企业投融资风险及防范ggpe.pptx

企业投融资风险及防范企业投融资风险及防范讲讲 座座 核心内容核心内容一、企业一、企业融资环境融资环境宏观分析：宏观分析：二、企业二、企业融资风险融资风险法律分析：法律分析：三、企业三、企业危机应对危机应对有效办法：有效办法：政治政治新常态新常态一、一、反腐败：反腐败：力度空前力度空前二、二、明规则：明规则：逐步压制逐步压制潜规则潜规则三、三、法治社会：法治社会：渐现雏形渐现雏形四、四、东方文化：东方文化：越来越自信越来越自信经济经济新常态新常态一一、保保增增长长:从从高高速速增增长长到到中中速速增增长长，更更加加注重环境与民生，注重环境与民生，20152015年保年保7 7；二、调结构：二、调结构：去产能、去泡沫、去杠杆；去产能、去泡沫、去杠杆；三、促改革：三、促改革：深化改革，国企改革；深化改革，国企改革；四、走出去：四、走出去：一路一带战略（两把利剑）一路一带战略（两把利剑）五、扶创业：五、扶创业：大众创业（大众创业（股权投资股权投资）；）；六六、助助创创新新：万万众众创创新新（新新技技术术、新新商商业业模式模式）。）。金融金融新常态新常态一、金融管制：一、金融管制：不断开放、自由；不断开放、自由；二二、直直接接融融资资：比比重重不不断断提提高高，股股权权融融资资兴起，无股不富；兴起，无股不富；三三、金金融融创创新新：加加剧剧，衍衍生生品品市市场场繁繁荣荣，资产管理业务资产管理业务迎来大市场；迎来大市场；四四、全全民民理理财财时时代代：到到来来，从从存存款款到到房房地地产产在到在到金融资产；金融资产；五五、互互联联网网金金融融：不不断断挤挤占占传传统统银银行行生生存存空间。空间。企业主要融资渠道企业主要融资渠道一、创始投资：一、创始投资：资本金获得，注册制、认缴制；资本金获得，注册制、认缴制；二、股东借贷：二、股东借贷：公司借给股东、股东借给公司；公司借给股东、股东借给公司；三、民间借贷：三、民间借贷：员工集资、高利贷；员工集资、高利贷；四、银行贷款：四、银行贷款：贷款、承兑汇票，担保、互保；贷款、承兑汇票，担保、互保；五、股权融资：五、股权融资：股权转让、增资扩股；股权转让、增资扩股；六、挂牌上市：六、挂牌上市：对赌协议、上市辅导、回购；对赌协议、上市辅导、回购；风险风险1 1：借款注册：借款注册实缴制实缴制公司又抽逃公司又抽逃全全国国人人民民代代表表大大会会常常务务委委员员会会关关于于中中华华人人民民共共和和国国刑刑法法第第一一百百五五十十八八条条、第第一一百百五五十十九九条条的的解解释释（20142014年年4 4月月2424日日第第十十二二届届全全国国人人民民代代表表大大会会常常务务委委员员会会第第八八次次会会议议通通过）：过）：刑刑法法第第一一百百五五十十八八条条、第第一一百百五五十十九九条条的的规规定定，只只适适用用于于依法实行注册资本依法实行注册资本实缴登记制实缴登记制的公司。的公司。风险风险2 2：盲目注册：盲目注册大金额认缴制大金额认缴制公司公司公公司司法法第第3 3条条：有有限限责责任任公公司司的的股股东东以以其其认认缴缴的的出出资资额为限对公司承担责任额为限对公司承担责任风险风险3 3：认缴制公司注册后：认缴制公司注册后不实缴不实缴1 1、企企业业信信息息公公示示暂暂行行条条例例第第1010条条企企业业应应当当自自下下列列信信息息形形成成之之日日起起2020个个工工作作日日内内通通过过企企业业信信用用信信息息公公示示系系统统向向社社会会公公示示：（一一）有有限限责责任任公公司司股股东东或或者者股股份份有有限限公公司司发发起人起人认缴和实缴的出资额、出资时间、出资方式等信息认缴和实缴的出资额、出资时间、出资方式等信息；2 2、国国家家税税务务总总局局关关于于企企业业投投资资者者投投资资未未到到位位而而发发生生的的利利息息支支出出企企业业所所得得税税前前扣扣除除问问题题的的批批复复（国国税税函函20093122009312号号）规规定定，凡凡企企业业投投资资者者在在规规定定期期限限内内未未缴缴足足其其应应缴缴资资本本额额的的，该该企企业业对对外外借借款款所所发发生生的的利利息息，相相当当于于投投资资者者实实缴缴资资本本额额与与在在规规定定期期限限内内应应缴缴资资本本额额的的差差额额应应计计付付的的利利息息，其其不不属属于于企企业业合合理理的的支支出出，应应由由企企业业投投资资者者负负担担，不得在计算企业应纳税所得额时扣除。