现代金融与投资.pptx

3、专业银行专业银行是指经营指定范围内的业务和提供专门性金融服务的银行机构，其业务活动与方式有别于一般商业银行的存、放款业务方式，一般都有其特定的业务范围和客户。主要有：投资银行是专门办理对工商企业投资和长期信贷业务，满足企业对固定资本需求的专业银行。不动产抵押银行是专门经营以土地、房屋等不动产为抵押的长期贷款的专业银行。储蓄银行是专门办理居民储蓄或以储蓄存款为主要资金来源的银行。（二）政策性金融机构政策性金融机构是由政府创立、参股或保证，不以盈利为目的的专门在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济和促进社会稳定的金融机构。（三）非银行金融机构非银行金融机构就是中央银行、商业银行、专业银行之外的办理金融业务的金融机构总称，主要有保险公司、证券公司、信用合作社、投资基金、养老基金、金融公司、金融租赁公司等。第1页/共43页非银行金融机构与商业银行在资金来源、资金运用方式上有所不同：1、商业银行以吸收存款为主要资金来源，以发放贷款为主要的资金运用方式；非银行金融机构主要依靠发行股票和债券筹措资金，从事某一类金融业务为主要方式。2、商业银行在业务活动中可以“创造”存款，具有“创造信用”和信用扩张的能力；非银行金融机构只是作为信用中介不能创造信用，不具备信用创造的功能。第2页/共43页二、中国金融体系现状（一）中央银行中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行，是国务院领导下负责制定金融法规、实施货币政策、维护金融安全的国家机关。大区分行：上海、天津、广州、沈阳、济南、成都、武汉、南京、西安。营业部：北京、重庆。（二）商业银行1、国有控股商业银行中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。2、股份制商业银行全国性股份制商业银行：交通银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、兴业银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行、广东发展银行。地方性股份制商业银行：城市商业银行是地方性股份制的绝对主体，到2005年1月，我国有112家城市商业银行。3、外资商业银行（三)政策性银行国家开发银行主要是对国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目，及其配套工程进行融资的政策性银行。第3页/共43页中国进出口银行是为扩大中国国内机电产品和成套设备等资本性货物出口，提供金融支援的政策性银行。中国农业开发银行是以支持农业发展为目标，贯彻粮、棉、油收购政策和农业扶贫开发政策，加强粮棉油政策性收购资金供应和管理的政策性银行。（四）非银行金融机构我国非银行金融机构主要有：保险公司、证券公司、信托投资公司、集团财务公司、农村信用合作社、投资基金、金融租赁公司等。（五）金融监督管理机构我国的金融监管机构，是指由国家授权对国内相关领域金融机构进行监督和管理的专门机关。在“分业监管”的原则下，有3家金融监管机构：中国证监会、中国保监会、中国银监会。第4页/共43页三、欧美主要国家金融体系（一）美国的金融体系1、中央银行联邦储备体系联邦储备委员会联邦储备银行 联邦储备银行分行2、商业银行 美国的商业银行按照管理体系划分为两大类：根据1863 年国民银行法向联邦政府注册的国民银行。根据各州的银行立法在各州政府注册的州银行。所有的国民银行都是联邦储备系统的会员银行，并投保于联邦存款保险公司。州银行分为会员银行和非会员银行。3、政府专业信贷机构它是美国政府建立的永久性专业信贷机构，在农业、对外贸易、小企业、房地产、住宅与城市开发等领域，配合政府的经济政策、产业政策，提供政策性金融活动和金融服务，是美国的政策性金融机构体系，主要包括：互助合作性质的农业信贷机构体系、政府农业信贷机构、联邦住房贷款银行体系、美国进出口银行以及小企业管理局等。第5页/共43页4、非银行金融机构分为三大类：为私人服务的金融机构：互助储蓄银行、储蓄贷款协会、信用联合社、人寿保险公司。为企业服务的金融机构：销售金融公司、包销公司、投资银行、短期证券的商业票据所。