财务管理第八章.ppt

第八章财务预算与财务控制第八章第八章 财务预算与财务控制财务预算与财务控制v教学内容教学内容:第一节第一节 财务预算财务预算v一一 财务预算及其内容财务预算及其内容v二二 利润规划利润规划v三三 现金预算现金预算第二节第二节 财务控制财务控制v一一 财务控制及其程序财务控制及其程序v二二 内部控制的内容内部控制的内容v三三 责任控制责任控制第一节财务预算第一节财务预算 一、财务预算及内容一、财务预算及内容 财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算总称。指标的各种预算总称。财务预算财务预算现金预算现金预算预计资产负债表预计资产负债表预计利润表预计利润表预计现金流量表预计现金流量表全全面面预预算算特种决策预算特种决策预算日常业务预算日常业务预算第一节财务预算第一节财务预算v财务预算的作用财务预算的作用财务预算使决策目标具体化、系统化和定量财务预算使决策目标具体化、系统化和定量化化财务预算是总预算，其余预算是辅助预算财务预算是总预算，其余预算是辅助预算财务预算有助于财务目标的顺利实现财务预算有助于财务目标的顺利实现第一节财务预算第一节财务预算v二、利润规划二、利润规划v（一）成本习性（一）成本习性见第七章见第七章v（二）本量利分析（二）本量利分析本量利分析（本量利分析（简称为简称为CVP分析分析)是是成本成本业务业务量量利润利润关系分析的简称，是指在变动成本计算模关系分析的简称，是指在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示固式的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性联系，为会计预测、决策等变量之间的内在规律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。也有人将本量利分析称为量本利分析也有人将本量利分析称为量本利分析第一节财务预算第一节财务预算本量利关系的基本公式本量利关系的基本公式营业利润营业利润=销售收入总成本销售收入总成本 =销售收入变动成本固定成本销售收入变动成本固定成本贡献边际总额（贡献边际总额（Tcm）贡献边际是指产品的销售收入与相应变动成本之间的贡献边际是指产品的销售收入与相应变动成本之间的差额差额。贡献边际贡献边际=销售收入变动成本销售收入变动成本 =单位贡献边际单位贡献边际销售量销售量 =销售收入销售收入贡献边际率贡献边际率 =固定成本营业利润固定成本营业利润 第一节财务预算第一节财务预算单位贡献边际（单位贡献边际（cmcm）单位贡献边际是指产品的销售单价减去单位贡献边际是指产品的销售单价减去单位变动成本后的差额。单位变动成本后的差额。单位贡献边际单位贡献边际=单价单价-单位变动成本单位变动成本 =贡献边际总额贡献边际总额/销售量销售量 =销售单价销售单价贡献边际率贡献边际率 第一节财务预算第一节财务预算贡献边际率（贡献边际率（cmRcmR）贡献边际率是指贡献边际总额占销售收入总贡献边际率是指贡献边际总额占销售收入总额的百分比。额的百分比。贡献边际率贡献边际率=贡献边际总额贡献边际总额/销售收入销售收入100%=单位贡献边际单位贡献边际/单价单价100%=1变动成本率变动成本率第一节财务预算第一节财务预算变动成本率（变动成本率（bR）变动成本率是指变动成本占销售收入的百分比。变动成本率是指变动成本占销售收入的百分比。变动成本率变动成本率=变动成本变动成本/销售收入销售收入100%=单位变动成本单位变动成本/单价单价100%=1-贡献边际率贡献边际率 第一节财务预算第一节财务预算v【例例】相关指标的计算相关指标的计算v已知：某企业只生产已知：某企业只生产A产品，单价产品，单价p为为10万元万元/件，单位变动成本件，单位变动成本b为为6万元万元/件，固定成本件，固定成本a为为40 000万元。