%；如果采用；如果采用30天信用期，预计全年赊销天信用期，预计全年赊销额可达额可达7920万元，变动成本率为万元，变动成本率为60%，应收账款的管理费，应收账款的管理费40万元，坏账损失率万元，坏账损失率3%；企业投资收益率为；企业投资收益率为20%，要求：，要求：通过计算确定最佳的信用期。通过计算确定最佳的信用期。3.4 存货管理存货管理 一、存货管理概念：一、存货管理概念：1.定义：存货是指企业在生产经营过程中为了销售或定义：存货是指企业在生产经营过程中为了销售或生产耗用而储备的物资。生产耗用而储备的物资。2.存货功能：存货功能：保证生产正常进行保证生产正常进行有利于成批生产和销售有利于成批生产和销售维持均衡生产维持均衡生产适应市场的变化适应市场的变化3.存货管理目标：存货管理目标：4.充分发挥存货作用的前提下，加速存货周期，不充分发挥存货作用的前提下，加速存货周期，不断降断降 低存货成本，以最低存货成本保障企业生产低存货成本，以最低存货成本保障企业生产经营的顺利进行。经营的顺利进行。3.储存成本储存成本 储存成本储存成本 =平均储存量平均储存量单位年储存成本单位年储存成本2.订货成本订货成本 3.4 存货管理存货管理=TQF=Q2k年需要量年需要量每次订货量每次订货量每次订货的成本每次订货的成本订货成本订货成本=二、存货成本：二、存货成本：1.采购成本采购成本 采购成本采购成本=全年存货需要量全年存货需要量 单价单价 =T P 3.4 存货管理存货管理4.缺货成本缺货成本I.短缺材料、工具等储备而发生的停工损失短缺材料、工具等储备而发生的停工损失II.缺少材料储备而引起不能按时竣工所支付的罚金缺少材料储备而引起不能按时竣工所支付的罚金III.因存货不足，突击采购材料而多支付运杂费和采因存货不足，突击采购材料而多支付运杂费和采购人员的差旅费等购人员的差旅费等 存货总成本存货总成本=采购成本采购成本+订货成本订货成本+存储成本存储成本+缺货成本缺货成本三、存货（材料）采购资金预算三、存货（材料）采购资金预算1.编制材料供应计划的步骤：编制材料供应计划的步骤：确定材料需用量确定材料需用量计算材料的储备量计算材料的储备量 采购数量采购数量=需用量需用量-期初库存量期初库存量+期末库存量期末库存量 采购资金预算采购资金预算=采购量采购量单价单价确定采购用款的限额：确定采购用款的限额：采购用款限额采购用款限额=采购资金预算指标采购资金预算指标-处理超储积压处理超储积压材料指标材料指标 3.4 存货管理存货管理2.调动人员积极性方法：调动人员积极性方法：成立采购小组成立采购小组 下放采购员下放采购员任务任务四、确定存货经济批量四、确定存货经济批量1.基本经济进货批量模式的前提假设：基本经济进货批量模式的前提假设：企业一定时期的进货总量可以较为准确地预测；企业一定时期的进货总量可以较为准确地预测；存货的购买价格不变，不存在数量折扣；存货的购买价格不变，不存在数量折扣；集中到货，而不是陆续入库。存货的耗用或者销售比集中到货，而不是陆续入库。存货的耗用或者销售比较均衡；较均衡；仓储条件及所需现金不受限制；仓储条件及所需现金不受限制；不允许出现缺货；不允许出现缺货；所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。响其他方面。3.4 存货管理存货管理2.经济批量的确定方法经济批量的确定方法3.(1)逐次测试法逐次测试法例例 某公司每年耗用甲材料某公司每年耗用甲材料3000吨，单位买价吨，单位买价4000元，每次元，每次订货成本为订货成本为6000元，每年单位存货的储存成本为元，每年单位存货的储存成本为300元，采元，采用逐次测试法计算该企业的经济进货批量。有关资料及计算用逐次测试法计算该企业的经济进货批量。有关资料及计算过程如表下表所示：过程如表下表所示：进货批量进货批量100200300500600订货次数订货次数30151065订货成本订货成本(万元万元)18963.63平均存货平均存货50100150250300平均储存成本平均储存成本(万万元元)1.534.57.59全年总成本全年总成本(万元万元)19.51210.511.112 3.4 存货管理存货管理 （2）图解法图解法 订货成本订货成本总成本总成本成成本本 0 进货批量进货批量经济批量经济批量 3.4 存货管理存货管理存储成本存储成本k=材料单价材料单价保管费占用库存平均值保管费占用库存平均值%最佳经济批量存货总成本最佳经济批量存货总成本 3.4 