其他金融机构：养老基金等。5、美国金融体系的特点商业银行实行双轨制；“多头”金融监管体系；独特的单元银行制度；实力雄厚的非银行金融机构；政策性金融机构具有一定规模。第6页/共43页(二）英国金融体系1、中央银行英格兰银行英格兰银行是成立于1694年的一家私人银行，1946年英国政府收归国有演变成为中央银行。英格兰银行在英格兰和威尔士享有发行钞票的特权，而在苏格兰和北爱尔兰两地由一般商业银行发行只能在当地流通的钞票，是事实上的发行银行。2、商业银行英国的商业银行主要有零售性银行、商人银行、外资银行等。零售性银行是英国银行系统的主体，是主要以个人、中小企业为业务对象、在英国国内广泛设置分支机构或直接参加清算系统的银行。主要有：清算银行、信托储蓄银行和国民划拨银行。商人银行是18世纪末期由一些与国外有联系的英国商人家族建立的家庭式机构，历史比较悠久，主要有经营远期汇票承兑业务、收取手续费的承兑所，以及兼营新股票发行业务的发行所两大类。外资银行主要是外国银行在英国的分支机构和一些国际财团银行。3、非银行金融机构非银行金融机构是商业银行以外的各类金融中介机构，主要有房屋互助协会、国民储蓄银行、消费信贷公司、投资和单位信托公司、保险公司、养老基金机构等。第7页/共43页4、英国金融体系的特点传统的中央银行模式；典型的商业银行模式；传统与现代的金融机构并存；最早的重要的国际金融中心；金融机构的兼并加速，加快了金融业的集中。（三）德国的金融体系1、中央银行德意志联邦银行德意志联邦银行是1957年建立的原联邦德国的中央银行。欧洲货币联盟货币一体化之后，德意志联邦银行不再决定货币和信贷政策，主要是按照欧洲中央银行的指示和方针办事，但仍然肩负着一定的职责，拥有决定业务政策的权力，保留了参加国际货币组织的权力，并继续支持德国政府的经济政策，承担着银行监管、外汇储备管理、现金和非现金结算业务等职能。2、商业银行大商业银行：德意志银行、德累斯顿银行、商业银行地方性商业银行：巴伐利亚联合银行、巴伐利亚汇兑银行私人银行外国银行第8页/共43页3、专业银行主要有抵押银行、消费信贷银行、复兴信贷银行和出口信贷银行。4、其他金融机构主要有储蓄机构、信用合作社、保险公司和证券公司等。5、德国金融体系的特点健全的中央银行制度；实行全能的商业银行制度；银行与企业关系极为密切。四、亚洲主要国家金融体系（一）日本的金融体系1 1、中央银行日本银行日本银行是日本的中央银行，成立于1882年10月，1942年2月进行了改组。日本银行资本的55%由政府持有，其余45%的股份由私人持有，私股持有者唯一的权力是每年领取5%的股息。日本银行直属大藏省但在金融政策的决定上仍具有相当的独立性。2 2、民间金融机构日本的民间金融机构主要包括普通银行、特殊金融机构和其他金融机构等。第9页/共43页3、政策性金融机构政策性金融机构是日本政府创办的金融机构，主要包括11家政策性金融机构、海外经济合作基金、中小企业信用保险公库、邮政储蓄和其他金融机构。4、日本金融体系的特点典型的“专业化”的金融制度；金融机构在业务上有严格的分工界限；商业性与政策性金融业务和机构分立；民间金融机构的服务对象有明确分工，即工农业金融相分离、城市与地方金融相分离、大工商企业与中小企业金融相分离。（二）韩国的金融体系韩国实行的是“二级金融制度”，金融机构分为：中央银行、通货金融机构、非通货金融机构三大类，形成以中央银行为主导、商业性金融机构为主体、政策性金融机构为补充的金融体系。1、中央银行韩国银行韩国银行于1950年建立，其决策机构是由来自财政部、韩国银行、经济企划院、金融机构、农林部、商工部的9名成员组成的通货委员会。第10页/共43页通货金融机构（存款银行）（第一金融圈）：一般银行：国民城市银行（3）、地方银行（8）、外国银行分社（52）特殊银行：中小企业银行（1）、农产协同联合（1）、水产协同联合（1）、畜产协同联合（1）非通货金融机构（第二金融圈）：开发机构：韩国产业银行（1）、韩国输出入银行（1）、韩国长期信用银行（1）储蓄机构：银行机构信托部（48）、相互信用金库（230）、信用协同联合（1653）、相互金融（1756）邮政储蓄（1）投资机构：综合金融公司（14）、投资信托公司（30）、证券金融公司（1）保险机构：生命保险公司（33）、邮政生命保险系统（1）其他机构：证券公司（35）投资咨询公司（20）、信用保证基金（2）、损害保险公司（17）、投资信托公司（31）2、商业性金融机构一般由银行、储蓄机构、投资机构、保险机构以及其他金融机构构成。