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米尔塔收购华菱管线米尔塔收购华菱管线外方：外方：米塔尔钢铁公司在钢铁业内被誉米塔尔钢铁公司在钢铁业内被誉为为世界上全球化程度最高世界上全球化程度最高的公的公司。它成功的秘诀为：在最合适司。它成功的秘诀为：在最合适的时机去收购与合并；用最精明的时机去收购与合并；用最精明的经营手法壮大那些被收购的企的经营手法壮大那些被收购的企业。业。中方：中方：湖南华菱管线是中国十大钢铁企业之一，湖南华菱管线是中国十大钢铁企业之一，1999年由年由湖南华菱钢铁集团有限公司设立，湖南华菱钢铁集团有限公司设立，1999年在深交所年在深交所挂牌上市。主导产品小口径无缝钢管的国内市场占挂牌上市。主导产品小口径无缝钢管的国内市场占有率稳居第一。有率稳居第一。“蓄蓄谋谋已已久久”？外方：米塔尔钢铁公司的中国攻外方：米塔尔钢铁公司的中国攻略略-中国经济发展迅猛，成为钢中国经济发展迅猛，成为钢铁产业发展最重要的国家，米塔铁产业发展最重要的国家，米塔尔钢铁公司是全球化的跨国企业，尔钢铁公司是全球化的跨国企业，收购华菱管线股权，将成为其进收购华菱管线股权，将成为其进入全球发展最迅速的中国钢铁市入全球发展最迅速的中国钢铁市场的重要一步。场的重要一步。中方：早在中方：早在2002年，华菱集团董事年，华菱集团董事长就提出要寻找强势战略投资者；同长就提出要寻找强势战略投资者；同时，湖南省省长亲自给湖南省最大的时，湖南省省长亲自给湖南省最大的国企华菱确定了择亲的国企华菱确定了择亲的“一个原则和一个原则和三个条件三个条件”。一个原则是：与高手下。一个原则是：与高手下棋。三个条件是：第一，必须是世界棋。三个条件是：第一，必须是世界500强；第二，必须是排名靠前的国强；第二，必须是排名靠前的国际钢铁大公司；第三，这个公司上下际钢铁大公司；第三，这个公司上下游打造供应链和产业链的能力非常强。游打造供应链和产业链的能力非常强。“好好事事多多磨磨”！华菱集团原计划转让给米塔尔公司的股权比例是华菱集团原计划转让给米塔尔公司的股权比例是37.673%，收购完成后，其将与华菱集团并列为该，收购完成后，其将与华菱集团并列为该公司第一大股东。公司第一大股东。然而，尽管中国钢铁业亟须引进技术，引进管理方然而，尽管中国钢铁业亟须引进技术，引进管理方式和资本，但要想以此为代价，让政府放弃对国有式和资本，但要想以此为代价，让政府放弃对国有钢铁企业的控股权，却不太现实。钢铁企业的控股权，却不太现实。国家发改委正式批复，米塔尔公司收购华菱管线国家发改委正式批复，米塔尔公司收购华菱管线36.67%的股份，与控股方华菱集团公司的股份，与控股方华菱集团公司(37.673%)的持股比例仅差一个百分点。的持股比例仅差一个百分点。米塔尔从最初设想的控股，到双方协商后初步约定米塔尔从最初设想的控股，到双方协商后初步约定的并列为第一大股东，再到以一个百分点之差退居的并列为第一大股东，再到以一个百分点之差退居第二大股东，其牺牲自己第二大股东，其牺牲自己“控股至上控股至上”的原则，叩的原则，叩开了中国钢铁业的大门。开了中国钢铁业的大门。此次并购目的此次并购目的？华菱管线引入外资战略持股，要做到引进资金与引进技术相结合，华菱集团向米塔尔钢铁公司转让资产必须以米塔尔钢铁公司向华菱集团转让技术为前提，米塔尔公司需为华菱管线提供一系列高端产品的专业技术及管理根据双方约定，股权转让完成后，米塔尔公司将向华菱管线提供六大技术合作影响深远影响深远这是外资购并中国这是外资购并中国A股市场金额最大和外股市场金额最大和外资通过股权投资并购国有钢铁企业第一资通过股权投资并购国有钢铁企业第一案。案。此次华菱集团选择进行股权转让，一方此次华菱集团选择进行股权转让，一方面有利于引入外来资金，扩大企业规模，面有利于引入外来资金，扩大企业规模，另一方面也带来了先进的技术、管理组另一方面也带来了先进的技术、管理组织经验，并能享受到国际领先企业在采织经验，并能享受到国际领先企业在采购、营销、资金方面的有力支持，对中购、营销、资金方面的有力支持，对中国钢铁行业、对华菱管线都是一石二鸟国钢铁行业、对华菱管线都是一石二鸟的占优策略。的占优策略。外资并购的风险性外资并购的风险性。民族品牌与跨国公司民族品牌与跨国公司“联姻联姻”不断，但之后很多民族不断，但之后很多民族品牌在市场上消失了，要么被品牌在市场上消失了，要么被“吞并吞并”、“被吃掉被吃掉”。许多年前，我们一厢情愿地认为许多年前，我们一厢情愿地认为“外资来帮助我们发外资来帮助我们发展壮大品牌，合作后却没有话语权和决策权。展壮大品牌，合作后却没有话语权和决策权。”外资并购会对东道国的经济制度、政治制度产生影响，外资并购会对东道国的经济制度、政治制度产生影响，当外资并购的规模一定时，威胁东道国的相关制度安当外资并购的规模一定时，威胁东道国的相关制度安全。全。外资并购会导致东道国的产业集中度不断提高，从而外资并购会导致东道国的产业集中度不断提高，从而产生市场垄断行为。产生市场垄断行为。外资并购会影响国际资本流动，而国际资本流动与东外资并购会影响国际资本流动，而国际资本流动与东道国国际收支密切相关道国国际收支密切相关，所以东道国要警惕由此引发，所以东道国要警惕由此引发的经济危机。的经济危机。怎样规避这种风险怎样规避这种风险重视跨国并购投资，健全重视跨国并购投资，健全相关法律体系。相关法律体系。要加强对国内支柱产业和要加强对国内支柱产业和企业的控制，避免外资控企业的控制，避免外资控制普遍化。制普遍化。保持金融领域的独立性，保持金融领域的独立性，慎重对待金融自由化。慎重对待金融自由化。加快相关机构的发展，培加快相关机构的发展，培养外资并购方面的专业人养外资并购方面的专业人才。才。经济学经济学2班班 邢苗苗邢苗苗 学号学号110151887经济学经济学2班班 朱锐芳朱锐芳 学号学号110151888谢谢观赏谢谢观赏Thank you