营运能力分析练习.pptx

2.某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1000万元，则该存货周转率为（）。A.3.3次B.4次C.5次D.6次【正确答案】B【答案解析】存货周转次数销售成本/平均存货1000【（200+300）/2】=4次第1页/共32页3.某企业年初应收账款230万元，年末应收账款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收账款周转天数为（）。A.72天B.75天C.84天D.90天【正确答案】A【答案解析】应收账款周转天数360天应收账款平均余额/产品销售收入360天【（230+250）2】/120072天第2页/共32页4.某企业2008年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20%，年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（）。A.2次B.2.22次C.2.5次D.2.78次【正确答案】C【答案解析】流动资产周转次数销售收入净额/流动资产平均余额250万元【（90+110）2】2.5次第3页/共32页5.某公司年初存货额为5000万元，年末存货额为3000万元，已知其年销售收入净额为50000万元，其销售毛利率为40%，那么其存货周转率为（）。A.12次B.6.5次C.7.5次D.6.2次【正确答案】C【答案解析】销售成本50000（1-40%）30000存货平均余额（5000+3000）/2=4000存货周转率30000/4000=7.5第4页/共32页6.应收账款周转率中的应收账款应为（）。A.未扣除坏账准备的B.“应收账款”账户的期末余额C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额D.仅在本年度发生的应收账款【正确答案】C【答案解析】应收账款周转率中的应收账款包括“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内，并且扣除了坏账准备。第5页/共32页7.某公司年初存货为15000元，年初应收账款为12700元，年末流动比率为3：1，年末速动比率为1.3：1，存货周转率为4次，流动资产合计为27000元。则该公司年末流动负债为（）元。A.9000B.8000C.7000D.6000【正确答案】A【答案解析】年末流动比率=年末流动资产/年末流动负债=27000/年末流动负债=3：1，得出年末流动负债为9000元。第6页/共32页8.接上题，该公司的年末存货为（）元。A.15000B.15300C.12700D.17000【正确答案】B【答案解析】年末速动比率=（年末流动资产-年末存货）/流动负债=（27000-年末存货）/9000=1.3：1得出年末存货为15300第7页/共32页9.接上题，该公司本年销售成本为（）元。A.9000B.60600C.15300D.66000【正确答案】B【答案解析】存货周转率=销售成本/（年初存货+年末存货）/2=销售成本/（15000+15300）/2=4，推出销售成本为60600第8页/共32页10.下列计算公式错误的是（）。A.应付账款周转率赊购净额/应付账款平均余额B.现金周期应收账款周转天数存货周转天数C.营运资本周转率销售净额/平均营运资本D.总资产周转率固定资产周转率固定资产占总资产平均比重【正确答案】B【答案解析】现金周期应收账款周转天数存货周转天数应付账款周转天数第9页/共32页二、多项选择题1.反映企业营运能力的财务指标有（）。A.现金周期B.总资产周转率C.应收账款周转天数D.净资产收益率E.有形资产债务比率【正确答案】ABC【答案解析】净资产收益率是反映企业盈利能力的财务指标；有形资产债务比率是反映企业长期偿债能力的指标。第10页/共32页3.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，销售成本100万元，年初存货为52万元，则下列表述正确的有（）。A.年末存货为48万元B.存货周转次数为2次C.存货周转次数为2.3次D.存货周转天数为180天E.存货周转天数为157天第11页/共32页【正确答案】ABD【答案解析】本题的主要考核点是年末存货周转次数的计算。由于：流动比率=流动资产/流动负债因此：2=流动资产/60可求得期末流动资产为120（万元）又由于速动比率=（流动资产-存货）/流动负债因此:1.2=（120-存货）/60可求得期末存货为48（万元）则:年末存货周转次数=100/【（48+52）/2】=2（次）存货周转天数360天2180天第12页/共32页4.下列关于营业周期的说法错误的有（）。A.营业周期越短，说明资产的效率越高，其收益能力也越强B.营业周期越长，说明资产的效率越高，其收益能力也越强C.应收账款周转天数越短，营业周期越短D.存货周转天数越短，营业周期越短E.营业周期越长，资产的风险越小【正确答案】BE【答案解析】营业周期越短，资产的效率越高，收益能力越强，资产的流动性越强，资产风险越低。第13页/共32页5.反映营运能力的比率有（）。A.存货周转天数B.应收账款周转次数C.已获利息倍数D.市盈率E.产权比率【正确答案】AB【答案解析】CE反映偿债能力，D反映盈利能力第14页/共32页6.对流动资产周转情况进行总体分析的常用指标有（）。A.固定资产周转率B.总资产周转率C.营业周期D.流动资产周转率E.现金周期【正确答案】CDE【答案解析】对流动资产的周转情况进行总体分析的常用指标包括：营业周期、现金周期、营运资本周转率、流动资产周转率。第15页/共32页三、判断题1.一般情况下，企业制定的信用政策越严格，收款的速度越快，应收账款的周转速度就越快，企业盈利能力越强。（）【正确答案】错【答案解析】说明理由：一般情况下，企业制定的信用政策越严格，收款的速度越快，应收账款的周转速度就越快，但是过严的信用政策会限制企业销售规模的扩大，影响企业长远的盈利能力。第16页/共32页2.资产周转的快慢直接影响企业的流动性，周转得越慢的资产，流动性越强。（）【正确答案】错【答案解析】说明理由：资产周转的快慢直接影响企业的流动性，周转得越快的资产，流动性越强。第17页/共32页3.一个企业存货周转率过高，可能是由于企业的存货水平太高所致。（）【正确答案】错【答案解析】说明理由：存货周转率过高，可能是由于企业的存货水平太低所致。第18页/共32页4.存货周转天数指的是从购入存货到售出存货并收取现金平均需要的天数。（）【正确答案】错【答案解析】说明理由：存货周转天数指的是从购入存货到售出存货平均需要的天数。营业周期指的是从购入存货到售出存货并收取现金平均需要的天数。第19页/共32页5.营业周期越短的企业，流动资产的数量也往往比较少，其流动比率和速动比率往往保持较低的水平，流动性往往较差。