，不得在计算企业应纳税所得额时扣除。风险风险4 4：股东股东向公司借款向公司借款1 1、20102010年年1212月月6 6日日最最高高人人民民法法院院审审判判委委员员会会第第15041504次次会会议议通通过过的的最最高高人人民民法法院院关关于于适适用用公公司司法法若若干干问问题题的的规规定定（三三）（法法释释【20112011】3 3号号）其其第第十十二二条条结结合合当当前前的的司司法法判判例例明明确确规规定定如如下下，公公司司成成立立后后，公公司司、股股东东或或者者公公司司债债权权人人以以相相关关股股东东的的行行为为符符合合下下列列情情形形之之一一且且损损害害公公司司权权益益为为由由，请请求求认认定定该该股股东东抽抽逃逃出出资资的的，法法院院应应予予支支持持：（1 1）将将出出资资款款项项转转入入公公司司账账户户验验资资后后又又转转出出；（2 2）通通过过虚虚构构债债权权债债务务关关系系将将其其出出资资转转出出；（3 3）制制作作虚虚假假财财务务会会计计报报表表虚虚增增利利润润进进行行分分配配；（4 4）利利用用关关联联交交易易将将出出资资转转出出；（5 5）其其他他未未经法定程序经法定程序将出资抽回的行为。将出资抽回的行为。2 2、法法释释【20112011】3 3号号第第十十五五条条还还明明确确指指出出：第第三三人人代代垫垫资资金金协协助助发发起起人人设设立立公公司司，双双方方明明确确约约定定在在公公司司验验资资后后或或者者在在公公司司成成立立后后将将该该发发起起人人的的出出资资抽抽回回以以偿偿还还该该第第三三人人后后又又不不能能补补足足出出资资，相相关关权权利利人人请请求求第第三三人人连连带带承承担担发发起人因抽回出资而产生的相应责任的，法院应予支持。起人因抽回出资而产生的相应责任的，法院应予支持。风险风险5 5：公司公司向股东借款向股东借款1 1、是否真实？、是否真实？2 2、是借款？还是投资款？、是借款？还是投资款？3 3、股权性投资？债权性投资？、股权性投资？债权性投资？4 4、注册资本认缴足额？认缴不足？、注册资本认缴足额？认缴不足？5 5、资本替代原则、资本替代原则”和和“自动居次原则自动居次原则”？6 6、公司还款行为是否可撤销？、公司还款行为是否可撤销？7 7、利率约定过高的处理？关联交易？、利率约定过高的处理？关联交易？破产法没有规定如何在破产程序中处理股东贷款问题。破产法没有规定如何在破产程序中处理股东贷款问题。风险风险6 6：公司：公司为股东为股东借款提供担保借款提供担保公司法第公司法第1616条条 公公司司向向其其他他企企业业投投资资或或者者为为他他人人提提供供担担保保，依依照照公公司司章章程程的的规规定定，由由董董事事会会或或者者股股东东会会、股股东东大大会会决决议议；公公司司章章程程对对投投资资或或者者担担保保的的总总额额及及单单项项投投资资或或者者担担保保的的数数额额有有限限额额规定的，不得超过规定的限额。规定的，不得超过规定的限额。公公司司为为公公司司股股东东或或者者实实际际控控制制人人提提供供担担保保的的，必必须须经经股股东东会或者股东大会决议。会或者股东大会决议。前前款款规规定定的的股股东东或或者者受受前前款款规规定定的的实实际际控控制制人人支支配配的的股股东东，不不得得参参加加前前款款规规定定事事项项的的表表决决。该该项项表表决决由由出出席席会会议议的的其其他股东所持表决权的过半数通过。