资产评估课件-第五章流动资产评估(ppt 71).pptx

l学习目标学习目标了解流动资产的分类及特点，理解流动资产评估的特点、程序及方法。 熟练掌握实物类流动资产评估中材料及产成品(库存商品)的评估步骤及方法， 了解低值易耗品、包装物及在产品的评估方法。 熟练掌握债权类及货币类流动资产评估中应收项目的评估步骤及方法，了解待摊费用、预付费用、短期投资、现金及银行存款的评估方法。 911 流动资产的特点 9.1.1.1 流动资产的概念及分类 流动资产是企业在生产经营恬动中，可在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。91，12 流动资产的特点(1)周转速度快(2)变现能力强(3)形态多样化(4)存量波动大(5)市场价格与原始成本一般差别不大(1)流动资产评估是单项评估。(2)评估时要注意划分流动资产和固定资产的界限。(3)流动资产评估要求评估基准日尽可能在会计期末，评估结论利用的时点应尽可能与基准日接近。(4)流动资产种类繁多，进行资产清查时，既要认真，又要分清主次，掌握重点。(5)与固定资产相比，流动资产的评估方法较简单。(6)由于流动资产处于企业生产经营过程之中，不便于实地盘点，因而通常由企业配合，在相对静止的条件下进行清查盘点和检测。(7)在一些特殊情况下，由于多种原因，评估人员无法准确清查核实被评估单位的流动资产，此时，应拒绝接受委托或出具有限制条件的评估报告。 (1)确定评估对象、评估范围和评估基准日。 (2)对被估资产进行抽查核实，验证基础资料。 (3)对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定。 (4)对债权类和分期收款发出商品等流动资产的资信情况进行调查。(5)分析预测市场行情，判断资产变现情况。(6)根据掌握的资料和技术鉴定结果，按选定的方法进行评定估算。(7)作出评估结论。1、根据具体情况界定流动资产范围2、根据所有权和产权确定评估范围3、评估方法应与评估目的、评估假设相匹配4、 评估方法的选用应适应不同种类流动资产的特点 (1)对原材料、辅助材料、配件、低值易耗品、家具用具等各类存货的评估，应以其质量状态为基础，充分考虑不同等级存货的市场价格水平，购进过程中支出的各种合理税，费，存量大小，库存周期的长短，以及资产变现风险的大小进行评估计价。 (2)在供销渠道畅通、生产经营正常和市场物价变动不大的情况下，或流动资产数额较小且账面价值与现行市价相差不大的情况下，可在实物盘点核实后，以账面价值作为评估计价的依据。 (3)对实物形态的流动资产，如产成品、自制半成品等，如果质量差或长期积压，在评估时，要考虑其使用价值的变化，相应降低其价格。 (4)流动资产如由于保管问题或自然力原因发生有形损耗，需经过技术质量鉴定后再评估。 (5)对非实物性流动资产的评估，应按其可回收的变现价值和变现风险来评估作价。实物类流动资产包括各种材料、在产品、产成品及库存商品和包装物等。实物类流动资产评估是流动资产评估的重点和难点。 9.2.1 材料的评估 材料资产主要包括： (1)原料及主要材料，是指经过加工后构成产品实体的各种原料和材料，以及外部购入的半成品。 (2)辅助材料，是指直接用于生产，有助于产品形成或便于生产进行，但不构成产品主要实体的各种材料。 (3)燃料，是指在生产过程中用来燃烧发热或创造正常劳动条件而使用的各种燃料。 (4)修理用备件，是指用于修理本企业机器设备和运输工具等需要的各种专用备件。 (5)低值易耗品，是指由于单位价值较低并且容易损耗等原因而不能算作固定资产的各种劳动资料。 (6)包装物，是指用于包装本企业产品，并准备随同产品一起出售，以及在销售过程中，借给或租赁给购货单位使用的各种包装物和容器。