（）【正确答案】错【答案解析】说明理由：营业周期越短的企业，流动资产的数量也往往比较少，其流动比率和速动比率往往保持较低的水平，但由于流动资产的管理效率高，因而从动态角度看企业的流动性仍然较强，短期偿债能力仍然有保障。第20页/共32页6.固定资产周转率主营业务收入/固定资产平均余额，其中固定资产余额就是固定资产原价。（）【正确答案】错【答案解析】说明理由：固定资产周转率主营业务收入/固定资产平均余额，其中固定资产余额是固定资产原价扣减累计折旧后的金额。第21页/共32页7.反映企业所有资产周转情况的重要指标是总资产周转率。（）【正确答案】对【答案解析】说明理由：总资产周转率主营业务收入/平均资产总额，反映企业所有资产周转情况。第22页/共32页四、计算题1.某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元，本年净利润为30万元，销售净利率为20%，销售收入中赊销收入占70%。要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。第23页/共32页1.【正确答案】销售收入30/20%=150万元赊销收入15070%105万元应收账款的周转次数105【（30+40）2】3次应收账款周转天数360天3120（天）第24页/共32页2.某公司2007年的有关资料如下：（1）年初存货为12000元，应收账款为36000元。（2）年末流动负债为30000元，流动比率为2.5.（3）当年实现销售收入为160000元，销售毛利率为30%.（4）年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目7000元，“材料成本差异”科目500元（贷方），“生产成本”科目2000元，“应收账款-甲公司”科目21000元（借方），“应收账款-乙公司”科目5000元（贷方）。要求：要求：（1 1）计算年末流动资产和速动比率。（假设）计算年末流动资产和速动比率。（假设流动资产由速动资产和存货构成）流动资产由速动资产和存货构成）（2 2）若以销售收入代替赊销净额，计算存货）若以销售收入代替赊销净额，计算存货周转率和应收账款周转率。（小数点保留两位）周转率和应收账款周转率。（小数点保留两位）第25页/共32页【正确答案】（1）流动比率流动资产/流动负债2.5所以：流动资产流动负债流动比率300002.575000元年末存货原材料材料成本差异贷方余额生产成本7000-500+20008500元速动资产流动资产存货75000-850066500元速动比率速动资产/流动负债66500/300002.22第26页/共32页（2）资产负债表中的应收账款是按照“应收账款”所属明细账借方余额和“预收账款”所属明细账借方余额合计减去坏账准备后的余额填列。本题中没有给出“预收账款”及“坏账准备”的有关数据，所以假设不予考虑。所以应收账款期末余额21000元应收账款的平均余额（36000+21000）228500元应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额160000285005.61次存货的平均余额（12000+8500）210250元销售成本销售收入（1-销售毛利率）160000（1-30%）112000元存货周转率销售成本/存货的平均余额1120001025010.93次第27页/共32页五、1 某公司2007年资产负债表中相关资产项目数额如下表：项目项目 2005年年末末 2006年末年末 2007 流动资产流动资产 1250 1340 1430 其中：应其中：应收账款收账款 512 528 520 存货存货 480 477 485 固定资产固定资产 1750 1880 1800 资产总额资产总额 4250 4380 4360 第28页/共32页已知2007年销售收入净额4800万元，比2006年增长了20%，其销售成本为3850万元，比2006年增长了了18%，其中，该公司销售收入有30%为现销，其余70%为赊销要求：（1）计算出2006年和2007年的总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率和营业周期；（2）对该企业的资产周转情况进行评价。第29页/共32页【正确答案】（1）根据所给资料计算各指标如下表项目项目20062006年年20072007年年增减数增减数销售收入净额销售收入净额40004000（4800/1.24800/1.2）48004800800800销售成本销售成本3262.713262.71（3850/1.3850/1.1818）38503850587.2587.29 9赊销收入净额赊销收入净额28002800（400070400070%）33603360（4800480070%70%）560560流动资产平均流动资产平均余额余额（1250+13401250+1340）/2/212951295（1340+14301340+1430）/2=1385/2=13859090应收帐款平均应收帐款平均余额余额（512+528512+528）/2=/2=520520（528+520528+520）/2=5242=5244 4存货平均余额存货平均余额（480+477480+477）/2=/2=478.5478.5（477+485477+485）/2=4812=4812.52.5第30页/共32页固定资产平均余固定资产平均余额额（1750+18801750+1880）/2=1/2=1815815（1880+18001880+1800）/2/2=1840=18402525总资产平均余额总资产平均余额4315 4315 （4250+43804250+4380）/2243704370（4360+43804360+4380）/2/25555总资产周转率总资产周转率4000/4315=0.934000/4315=0.934800/4370=1.14800/4370=1.10.170.17固定资产周转率固定资产周转率4000/1815=2.24000/1815=2.24800/1840=2.614800/1840=2.610.410.41流动资产周转率流动资产周转率4000/1295=3.094000/1295=3.094800/1385=3.464800/1385=3.460.370.37应收帐款周转率应收帐款周转率2800/520=5.382800/520=5.383360/524=6.413360/524=6.411.031.03存货周转率存货周转率3262.71/478.5=6.823262.71/478.5=6.823850/481=83850/481=81.181.18营业周期营业周期360/5.38+360/6.82360/5.38+360/6.82=119.7=119.7101.16101.16-19-19第31页/共32页感谢您的观看！第32页/共32页