财务管理-概述.pptx

财务管理总论 资金时间价值与风险分析 财务分析 长期筹资决策 长期投资决策营运资金管理收益分配内容简介第1页/共21页1 财务管理的概念2 财务管理的目标3 财务管理的原则4 财务管理的方法第一章第一章 概述概述第2页/共21页概念：概念：财务管理是组织企业财务管理是组织企业 财务活动，处理，处理财务关系的的 一项管理工作。一项管理工作。第3页/共21页一、企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称支活动的总称财务活动财务活动四个方面四个方面资金营运活动：经营活动-即供产销活动的资金运动筹资活动：是资金运动的起点确定筹资的规模确定筹资结构投资活动：广义投资-资金投入使用狭义投资-仅指对外投资分配活动：广义-对投资收入(如销售收入)和利润进行分割和分派。狭义-对利润进行分配第4页/共21页货币资金货币资金储备资金储备资金生产资金生产资金成品资金成品资金货币资金货币资金投资者、债权人投资者、债权人投资于投资于固定资产固定资产对外投资对外投资投入退退出出工资及其他生产费用投出资金投资收益进入下一循环筹资活动 投资活动 营运活动 分配活动第5页/共21页二、企业财务关系 企业与所有者企业与所有者 经营权与所有权的关系经营权与所有权的关系 企业与债权人企业与债权人 债务与债权的关系债务与债权的关系 企业与被投资者企业与被投资者 投资与受资的关系投资与受资的关系 企业与债务人企业与债务人 债权与债务的关系债权与债务的关系 企业内部各单位之间企业内部各单位之间 内部各单位之间的利益关系内部各单位之间的利益关系 企业与职工之间企业与职工之间 劳动成果的分配关系劳动成果的分配关系 企业与政府企业与政府(税务机关）税务机关）强制性与无偿性的分配关系强制性与无偿性的分配关系企业在组织财务活动过企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的程中与有关各方发生的经济利益关系经济利益关系第6页/共21页净营运资本流动资产流动负债 固定资产其他长期资产长期负债股东权益资金的用途 资金的来源 简要的资产负债表(Balance Sheet)财务管理的主要内容财务管理的主要内容The Main Matter to Financial Management第7页/共21页 财务管理的主要内容The Main Matter to Financial Managementn公司应投资于何种长期资产 资产负债表左边n应如何筹措投资方案所需要的资金 资产负债表右边 n公司需多少短期现金流量支付其支出 资产负债表的上方n采取什么样的利润分配政策 资本预算 风险与收益 资本成本 资本结构 净营运资本 短期资金的来源的筹措第8页/共21页会计长财务长现金管理授信管理资本预算财务计划税务会计成本会计财务会计信息处理生产副经理营销副经理财务副经理董事会董事长与总经理Chief Executive Officer Chief financial Officer 公司内部财务结构第9页/共21页 会计与财务管理是两项有着密切关系，但又在管理活动中有着重大差异的两项管理工作。会计和财务管理的基本工作内容不同：会计是以货币为计量单位，系统而有效地记录、分会计是以货币为计量单位，系统而有效地记录、分类、汇总仅限于财务方面的交易和事项的过程，及其类、汇总仅限于财务方面的交易和事项的过程，及其解释其结果的一种应用技术。解释其结果的一种应用技术。会计活动的基本程序：会计活动的基本程序：确认确认计量计量报告报告分析解释分析解释财务会计管理会计对外解释对内解释财务管理与会计的区别第10页/共21页 财务管理工作一边联系着金融市场，一边联系着实财务管理工作一边联系着金融市场，一边联系着实物资产的投资。物资产的投资。财务管理与会计的区别金融市场筹 资投 资实物资产市场实物资产其他生产要素进行生产活动创造出现金收益第11页/共21页尽管财务管理活动的工作内容是企业的长期投资、长期筹资和股利分配、营运资金管理所产生的资金运动，但它为进行这些工作仍需要用到大量的会计信息。总之，会计活动注重于计量与报告，财务管理则更多侧重于分析与决策。财务管理与会计的区别第12页/共21页当代财务管理的发展当代财务管理的发展筹资理财阶段（20世纪初二战）资产管理理财阶段（二战后60年代）投资管理理财阶段（60年代后）通胀理财阶段（70、80年代）国际经营理财阶段（80年代后）第13页/共21页第二节第二节 财务管理目标财务管理目标总产值最大化总产值最大化利润最大化利润最大化股东财富最大化股东财富最大化企业价值最大化企业价值最大化第14页/共21页总产值最大化总产值最大化Production value maximization缺点：缺点：1 1、只讲产值，不讲效益、只讲产值，不讲效益2 2、只求数量，不求质量、只求数量，不求质量3 3、只抓生产，不抓销售、只抓生产，不抓销售4 4、只重投入，不重挖潜、只重投入，不重挖潜第15页/共21页利润最大化profit maximization优点：优点：利润代表了企业创造的利润代表了企业创造的财富，利润越多则说明财富，利润越多则说明企业的财富增加的越多，企业的财富增加的越多，越接近企业的目标。企越接近企业的目标。企业追求利润必须讲求经业追求利润必须讲求经济效益，加强核算、加济效益，加强核算、加强管理、提高技术，降强管理、提高技术，降低成本、提高效率。低成本、提高效率。缺点：缺点：1.1.没有考虑时间价值；没有考虑时间价值；2.2.没有考虑获得利润与投没有考虑获得利润与投入资本的关系；入资本的关系；3.3.没有考虑风险因素；没有考虑风险因素；4.4.易导致短期行为。易导致短期行为。5 5、包含非客观因素、包含非客观因素6 6、可能损害股东利益、可能损害股东利益第16页/共21页股东财富大化优点1.考虑了资金时间价值和投资的风险价值；2.克服了短期行为；3.易量化，便于考核和奖惩缺点1.适用范围受限；2.重视股东利益，忽视其他关系人的利益；3.股价可能非公司可控，把非可控因素引入目标不合理第17页/共21页企业价值最大化企业价值最大化enterprise value maximization通过企业财务上的合理经营，通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分采用最优的财务政策，充分考虑资金时间价值和风险与考虑资金时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。总价值达到最大。1 1、风险与报酬的均衡、风险与报酬的均衡2 2、企业与股东的利益协调、企业与股东的利益协调3 3、企业与职工的和谐、企业与职工的和谐4 4、加强与债权人的联系、加强与债权人的联系5 5、关心客户的利益、关心客户的利益6 6、注重企业形象、注重企业形象7 7、关心政府政策、关心政府政策第18页/共21页系统原则系统原则平衡原则平衡原则弹性原则弹性原则比例原则比例原则优化原则优化原则第三节第三节第三节第三节 财务管理原则财务管理原则财务管理原则财务管理原则第19页/共21页 一、财务预测方法：定性、定量 二、财务决策方法 三、财务计划方法 四、财务控制方法 五、财务分析方法第四节 财务管理方法第20页/共21页感谢您的观看！第21页/共21页