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风险投资培训材料融资成功的要素融资成功的要素天时天时人和人和地利地利超额回报超额回报完善的计划完善的计划行动与业绩行动与业绩正确的心态正确的心态2陈力陈力完善的计划完善的计划012拥有经过深入研究和拥有经过深入研究和非常完善的计划非常完善的计划-3有计划，但有计划，但还在补充一还在补充一些细节些细节我的主意非常我的主意非常棒，不需要商棒，不需要商业计划业计划是否有完善是否有完善的商业计划的商业计划只有一个框只有一个框架，但产品架，但产品很棒很棒6陈力陈力行动与业绩行动与业绩产品开发产品开发阶段阶段012产品已经过市场产品已经过市场验证验证-2已完成开发，但离已完成开发，但离进入市场还有距离进入市场还有距离我们在获得资金后可我们在获得资金后可以很快开发出产品以很快开发出产品已有模型，准备已有模型，准备生产生产关键客户关键客户开发开发012我们拥有很强的客户我们拥有很强的客户且帮我们宣传产品且帮我们宣传产品已开发客户前，还已开发客户前，还需进一步开发产品需进一步开发产品已确定关键客户已确定关键客户，正在开发，正在开发阶段阶段012拥有迅速增长的收入拥有迅速增长的收入和满意度很高的客户和满意度很高的客户需要资金完成产品需要资金完成产品开发和测试开发和测试万事具备，只欠万事具备，只欠资金资金资金使用资金使用效果效果012在使用资金后，会实现在使用资金后，会实现盈利并迅速增长盈利并迅速增长现金实现平衡，增现金实现平衡，增长且可预期盈利长且可预期盈利现金实现平衡现金实现平衡-3需要后续融资以维持需要后续融资以维持运转运转收入和盈收入和盈利利012已充分体现盈利已充分体现盈利能力能力-2有收入，但未实现有收入，但未实现盈亏平衡盈亏平衡没有收入没有收入已盈亏平衡，尚未已盈亏平衡，尚未体现盈利水平体现盈利水平7陈力陈力投资回报投资回报回报倍数回报倍数0126 69 9倍倍4 45 5倍倍41010倍倍投资者获得回投资者获得回报的时间报的时间0123 35 5年年5 57 7年年77年年333年年投资者退出途径投资者退出途径012IPOIPO或出售给或出售给行业领先者行业领先者出售给行业出售给行业中类似公司中类似公司分发股利或由分发股利或由公司或创始人公司或创始人回购股份回购股份8陈力陈力议题议题如何看项目如何看项目投资流程投资流程评估材料的准备评估材料的准备9陈力陈力投资流程的核心：投资正确率与机会错失的平衡，投资效率投资流程的核心：投资正确率与机会错失的平衡，投资效率与投资成本的平衡与投资成本的平衡100个投资机会10个项目3个投资项目初选项目初评项目复评10陈力陈力投资管理流程投资管理流程 之之 正常流程正常流程基金公司董事会管理公司投委会管理公司总经理办公会项目经理中介机构（会计、律师）项目源项目源注：（1）初选由投资经理及以上人员负责；（2）投资经理及以上人员均可担任项目经理；（3）R（重新循环）、T（中止）、Y（通过）立项立项决策决策执行执行后管理后管理项目预评估（立项申请报告）审慎调查（项目初评报告）财务与法律专项审慎调查投资建议报告律师起草投资合同审批Y初审审核/审批审批YYYY总经理签署投资合同执行投资合同执行后管理R/TR/TR/T2345678910111213项目初选111陈力陈力投资管理流程投资管理流程 之之 正常流程说明正常流程说明12陈力陈力投资管理流程投资管理流程 之之 特殊流程特殊流程（针对（针对Pre-IPO项目或跟投项目）项目或跟投项目）基金公司董事会管理公司投委会管理公司总经理办公会项目经理中介机构（会计、律师）项目源项目源立项立项决策决策执行执行后管理后管理立项决议投资建议报告律师起草投资合同审核/审批审批YYY总经理签署投资合同执行投资合同执行后跟踪R/TR/T2567891011审慎调查初审34初选1注：（1）初选由投资经理及以上人员负责；（2）投资经理及以上人员均可担任项目经理；（3）R（重新循环）、T（中止）、Y（通过）13陈力陈力投资管理流程投资管理流程 之之 特殊流程说明特殊流程说明（针对（针对Pre-IPO项目或跟投项目）项目或跟投项目）14陈力陈力议题议题如何看项目如何看项目投资流程投资流程评估材料的准备评估材料的准备15陈力陈力投资评估材料的准备（一）投资评估材料的准备（一）16陈力陈力投资评估材料的准备（二）投资评估材料的准备（二）17陈力陈力投资评估材料的准备（三）投资评估材料的准备（三）18陈力陈力执行概要的内容包括执行概要的内容包括核心内容为什么需要投资？需要多少投资？投资将用来做什么？投资者能得到什么？投资的回报是什么？公司以往的业绩和未来的预测市场对产品或服务的强烈需求公司的竞争优势和核心竞争力管理团队基本情况公司名称存续时间法律体制经营地点联系方式19陈力陈力一份好的投资建议书必须清楚地阐述以上几个问题一份好的投资建议书必须清楚地阐述以上几个问题市场/需求是否确实存在，规模是否足够大、增长是否足够快公司是否有能力切分到一大块蛋糕公司是否能持续地切到蛋糕公司计划如何去切蛋糕公司计划如何分配利益20陈力陈力一份好的投资建议书还必须敏锐到发现存在的各种陷阱一份好的投资建议书还必须敏锐到发现存在的各种陷阱市场需求被夸大虚假销售和收入财务预测过于乐观销售收入被夸大或提前投资、成本被缩小或推迟财务管理存在漏洞创业者存在道德/信誉债务急功近利没有做好管理大量财富的准备不能与合作伙伴相处If there are two or more ways to do something,and one of those ways can result in a catastrophe,then someone will do it.任何事都没有表面看起来那么简单；所有的事都会比你预计的时间长；会出错的事总会出错；如果你担心某种情况发生，那么它就更有可能发生。爱德华爱德华 墨菲墨菲21陈力陈力此此课件下件下载可自行可自行编辑修改，修改，仅供参考！供参考！感感谢您的支持，我您的支持，我们努力做得更好！努力做得更好！谢谢!