3、政策性金融机构特殊银行和开发机构是韩国的政策性金融机构。第11页/共43页4、韩国金融体系的特点专业化的金融制度；中央银行独立性不强；商业银行相对地位下降；外国银行分支机构发展相当快。（三）泰国的金融体系1、中央银行泰国银行成立于1942年10月。承担着货币发行、制定并执行货币政策、经理国库、管理公债汇兑等职能。它负责管理商业银行和其他金融机构，并且是全国票据清算中心和最后贷款者。2、商业银行商业银行是泰国金融体系的主体，主要有本国商业银行（15）、外国银行分行（20）、外国银行海外分行（19）。3、金融证券公司金融证券公司是泰国特有的金融机构，其规模仅次于商业银行，从事证券业务和限定的银行业务。主要有：金融公司（9）、金融证券公司（26）。第12页/共43页4、政策性金融机构泰国的政策性金融机构主要由政府储蓄银行、泰国产业金融公司、政府住宅银行、农业农协银行、泰国输出入银行等。泰国的政策性金融机构是由政府直接全资持有建立。5、泰国金融体系的特点商业银行在金融体系中处于主体地位；独特的金融证券公司；商业银行中外资银行所占的比重较大。（四）印度的金融体系印度具有比较完整的金融制度，它有一个以中央银行为核心、国有商业银行为主导、合作银行和各种专业信贷机构与金融机构为补充的金融体系。1、中央银行印度储备银行它控制管理着全国的金融活动，承担发行的银行、银行的银行、政府的银行的职能。2、银行机构印度的银行机构主要是商业银行和州协同组合银行。第13页/共43页3 3、金融机构印度的金融机构主要包括开发性金融机构、投资机构和其他金融机构。4 4、印度金融体系的特点商业银行的国有化程度高；金融机构的“二重结构”；国有商业银行业务垄断性强。第14页/共43页第二节 中央银行一、中央银行的职能和类型中央银行不经营普通银行的业务，不以营利为目的，不在国外设立分行，不与企业和个人直接发生业务关系，主要致力于调节货币供给和社会信用规模、承担着金融宏观调控的使命。（一）中央银行的基本职能1、中央银行是发行的银行中央银行作为发行的银行是指国家赋予中央银行集中垄断货币发行特权，其发行的纸币为无限法偿的货币，同时，中央银行必须维护本国货币正常流通和币值稳定。中央银行作为发行的银行，垄断货币发行是中央银行发挥其他职能的基础，可以从根本上杜绝因分散发行而引起的通货膨胀和币制混乱现象，有利于中央银行控制铸币税收入和科学调节货币供给量，控制商业银行的货币创造力。2、中央银行是银行的银行中央银行作为银行的银行是指中央银的地位处于商业银行和其他金融机构之上，服务对象不是一般企业和个人，而是政府和金融机构。第15页/共43页（1）中央银行集中保管存款准备金。（2）中央银行充当最后贷款人。对商业银行和其他金融机构提供资金支持。（3）中央银行组织和管理全国的票据清算。3、中央银行是政府的银行（1）中央银行经理国库和向政府融通资金。（2）中央银行制定货币政策和实施金融宏观调控。（3）中央银行是政府的金融顾问和国际金融组织的代表。（二）中央银行制度的类型1、单一式中央银行制度是指在一国的首都或某个主要城市设立总行，根据客观经济的需要在国内设立若干分支机构，形成总行对分行垂直领导的统一中央银行制度。2、二元式中央银行制度是由中央和地方两级相对独立的中央银行机构组成，共同承担中央银行的职能。第16页/共43页3、准中央银行制度是由政府设置类似于中央银行机构或授权某些银行行使中央银行职能。4、跨国中央银行制度是由参加某一货币联盟的成员国共同组成一个中央银行的制度。二、中央银行的业务与货币创造（一)中央银行的主要业务1、中央银行的负债业务中央银行的负债业务是指金融机构、个人和其他部门对中央银行的债权。负债业务是形成中央银行资金来源的业务，主要包括货币发行业务、存款业务等。货币发行是指一国货币从中央银行的发行库通过各商业银行的业务库流到社会的全过程，它形成货币供给。货币发行是中央银行主要的负债业务，所发行的货币构成了基础货币的一部分，是中央银行一项垄断性的资金来源业务。吸收存款是商业银行、财政部门、邮政储蓄等部门在中央银行的存款。具体包括：商业银行的存款准备金、财政存款、其它存款。第17页/共43页2、中央银行的资产业务中央银行资产是在一定时点上所拥有的各种债权。