金田铜业：金田铜业2020年年度报告.PDF

2020 年年度报告 1 / 204 公司代码： 601609 公司简称： 金田铜业 债券代码： 113046 债券简称： 金田转债 宁波金田铜业（集团）股份有限公司宁波金田铜业（集团）股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 204 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人楼国强楼国强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曹利素曹利素及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李思敏李思敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2020 年度归属于上市公司股东的净利润为人民币512,243,529.31 元,母公司实现的净利润为 441,479,992.08元； 截至 2020 年 12月 31日，母公司期末可供分配利润为人民币 582,700,303.05 元。公司 2020 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配预案如下： 公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.06 元（含税）。截至 2021 年 4 月 23 日，公司总股本 1,456,969,000 股， 以此计算合计拟派发现金红利人民币 154,438,714.00 元 （含税） ，剩余未分配利润结转下一年度。本年度公司现金分红数额占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的 30.15%。本年度公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。 如在预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配预案尚需提交公司2020年年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。 2020 年年度报告 3 / 204 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4 / 204 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 18 第五节第五节 重要事项重要事项 . 29 第六节第六节 普通股普通股股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 58 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 59 第九节第九节 公司治理公司治理 . 66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 69 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 204 2020 年年度报告 5 / 204 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2020 年度 本公司、公司、金田铜业 指 宁波金田铜业(集团)股份有限公司 金田投资 指 宁波金田投资控股有限公司 金田铜管 指 宁波金田铜管有限公司 金田新材料 指 宁波金田新材料有限公司 科田磁业 指 宁波科田磁业有限公司 杰克龙精工 指 宁波杰克龙精工有限公司 阴极铜 指 由硫酸和硫酸铜的混合液作为电解液，铜从阳极溶解成铜离子向阴极移动，到达阴极后获得电子而在阴极析出的纯铜 铜加工材 指 铜及铜合金加工产品，包括铜线材、铜板带箔材、铜管材、铜棒材等 铜合金 指 以纯铜为基体加入一种或几种其他元素所构成的合金 紫铜 指 紫铜是工业纯铜，因其具有玫瑰红色，表面形成氧化膜后呈紫色，故一般称为紫铜 黄铜 指 以锌为主要辅助元素的铜基合金 套期保值 指 把期货市场作为转移价格风险的场所，在期货市场上设立与现货市场相反的交易头寸，以便达到转移、规避价格风险的交易行为 铜棒 指 沿整个长度方向上具有均一的横截面,以直状供应的实心铜加工产品。直径小于或等于 12mm 的拉制棒亦可成卷供应 铜板带 指 铜板和铜带的合称。