存货管理存货管理(3)公式法：公式法：存货管理总成本存货管理总成本=存储成本存储成本+订货成本订货成本 最佳经济批量最佳经济批量TC-存货管理总成本存货管理总成本 Q-采购批量采购批量K-单位存货年度单位存储成本单位存货年度单位存储成本 Q0-最佳经济批最佳经济批量量 F-每次订货成本每次订货成本 T-年材料耗用总量年材料耗用总量TC0-最佳经济批量存货总成本最佳经济批量存货总成本例：某企业每年耗用甲材料例：某企业每年耗用甲材料3600千克，单位采购价格千克，单位采购价格200元元/千克，每次订货成本千克，每次订货成本24元元/千克，单位存储成本千克，单位存储成本3元元/千克，试计算经济批量和最佳经济批量存货成本。千克，试计算经济批量和最佳经济批量存货成本。解：（解：（1）计算最佳经济批量）计算最佳经济批量Q0=240(千克千克)（2）计算全年最佳订货次数）计算全年最佳订货次数TQ0=3600240=15(次次)（3）计算最佳经济批量存货成本）计算最佳经济批量存货成本TC0=(元元)答：略。答：略。3.4 存货管理存货管理 3.4 存货管理存货管理五、存货日常管理五、存货日常管理1.归口分级管理归口分级管理厂长经理领导下，财务部门对存货资金实行统一管厂长经理领导下，财务部门对存货资金实行统一管理。理。根据国家财务制度和企业具体情况，制定企业根据国家财务制度和企业具体情况，制定企业管理的各种制度；管理的各种制度；汇总编制存货资金计划汇总编制存货资金计划把计划指标落实到各部门和个人把计划指标落实到各部门和个人对各部门的资金运用情况进行检查与分析对各部门的资金运用情况进行检查与分析实行资金的归口管理实行资金的归口管理原材料、燃料等归供应部门管理原材料、燃料等归供应部门管理在产品和自制半成品归生产部门管理在产品和自制半成品归生产部门管理 3.4 存货管理存货管理产成品资金归销售部门管理产成品资金归销售部门管理工具、用具占用资金归工具部门管理工具、用具占用资金归工具部门管理修理用备件归占用资金归设备动力部门管理修理用备件归占用资金归设备动力部门管理实行资金分级管理实行资金分级管理2.ABC控制法控制法分类的标准：一是价值标准；二是数量标准分类的标准：一是价值标准；二是数量标准步骤：步骤：I.将全部产品或零部件按成本大小依次排队将全部产品或零部件按成本大小依次排队II.按排队的累积件数求占总产品或零部件总数的百按排队的累积件数求占总产品或零部件总数的百分比分比III.按产品或零部件的累积成本求出所占总成本的百按产品或零部件的累积成本求出所占总成本的百分比分比IV.按按ABC法将全部成品或零部件分为法将全部成品或零部件分为ABC三类，首三类，首选选A类为研究对象。类为研究对象。V.画出画出ABC图：图：3.材料动态控制：材料动态控制：存货的库存动态可以通过最高储备量、最低储备量存货的库存动态可以通过最高储备量、最低储备量和采购点储备量三个指标确定。和采购点储备量三个指标确定。3.4 存货管理存货管理品种品种资金占用比资金占用比巴雷托曲线巴雷托曲线ABC计算公式：计算公式：最高储备量最高储备量=平均每天的耗用量平均每天的耗用量(供应间隔天数供应间隔天数 +保险天数保险天数+加工整理天数加工整理天数)最低储备量最低储备量=平均每天耗用量平均每天耗用量(加工整理天数加工整理天数+保险天数保险天数)采购点储备量采购点储备量=平均每天的耗用量平均每天的耗用量(加工整理天数加工整理天数 +保险天数保险天数+采购周期采购周期)3.4 存货管理存货管理最高储备量最高储备量采购周期采购周期加工整理储备量加工整理储备量保险储备量保险储备量最低储备量最低储备量采购点储备量采购点储备量 3.5 在建工程的管理在建工程的管理一、在建工程内涵：一、在建工程内涵：1.定义：定义：2.建筑安装工程价款的结算方式：建筑安装工程价款的结算方式：按月结算按月结算分段结算分段结算竣工后一次结算竣工后一次结算3.施工企业在建工程按施工成本计算。施工企业在建工程按施工成本计算。4.工程施工成本的组成：工程施工成本的组成：工程成本工程成本直接成本直接成本间接成本间接成本施工技术、组织措施费施工技术、组织措施费现场管理费现场管理费二、工程成本预测：二、工程成本预测：1.定义：定义：2.工程预算成本工程预算成本3.工程成本降低额的预测：有两种方法工程成本降低额的预测：有两种方法根据计划年度施工产值、固定费用总额和变动费用在根据计划年度施工产值、固定费用总额和变动费用在工程造价中的比重以及税费率、利润加以测算。工程造价中的比重以及税费率、利润加以测算。