他股东所持表决权的过半数通过。风险风险7 7：股东：股东为公司为公司借款提供担保借款提供担保1 1、完全适用担保法和物权法；、完全适用担保法和物权法；2 2、有限责任的风险隔离被突破，连带责任；、有限责任的风险隔离被突破，连带责任；3 3、波及股东自身财产安全；、波及股东自身财产安全；风险风险8:8:互保、联保互保、联保银行贷款银行贷款一、一、风险积聚效应风险积聚效应突出，突出，放大放大系统性风险；系统性风险；二二、诱诱发发融融资资市市场场的的逆逆向向选选择择，诱诱使使企企业业盲盲目目担担保保、过过度度融资；融资；三三、企企业业在在承承担担了了自自身身的的经经营营风风险险之之外外，还还需需要要额额外外承承担担担保企业的经营和信用风险；担保企业的经营和信用风险；四四、担担保保企企业业面面对对银银行行的的起起诉诉不不要要轻轻易易投投降降，应应充充分分研研究究脱保的可能脱保的可能：1 1、涉嫌犯罪：、涉嫌犯罪：2 2、以贷还贷：、以贷还贷：3 3、担保期限、担保期限风险风险9 9：转贷、续贷的：转贷、续贷的过桥过桥一、周期差：一、周期差：项目资金使用周期长项目资金使用周期长,贷款期限短贷款期限短:二、先还后续：二、先还后续：三、过桥资金：三、过桥资金：临时掉头，利率高。临时掉头，利率高。四、续贷成本：四、续贷成本：对策：对策：行长是关键？行长是关键？风险风险1010：向银行提供虚假资料：向银行提供虚假资料 一、贷款诈骗罪：二、骗取银行贷款、票据罪：银行明知？录像录音？风险风险1212：民间买卖民间买卖银行汇票银行汇票一一、利利润润空空间间：民民间间贴贴现现利利率率通通常常3.73.7以以上上，银银行行贴贴现现率率0.70.7（但条件苛刻）；（但条件苛刻）；二二、出出卖卖者者：一一手手交交钱钱,一一手手交交票票；防防止止以以验验票票、隔隔天天付付款为由被骗；是到期兑付？还是贴现？款为由被骗；是到期兑付？还是贴现？三、倒卖者：三、倒卖者：非法经营罪非法经营罪?20122012年年7 7月月2727日日检检察察日日报报最最高高人人民民检检察察院院公公诉诉厅厅史史卫卫忠忠、李李莹莹银银行行承承兑兑汇汇票票中中介介业业务务不不宜宜认认定定为为非非法法经经营营罪罪一文。一文。四、从此：四、从此：银行汇票民间买卖生意红火。银行汇票民间买卖生意红火。风险风险13：向：向高利贷高利贷借款借款民事风险：民事风险：高利息、高成本、高违约；高利息、高成本、高违约；刑事风险：刑事风险：集资诈骗、非法吸收公众存款；集资诈骗、非法吸收公众存款；人人身身风风险险：难难脱脱身身，请请神神容容易易送送神神难难，危危及及人人身身、家家庭庭安安全。全。化解对策：化解对策：饮鸩止渴，极力避免。饮鸩止渴，极力避免。风险风险1414：签署：签署空白空白借条或借款协议借条或借款协议1 1、出借人空白：、出借人空白：2 2、利息空白：、利息空白：3 3、期限空白：、期限空白：4 4、本金空白：、本金空白：5 5、日期空白：、日期空白：风险风险1515：现金现金还款还款1 1、还款证据：没有收条，不还借条；、还款证据：没有收条，不还借条；2 2、现金性质：还本还是付息？、现金性质：还本还是付息？风险风险1616：向：向第三人第三人还款还款1 1、出借人指示还款证据？、出借人指示还款证据？2 2、款项性质？、款项性质？3 3、还款凭据？、还款凭据？风险风险1717：一一借借多多条条1 1、续条转条：旧账打新条，旧条不还；、续条转条：旧账打新条，旧条不还；2 2、本金利息合计打新条；、本金利息合计打新条；3 3、一借多还；、一借多还；风险风险1818：利息：利息本金中本金中扣除扣除大额现金借款：大部分银行贷款，小部分打现金收条；大额现金借款：大部分银行贷款，小部分打现金收条；实际借到实际借到9090万，借条万，借条100100万，打一张万，打一张1010万现金收条；万现金收条；现场录像录音？