铜板指:矩形横截面、厚度均一且不小于0.10mm的扁平轧制铜产品,通常剪切或锯边,以平直状供应,厚度不大于宽度的十分之一;铜带指:矩形横截面、厚度均一且不小于0.05mm的扁平轧制铜产品,通常纵向剪边,成卷供应,厚度不大于宽度的十分之一 铜管 指 沿整个长度方向上具有均一横截面和壁厚,且只有一个封闭通孔的空心铜加工产品,以直状或卷状供应 铜线 指 沿整个长度方向上具有均一的横截面,以卷状供应的实心铜加工产品 漆包线 指 用绝缘漆作为绝缘层的电磁线，是目前电磁线的主要大类（按绝缘材料分类） 稀土 指 元素周期表 IIIB 族中钪、钇、镧系 17 种元素的总称,常用R 或 RE 表示 磁性材料 指 磁性功能材料，一般是指具有铁磁性或亚铁磁性并具有实际应用价值的磁有序材料 永磁材料 指 永磁材料，又称“硬磁材料”，指的是一经磁化即能保持恒定磁性的材料 稀土永磁材料 指 以稀土族元素和铁族元素为主要成分的金属互化物（又称金属间化合物） 充磁 指 将要充磁的可带磁性物体放在有直流电通过的线圈所形成的磁场里，使磁性物质磁化或使磁性不足的磁体增加磁性的工艺 2020 年年度报告 6 / 204 ISO14001 指 环境管理体系标准 AGV 指 无人搬运小车 SPC 指 质量过程能力分析 ERP 指 企业资源计划 CRM 指 客户关系管理系统 MES 指 制造执行系统 WMS 指 仓库管理系统 SRM 指 供应商关系管理系统 SCADA 指 数据采集与监视控制系统 IPD 指 集成产品开发 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 2020 年年度报告 7 / 204 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波金田铜业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 金田铜业 公司的外文名称 Ningbo Jintian Copper (Group) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 JTGROUP 公司的法定代表人 楼国强 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁星驰 魏驭时 联系地址 浙江省宁波市江北区慈城镇城西西路1号 浙江省宁波市江北区慈城镇城西西路1号 电话 0574-83005059 0574-83005059 传真 0574-87597573 0574-87597573 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市江北区慈城镇城西西路1号 公司注册地址的邮政编码 315034 公司办公地址 浙江省宁波市江北区慈城镇城西西路1号 公司办公地址的邮政编码 315034 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金田铜业 601609 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 杨雄、刘伟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 财通证券股份有限公司 办公地址 浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号 签字的保荐代表人姓名 王为丰、彭波 持续督导的期间 2020 年 4 月 22 日至 2022 年 12 月 31 日 2020 年年度报告 8 / 204 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 46,829,256,195.22 40,984,013,193.59 14.26 40,646,165,516.69 归属于上市公司股东的净利润 512,243,529.31 494,358,774.98 3.62 421,937,405.