浦发银行新思维心服务 个人理财规划报告 PERSONAL FINANCIAL.doc

个人理财规划报告PERSONAL FINANCIAL PLAN案例五“添丁”家庭的理财规划上海浦东发展银行静安支行 陈凌达2008年8月目 录第一部分 寄语1第二部分 案例介绍4第三部分 家庭基本情况6一、家庭基本情况6二、家庭财务状况6三、家庭收支情况6第四部分 家庭综合分析7一、家庭生命周期分析7二、家庭优弱势分析7三、家庭财务指标分析8四、家庭财务状况诊断9第五部分 家庭理财目标和理财假设.10一、理财目标10二、理财基本假设10第六部分 家庭财务规划11一、投资组合规划. .11二、子女教育金规划11三、家庭保障规划11第七部分 规划后的资产配置16一、规划后的家庭财产情况16二、规划后的家庭资产配置16第八部分 风险揭示和建议18第九部分 后续服务.19第一部分 寄语尊敬的方先生：您好！非常感谢您选择上海浦东发展银行为您提供理财服务!上海浦东发展银行遵从“新思维、心服务”这一理念，始终站在客户角度全心全意为每一位客户提供优质的服务。作为您的理财顾问，我定将竭尽所能根据您的要求为您设计适合您的理财规划。衷心希望我的理财建议能帮助您实现助您实现快乐幸福的人生目标！本理财报告是在您提供的资料基础上，并基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策而制订的，用来帮助您明确财务需求及目标，帮助您对理财事务进行更好地决策。作为我行尊敬的客户，您所提供的一切个人信息我们都会严格为您保密！您的理财顾问 陈凌达 2008年8月第二部分 案例介绍客户方先生一家人在无锡工作、生活。方先生今年29岁，从事IT行业，是公司经理助理，每月收入1600元，方太太每月收入1200元。加上补贴1200元，方先生一家一共有4000元每月的收入。支出方面，每月有物业费及小区停车费240元、生活基本开销1200元，休闲类花销2000元左右。每月支出共3440元。这样每月结余只有560元。虽然每月结余很少，但方先生家庭已经有房有车，且家庭没有任何贷款。这使家庭的负担少了很多。同时方先生购买的住房面积较大，家庭成员增加也足够居住，所以近年内不考虑再买新房。不久前方先生家刚迎来宝宝，新生命的到来给方先生一家带来无穷的快乐，不过，同时也让他想到了财产的规划。方先生属于有一定保险意识的年轻人，他为自己、太太和刚出生3个月的小宝宝都投保了保险。寿险方面，他选择了终身寿险。他的保额是9万元、太太2万元，保费以每年5%的增长率递增。考虑到将来健康方面可能存在的问题，今年，他为自己投保了保额5万元的重大疾病医疗保险，保费从3000元开始以每年10%递增，共20年期。另外，由于附加保险费率较低保障内容也较符合家庭需要，所以，方先生为自己、太太、小宝宝都投保了附加住院医疗保险金。夫妻二人的保障是最高每次8000元住院医疗补助，每天25元住院补贴。小宝宝是最高每次5000元的住院医疗补助，每天50元的住院补贴。保费都在500元左右。虽然是1年期的保险，但方先生认为这种小投入大回报的保险保障非常适合他的家庭，所以会坚持投保。每年，方先生和太太的年终奖金有25000元。但由于方先生一家的保险费用每年都在递增，这也就使家庭年度支出不断递增，今年他们家庭的保费支出在5000元左右。方先生家庭主要资金投入股市。目前，方先生的股票市值约20万元。由于股市波动较大，所以较难估计每年的收益。考虑到现金存放不便，存银行活期利率又较低，所以方先生选择了T+1型货币基金，一共有2万元的货币基金。方先生坦言并不考虑其收益。方先生的“宝宝”现在刚满3个月，方先生希望让孩子将来的生活过的更好。如何才能降低风险，如何合理配置家庭资产才能使家庭财产情况更稳健是他最大的问题。第二个问题是他希望给孩子做个长期规划。可以为他的抚养费、教育费留出足够的资金，这笔费用该如何储备？ 另外方先生为孩子投保了附加住院医疗保险，不知道是否足够，是否需要增加其他类型保险。而自己和太太的保险到底是不是恰当也是方先生关心的问题。希望专家指点。第三部分 家庭基本情况一、 家庭基本情况家庭成员年龄职业方先生29岁IT公司经理助理方太太27岁宝宝 3个月您的一家是典型的三口之家，家庭新成员的到来使原有的二人世界的格局被打破，也使未来家庭的支出逐渐增多。