万元。204年生产经营能力为年生产经营能力为12 500件。件。v要求：要求：(1)计算全部贡献边际指标。计算全部贡献边际指标。v(2)计算营业利润。计算营业利润。v(3)计算变动成本率。计算变动成本率。v(4)验证贡献边际率与变动成本率的关系。验证贡献边际率与变动成本率的关系。v解：解：(1)全部贡献边际指标如下：全部贡献边际指标如下：v单位贡献边际单位贡献边际(cm)pb1064(万元万元/件件)v贡献边际贡献边际(Tcm)cmx412 50050 000(万元万元)v贡献边际率贡献边际率(cmR)100%100%40%v(2)营业利润营业利润(P)Tcm-a50 00040 000v10 000(万元万元)v(3)变动成本率变动成本率(bR)100%100%60%v(4)贡献边际率与变动成本率的关系验证：贡献边际率与变动成本率的关系验证：v贡献边际率贡献边际率+变动成本率变动成本率cmR+bR40%+60%1第一节财务预算第一节财务预算第一节财务预算第一节财务预算盈亏平衡（保本）分析的基本概念盈亏平衡（保本）分析的基本概念保本分析就是研究当企业恰好处于保本分析就是研究当企业恰好处于保本状保本状态态时本量利关系的一种定量分析方法。时本量利关系的一种定量分析方法。收支相等、损益收支相等、损益平衡、不盈不亏、平衡、不盈不亏、利润为零利润为零 第一节财务预算第一节财务预算v保本点的确定保本点的确定v保本点（保本点（BEPBEP）是指能使企业达到保本状态是指能使企业达到保本状态的业务量的总称。的业务量的总称。v单一品种的保本点有两种表现形式：一单一品种的保本点有两种表现形式：一 是是保本点销售量，简称保本量，一是保本点保本点销售量，简称保本量，一是保本点销售额，简称保本额销售额，简称保本额 第一节财务预算第一节财务预算v单一品种保本点的确定方法单一品种保本点的确定方法图解法图解法基本等式法基本等式法贡献边际法贡献边际法第一节财务预算第一节财务预算图解法图解法（1）画销售收入线）画销售收入线（2）画总成本线）画总成本线（3）交叉点为保本点）交叉点为保本点 y0 第一节财务预算第一节财务预算y(元元)BEP销销 售售 收收 入入线线y=px总成本线总成本线y=a+bxx(件件)a x 0盈利区域盈利区域亏损区域亏损区域第一节财务预算第一节财务预算基本等式法基本等式法在本量利关系基本公式的基础上，根据保本点在本量利关系基本公式的基础上，根据保本点的定义，先求出保本量，再推算保本额的一种的定义，先求出保本量，再推算保本额的一种方法。方法。第一节财务预算第一节财务预算v已知：仍按前例资料。已知：仍按前例资料。v要求：要求：v按基本等式法计算该企业的保本点指标。按基本等式法计算该企业的保本点指标。v解：解：v保本量（保本量（）10 000(件件)v保本额（保本额（）p 1010 000100 000(万元万元)第一节财务预算第一节财务预算贡献边际法贡献边际法第一节财务预算第一节财务预算v已知：仍按前例资料。已知：仍按前例资料。v要求：要求：v按贡献边际法计算该企业的保本点指标。按贡献边际法计算该企业的保本点指标。v解：解：v保本量（保本量（）10 000(件件)v保本额（保本额（）100 000(万元万元)安全边际与安全边际率安全边际与安全边际率 安全边际是指盈亏平衡点以上的销售安全边际是指盈亏平衡点以上的销售量（销售额），它越大说明企业发生亏损量（销售额），它越大说明企业发生亏损的可能性就越小，企业的经营就越安全。的可能性就越小，企业的经营就越安全。