资产业务有再贷款业务、再贴现业务、买卖证券资产业务、买卖黄金、外汇储备资产业务和其他资产业务。再贷款业务是指中央银行作为政府的银行、银行的银行在政府和商业银行资金周转紧张时，向他们提供资金融通业务。再贴现业务是指商业银行或其他金融机构用未到期的商业票据，向中央银行申请再融资业务。中央银行买进商业银行持有的票据付出现金，用以解决商业银行或其他金融机构临时性资金需求。买卖证券资产业务是指中央银行通过公开市场买进或卖出有价证券，以增减银行资金流动性、调节和控制货币供应量的信用活动。3、中央银行的清算业务清算业务是中央银行的传统业务，商业银行每日彼此间应收应付的票据由票据交换所清算轧差后，其应收和应付的差额通过中央银行转帐清算。4、中央银行资产负债结构中央银行资产负债表是中央银行资产业务、负债业务活动的综合会计记录。第18页/共43页 中央银行资产负债简表 资产 负债 国外资产 储备货币 对中央政府的债权 定期储蓄和外币存款 对地方政府的债权 发行债券 对存款货币银行的债权 进口抵押和限制存款 对非货币金融机构的债权 对外负债 对非金融政府企业的债权 中央政府存款 对特定机构的债权 资本项目 对私人部门的债权 其他项目第19页/共43页（二）基础货币变动与中央银行的控制基础货币又称货币基数（monetary base），它包括两部分，一是流通于银行体系之外被社会公众所持有的通货；二是能够创造存款货币的商业银行存款准备金。用公式表示为：MB=C+R式中：MB为基础货币；C为流通于银行体系之外被社会公众所持有的通货；R为商业银行的存款准备金。基础货币的变化由中央银行的业务变动决定：中央银行在公开市场上买卖政府证券影响基础货币。中央银行对商业银行的贴现放款影响基础货币。中央银行储备资产的增减影响基础货币。中央银行其他资产变动是指中央银行固定资产增减以及在清算过程中应收应付票据增减影响基础货币变动。中央银行注入的基础货币随应收票据款项增加而增加，随应付票据款项增加而减少。需要指出的是，中央银行能够自主决定和操作其资产业务影响基础货币，但不能完全控制基础货币。第20页/共43页（三）货币乘数货币乘数是货币供给的扩张倍数，是货币供应量和基础货币之间的比例，它是影响货币供应量的另一个主要因素。用公式表示为：m=M/MB式中：m为货币乘数；M为货币供应量；MB为基础货币。基础货币MB=C+R 流通中通货C 存款准备金R 流通中通货C 存款货币D 货币供应量M=C+D影响货币乘数的因素主要包括法定存款准备金率、超额存款准备率、通货比率等，从货币乘数的公式中可以看到这些因素对货币乘数的影响。m=M/MB=(rc+1)/(rc+rd+re)第21页/共43页三、央行货币政策的主要调控工具公开市场业务、存款准备金、中央银行贷款、利率政策、汇率政策。（一）公开市场业务在多数发达国家，公开市场操作是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。中国公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分。外汇公开市场操作1994年3月启动，人民币公开市场操作1998年5月26日恢复交易，规模逐步扩大。1999年以来，公开市场操作已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供应量、调节商业银行流动性水平、引导货币市场利率走势发挥了积极的作用。第22页/共43页从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。其中回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为央行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币；后者为央行直接卖出持有债券，一次性地回笼基础货币。中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，央行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。