孩子的教育、家庭的保障、资产的增值是您一家将要面临的主要问题。二、 家庭财务状况目前家庭资产负债状况表（单位：万元）家庭资产家庭负债现金及活存0房屋贷款（余额）0货币基金2汽车贷款（余额）0股票20消费贷款（余额）0债券0信用卡未付款0房地产（自用）150其他0房地产（投资）0 黄金及收藏品0 汽车8 资产总计180负债总计0净值（资产-负债）180三、 家庭收支情况目前家庭每月收支状况表（单位：元）每月收入每月支出本人收入1600房屋或房租240配偶收入1200基本生活开销1200其他家人收入0衣、食、行、娱乐2000其他收入1200医疗费0子女教育费0其他贷款0合计4000合计3440每月结余（收入-支出）560目前家庭年度性收支状况表（单位：元）收入支出年终奖金25000保险费5000存款、债券利息0产险0股利、股息0其他0其他0 合计25000合计5000每年结余（收入-支出）2万全家保险状况 寿险健康险其他本 人中国人寿”为了明天”5递增型，保额9W，1996年开始交纳中宏保险”常保无忧”10递增型，保额5W，2007年开始交纳中宏“康宝”住院医疗附加险配 偶中国人寿”为了明天”5递增型，保额2W，1996年开始交纳中宏“康宝”住院医疗附加险子 女中宏“康宝”住院医疗附加险第四部分 家庭综合分析一、家庭生命周期分析按照生命周期理论，不同的家庭成长阶段会有不同财富积累方式和不同理财目标。您的家庭现在正处于家庭生命周期的成长期 。该周期的起点是子女出生，终点为子女独立的时候。处于该周期的家庭特点：教育负担增加，保险需求高峰。二、家庭的优劣势分析 分析您一家的基本情况，可以得出您家庭目前主要存在的优势和弱势：优势劣势收入稳定结余很少，“月光族”负债为零，没有还款压力收入来源单一家庭保障较多保费高、保额较低配置了股票基金等产品投资收益不高有房有车、资产高未来子女教育费用高 三、家庭财务指标分析（1）资产负债率 =资产/负债=0合理的家庭总资产负债率应低于50%。您的家庭属于典型的“无贷款一族”，因此完全没有负债的后顾之忧。这对于刚刚建立三口之家来说是很有优势的，所谓“轻装上阵”。（2）每月结余比例 =每月结余/每月收入=560/4000=14%每月结余的正常比例应控制在40%以上。从指标上看，您的家庭显然属于“月光族”。在有了宝宝以后，子女的教育费、医疗费等就将成为新的支出。所以在没有其他收入来源的情况下，除了生活基本开销外，您就需要尽可能压缩不必要的支出，如衣、食、行、娱乐等费用，实现“截流”。（3）流动性比例流动性比率的理想值应大于3。您家的流动性比例表明你家庭的流动资金至少能维持5个月开销。虽然您没有银行存款，家里的2万元的T+1货币基金由于具有较强的流动性，所以等同于“现金”。不过流动性偏高的说明您仍有资金，建议通过适当的投资来获取较高的收益，做到“开源”。（4）净资产投资率 =投资资产/净资产=20/180=11%净资产投资率反映的是您通过投资增加财富以实现其财务目标的能力，经验值应大于50%。偏低的净资产投资率在目前的通胀压力下会使家庭财富受到侵蚀，无法满足今后的大额支出需求和退休养老。需要通过合理的资产组合达到最佳的投资回报率。四、家庭财务状况诊断特点措施家庭收入稳定无负债储备子女教育金保费支出水平每年增高重新配置保险，保费相对减少投资渠道少且单个产品风险大股票转换为股票基金、理财产品、黄金每月支出水平高，“月光族”适当压缩衣食行娱乐费用每月500元按照以上指标分析，您家庭的财务状况基本平衡，但是家庭成员的增加带来的今后支出的增加无疑会打破这一切。再加上通胀的压力，就需要您尽快优化资产配置，获得稳健收益，从而弥补目前单一的家庭收入情况。另外在保险方面虽然您很早就购买了保险，在保障方面的意识很好，但是您的寿险和健康险保额都较低，一旦遇险无法享受到足够保障，但保费却以较快速度逐年递增。建议根据目前的收支状况适当调整保险品种，选择保费较低的产品。在孩子的保障方面，除了已保的住院险以外，建议投保健康险。总的来说，要改变您目前这样的“月光族”的情况，主要还是要从“开源”和“截流”两方面入手。以下部分将为你提供详细的建议和分析。第五部分 家庭理财目标和理财假设一、理财目标您的家庭是典型的“月光族”。“添丁”以后，现有的财务平衡将被打破。好在您目前自住房产、家庭用车已经购置，而且没有贷款负债压力。