现场录像录音？风险风险1919：股权股权融资融资一一、目目前前现现状状：是是风风险险投投资资漫漫天天飞飞、股股权权投投资资满满地地爬爬的的时时期期，股股权权投投资资既既可可能能成成为为企企业业腾腾飞飞的的翅翅膀膀，华华丽丽转转身身，也也可能成为宰割企业的风险。可能成为宰割企业的风险。二二、主主要要风风险险：对对赌赌条条款款、关关联联交交易易、回回购购承承诺诺、竞竞业业限限制制、股股权权限限制制转转让让、新新投投资资者者引引进进限限制制、反反稀稀释释权权、优优先先分分红红权权、优优先先清清算算权权、共共同同售售卖卖权权、强强卖卖权权、一一票票否否决决权权等等等等三三、擦擦亮亮眼眼睛睛：与与PEPE、VCVC签签订订认认购购股股份份协协议议及及补补充充协协议议时时，一一定定要要擦擦亮亮眼眼睛睛，否否则则一一不不小小心心你你就就将将陷陷入入万万劫劫不不复复的的深深渊。渊。风险风险2020：轻易接受：轻易接受尽职调查尽职调查信息泄露：信息泄露：1 1、商业秘密、商业秘密2 2、财务信息、财务信息3 3、营业模式、营业模式4 4、人员结构、人员结构反向尽职调查？反向尽职调查？风险风险2121：股权融资：股权融资前期费用前期费用1 1、考察费、考察费2 2、中介费、中介费3 3、咨询费、咨询费4 4、商业计划书制作费、商业计划书制作费风险风险22：被框架协议：被框架协议锁定锁定1 1、谈判对象：、谈判对象：2 2、谈判期限：、谈判期限：3 3、股权价格：、股权价格：风险风险2323：公司股东：公司股东控制权控制权旁落旁落股权控制股权控制三道红线三道红线：1 1、34%34%；2 2、51%51%：3 3、67%67%：控制权与股权？控制权与股权？表决权与分红权分离？表决权与分红权分离？1%1%、3%3%、5%5%、10%10%、30%30%？风险风险2424：股权：股权回购回购承诺承诺1 1、行情不好时，投资者撤退，股权融资转为债权融资；、行情不好时，投资者撤退，股权融资转为债权融资；2 2、融资方不得不高利息成本回购股权；、融资方不得不高利息成本回购股权；3 3、烂摊子还得自己收。、烂摊子还得自己收。风险风险2525：股权融资：股权融资对赌对赌协议协议1 1、财务业绩：营业收入、利润等、财务业绩：营业收入、利润等2 2、上市时间：、上市时间：IPOIPO期限期限3 3、非非财财务务业业绩绩：包包括括KPIKPI、用用户户人人数数、产产量量、产产品品销销售售量量、技术研发等。技术研发等。风险风险2626：企业盲目：企业盲目挂牌上市挂牌上市一、好处：品牌、融资、一、好处：品牌、融资、二、股权交易中心、新三板、二、股权交易中心、新三板、IPO;IPO;三、成本：三、成本：1 1、注册资本：、注册资本：2 2、发票税收：、发票税收：3 3、信息披露：、信息披露：4 4、中介服务费：、中介服务费：32融资的融资的刑事责任刑事责任1 1、“达达摩摩克克利利斯斯之之剑剑”：企企业业家家不不在在监监狱狱里里，就就在在通通往往监监狱狱的的路路上上。门门槛槛低低，量量刑刑重重，逼逼良良为为娼娼；说说不不清清，道道不不明明，莫莫须须有有却却可可以以有有；弹弹性性大大，可可大大可可小小，可可有有可可无无；先先抓人，后找罪名，权力大无边。抓人，后找罪名，权力大无边。2 2、典典型型罪罪名名：虚虚假假或或抽抽逃逃出出资资罪罪、虚虚假假破破产产罪罪、妨妨碍碍清清算算罪罪、行行贿贿罪罪、逃逃税税罪罪、虚虚开开发发票票罪罪、非非法法经经营营罪罪、拒拒不不支付劳动报酬罪、合同诈骗罪支付劳动报酬罪、合同诈骗罪3 3、融融资资借借贷贷有有关关罪罪名名：贷贷款款诈诈骗骗罪罪、集集资资诈诈骗骗罪罪、骗骗取取银银行行贷贷款款承承兑兑金金融融票票证证罪罪、非非法法吸吸收收公公众众存存款款罪罪，高高利利转转贷罪。贷罪。