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 618,700,822.30 415,434,013.56 48.93 286,887,153.81 经营活动产生的现金流量净额 206,898,071.11 737,970,418.72 -71.96 1,029,235,444.96 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,708,243,595.63 4,818,184,127.81 39.23 4,302,554,820.42 总资产 13,054,096,455.04 10,387,941,086.54 25.67 9,153,188,957.63 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.37 0.41 -9.76 0.35 稀释每股收益（元股） 0.37 0.41 -9.76 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.45 0.34 32.35 0.24 加权平均净资产收益率（%） 8.50 10.87 减少2.37个百分点 10.31 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.27 9.14 增加1.13个百分点 7.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2020 年年度报告 9 / 204 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 主要财务指标 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 7,784,963,023.29 10,814,663,639.18 12,949,166,071.22 15,280,463,461.53 归属于上市公司股东的净利润 55,390,361.17 192,025,765.70 112,805,868.26 152,021,534.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 94,585,098.31 144,907,754.07 129,118,492.05 250,089,477.87 经营活动产生的现金流量净额 -1,783,563,627.40 841,300,710.07 -1,053,786,123.75 2,202,947,112.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -9,938,857.85 -8,396,524.97 -15,210,425.60 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 115,353,302.07 79,366,577.21 56,511,362.93 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 14,500,029.83 20,941,813.85 18,958,466.46 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 840,978.82 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,991,382.07 575,134.18 4,494,838.11 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生-225,842,032.79 6,799,175.29 92,414,453.12 2020 年年度报告 10 / 204 的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,277,967.49 3,038,409.97 330,613.78 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 627,737.88 1,158,900.07 3,970,659.35 所得税影响额 5,129,113.29 -24,558,724.18 -27,260,695.03 合计 -106,457,292.99 78,924,761.42 135,050,251.94 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 2,132,538.92 205,851,596.36 203,719,057.44 -220,850,650.72 交易性金融负债 22,312,081.60 61,458,117.77 39,146,036.17 应收款项融资 204,271,475.58 258,394,136.33 54,122,660.75 其他权益工具投资 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 合计 238,716,096.10 