因此，只要对您的资产进行合理配置，使现有的资产稳步增值，同时您的支出适当压缩，就可以在不降低原生活水准的前提下，储备好孩子教育金了。鉴于您已经对保险有了一定的认识，可以对部分险种做增减，以达到更完善的保障效果。根据您一家的情况，以下我具体罗列了您的理财目标：投资组合合理配置资金，在降低风险的情况下使资产稳步增值子女教育为孩子储备未来从幼儿园至大学的教育开支保险保障对现有的保险产品进行完善二、理财基本假设 在为您做详细的理财规划之前，有必要对相关的数据进行假设，因为这些假设是理财规划的基础： 1、通货膨胀率：5% 2、学费成长率：5% 3、年投资回报率：7% 4、每年收入成长率：5% 第六部分 家庭理财规划一、 投资组合规划方先生您目前的流动资产为2万元货币基金和20万的股票。这样的配置风险性太高，流动性偏低。尤其是当前股市的持续低迷，把20万元放在股市面临着很大的贬值风险。明显您已经意识到了这一点，因此希望更加合理配置你的资产。为了使您的经济更好地适应“二人世界”到“三口之家”的转变，对您的资产配置需要从安全性、盈利性、流动性三方面考虑。为了由针对性地为您设计投资组合，我们为您做了风险特征测试，测试的结果显示您的风险承受能力较好，属于积极性客户。按照您的风险偏好，综合市场的因素，制定出您的投资收益组合。如下：金融资产配置比例表资产配置类型资产份额占比预期年受益率总资产收益率活期、货币基金20%30.60%债券及理财产品30%61.80%股票型基金40%83.20%黄金等价物10%141.40%投资组合100%7% 资产组合受益率：预计平均的年投资率为6.25% 20%的活期/货币基金是为保持最佳流动性。 30%资产选用债券及理财产品是在保证本金安全的前提下，依据其投资组合保险策略（OBPI，CPPI，TIPP）等，来分享资本市场收益水平。40%资金配置股票型基金。既能满足您投资的需要又能通过基金公司的运作平抑了其波动性。首推股票基金品种是ETF，优点是费用低廉，长期看平均收益率最佳。 10%资产配置黄金 过去几年里，金价呈上涨态势，当经济走向不明朗或者出现如战争之类的世界动荡局面时，黄金可以起到安全避险的作用。特别提醒：推荐使用账户金交易，而不是实物黄金。因其流动性差，且不产生现金流。二、 子女教育金规划很多父母和方先生您一样，希望给孩子一个长期的规划，保证他健康无忧的成长，其中教育规划是最重要的部分。您孩子现在虽然只有3个月，但是孩子教育费用的储备却要从现在就开始筹划了。有数据显示，近10年间我国大学学费从每年几百元一路飙升至每年五千至一万元不等，学费猛涨约20倍。为了给您孩子的抚养费、教育费留出足够的资金，建议您从现在开始每年定期定额储备教育资金。子女教育各阶段费用表（单位：元）学程年支出现值就学年数幼儿园12,000 3 小学10,000 6 初中10,000 3 高中10,000 3 大学20,000 4 硕士20,000 2 学费成长率5%投资回报率7%设定学费成长率为5%，投资报酬率7%。从您今年结余的2万元中取出1万元作为首期投资，每年定期投资1.8万元（即每月投资1500元），累计教育金资产可以一直支付孩子大学毕业。各教育阶段目标和达成期限见下表 子女教育储备基金试算表（单位：元）子女年龄学程阶段教育金资产教育金支出教育金净值110,000010,000228,700028,700348,709048,7094幼儿园小班70,11914,58655,5335幼儿园中班77,42015,31562,1056幼儿园大班84,45216,08168,3717小学一年级91,15714,07177,0868小学二年级100,48214,77585,7079小学三年级109,70715,51394,19410小学四年级118,78716,289102,49811小学五年级127,67317,103110,57012小学六年级136,31017,959118,35113初中一年级144,63618,856125,78014初中二年级152,58419,799132,78515初中三年级160,08020,789139,29116高中一年级167,04221,829145,21317高中二年级173,37822,920150,45818高中三年级178,99024,066154,92419大学一年级183,76850,539133,22920大学二年级160,55553,066107,48921大学三年级133,01455,71977,29522大学四年级100,70558,50542,20022硕士一年级63,15461,4301,724当然，如果将来孩子要出国留学，还可以利用信贷工具留学贷款及各种资助（学校的奖学金），这样才能在有限的条件下给子女教育提供足够的财力保障。