造价工程师《计价控制》重要知识点：清偿能力评价.docx

造价工程师计价控制重要知识点：清偿能力评价 投资工程的资金构成一般可分为借入资金和自有资金。自有资金可长期使用，而借入资金必需按期归还。工程的投资者自然要关怀工程偿债力量;借入资金的全部者债权人也特别关怀贷出资金能否按期收回本息。因此，偿债分析是财务分析中的一项重要内容。 (1)贷款归还期分析 工程偿债力量分析可在编制贷款归还表的根底上进展。为了说明工程的偿债力量，可按尽早还款的方法计算。在计算中，贷款利息一般作如下假设：长期借款：当年贷款按半年计息，当年还款按全年计息。假设在建立期借入资金，生产期逐期归还，则： 建立期年利息=(年初借款累计+本年借款/2)×年利率 生产期年利息=年初借款累计X年利率流淌资金借款及其他短期借款按全年计息。贷款归还期的计算公式与投资回收期公式相像，公式为： 贷款归还期=偿清债务年分数-1+(偿清债务当年应付的本息)/(当年可用于偿清的资金总额) 贷款归还期小于等于借款合同规定的期限时，工程可行。 (2)资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额 资产负债率反映工程总体偿债力量。这一比率越低，则偿债力量越强。但是资产负债率的凹凸还反映了工程利用负债资金的程度，因此该指标水平应适当。 (3)流淌比率 流淌比率=流淌资产总额/流淌负债总额该指标反映企业归还短期债务的力量。该比率越高，单位流淌负债将有更多的流淌资产作保障，短期偿债力量就越强。但是可能会导致流淌资产利用效率低下，影响工程效益。因此，流淌比率一般为2：1较好。 (4)速动比率 速动比率=速动资产总额/流淌负债总额 该指标反映了企业在很短时间内归还短期债务的力量。速动资产=流淌资产-存货，是流淌资产中变现最快的局部，速动比率越高，短期偿债力量越强。同样，速动比率过高也会影响资产利用效率，进而影响企业经济效益。因此，速动比率一般为1左右较好。