535,703,850.46 296,987,754.36 -220,850,650.72 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 11 / 204 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 经过三十多年的发展，公司已成为集研、产、销于一体的，国内产业链最完整、品类最多、规模最大的铜及铜合金材料生产企业之一，能够满足客户对棒、管、板带和线材等多个类别的铜加工产品一站式采购需求； 同时积极拓展稀土永磁材料的研发、 生产和销售业务， 着力打造以 “铜合金材料+磁性材料”双轮驱动的发展模式。 公司产品应用于电力、汽车、建筑材料、空调家电等传统行业，以及电力物联网、5G 通讯、新能源汽车、轨道交通、智慧城市等战略性新兴产业，致力于成为铜及铜合金材料和磁性材料的综合供应商和一体化解决方案的供应商。 在战略规划的指引下，公司不断修炼内功，多措并举，提升综合竞争力；积极推进国际化、数字化战略，加快新建产能及基础配套设施建设项目的数字转型和智能升级；优化产品结构，提升高附加值产品占比；充分利用在人才、装备、技术、规模、管理等方面的优势，降低生产成本，提升产品品质和利润空间，在控制企业生产经营风险的同时，不断巩固行业龙头地位。 此外，公司积极贯彻落实国家新型基础设施建设的政策，持续进行铜合金材料及稀土永磁产品的升级和技术创新， 提升产品市场竞争力， 拓展在 5G、 特高压、 新能源汽车、 大数据中心建设、轨道交通等新基建领域及消费电子、环保铜合金等领域的应用，推进产品与客户双升级。公司致力于打造一流的人才队伍、一流的经营绩效、一流的创新能力、一流的社会担当和一流的企业文化，并建设成世界一流企业。 （一）（一）主要业务主要业务 公司主要从事有色金属加工业务，主要产品包括铜产品和稀土永磁材料两大类。 铜产品包括铜棒、铜板带、铜管、铜线（排）、阴极铜、阀门、水表、电磁线等产品，主要应用于电力、家电、交通运输、建筑以及电子等行业，其中电磁线产品主要应用于新能源汽车、轨道交通、风电等领域。铜产品下游主要客户有美的集团、海信集团、公牛集团、LG 集团、比亚迪、三菱、大金、三星、中国国家电网、上海电气、特变电工等知名企业。 2020 年年度报告 12 / 204 公司稀土永磁产品广泛应用于智能制造、风力发电、新能源汽车、工业电机、消费电子、医疗器械等领域。主要客户有比亚迪、中国中车等。 （二）经营模式（二）经营模式 1 1、铜产品、铜产品 铜加工产品主要以 “原材料价格+加工费”的方式结合市场竞争情况定价， 利润主要来自相对稳定的加工费。原材料价格随市场波动，加工费由铜加工企业和客户根据产品规格、工艺复杂性等因素协商确定。生产方面则主要采用“以销定产”的经营模式。 （1）采购模式 公司原材料采购部门负责原材料采购的管理、监督工作，各经营主体生产所需原材料的供给保障由各经营主体负责，具体操作流程如下：每月初，各经营主体根据订单情况排定当月生产计划，然后将据此生成的采购计划上报原材料采购部门。原材料采购部门汇总市场供应信息后反馈给各经营主体，经营主体采购员根据采购计划向供应商采购。 2020 年年度报告 13 / 204 （2）生产模式 各经营主体自主开展日常生产活动，由公司技术、品质等职能部门对各经营主体的生产进行全局性指导和监督。 根据行业特点，生产方面则主要采用“以销定产”的经营模式。公司每月下旬根据当月销售情况，结合销售部门周计划和临时订单制定次月度生产计划进行生产。 （3）销售模式 公司市场管理部负责为各经营主体收集销售情报、提供市场需求信息、为经营主体提供销售服务并监督其销售行为，具体销售行为由各经营主体自行负责。公司铜加工产品主要以“原材料价格+加工费”的方式结合市场竞争情况定价。 公司国内销售主要采取直销的形式。电磁线、阀门产品存在经销模式，具体为经销商买断式销售。 铜产品外销产品主要为铜管、漆包线、阀门和铜板带，出口地区包括欧洲、美洲、非洲、中东及东南亚地区。公司产品在国外市场主要采取直销的形式。 2 2、磁性材料、磁性材料 （1）采购模式 我国是稀土资源大国，公司稀土金属和稀土合金均通过向国内生产厂家直接购买。国内稀土资源的供应主要集中在少数几家大型企业，公司凭借在行业内的良好信誉，与中国稀有稀土、五矿稀土和北方稀土等知名稀土供应商建立了长期稳定的合作关系，能够有效保障原材料的供应。 定价方式上，公司参考采购当天亚洲金属网公布的指导价与供应商协商确定。付款方式上，一般采取月结的结算方式。 （2）生产模式 由于稀土永磁材料应用领域广泛，下游行业跨度很大，不同客户对永磁材料性能、质量、形状、是否充磁等特性要求不同。