安全边际量（额）现有销售量（额）保本点销售量（额）安全边际量（额）现有销售量（额）保本点销售量（额）安全边际率安全边际安全边际率安全边际/现有销售量（额）现有销售量（额）可导出：可导出：利润安全边际量利润安全边际量*单位边际利润单位边际利润利润安全边际额利润安全边际额*边际利润率边际利润率销售利润率安全边际率销售利润率安全边际率*边际利润率边际利润率 第一节财务预算第一节财务预算 三现金预算三现金预算现金预算现金预算，又称为现金收支预算，是反映预算期企业全部，又称为现金收支预算，是反映预算期企业全部现金收入和全部现金支出的预算。现金收入和全部现金支出的预算。现金收入现金收入现金支出现金支出现金收支差额现金收支差额资金的筹集与运用资金的筹集与运用 现金预算现金预算一、现金预算的编制(例见8-3)现金预算的编制，是以各项日常业务预算和特种决策预算为基础来反映各现金预算的编制，是以各项日常业务预算和特种决策预算为基础来反映各预算期的收入款项和支出款项。预算期的收入款项和支出款项。特种决策预算销售预算生产预算直接材料预算直接人工预算制造费用预算产品生产成本预算 销售及管理费用预算第一节财务预算第一节财务预算期初现金余额期初现金余额+现金收入现金收入=可供使用现金可供使用现金可供使用现金现金支出可供使用现金现金支出=现金收支差额现金收支差额现金收支差额现金收支差额资金筹集与应用资金筹集与应用=期末现金余额期末现金余额第二节财务控制第二节财务控制v一财务控制及程序一财务控制及程序v财务控制是指利用有关信息和特定手段，对企财务控制是指利用有关信息和特定手段，对企业财务活动实施影响或调节，以保证其财务预算实业财务活动实施影响或调节，以保证其财务预算实现的全过程。现的全过程。第二节财务控制第二节财务控制v（一）财务控制的原则（一）财务控制的原则控制目标的合理性控制目标的合理性控制信息的准确，及时性控制信息的准确，及时性控制环境的适应性控制环境的适应性控制手段的先进性控制手段的先进性v（二）财务控制的基本程序（二）财务控制的基本程序第二节财务控制第二节财务控制v三内部控制的内容三内部控制的内容（一）货币资金控制（一）货币资金控制（二）采购与付款控制（二）采购与付款控制（三）销售与收款控制（三）销售与收款控制（四）成本费用控制（四）成本费用控制（五）预算控制（五）预算控制第二节财务控制第二节财务控制 三责任控制三责任控制 责任中心是指具有一定的管理权限，并承担相应责任中心是指具有一定的管理权限，并承担相应经济责任的企业内部责任单位，是责权利结合的实经济责任的企业内部责任单位，是责权利结合的实体。体。（一）、成本中心（一）、成本中心 （二）、利润中心（二）、利润中心 （三）、投资中心（三）、投资中心第二节财务控制第二节财务控制v（一）、成本中心（一）、成本中心v成本中心的含义成本中心的含义成本中心成本中心是指对成本或费用承担责任的责任中心。它不是指对成本或费用承担责任的责任中心。它不会形成可以用货币计量的收入，因而不对收入、利润或会形成可以用货币计量的收入，因而不对收入、利润或投资负责。投资负责。一般包括负责产品生产的生产部门、劳务提供部门以一一般包括负责产品生产的生产部门、劳务提供部门以一定费用指标的管理部门。定费用指标的管理部门。一般意义出发，企业内部凡有成本发生，实施成本控制一般意义出发，企业内部凡有成本发生，实施成本控制的单位，为成本中心。的单位，为成本中心。第二节财务控制第二节财务控制v 成本中心的特点成本中心的特点1.成本中心只考评成本费用而不考评收益。成本中心只考评成本费用而不考评收益。2.成本中心只对可控成本承担责任成本中心只对可控成本承担责任凡是责任中心能控制其发生及其数量的成本称为可控成本；凡是责任中心能控制其发生及其数量的成本称为可控成本；责任中心不能控制其发生及其数量的成本称为不可控成本。