根据库存材料的特点，评估可按下列步骤进行：(1)核实账、表是不是与实物数量一致，并查明有无霉烂、变质、毁损等质量问题，有无超储呆滞的材料等。(2)根据不同的评估目的和待估资产的特点，选择适当的评估方法。(3)运用企业库存管理的ABC管理法对库存材料进行科学分类。(1)近期购进材料的评估历史成本法近期购进的材料，库存时间短，在市场价格变化不大的情况下，其账面值与现行市价基本接近。评估时，可采用历史成本法和现行市价法进行评估，但在评估实务中，为了提高评估效率，多采用历史成本法。(2)购进批次间隔时间长、价格变化大的材料评估现行市价法。若企业库存材料各批次间隔时间较长，且材料价格随时间波动较大，就应采用现行市价法进行评估，即以最接近市场价格的那批材料的价格或直接以市场价格作为评估值。(3)购进时间较早，市场已经无货，没有准确市场现行价格材料的评估。对这种类型材料的评估，有三种方法可供选择：参照替代品的现行市价同类商品的平均物价指数修正进价。根据市场价格趋势修正进价。 (4)积压物资的评估。 对超储积压物资的评估，首先应对其进行质量鉴定，然后区分不同情况考虑。对于产权变动的企业资产评估，可采用清算价格法。对于继续生产经营，仍有可能使用的资产价值评估，一般不采用重置成本法或物价指数法，可在原账面历史成本的基础上，扣减相应的减值因素，进行适当调整得出评估值。其基本公式为： 超储积压物资的评估值超储积压物资账面值(1一调整系数)(5)盘盈、盘亏或毁损材料的评估。盘盈的材料由于没有历史成本资料，因此应采用重置成本法和现行市价法进行评估。 若盘盈材料能取得同种材料的现行市价，以市价评估，数学表达式如下： 盘盈材料评估值盘盈材料数量该诙种材料现行市场单价损耗 若无法取得现行市价，则应以类似材料的交易价为参照物进行评估，数学表达式如下： 盘盈材料评估值盘盈材料数量参照物材料的交易价(1+调整系数)损耗(6)破产企业原材料的评估清算价格法。当企业停业或破产清算时，根据拍卖其原材料的可变现价格确定其评估值。如果清算期限能满足正常变现的实现，清算价格与变现价格是等值的。如果某种原材料完全失去其原有使用价值，一般按废料变价处理，确定评估价值，而破产企业有使用价值的库存材料，主要以资产拍卖的变现价格为依据。9.2.2.1 低值易耗品的界定、分类 (1)低值易耗品的界定。低值易耗品是指单位价值在规定限额以下或使用年限在1年以内，且能多次使用而基本保持其实物形态的劳动资料，如工具、管理用具，劳保用品和玻璃器皿等。 (2)低值易耗品的分类。低值易耗品种类很多，为了评估需要，可以对其进行分类，其分类方法是： 按用途分类：一般工具，专用工具、替换设备、管理用具、劳动保护用品和其他。这种分类的目的在于，在低值易耗品评估过程中为了简化评估工作，可按大类进行评估。 按使用情况进行分类：在库低值易耗品和在用低值易耗品。这种分类是考虑了低值易耗品的具体情况，对评估方法选用的影响较大。 由于低值易耗品的特点，它的评估就遇到了因会计制度原因而导致的账实不符的情况。在评估实践中应特别注意低值易耗品资产的清点造册，以防遗漏账外资产。并且，如果企业低值易耗品数额很大时，尽管它单件价值很低，总额却很大。 (1)在库低值易耗品的评估。在库低值易耗品的评估方法与库存材料的评估方法是相同的，可以根据不同情况分别采用历史成本法、重置成本法和现行市价法进行评估。 (2)在用低值易耗品的评估。类似于固定资产评估的评估方法，可根据不同情况采用历史成本法、重置成本法或现行市价法进行评估。 (1)在产品的数量不易清查核实； (2)在产品由于尚未加工或装配完成，需要估计完工程度。(1)重置成本法。 由于企业的半成品一般并不对外销售，它的价值主要体现在企业内部，故而主要采用重置成本法对其进行评估，即根据技术鉴定和质量检测的结果，按评估时的相关市场价格及费用水干重置同类同等级在产品所需投入的合理的料、工、费计算评估值。