三、 家庭保险规划方先生经济上没有贷款的拖累，这比起跟多有贷款的三口之家是很幸运的。更令人高兴的是您很早就意识到了保险的重要性，并为您和您的家人都购买了不同品种的保险。保险是必要的，因为这是实现家庭财产自由的第一步。但是从您目前购买的保险来看主要存在三个问题：1、 夫妻双方的寿险保额低，分别只有9万和2万。一旦遇险。无法满足您家人（尤其是孩子）生存的需要。2、 在家庭支出原本较大的基础上选择了一款每年保费递增10%的产品，且保额同样仅为5万元，不太合适。3、 新生儿仅依靠附加险获得保障，保障较少。经综合考虑建议每年的而疾病保障类保费支出以不超过目前年收入的5%为宜。您家庭年收入为73000元，而新投保的重大疾病医疗保险，保费从3000元开始以每年10%递增，共20年期，可见该项保费支出比例明显偏高，综合您的缴费能力和目前的切实需要，建议您做以下调整更换健康险、增加儿童重大疾病险。寿险健康险其他本 人中国人寿”为了明天”5递增型，保额9W， （推荐）联泰大都会“金牌保镖终身重大疾病保险（B）”中宏“康宝”住院医疗附加险配 偶中国人寿”为了明天”5递增型，保额2W， 中宏“康宝”住院医疗附加险子 女（推荐）成长无忧少儿重大疾病保险中宏“康宝”住院医疗附加险（1） 联泰大都会“金牌保镖终身重大疾病保险（B款）”。投保险种保险金额投保责任年缴保费年保费递增率缴费期限联泰大都会金牌保镖重大疾病保险10万身故+重大疾病3104元2.5%20年中宏保险”常保无忧”5万重大疾病3000元10%20年该保险的特色是：1、双重保障：终身寿险+重大疾病。2、保障时间长：终身。3、保障范围广：25项重大疾病。 对比您现在购买的中宏“常保无忧”，这款产品每年的保费支出少，且保额整整高了一倍。另外由于是身故和重大疾病的双保险，所以相当于又补充10万的寿险，性价比较高。既解决了您保费开支增加的难题，又使您的保障“不减反增”。（2）新生儿的保障孩子主要风险是意外和疾病。因为新生儿在成年之前，并非家庭主要收入来源者，并且货币的贬值因素使得终身寿险或两全寿险不很必要。推荐成长无忧少儿重大疾病保险：投保险种保险金额投保期和保险期限年缴保费缴费期限成长无忧少儿重大疾病保险10万30天至16周岁310元每年至年满25周岁保单特色：保费低廉，针对性强，专门保障少儿高发重疾，建立真正充足健康基金。保险责任：在合同生效一年后，被保险人初次患合同所指的重大疾病或初次实施合同所指手术，按保险单上载明的保险金额给付重大疾病保险金，合同终止。针对性强，专门保障少儿高发重疾专门针为少儿设计的健康保障（15种大病及手术）。（3）调整后您年度保费合计险种家庭年度保费（元）中国人寿”为了明天”（9万+2万）1500联泰大都会金牌保镖重大疾病保险3104成长无忧少儿重大疾病保险310中宏康宝住院医疗保险 500总计 5414元 虽然调整后的每年保费比原来高了414元，但是由于保险费的逐年递增比例从10%降到2.5%，长期来看负担并没有加重。相对应的保障却增加了：寿险10万，孩子的重大疾病10万。因此调整后的保费相对减少了。第七部分 规划后的资产配置一、 规划后的资产配置 教育支出：1500*12=18000元 生活支出：压缩衣、食、行、娱乐费用：2000-500=1500，其余维持不变 保险支出：5414元家庭年度收支情况表（单位：元）收入生活支出保险支出教育支出本人收入19200房屋或房租2880寿险1500教育储备18000配偶收入14400基本生活开销14400金牌保镖3104年终奖金25000衣、食、行娱乐18000儿童重疾310其他收入14400收入合计73000支出合计35280保费合计4914储备合计18000每年结余14806 二、 规划后的家庭财务情况家庭年现金流量表期次年龄工作收入生活支出保险支出子女教育净现金流量期末资产02973000 35280 4914 32806 220000 13076650 37044 5067 