第23页/共43页（二）存款准备金存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度是在中央银行体制下建立起来的，世界上美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。（三）利率政策利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。第24页/共43页利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。目前，中国人民银行采用的利率工具主要有：1、调整中央银行基准利率，包括：再贷款利率，指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率；再贴现利率，指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率；存款准备金利率，指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率；超额存款准备金利率，指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。2、调整金融机构法定存贷款利率。3、制定金融机构存贷款利率的浮动范围。4、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。随着利率市场化改革的逐步推进，作为货币政策主要手段之一的利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化。利率作为重要的经济杠杆，在国家宏观调控体系中将发挥更加重要的作用。第25页/共43页（四）汇率政策保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定新人民币汇率制度平稳实施充分证明了“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”符合我国汇制改革主动性、可控性、渐进性的要求。人民币汇率将以市场供求为基础，参考一篮子货币，在合理、均衡水平上保持基本稳定。第26页/共43页货币政策走向 稳健的货币政策（1998年-2007年）1998年亚洲金融危机后，针对当时的投资不足我国实施了稳健的货币政策。主要措施是通过增加国债发行，为基础建设提供资金，从而拉动银行信贷的增长。从紧的货币政策（2007年下半年-2008年8月）2007年12月5日闭幕的中央经济工作会议明确，结束已实施了十年之久的稳健的货币政策，针对经济过热现象开始从紧的货币政策。2007年，人民银行屡次推出紧缩措施，包括6次加息，10度上调存款准备金率。2008年上半年，人民银行6次上调存款准备金率。适度宽松的货币政策（2008年8月至今）国外经济环境的迅速恶化，上半年GDP增长速度，由2007年同期的12.2%回落至10.4%。经济的下滑风险渐现，人民银行两月内三度减息并下调存款准备金一次。11月5日召开的国务院常务会议，我国将实行适度宽松的货币政策。第27页/共43页中央银行利用债券市场发挥货币政策的调控作用财政部指定承销商（商业银行）中央银行债券市场特别国债 特别国债 人民币 人民币 外汇 人民币 商业银行特别国债 人民币 人民币 特别国债 第28页/共43页第三节 商业银行一、商业银行的组织结构（一）商业银行外部组织形式1、分行银行制是指那些在总行之下，可在国内或国外设有若干分支机构从事金融业务的商业银行体制。2、单元银行制是指商业银行只有一个经营机构，不设立或不能设立分支机构的银行体制，单元银行制主要集中在美国。3、持股公司制又叫集团银行制，即由一个集团成立股权公司，在由该公司收购或控制若干个建立在不同州的中小商业银行，形成同一股权公司控制下的若干个独立法人商业银行的经营网络体系。这些独立法人的银行业务和经营决策属于股权公司控制。持股公司对银行的绝对控股权需要占有股份50%以上，一般占有银行25%以上的股份就已经有了控制权。第29页/共43页（二）商业银行内部组织结构1、决策系统商业银行决策系统主要由股东大会、董事会、董事会以下各种常设委员会构成。股东大会是商业银行的最高权力机构；董事会是由股东大会选举产生的决策机构；各种常设委员会直属董事会领导。