33非法吸收公众存款罪非法吸收公众存款罪1 1、构构成成四四条条件件：未未经经批批准准、公公开开宣宣传传、承承诺诺回回报报、社社会会公众；公众；2 2、入罪起点：、入罪起点：个人个人20W20W、3030人、人、10W10W；单位个人的五倍；单位个人的五倍；3 3、数额巨大：、数额巨大：个人个人100W100W、100100人、人、50W50W；单位个人的五倍；单位个人的五倍；4 4、量刑：、量刑：3 3年以下；年以下；3 3到到1010年。年。34变相非吸情形变相非吸情形一一、假假直直接接投投资资项项目目：比比如如，在在房房产产界界中中以以返返本本销销售售、售售后后包包租租、约约定定回回购购、销销售售房房产产份份额额等等方方式式；以以转转让让林林权权并并代代为为管管护护、以以代代种种植植（养养殖殖）、联联合合种种植植（养养殖殖）等等方方式式非非法法吸吸收收资资金金的的。例例如如，之之前前，营营口口东东华华集集团团以以发发展展养养殖殖蚂蚂蚁蚁为为名名，承承诺诺高高额额回回报报，非非法法集集资资近近3030亿亿元元。二二、假假间间接接投投资资项项目目：比比如如，不不具具有有发发行行股股票票、债债券券的的真真实实内内容容，以以虚虚假假转转让让股股权权、发发售售虚虚构构债债券券等等方方式式；不不具具有有募募集集基基金金的的真真实实内内容容，以以假假借借境境外外基基金金、发发售售虚虚构构基基金金等等方方式式非非法法吸吸收收资资金金的的。三三、利利用用民民间间“会会”、“社社”等等组组织织非非法法吸吸收收资资金金的的。35集资诈骗罪集资诈骗罪1 1一一、构构成成条条件件：非非法法集集资资+以以非非法法占占有有为为目目的的+使使用用诈诈骗骗方方法；法；二、以非法占有为目的：二、以非法占有为目的：1 1、不不用用于于生生产产经经营营活活动动或或明明显显不不成成比比例例，致致使使集集资资款款不不能能返返还还；2 2、肆肆 意意 挥挥 霍霍 集集 资资 款款，致致 使使 集集 资资 款款 不不 能能 返返 还还；3 3、携携款款逃逃匿匿；4 4、用用于于违违法法犯犯罪罪活活动动；5 5、抽抽逃逃、转转移移资资金金、隐隐匿匿财财产产，逃逃避避返返还还资资金金的的；6 6、隐隐匿匿、销销毁毁账账目目，或或者者搞搞假假破破产产、假假倒倒闭闭，逃逃避避返返还还资资金金的的；7 7、拒拒 不不 交交 代代 资资 金金 去去 向向，逃逃 避避 返返 还还 资资 金金 的的；8 8、其他可以认定非法占有目的的情形。、其他可以认定非法占有目的的情形。36集资诈骗罪集资诈骗罪2 2三三、量量刑刑标标准准：1 1、个个人人：10w10w、30w(5030w(50人人）、100w(100100w(100人人）,2,2、单单位位：个个人人的的五五倍倍；5 5 年年以以下下、5-105-10年年、1010年年以以上上-死刑（死刑（快要取消快要取消）；）；四、数额计算：四、数额计算：1 1、实际骗取的数额计算，案发前已归还的数额应予扣除。、实际骗取的数额计算，案发前已归还的数额应予扣除。2 2、广广告告费费、中中介介费费、手手续续费费、回回扣扣，或或者者用用于于行行贿贿、赠赠与等费用，不予扣除。与等费用，不予扣除。3 3、利利息息，除除本本金金未未归归还还可可予予折折抵抵本本金金以以外外，应应当当计计入入诈诈骗数额。骗数额。37高利转贷罪高利转贷罪一一、构构成成条条件件：1 1、以以转转贷贷牟牟利利为为目目的的；2 2、套套取取金金融融机机构构信贷资金；信贷资金；3 3、高利转贷他人；、高利转贷他人；4 4、违法所得数额较大。、违法所得数额较大。