34539 235400 23180483 38896 5225 36361 251878 33284507 40841 5389 14586 23691 269509 43388732 42883 5559 15315 24974 288375 53493169 45027 5736 16081 26324 308561 63597827 47279 5920 14071 30558 330161 736102718 49643 6110 14775 32190 353272 837107854 52125 6308 15513 33909 378001 938113247 54731 6513 16289 35714 404461 1039118909 57467 6727 17103 37612 432773 1140124855 60341 6948 17959 39607 463067 1241131098 63358 7178 18856 41705 495482 1342137652 66526 7417 19799 43910 530166 1443144535 69852 7666 20789 46228 567278 1544151762 73345 7924 21829 48664 606987 1645159350 77012 8192 22920 51226 649476 1746167317 80862 8471 24066 53918 694939 1847175683 84906 8761 50539 31478 743585 1948184467 89151 9063 53066 33188 795636 2049193691 93608 9376 55719 34987 851331 2150203375 98289 9702 58505 36879 910924 2251213544 103203 10042 61430 38869 974688 （假设工资年增长率为5%，通货膨胀率为5%，年的投资回报率为7%。中国人寿保费5%递增，联泰大都会“金牌保镖”保险年2.5%递增）该现金流量表从现在一直规划到您的孩子大学毕业时，届时您的年龄为51岁。可以看到无论是您的现金流还是总资产都呈现稳定的增长态势。其间您还可以根据自己的实际需要对资产进行重新分配，如可考虑在40岁左右投保养老保险保障您的退休生活，或者可在适当时候考虑购买改善性住房等等。让您彻底摆脱“月光族”的生活，拥有长期稳定的生活质量。第八部分 风险揭示和其他建议一、风险揭示1) 该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。2) 生活支出除了收到物价水平的因素影响之外，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到其他目标的实现。3) 投资产品并非存款，本人对其不负有义务或承担保证或保险责任，并且这些投资产品存在投资风险，其中包括可能损失投入本金在内。过去的绩效并不说明未来的绩效，价格可能上扬或下跌。4) 本理财规划建议书所得的结果是基于您所提供的信息及假设得来的。您所提供的信息越精准，越有助于评估的结果。本理财规划建议书仅用作指导，不能代替专业的税务、法律建议。二、其他建议1) 理财目标的实现受到投资报酬率的影响最大，因此敏感性最高，同时投资组合中各部分资产收益率差别较大，当实际变动幅度较大时，需要调整投资组合，使其恢复至固定比例。另外，理财目标也受到通货膨胀率的影响，通货膨胀率提高了，支出会相应的增加，实质报酬率降低，理财目标的实现将会受到影响。因此建议您特别关注上述因素的变化，以便对理财目标做出适时的调整。2) 所有的规划只是理财人员的建议，必须增强自身的判断能力。能看透社会政治和经济的相互作用，权利和资本的角逐，对正确的投资决策是起决定作用的。第九部分后续服务理财规划方案要定期（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。如果您的家庭情况发生重大变化，请及时与我们联系，我们将对理财方案及时作出调整。作为您的理财顾问，我也会及时将理财信息和投资信息告知您，以便使您作出合理的判断。愿我们浦发银行能伴随您早日实现您人生美好的理财目标！