2、执行系统商业银行的执行系统由总经理（行长）和副总经理（副行长）及各业务职能部门组成。3、监督系统商业银行的监督系统由股东大会选举产生的监事会和银行的稽核部门组成。稽核部门也称内审部门，它对商业银行的日常业务进行检查和稽核，及时发现经营中存在的问题。4、管理系统商业银行的管理系统有五方面组成：战略管理、财务管理、人事管理、信贷管理和市场营销管理。第30页/共43页二、商业银行主要业务（一）商业银行负债业务商业银行作为信用中介，负债业务是其最基本最主要的业务。商业银行负债有广义和狭义两种含义：从狭义来讲，负债是商业银行通过吸收客户存款、发行金融债券、同业借入资金和向中央银行借款形成的债务关系。从广义来讲，负债除以上债权人权益外，还包括所有者权益在内，也可称为商业银行的资金来源。1、商业银行资本金业务商业银行资本金的内涵不同于一般公司的资本金内涵：一般公司的资本金是根据会计学定义理解，即资本金等于资产总值减去负债总额后的净值，这个净值称为所有者权益或产权资本或自有资金。按照1988年“巴塞尔协议”的规范，商业银行资本金由核心资本和附属资本所构成。“核心资本”也称为一级资本，由股本金和盈余留存组成；“附属资本”也称为二级资本，由未公开储备、重估准备、普通呆账准备金、带有债务性质的资本债券、长期次级债券所组成。第31页/共43页股本金商业银行股本金包括普通股和优先股。普通股和优先股是银行股东持有的所有权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于商业银行的外源资本。盈余留存商业银行盈余留存也是银行资本的重要组成部分，包括资本盈余和留存盈余。这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。债务资本债务资本是20世纪70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本，包括资本票据和债券。这类资本被银行列作补充资本。其他来源其他来源资本金包括各种储备金。储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金等。第32页/共43页2、商业银行存款业务存款业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。活期存款活期存款是指由客户存入的没有确切的期限规定，随时可以取款或支付的存款，银行无权要求客户取款时做事先书面通知。持有活期存款帐户的存款者可以用各种方式提取存款，如开出支票、本票、汇票、电话转帐、自动出纳机或提取现金等。在各种取款方式中，最传统的是支票提款，因此活期存款亦称支票存款。定期存款定期存款是客户和银行预先约定存款期限，到期支取的存款。存款期限在美国最短为7天，在我国目前是3个月、6个月、1年、2年、3年不等。，期限长的可达5年。利率视期限长短而高低不等，但都要高于活期存款。储蓄存款储蓄存款是指居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款，公款私存或私款公存则视为违纪现象。第33页/共43页3、商业银行借款业务同业拆借同业拆借指的是金融机构之间的短期资金融通，是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道，主要用于日常性资金周转。由于同业拆借一般是通过商业银行在中央银行的存款帐户进行，实际上是商业银行之间超额准备金的调剂，因此又称中央银行基金，在美国称为联邦基金。向中央银行借款商业银行向中央银行借款的主要形式有两种，一是再贷款，二是再贴现。再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款；再贴现指商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。在市场经济发达的国家，再贴现成为商业银行向中央银行借款的主要渠道；在商业票据不普及的国家，商业银行主要采取再贷款的形式向中央银行借款。由于中央银行向商业银行的放款构成具有派生能力的基础货币，因此各国中央银行都把对商业银行的放款作为宏观金融调控的重要手段之一。第34页/共43页发行金融债券商业银行的长期借款一般采用发行金融债券形式。