具体的计算方法主要有以下几种： 第一，按价格变动系数调整原成本。按价格变动系数调整原成本这种评估方法，主要适用于对生产经营正常、会计核算水平较高的企业的在产品、自制半成品的评估，可参照实际发生的原始成本和备料到评估日止市场价格变动情况，调整成重置成本。具体步骤如下： 首先对被评估的在产品进行技术鉴定和质量检测，将不合理的产品成本从总成本中剔除，对在产品按不同级别进行分类。 分析账面成本和市场变化情况，将非正常的不合理资产从总成本中剧除。 测算出投入材料从其生产准备开始到评估基准日止市场价格变动情况，并测算出相应的价格变动系数。 检查从开始生产日到评估基准日期间，账面成本中有无大的工资、燃料及动力等购进价格上涨事宜，并测算出调整系数。 根据技术鉴定和等级分类结果、原账面成本分析和价格变动系数，调整账面成本，确定评估值。第二，按社会平均工艺定额和现行市价计算评估值。这种方法是按重置同类资产的社会平均成本确定被评估资产的价值。采用这一方法。要求委托方提供较齐全的资料： 被评估在产品的完工程度； 被评估在产品有关工序的工艺定额； 被评估在产品耗用原材料的近期市场购买价格； 被评估在产品的合理工时费率(指在正常生产经营条件下生产的工时费率)。计算评估值的基本公式为： 某种在产品评估值(该工序单件材料工艺定额在产品实有数量单位材料现行市价+该工序单件工时定额在产品实有数量正常小时工资费用)(1调整系数) 其中： 工艺定额，如果有行业的平均物料消耗标准，可按行业的标准计算，没有行业统一标准的可按企业现行的工艺定额计算。 调整系数，是指市场前景透明度差，预计市场供求情况在未来会发生变化，而被估在产品又不能在短期内投放市场，因而被估在产品有潜在变现风险，所以需要设置调整系数。没有变现风险的可以不用此系数，调整系数的大小应依据产品生产周期，供求关系等与变现风险有关的因素来确定。第三，按在产品的完工程度计算评估值约当产量法。在产品的最终结果是产成品，这种方法是将清查核实后的在产品数量，按照完工程度调整为约当产量，然后，在计算产成品重置成本的基础上，按在产品的完工程度计算其评估值。计算公式为： 在产品评估值产成品重置成本在产品约当产量(或完工率)在产品的约当产量的确定方法在会计中已有详细的介绍，此处不再赘述。值得注意的是在产品的投料方式，若在产品的材料是在生产过程的开始时一次性投入，那么，材料成本应按照在产品的实际数量而不是约当产量进行计算。(2)现行市价法，即按同类在产品和半成品的市价，扣除销售过程中预计发生的费用后计算评估价。这种方法适用于因产品下马，在产品和自制半成品只能按评估时的状态向市场出售的情况下进行的评估。一般情况下，被估资产通用性好，能够用于维修，评估价格可按市场现行接受价格确定，而对不继续生产，又无法通过市场调剂出去的专用配件和需报废的在产品，只能按废料回收价格进行评估。基本公式如下： 某在产品评估值该种在产品实有数量可接受的单位市场价格预计在销售过程中发生的费用 如果在调剂过程中有一定的变现风险，则还要考虑设立风险调整系数，计算可变现的评估值。 报废的在产品评估值可回收废料的重量单位重量现行的回收价格 产成品是指企业加工生产并已完成全部生产过程，可以对外销售的制成品；库存商品是指企业为销售而购入的物品。已经销售或准备销售的半成品，可以视同产成品看待。对于产成品、库存商品，尽管所处生产过程不同，使用目的不同，但仍具有一定的共性：其一，都具备完整的实物形态；其二，都具备完整的价格形态。一般以其完全成本为基础，根据其变现的可能性和市场接受的价格，即产品市场销售情况的好坏，决定是否加上适当的利润或是要以低于成本的价格进行评估。 (1)重置成本法。