稀土永磁材料厂家一般先根据客户需求制作样品，经样品验收、合同谈判和正式签约后再进行批量生产。所以本行业一般采用定制化生产模式。定制化生产模式决定了稀土永磁行业一般采用“以销定产”的经营模式。 （3）销售模式 公司稀土永磁材料的销售采取直销的形式，以成本加成的方式结合市场竞争情况定价。 ( (三三) )行业情行业情况况 1 1、铜加工行业、铜加工行业 2020 年，面对国内外风险挑战加剧的复杂形势，中国铜加工行业总体运行平稳。在全球经济从疫情影响下逐步恢复的大背景下，铜需求整体保持低速增长，行业呈现复苏态势。 近年来，我国铜产业加工能力不断提升，应用领域不断扩大，进口替代能力不断提高，整个行业呈现出蓬勃发展的良好态势。国家“一带一路”、“中国制造 2025”等政策加快产业结构调整与优化升级；大力发展循环经济，实现铜行业的可持续发展，满足国民经济发展对铜产品不断2020 年年度报告 14 / 204 增长的需求，有利于研发创新能力较强的、具有一定生产经营规模的企业持续健康发展。 行业格局方面，铜加工行业集中度不断提升，淘汰了一批生产成本较高、生产经营不规范的小、散企业，订单不断向龙头企业集中。行业集中度的不断提升可以提高龙头企业的议价能力和市场份额，有助于提升行业毛利率水平。 公司铜产品下游包括电力、汽车、建筑材料、空调制冷等领域，可应用于电线电缆、散热、新能源车电机、五金建材、冷凝管等具体场景，将受益于下游行业长期延续的高景气度。 （1）电力行业 中电联发布的 2020 年全国电力工业统计数据显示，2020 年我国电力工程建设投资完成额为9943 亿元，同比增长 9.6%。其中电源工程建设投资同比增长 29.2%，达到 5244 亿元；电网工程建设同比下降 6.2%，为 4699 亿元。考虑到特高压建设加快落地、为保障新能源消纳的电力通道建设等因素，2021 年电力投资规模有望超预期，电力市场的铜需求空间大。 （2）汽车行业 中国汽车工业协会发布数据显示， 2020 年国内汽车产销量分别为 2522.5 万辆和 2531.1 万辆，同比分别下降 2%和 1.9%；2020 年新能源汽车累计销量为 136.7 万辆，同比增长 10.9%。国内汽车产销恢复速度和程度全球领先，表现出强劲的韧性和恢复动力。 2020 年 11 月，国务院办公厅印发新能源汽车产业发展规划（2021-2035），继续大力支持新能源汽车产业发展，提高新能源汽车渗透率。新能源汽车的推广使得动力传动机制从传统燃油车的机械传动转化到电传动，这也将大大提升汽车的铜产品需求。根据国际铜业协会统计，一辆纯电轿车至少需要 83kg 的铜产品，而传统燃油乘用车仅需要约 20kg，新能源车的铜需求大大提高。近年来新能源汽车行业频繁受到政策吹风，行业前景稳定向好。 （3）建筑材料 根据中国建筑装饰协会报告数据显示，建筑五金市场规模超过 3000 亿，若考虑建筑配套件，整体市场规模将超过万亿元。 而目前我国建筑五金企业超 10000 家， 前 10 大企业市场份额合计不足 10%，行业集中度极低。未来，随着建筑五金市场规模的持续增长和行业集中度的提升，公司将受益于下游五金龙头企业的长期景气。 （4）空调行业 国家统计局数据显示，2020 年空调产量同比下降 8.3%至 2.1 亿台，2021 年 1-2 月份空调产量 2940.4 万台，同比增长 70.8%，比 2019 年同期增长 5.45%。不考虑疫情影响因素，空调行业依然维持着较为稳定的增长速度。未来随着居民生活水平的不断提升，空调需求长期增长的确定性较强。 2 2、磁性材料行业、磁性材料行业 为贯彻落实关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见，引导新材料产业健康有序发展，新材料产业发展指南、战略性新兴产业重点产品和服务指导目录、国家新材料测试评价平台建设方案、稀土管理条例（征求意见稿）等制度将战略性新兴产业的内涵进2020 年年度报告 15 / 204 一步细化。稀土永磁材料作为高端磁性材料，属于国家产业政策重点鼓励发展的新材料和高新技术产品。 中国丰富的稀土资源为稀土永磁材料产业的发展提供了先天优势。2000 年以来，全球烧结钕铁硼生产中心加速向中国转移。根据中国稀土行业协会统计数据，2018 年，中国烧结钕铁硼毛坯产量约 15.5 万吨，2019 年产量为 17 万吨，同比上升 9.7%，占国内稀土永磁材料产量的 94.3%。根据中国报告网数据，我国现有烧结钕铁硼生产企业接近 200 家，产能为 40-50 万吨。从产量集中度来看，我国年产量 3,000 吨以上的企业仅占 7.5，而年产 1,500 吨以下的企业占 84，大部分磁材企业产量不到 1,500 吨， 而行业产能规模最大磁材企业年产能接近 20,000 吨， 企业两极分化比较严重。 