（二）商业银行资产业务1、现金资产业务现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产，是商业银行流动性最强的资产。持有一定数量的现金资产，主要目的在于满足银行经营过程中的流动性需要。商业银行的现金资产包括库存现金、在中央银行存款和存放同业存款。库存现金是指商业银行保存在业务库中的现钞。在中央银行存款是指商业银行存放在中央银行的存款准备金。包括法定存款准备金和超额存款准备金两部分。法定存款准备金是商业银行按照中央银行的法定比率缴存的存款准备金；超额存款准备金是指商业银行在中央银行存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款余额。存放同业存款是指商业银行存放在代理行和有业务往来商业银行的存款。第35页/共43页2、贷款资产业务贷款资产业务是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。商业银行贷款业务种类很多，可以按照不同的标准进行分类：按贷款期限分为短期贷款、中期贷款和长期贷款按贷款的保障条件，分为信用贷款、担保贷款和票据贴现按贷款的偿还方式，分为一次性偿还和分期偿还按贷款质量和风险程度，分为正常、关注、次级、可疑和损失贷款3、证券投资业务商业银行证券投资以各类债券，特别是政府债券为主。商业银行的证券投资业务主要包括国库券、中长期国债、政府机构债券或地方政府债券和少数公司债券。（三）商业银行中间业务商业银行中间业务是指不构成表内资产负债，形成商业银行非利息收入的业务。其内容主要包括两大类：第一类是无风险或风险比较小的中间业务，包括结算、代理、咨询业务。第二类是有风险或风险比较大的中间业务，包括承诺、担保、衍生工具、投资银行业务。第36页/共43页1、结算类业务支付结算是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。对商业银行来说，这是一项业务量大、风险度小和收益稳定的典型中间业务。支付结算：是指单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。票据业务票据是国际通行的支付结算工具，可以流通转让。由于票据具有要式性、无因性和流通性等特点，票据的签发、取得和转让必须具有真实的交易关系和债权债务关系，因而票据凭证既具有支付功能，也具有汇兑功能和信用功能。主要有汇票、支票和本票。汇票有银行汇票和商业汇票。银行汇票是出票银行签发的，由签发银行在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。商业汇票指由出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票按承兑人的不同又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。第37页/共43页支票是出票人签发的，委托办理业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票和支票的关系人有：出票人、收款人和付款人。本票又分为商业本票和银行本票。银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付票面金额给收款人或持票人的票据。支付结算支付结算方式主要有汇款、托收结算、信用证结算和保函结算。汇款有国内汇款和国外汇款，统称为汇兑业务。托收有国内托收和国际托收。国内托收又分为托收承付和委托收款两种方式。托收承付是指根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的结算。委托收款是指收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。国际托收是指债权人为向国外债务人收取款项而向其开出汇票，并委托银行代收的一种结算方式。信用证是指开证行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的具有一定金额、在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。