此种方法主要适用于企业承包、租赁、联营等资产业务中不发生资产所有权变动的情况以及生产周期超过一年，而且在一年里生产资料价格和劳动力价格均发生了较大变化的企业产成品的评估。至于生产加工周期不到一年的企业，其产品的重置价可以实际发生成本为依据，考虑物价变动等重大因素调整而得，无需进行每项产品成本的重新计算。其基本公式为： 产成品评估值产成品实有数量(合理材料定额材料单位现行价格+合理工时定额合理单位小时工资费用) 或： 产成品评估值产成品实际成本(材料成本比例材料调整系数工资费用成本比例工资费用综合调整系数) 其中，产成品实际成本是指经审核后扣减不合理的报废产品后的成本，调整非正常因素而一次性记入或扣减成本后的数字。 (2)现行市价法。此方法适用于涉及所有权变动的资产交易(一般的产成品资产评估也大多采用此种方法)。它的主要思路是以不含价外税的可接受的市场价格为基础，扣除相关费用后，计算被评估企业产成品评估值的一种方法。其中，工业企业的产品一般以卖出价为依据，商业企业一般以买进价为依据，在使用现行市价法： 评估产成品时，需特别注意以下几点：第一，选择市场价格时应注意的因素： 产成品及库存商品的使用价值，即根据对产品本身的技术水平和内在质量的技术鉴定结果，确定产品是否具有使用价值以及产成品的实际等级，以便选择合理的市场价格。 分析市场供求关系和被评估产成品的市场前。 所选择的价格应该是在公开市场上所形成的近期交易价格，非正常交易价格不能作为评估的依据。若产成品外表存在不同程度的残缺，可根据其损坏程度，通过调整系数予以调整。 第二，选择市价的原则； 所选择的价格必须是公开市场所形成的近期交易价格。非正常交易价格不能 作为评估的依据。 听取有多年经销经验人员的意见，充分掌握买方和卖方的信息资料，并在此 基础上作出价格的判断。 第三，正确处理现行市价中待实现的利润和税金： 一般来说，企业产品不含税出厂销售价格的内容，由制造成本、管理费用、财务费用、销售费用、销售税金及附加、所得税支出和税后利润部分组成其中，制造成本、管理费用、财务费用之和构成企业产成品的完全成本。评估人员在进行评定估算时，应结合企业销售人员对产成品的销售情况进行分类，分别不同类型进行评估。计算公式为： 十分畅销的产成品评估值核实后实有数不含税的出厂销售价一(销售费用+销售税金及附加+所得税) 正常销售的产成品评估值核实后实有数不含税的出厂销售价一(销售费用+销售税金及附加十所得税十适当税后利润) 勉强能销售的产成品评估值核实后实有数不含税的出厂销售价一(销售费用十销售税金及附加+所得税牛税后利润) 滞销、积压、降价销售的产成品评估值核实后实有数不含税的出厂销售价(1一折扣率) 产成品的价值只有通过市场销售才能实现，故而，在评估操作时，对未实现的所得税和税后利润应遵循的原则是； 对十分畅销的产品，在扣除销售费用、销售税金及附加和所得税后将产品完全成本加税后利润作为评估值。 对正常销售的产品，在扣除销售费用、销售税金及附加、所得税和适当税后利润后，将完全成本和一定税后利润作为评估值。 对勉强能够销售的产品，在扣除销售费用、销售税金及附加、所得税和税后利润后，只保留完全成本作为评估值。 对滞销、积压、降价销售的产品，应将完全成本进行一定比例的打折后作为评估值。 债权类流动资产包括应收账款、预付账款、应收票据、短期投资及其他费用等； 货币类流动资产包括现金和各项存款。 9.3.1.l 评估步骤 企业的应收账款和预付款项主要指企业在经营过程中赊销产品所形成的尚未收回的款项以及企业按合同规定预付给供贷单位的贷款。它们没有物质实体的存在，而是以货币形式表现的债权性流动资产。无论是否约定偿还期，到期偿还的债务额都是由事前约定的。它的这一经济特点决定了评估的特点，即不再需要评估债权是多少。