近年来我国烧结钕铁硼在高端领域如汽车 EPS、新能源汽车、风力发电等行业的应用得到了快速发展， 根据不同领域的需求拆分， 光大证券预计 2025 年国内市场对高性能钕铁硼的需求量约为 9.4 万吨。随着全球新能源车不断迎来政策加码、国内“碳达峰、碳中和”等相关环保政策持续推进，稀土永磁行业景气度有望持续改善，国内钕铁硼磁材主要企业将持续受益。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化情况请详见本报告“第四节、二、（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 1,146,530,796.83（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 8.78%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、文化及人才优势、文化及人才优势 企业发展靠管理，管理优劣在文化。公司三十多年来始终专注于铜加工领域，稳健经营，坚持“工匠精神”，立足主业不动摇。秉持“天天求变、永不自满、勇于竞争、追求卓越”的企业精神，遵循“学习、团队、诚信、责任、开放”的企业核心价值观，坚持依法经营、诚信经商，坚持以奋斗者为本，以科学有效的激励机制，激发干部员工的工作斗志，形成强大的文化和人才优势。 公司强调以先进的文化凝聚人、引导人、塑造人；并始终将人才战略放在首位，创办金田大学，成立干部管理分院、营销管理分院、精益生产分院，为全体员工搭建了学习、成长和发展的平台，培养了一大批德才兼备的优秀干部，为公司的发展提供了人才保障。 2 2、规模及品牌优势、规模及品牌优势 第一，规模优势。经过三十多年的发展，公司已确立了国内铜加工行业龙头地位。2020 年，公司铜及铜产品总产量达到 137.62 万吨。根据中国有色金属工业协会统计，2016-2019 年公司铜材产量位居全国同行业第一名。 大规模的生产和销售， 使公司在原料采购、 生产组织、 销售网络、2020 年年度报告 16 / 204 物流运输、设备供应、技术开发、公司管理等方面发挥规模效应，提升运营效率，获得领先同行业的竞争优势。 第二，品牌优势。公司自成立以来，专注于铜及铜合金材料的研发、生产和销售，持续为下游各行业客户提供高品质的产品和优质的服务。公司“金田”品牌已在客户中树立了卓越的品牌形象，“金田”注册商标被评为浙江省驰名商标，“杰克龙”注册商标被评为中国驰名商标。 3 3、产品体系及产业链优势、产品体系及产业链优势 公司铜产品涵盖铜及铜合金材料领域的主要大类， 包括铜棒、 铜板带、 棒线、 铜管、 铜线 （排）等，产品体系完整，品种型号齐全，并且在多个领域内进入行业前列；同时，根据产品的关联度，公司有选择地进入下游深加工领域完成产业链延伸，如由铜棒深加工成阀门，铜线深加工成漆包线。公司已发展为国内铜加工产业链最完整的企业之一。 多元化的产品结构和完整的产业链，有利于技术、经验、客户资源以及原材料等方面形成协同效应，降低生产成本，实现销售效率，提高原材料利用率；产品多元化，可以分散市场风险，提升公司整体抗风险、抗周期能力；产品线的延伸使得上下游衔接更加紧密，有利于缩短产品开发周期、提高产品质量、满足客户一站式需求，同时有利于提升产品附加值、产品毛利及利润水平。 4 4、技术及设备优势、技术及设备优势 第一，先进技术优势。公司已积累三十多年的铜及铜合金加工技术和管理经验，形成深厚的技术储备与领先的研发实力，是铜加工行业的主要产品标准制定者之一。公司建立国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站，主持、参与国家/行业标准制订 35 项，拥有授权发明专利 112项，公司自主研发的黄铜棒生产技术和设备，获得了多项国家发明专利，被业内称为“金田法”。2020 年，公司高性能铜合金棒材产品成功申报国家级单项冠军产品；公司获评宁波市高端有色合金产业创新服务综合体；子公司科田磁业创建省级企业研究院，杰克龙精工创建省级高新技术研究开发中心、市级企业研究院。在高端磁性材料领域，“电机用高性能及高服役特性钕铁硼永磁材料开发”项目获市科技进步三等奖。 第二，领先的设备优势。公司通过引进国内外先进设备，使关键生产设备和检测设备均达到行业先进水平。公司铜板带、高精度棒线、漆包线和稀土永磁材料等生产线均采用国外进口先进设备，使得公司整体在产品品质、成材率、单位能耗、产品附加值等方面确立了行业领先优势。 第三，智能制造优势。