责任中心不能控制其发生及其数量的成本称为不可控成本。可控成本必须具备以下四个条件：可控成本必须具备以下四个条件：v（1）可以预计。）可以预计。v（2）可以计量。）可以计量。v（3）可以施加影响。）可以施加影响。v（4）可以落实责任。）可以落实责任。第二节财务控制第二节财务控制v凡不能同时具务上述四个条件的成本通常为不可控凡不能同时具务上述四个条件的成本通常为不可控成本。某成本中心的各项可控成本之和即构成该成成本。某成本中心的各项可控成本之和即构成该成本中心的责任成本。本中心的责任成本。v可控与不可控是以一个特定的责任中心和一个特定可控与不可控是以一个特定的责任中心和一个特定的时期作为出发点的，责任中心所处管理层次的高的时期作为出发点的，责任中心所处管理层次的高低、管理权限及控制范围的大小和经营期间的长短低、管理权限及控制范围的大小和经营期间的长短有直接关系。有直接关系。第二节财务控制第二节财务控制v成本中心的考核指标成本中心的考核指标v成本（费用）变动额成本（费用）变动额=实际责任成本（或费用）实际责任成本（或费用）预算责任成本（或费用）预算责任成本（或费用）v成本（费用）变动率成本（费用）变动率=第二节财务控制第二节财务控制v三、利润中心三、利润中心v利润中心的含义利润中心的含义利润中心是指既对成本负责利润中心是指既对成本负责,又对收入和利润负责的区域，又对收入和利润负责的区域，它具有独立或相对独立的收入和生产经营决策权它具有独立或相对独立的收入和生产经营决策权.如分厂、分店、分公司，一般具有独立的收入来源或能如分厂、分店、分公司，一般具有独立的收入来源或能视同为一个独立收入的部门，具有独立的经营权。视同为一个独立收入的部门，具有独立的经营权。v利润中心的类型利润中心的类型1.自然利润中心是指可以直接对外销售产品并取得收入自然利润中心是指可以直接对外销售产品并取得收入 利润中心。本身直接面向市场，有产品销售权、价格制利润中心。本身直接面向市场，有产品销售权、价格制定权、材料采购权和生产决策权。如公司内的事业部。定权、材料采购权和生产决策权。如公司内的事业部。2.人为利润中心是指只对内部责任单位提供产品或劳务取人为利润中心是指只对内部责任单位提供产品或劳务取得得“内部销售收入内部销售收入”的利润中心。不直接对外销售产品。的利润中心。不直接对外销售产品。第二节财务控制第二节财务控制v（四）利润中心的考核指标（四）利润中心的考核指标v1.当利润中心不计算共同成本或不可控成本时。当利润中心不计算共同成本或不可控成本时。利润中心边际贡献总额利润中心边际贡献总额=该利润中心该利润中心销售收入销售收入总额总额该利该利润中心润中心可控成本可控成本总额（或总额（或变动成本变动成本总额）总额）v2.当利润中心计算共同成本或不可控成本。当利润中心计算共同成本或不可控成本。利润中心边际贡献总额利润中心边际贡献总额=该利润中心该利润中心销售收入销售收入总额总额该利该利润中心润中心变动成本变动成本总额总额利润中心可控贡献总额利润中心可控贡献总额=该利润中心该利润中心边际贡献边际贡献总额总额该利该利润中心润中心可控固定成本可控固定成本利润中心可控利润总额利润中心可控利润总额=该利润中心该利润中心可控贡献可控贡献总额总额该利该利润中心润中心不可控固定成本不可控固定成本第二节财务控制第二节财务控制v四、投资中心四、投资中心v投资中心的含义投资中心的含义v投资中心是指既对成本、收入和利润负责，又对投资效果负投资中心是指既对成本、收入和利润负责，又对投资效果负责的责任中心。责的责任中心。v它与利润中心的区别主要有二：它与利润中心的区别主要有二：一是权利不同，利润中心没有投资决策权。投资中心则一是权利不同，利润中心没有投资决策权。投资中心则不仅在生产不仅在生产,销售上享有较大的自主权。