但是，由于它既非现金，又非实际可用于企业生产经营的资产，只有收回后才能作为实际的资产，在等待的这一段时间后，其价值就有可能会有不同，并且它的回收还具有不确定性，因此，对应收账教和预付账款的评估可从以下几方面进行 (下面主要说明应收账款评估，预付账款评估可参照进行)： (1)清查核实应收账款的账面值是否真实可靠： 核对总账、明细账是否相符，资产负债表中的应收账款与总账“应收账款”科目中的余额是否相符，并且查实应收账款明细账中负债人的姓名、地址，若姓名、地址不详的，或列“其他”字样的，都必须查清。 查清姓名、地址后，由评估机构协同委托人向负债人逐笔发出询证函，要求负债人对函中所列欠款的真实性鉴证回答并查明各笔欠款的发生时间。根据询证函返回的信息作第二次复查，并在此基础上作出应收账款可靠性的基本估计。 (2)确认已确定的坏账损失。已确定的坏账损失是指评估时债务人已经死亡或破产倒闭而确实无法收回的应收戴款。对于确定的坏账损失，应严格按照经济合同法的相关条款进行。(3)确定预计坏账损失。对应收账款回收的可能性进行判断，可根据企业与债务人的业务往来和债务人的信用情况，将应收账款分为； 业务往来较多，对方结算信用度较高，这类应收账款基本上都能如期收回； 业务往来少，结算信用度一般，这类应收账款收回的可能性大，但收回时间难以确定。 一次性业务往来，信用情况不清楚，这类应收账款可能收回一部分， 长期拖欠或对方单位已经撤销，这类应收账款，可能无法收回，应作坏账处理。 以上的分类方法既对应收账款坏账损失的可能性作了判断，同时也为定量分析坏账损失作了准备。 （1）应收账款余额百分比法。这是根据被评估企业前若干年(一般为35年) 的实际坏账损失额与其应收账款发生额的比例确定。计算公式为： 坏账百分比 也可以按国家规定的坏账比率确定坏账百分比。 预计坏账金额评估时应收项目余额坏账百分比 (2)账龄分析法。这是根据应收账款入账时间的长短来估计坏账损失的一种方法。 一般来说，款项被拖的时间越长，收回的可能性就越小，发生坏账的可能性就越大。这种方法主要是将应收账款按账龄分类对各类账款估计收回的可能性(主要依赖评估人员的经验判断)，从而估算坏账损失的具体金额。9.3.2.1 票据的种类 票据是具有一定格式的书面债据，是由债务人签发的指定日期内由持票人(即签发人)或承兑人收回票面金额的书面证明。票据有记名的，也有不记名的；有带息的，也有不带息的；有由出票人支付的本票，银行本票或期票，也有由出票人通知另一方支付的本票或汇票：有见票即付的即期票据，也有按票面载明日期付款的远期票据。 应收票据是指企业持有尚未兑现的各种票据，主要包括： (1)顾客交来的自己签发的本票， (2)顾客交来的由他人签发的经背书的本票和汇票； (3)企业本身签发的、经付款人承兑的汇票。 由于票据有带息和不带息之分，所以，对不带息的票据，其评估值即是票面金额；对于带息票据，应收票据的评估值应由本金和利息两部分构成，本金是指出票人承诺的债务金额，利息则为债务到期时所应支付的资金使用成本。应收票据评估主要采用以下两种方法： (1)本金加利息法。这种方法评估值即为票据的到期值。用公式表示如下： 应收票据评估值本金(1十利息率时间) 公式中的时间是指从票据签发日至评估基准日之间的这段时间。 (2)贴现法。这种方法是对企业拥有的尚未到期的票据，按评估基准日从银行可以获得的贴现计算确定评估值，是一种较为保守的估算方法可按无息和有息票据分别计算： 未到期无息票据贴现的评估。计算公式为： 应收票据评估值到期价值一贴现息 贴现息到期价值贴现率贴现期 贴现期到期天数持票天数未到期有息票据贴现的评估。未到期有息票据贴现与无息票据原理基本相同， 二者差异就在于有息票据的到期值还应加上利息收入。如果被评估的应收票据在约定的时间未能收回时，应比照应收账款的评估方法在调查分析的基础上，确定坏账损失。