公司多年来以精益生产管理体系为基础，积极打造智能制造工厂；广泛应用机器人、AGV、机器视觉等技术打造自动化生产线；通过人机互联、机机互联、系统融合应用，实现全透明化生产管理；利用大数据、人工智能、云计算等先进科技，通过排产模型、全流程质量 SPC 控制、数字孪生等数字化应用，实现生产制造过程的优化。 5 5、营销及客户资源优势、营销及客户资源优势 经过多年的发展，公司已形成了一支经验丰富、业务能力精干的营销团队，在营销过程中能够深入理解市场和行业发展趋势及客户的需求，已形成敏锐判断和把握市场动向与机会的能力。2020 年年度报告 17 / 204 目前公司在欧洲、美洲、非洲、中东及东南亚地区建立了海外的销售渠道，已形成以长三角、珠三角为核心、覆盖全国、辐射全球的营销网络。稳定的销售团队及完善的营销网络有利于提升客户响应速度、增加客户黏性、促进公司品牌建设，进一步开拓客户资源。 公司通过多年积累，凭借先进的技术、优质的产品、卓越的企业信誉已成功进入美的集团、海信集团、比亚迪、中国中车、正泰集团、公牛集团、松下电器、大金集团、LG 集团、博世集团、A.O.史密斯等众多知名品牌客户的合格供应商体系，并已与其形成了深入稳定的战略合作关系。随着公司新产品的推出，未来与高端客户的合作将进一步加强，有助于开拓其他优质客户资源。 此外，相比于同行业其他企业，公司具备明显的一站式铜材供应竞争力，拥有一定数量的多种铜材综合需求客户群体。为更好地发挥公司一站式铜材供应的独特竞争力，更好地为客户提供产品服务， 提升客户的采购体验， 公司成立共性客户开发项目组， 协同多产品共同开展客户服务。 6 6、环保优势、环保优势 公司积极履行社会责任，长期恪守“生态重于生产”的环保理念，始终坚持绿色发展，投入大量资金用于环境保护、 节能改造和生态建设， 已经成为行业内发展循环经济、 建设 “资源节约、环境友好型企业”的典范。公司于 2005 年 4 月通过 ISO14001 环境管理体系认证，是同行业中较早通过该认证的企业。公司在环保节能方面的不断创新和持续改进获得了各级政府的肯定，被列为国家循环经济试点单位、全国首批“城市矿产”示范基地、国家绿色示范工厂，并荣获“全省811 环境污染整治工作先进集体”、“浙江省绿色企业”、“浙江省节能工作先进集体”、“浙江省发展循环经济示范单位”、 “浙江省绿化模范单位”、 “环保诚信绿牌企业”等荣誉。当前，国家关于环保和节能的相关政策渐趋严格，一定程度上加速了行业的优胜劣汰，提高了行业集中度。公司凭借在环保、循环经济方面的先发优势，整体提升了经营、产品等方面的竞争实力，进一步提升了市场份额，巩固了行业龙头地位。 7 7、卓越的管理优势、卓越的管理优势 精细化管理方面。公司大力推进信息化建设及精细化管理，在生产组织、品质管控、设备管理等环节导入精益理念， 有效降低企业生产成本， 提升效益。 公司多次与全球知名咨询公司合作，探讨整体性 IT 规划方案，先后完成 ERP、CRM、MES、WMS、SRM、SCADA 等系统的建设与应用，横向实现产供销财务一体化数字化管理， 纵向打通设备数据采集， 为生产经营大数据提供分析基础，积极拥抱数字化时代的到来。 营运资金与风险管控方面。 公司建立严格的风险管理体系， 通过不断加强对应收账款的管理，公司持续保持了极低的坏账率，降低应收账款坏账风险；通过原材料套期保值业务流程，有效地降低铜价波动风险；通过科学的库存管理，确保正常生产经营前提下的低库存运营。 2020 年年度报告 18 / 204 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，受新冠疫情影响，全球经济震荡。公司全力做好疫情防控，快速实现复工复产，确保产能建设项目高效推进， 实现产品、 客户双升级。 报告期内， 实现主营业务收入 446.72 亿元，同比增加 22.28%；实现归属于上市公司股东的净利润 5.12 亿元，同比增长 3.62%。其中各类铜及铜产品总产量达到 137.62 万吨，同比增长 24.89%，创历史新高；稀土永磁材料实现主营业务收入 5.53 亿元，同比增长 8.03%。 公司积极落实战略发展规划，各项重大建设项目有序推进，在产业布局、产能扩张、产品及客户升级、研发创新、数字化建设等方面取得了显著的成绩。重点工作如下： （一）坚持战略引领，持续优化产业布局（一）坚持战略引领，持续优化产业布局 1、坚持战略引领 报告期内，公司完成对十三五战略的复盘，并与国际知名咨询公司合作，完成十四五战略规划的编制。十四五规划明确了公司在产能布局、高精尖技术突破、全球价值链布局、数字智能化驱动等业务领域的战略要求，树立了“成为世界级的铜产品和先进材料专家”的战略目标。公司在十四五规划的引领下， 进一步优化集团管控模式及组织架构，