二二、量量刑刑标标准准：个个人人：10W10W或或2 2年年2 2次次、5050；3 3年年以以下下 、3-73-7年；年；三、高利：三、高利：不仅包括利息，服务费、介绍费等；不仅包括利息，服务费、介绍费等；38骗取贷款、票据承兑、金融票证罪骗取贷款、票据承兑、金融票证罪一、构成条件：一、构成条件：1 1、以欺骗手段；、以欺骗手段；2 2、造成重大损失或后果；、造成重大损失或后果；二二、重重大大损损失失及及后后果果：票票面面100100以以上上、损损失失20W 20W 以以上上、或或多次骗取；多次骗取；三、特别重大损失及后果：三、特别重大损失及后果：票面票面500500以上、损失以上、损失100W100W以上；以上；四、量刑：四、量刑：3 3年以下、年以下、3-73-7年。年。贷款诈骗罪贷款诈骗罪刑法刑法193193条：条：构成条件：构成条件：1 1、以非法占有为目的；、以非法占有为目的；2 2、使用诈骗方法；、使用诈骗方法；量刑：量刑：1 1、贷贷款款诈诈骗骗数数额额在在2 2万万元元以以上上不不满满2020万万元元的的，属属于于“数数额额较较大大”，处处五五年年以以下下有有期期徒徒刑刑或或者者拘拘役役，并并处处二二万万元元以以上上二十万元以下罚金。二十万元以下罚金。2 2、贷贷款款诈诈骗骗数数额额在在2020万万元元以以上上不不满满100100万万元元的的，属属于于“数数额额巨巨大大”，处处五五年年以以上上十十年年以以下下有有期期徒徒刑刑，并并处处五五万万元元以以上五十万元以下罚金。上五十万元以下罚金。3 3、贷贷款款诈诈骗骗数数额额在在100100万万元元以以上上的的，属属于于“数数额额特特别别巨巨大大”，处处十十年年以以上上有有期期徒徒刑刑或或者者无无期期徒徒刑刑，并并处处五五万万元元以以上上五十万元以下罚金或者没收财产。五十万元以下罚金或者没收财产。财务危机财务危机应对原则应对原则一、财务危机原因一、财务危机原因：资金链断裂，：资金链断裂，100%100%涉及高利贷；涉及高利贷；二、风险处置五大手段：二、风险处置五大手段：避免、化解、隔离、降低、对冲；避免、化解、隔离、降低、对冲；三、救山火原理：三、救山火原理：扑灭？隔离带？扑灭？隔离带？债务危机债务危机化解化解办法办法一、非司法和解：一、非司法和解：延期、减本、免息；延期、减本、免息；二、司法程序：二、司法程序：破产和解、重整、清算；破产和解、重整、清算；三三、成成功功关关键键点点：接接盘盘者者引引进进、股股东东放放弃弃全全部部或或大大部部分分权权益；益；化解化解不成，只有不成，只有隔离隔离！债务承担债务承担的法律原理的法律原理一一、责责任任主主体体：借借款款人人、保保证证人人、配配偶偶、合合伙伙人人、债债务务加加入者、次债务人等；入者、次债务人等；二二、责责任任财财产产：责责任任主主体体名名下下的的所所有有财财产产、一一般般财财产产、担担保财产（抵押、质押、留置）；保财产（抵押、质押、留置）；三三、权权利利主主体体：银银行行、借借款款人人、其其他他债债权权人人、职职工工、承承租租人、税务、购房人、建设工程施工承包商等。人、税务、购房人、建设工程施工承包商等。财务危机财务危机应对应对办法办法一、避免成为一、避免成为责任主体责任主体；二、不要成为二、不要成为责任主体名下的财产责任主体名下的财产；三、不要成为三、不要成为担保财产担保财产；四、不要向权利主体四、不要向权利主体承诺承诺。债务债务隔离隔离的常见手段的常见手段一一、财财产产改改名名挂挂名名：银银行行存存款款、股股权权、房房产产、理理财财产产品品；借道转移第三方。借道转移第三方。二、财产抵押、质押二、财产抵押、质押：权利人可靠。：权利人可靠。三、海外账户：三、海外账户：保密，难以查询；保密，难以查询；四四、银银行行保保险险柜柜：现现金金外外汇汇及及权权利利凭凭证证，保保密密，难难以以查查询询，需亲自授权；甚至海外保险柜。需亲自授权；甚至海外保险柜。五五、信信托托转转移移：信信托托财财产产破破产产隔隔离离、不不得得强强制制执执行行；海海外外信托。信托。六：大额保险：六：大额保险：对冲，人身性，不可强制执行；对冲，人身性，不可强制执行；注意：注意：通道可靠、信息保密；合法性及可撤销性是难题。通道可靠、信息保密；合法性及可撤销性是难题。