保函是指银行应某商业交易一方当事人的要求，以其自身的信誉向商业交易的另一方担保该商业交易项下的某种责任或义务的履行，而做出的一种具有一定金额、一定期限、承担某种支付责任或经济赔偿责任的书面付款保证承诺。第38页/共43页代理类业务代理业务是指商业银行接受政府、企业单位、其它银行或金融机构以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方一定的经济事务的业务。4、商业银行的信用创造从整个商业银行体系考察，一定的存款、贷款数量在商业银行体系内的运动，能够创造出超过原始存款数量的存款派生存款。这就是商业银行独特的信用创造功能。商业银行原始存款与派生存款的种类原始存款是指客户以现金形式存入，或商业银行向中央银行借款所形成的存款。之所以现金存入银行称之为原始存款，是因为：其一，现金与存款是完全不同的两种表现形态。现金是现实的流通手段和支付手段，存款只表现为一种记账单位，只有转化为支票才能充当支付手段。其二，现金与存款产生的效用不同。现金从甲转到乙，甲就失去持有状态。而一笔存款可以转化出多笔存款。其三，现金和向中央银行借款来自商业银行体系以外，形成的存款对于商业银行是初次进入商业银行系统，由商业银行贷款形成的存款是商业银行体系内运动的资金。派生存款是指在原始存款的基础上，由银行发出贷款（包括贴现）转化的新存款。第39页/共43页派生存款的创造过程就是信用创造中央银行通过收缴商业银行的一部分存款，减少其信用创造能力，通过调整存款准备金率，影响商业银行信用扩张程度。派生存款创造过程例：假设1.银行所有的资金都来源于活期存款，并且将提取法定准备金后剩下的所有资金都用于放贷；假设2.公众不保有任何现金，从银行提取出的钱全都花掉，收入的所有钱都存入银行；假设3.存款的法定准备金率为10%A客户将100万元的现金存入第一家商业银行，这是该商业银行除将10万元缴存法定准备金，最多可向B客户发放90万元贷款；第二家银行保留10%，即将9万元为新的存款准备金，将剩下的资金贷出去（81万元）。依此类推，因为这种循环，初始增加的活期存款将放大成几倍的数量。如下图所示：乘数效应示意图：增加一笔银行存款新增法定存款准备金新增存款可贷出部分 100万10万90万90万9万81万 81万8.1万72.9万第40页/共43页上图总结了这个循环。这个循环不会永远下去。每次贷出的资金返回银行时，一定比例（10%）的资金都会留作准备金。因此每一轮创造的新的存款都会更少一些。在前面的假定下，最初货币供给诸如的100万元将扩大的倍数为存款准备金率倒数的倍数，即1/0.1等于10，所以一旦循环完成，货币供给的总变化是100万元乘以10等于1000万元。即活期存款总额（D）=原始存款（R）/法定存款准备金率（r）=100/0.1=1000（万元）故，派生存款额=D R 或 =R（1/r 1)货币乘数与基础货币 所谓货币乘数，是指在一定的银行体系和金融管理限制下，原始货币所产生派生存款的扩张倍数。用公式表示为：K=D/B=1/r 基础货币是指商业银行准备金与公众持有的现金总和。基础货币又称强力货币，它不同于其他形态货币的主要特征就是具有派生能力，派生能力的大小取决于货币乘数。由于基础货币在商业银行体系中通过一定的货币乘数可以有限度地派生，其产生的最终效果就是货币供应量。第41页/共43页 M=BK 式中，M：货币供应量；B：基础货币；K：货币乘数扩张效应：a.当B不变，K提高时，M总量扩大（货币供应量增加）；b.当K不变，B增加时，M总量扩大（货币供应量增加）；c.当B、K 同时增加时，M总量迅速扩大（货币供应量增加）。紧缩效应：a.当B不变，K减少时，M总量收缩（货币供应量减少）；b.当K不变，B减少时，M总量收缩（货币供应量减少）；c.当B、K 同时减少时，M总量迅速收缩（货币供应量减少）。制约派生存款数量的主要因素除上述影响派生存款的因素外，还有一些因素也有一定的影响，主要有超额准备金率和提取现金的比率。超额准备金率是指商业银行在中央银行留有的超过法定准备金部分占活期存款总额的比率。若以e表示超额准备金率，则活期存款所具有的货币乘数 K=1/（r+e）提取现金的比率也称提现率，即借款人向银行借款后以现金形式持有的数量占本次贷款总额的比例。考虑提现率c因素后，则活期存款货币乘数的计算公式就扩展为：K=1/（r+e+c）第42页/共43页感谢您的观看！第43页/共43页