而且有权能相对销售上享有较大的自主权。而且有权能相对独立地运用所掌握的资产，有权购建或处理固定资产。独立地运用所掌握的资产，有权购建或处理固定资产。二是考核办法不同，利润中心业绩时，不联系投资多少二是考核办法不同，利润中心业绩时，不联系投资多少或占用资产的多少，考核投资中心业绩时，必须将所获或占用资产的多少，考核投资中心业绩时，必须将所获得的利润与所占用的资产进行比较。得的利润与所占用的资产进行比较。第二节财务控制第二节财务控制v投资中心是企业最高层次的责任中心。最大的决策投资中心是企业最高层次的责任中心。最大的决策权，也承担最大的责任。如子公司、分公司、事业权，也承担最大的责任。如子公司、分公司、事业部等部等.v成本中心一般不是独立法人，利润中心可以是也可成本中心一般不是独立法人，利润中心可以是也可以不是独立法人，投资中心一般是独立法人。以不是独立法人，投资中心一般是独立法人。第二节财务控制第二节财务控制v投资中心的考核指标投资中心的考核指标1.投资利润率投资利润率v投资利润率投资利润率=投资利润率投资利润率=资本周转率资本周转率*销售成本率销售成本率*成本费用利润率成本费用利润率第二节财务控制第二节财务控制v公式中投资额是指投资中心的总资产扣除负债后的余额，即公式中投资额是指投资中心的总资产扣除负债后的余额，即投资中心的净资产。该指标也投资中心的净资产。该指标也可成为净资产利润率可成为净资产利润率v为了考核总资产的运用状况为了考核总资产的运用状况,也可计算投资中心的也可计算投资中心的总资产息税总资产息税前利润率前利润率。v投资利润率优点投资利润率优点:v（1）投资利润率能反映投资中心的综合盈利能力。）投资利润率能反映投资中心的综合盈利能力。v（2）投资利润率具有横向可比性。）投资利润率具有横向可比性。v（3）投资利润率可以作为选择投资机会的依据，有利于调）投资利润率可以作为选择投资机会的依据，有利于调整资产的存量，优化资源配置。整资产的存量，优化资源配置。v（4）以投资利润率作为评价投资中心经营业绩的尺度，可）以投资利润率作为评价投资中心经营业绩的尺度，可以正确引导投资中心的经营管理行为，使其行为长期化。以正确引导投资中心的经营管理行为，使其行为长期化。第二节财务控制第二节财务控制v投资利润率局限性投资利润率局限性:投资利润率无法提示投资中心的实际经营能力投资利润率无法提示投资中心的实际经营能力;投资利润率往往会使投资中心只顾本身利益，而放弃对整投资利润率往往会使投资中心只顾本身利益，而放弃对整个企业有利的投资项目个企业有利的投资项目;投资利润率的计算与资本支出的现金流量分析方法不一致投资利润率的计算与资本支出的现金流量分析方法不一致投资利润率的计量不全是投资中心所能控制的投资利润率的计量不全是投资中心所能控制的.第二节财务控制第二节财务控制v2、剩余收益、剩余收益指投资中心获得的利润扣减其最低投资收益后的余额。指投资中心获得的利润扣减其最低投资收益后的余额。剩余收益剩余收益=利润利润投资额投资额x规定或预期的最低投资收益率规定或预期的最低投资收益率剩余收益剩余收益=息税前利润息税前利润总资产占用额总资产占用额x规定或预期的总规定或预期的总资产息税前利润率资产息税前利润率各投资中心只要投资利润率大于规定或预期的最低投资各投资中心只要投资利润率大于规定或预期的最低投资报酬率，该投资便是可行的。报酬率，该投资便是可行的。第二节财务控制第二节财务控制v剩余收益指标的特点剩余收益指标的特点:（1）体现投入产出关系。）体现投入产出关系。（2）避免本位主义）避免本位主义v以剩余收益作为评价指标以剩余收益作为评价指标,可以保持各投资中心获利目标与公可以保持各投资中心获利目标与公司总的获利目标达成一致。司总的获利目标达成一致。