工程成本降低额工程成本降低额=施工产值施工产值-税费税费-预期利润预期利润-工程完全工程完全成本成本=施工产值施工产值-(施工产值施工产值税费率税费率)-施工产值施工产值(1-税费率税费率)预期利润率预期利润率/(1+预期利润率预期利润率)-(施工产值施工产值变动成变动成本在工程造价比重本在工程造价比重-固定费用固定费用施工产值施工产值=固定费用固定费用+工程成本降低额工程成本降低额1-税费率税费率-(1-税费率税费率)预期利润率预期利润率1+预期利润率预期利润率变动成本在变动成本在造价中比重造价中比重-3.5 在建工程的管理在建工程的管理在报告年度成本降低率的基础上，测算由于计划年度在报告年度成本降低率的基础上，测算由于计划年度实现所制定的各项技术组织措施，使工程量增加、材实现所制定的各项技术组织措施，使工程量增加、材料消耗定额降低、劳动生产率提高等而形成的工程成料消耗定额降低、劳动生产率提高等而形成的工程成本降低额。本降低额。a)由于材料消耗定额降低形成的成本降低额由于材料消耗定额降低形成的成本降低额 材料消耗定额降低对成本的影响材料消耗定额降低对成本的影响=材料消耗定额降低材料消耗定额降低率率材料费占工程成本的比重材料费占工程成本的比重b)由于劳动生产率提高平均工资增长形成成本降低由于劳动生产率提高平均工资增长形成成本降低劳动生产率和劳动生产率和平均工资变平均工资变动对成本影响动对成本影响=(1-1+平均工资增长率平均工资增长率1+劳动生产增长率劳动生产增长率)人工费占工人工费占工 程成本的比重程成本的比重 3.5 在建工程的管理在建工程的管理c)材料价格变动是对成本的影响材料价格变动是对成本的影响 对成本降低的影响对成本降低的影响=(1-材料消耗定额降低率材料消耗定额降低率)(1材料价格变动率材料价格变动率)材料费在工程成本中的比重材料费在工程成本中的比重 3.5 在建工程的管理在建工程的管理d)由于施工产值增加，引起单位固定费用摊销降低，所形成由于施工产值增加，引起单位固定费用摊销降低，所形成的对成本降低额的影响的对成本降低额的影响 施工产值增加对工程成本的影响施工产值增加对工程成本的影响=1-1/(1+产值增长率产值增长率)固定费用在工程造价中的比重固定费用在工程造价中的比重e)由于施工产值增加引起变动费用增加，而产值增长率超过由于施工产值增加引起变动费用增加，而产值增长率超过变动费用增加率所形成的对工程成本降低的影响。变动费用增加率所形成的对工程成本降低的影响。对工程成本对工程成本降低的影响降低的影响=(1-1+变动费用增长率变动费用增长率1+产值增长率产值增长率)变动成本在工程变动成本在工程成本比重成本比重重要计算公式：重要计算公式：计划年度计划年度成本降低率成本降低率=报告年度报告年度成本降低率成本降低率+计划年度比报告年度增计划年度比报告年度增加的工程成本降低率加的工程成本降低率计划年度工计划年度工程预算成本程预算成本=计划年度施工产值计划年度施工产值(1-税费率税费率)11+预期利润率预期利润率 3.5 在建工程的管理在建工程的管理计划年度工程计划年度工程成本降低额成本降低额=计划年度工程计划年度工程预算成本预算成本计划年度工程计划年度工程成本降低率成本降低率三、工程成本计划三、工程成本计划（一）年度、季度工程直接费计划（一）年度、季度工程直接费计划1.年度、季度工程直接成本年度、季度工程直接成本=工程预算成本工程预算成本-节约额节约额2.计划期净节约额计划期净节约额=计划节约额计划节约额 一次性措施费用一次性措施费用3.节约额的确定节约额的确定由技措计划取得由技措计划取得 见见P136例题例题由企业定额与预算定额的差异取得由企业定额与预算定额的差异取得 节约额节约额=定额差异定额差异工程量工程量4.编制年度工程本计划时没有编制预算，按下列方法计算编制年度工程本计划时没有编制预算，按下列方法计算直接费的预算成本：直接费的预算成本：3.5 在建工程的管理在建工程的管理根据计划年度施工产值计算直接费预算成本根据计划年度施工产值计算直接费预算成本直接费预算成本直接费预算成本=计划年度施工产值计划年度施工产值(1-税费率税费率)11+预期利润率预期利润率1+间接费定额占直接费比间接费定额占直接费比根据各种结构工程直接费预算成本中各项直接费的比例根据各种结构工程直接费预算成本中各项直接费的比例来计算各项直接费预算成本来计算各项直接费预算成本 例题见例题见P137（二）月度单位工程直接费计划（二）月度单位工程直接费计划 月度单位工程直接费月度单位工程直接费=