期货从业资格考试真题试题及答案解析-必背版.pdf

期货从业资格考试真题试题及答案解析必背版1.若其他条件不变，石油输出国组织（OPEC）宣布增加石油产量,则国际原油价格将（）oA.上涨B.下跌C.不受影响D.保持不变【答案】B2.理论上，当市场利率上升时，将导致（）。资料来源：文得学习网，更多证券基金类考试资料题库视频，上文得学习网查找。A.国债现货价格下跌，国债期货价格上涨B.国债现货价格上涨，国债期货价格下跌C.国债现货和国债期货价格均上涨D.国债现货和国债期货价格均下跌【答案】D3.某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲：213240,225560乙：5156000,6440000丙：4766350,5779900T:356700,356600贝 弘）客户将收到 追加保证金通知书。A.TB.丙C.乙D.甲【答案】A4.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具,但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】D5.欧式期权（）行权。A.可以在到期日或之前的任何交易日B.可以在到期日或之后的任何交易日C.只能在到期日D.只能在到期日之前【答案】C6.K线图中，一根无上影线的阳线通常表明（）。A.最低价等于开盘价B.最高价等于收盘价C.最高价等于开盘价D.收盘价与开盘价重合【答案】B7.看涨期权的买方想对冲了结其期权头寸，应卖出相同期限、相同合约月份且（）oA.执行价格相同的看跌期权B.更低执行价格的看涨期权C.执行价格相同的看涨期权D.更高执行价格的看跌期权【答案】C8.下列关于沪深300股指期货合约的正确表述是（）oA.合约最低交易保证金是合约价值的10%B.最后交易日的价格限制为上一交易日结算价正负10%C.最小变动价位是0.1点D.合约乘数为每点300元【答案】D 资料来源：文得学习网，更多证券基金类考试资料题库视频，上文得学习网查找。9.以下适用国债期货卖出套期保值的情形主要有（）。A.计划利用债券融资，担心利率上升，融资成本上升B.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低C.固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加D.计划买入债券，担心利率下降，债券价格上升【答案】A1 0.在我国期货市场上，会员的结算准备金是指会员为了交易结算在（）中预先存入的资金，是未被合约占用的资金。A.投资者资金账户B.会员专用结算账户C.会员专用资金账户D.交易所专用结算账户【答案】D1 1.期货交易所保证金管理制度的内容中不包括（）oA.向会员收取保证金的标准和形式B.专用结算账户中会员结算准备金最低余额C.当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置办法D.期货合约的结算方法【答案】D1 2.根 据 期货投资者保障基金管理办法，动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得（）。A.代位权B.撤销权C.清偿权D.受偿权【答案】D1 3.根 据 期货市场客户开户管理规定，期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送给（）oA.客户B.期货公司C.中国期货市场监控中心D.中国期货业协会【答案】C1 4.根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司开展中间介绍业务应当提供（）服务。A.代理客户进行期货交易B.代期货公司收付期货保证金C.协助办理开户手续D.通过证券资金账户为客户存取、划转期货保证金【答案】C1 5.下列关于期货保证金的表述，错误的是（）。A.非结算会员期货公司向客户收取的保证金属于非结算会员期货公司所有B.非结算会员期货公司的客户出入金，只能通过非结算会员期货公司的期货保证金账户办理C.非结算会员期货公司收取的保证金，除用于客户的期货交易外，任何机构和个人不得占用、挪用D.非结算会员期货公司与全面结算会员期货公司业务资金的往来，只能通过各自的期货保证金账户办理【答 案】A1 6.以下关于设立客户开户编码的表述，正确的是（）oA.由期货公司为客户设立开户编码B.由中国期货业协会为客户设立统一的开户编码C.由中国期货市场监控中心为客户设立统一的开户编码D.由期货交易所为客户设立开户编码【答 案】C1 7.基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。A.降低基差风险B.降低持仓费C.使期货头寸盈利D.减少期货头寸持仓量【答 案】A1 8.在期货市场发达的国家，（）被视为权威价格，已成为现货交易重要参考依据。A.期权价格B.期货价格C.远期价格D.现货价格【答案】B19.某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）oA.期现套利B.期货跨期套利C.期货投机D.期货套期保值【答案】B20.相同标的的实值看跌期权，执行价格越高，则内涵价值（）oA.越低B.越高C.不受影响D.不能确定【答案】B21.在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆期货价格通常将（）。A.不受影响B.下跌C.不能确定D.上涨【答案】B22.4 月10日，CME市场6月期英镑兑美元期货合约价格为1.4475,交易单位62500英镑，LIFFE市场6 月期英镑兑美元期货合约价格为1.4775,交易单位25000英镑。某套利者在CME市场买入4 手英镑兑美元期货合约，应该在LIFFE市场（）英镑兑美元期货合约。A.卖出10手B.卖出4 手C.买入4 手D.买入10手【答案】A23.在外汇期货交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于（）oA.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】D资料来源：文得学习网，更多证券基金类考试资料题库视频，上文得学习网查找。24.关于期货投机和套期保值交易描述正确的是（）oA.两者均同时以现货和期货两个市场为对象B.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的C.期货投机交易以获取价差收益为目的D.期货投机交易通常以实物交割结束交易【答案】C2 5 .某时刻上海期货交易所某一铜合约的报价中，最优卖出价为6 8 6 7 0 元/吨，最优买入价为6 8 7 0 0 元/吨，前一成交价为6 8 6 9 0 元/吨，那么该合约的撮合成交价应当（）元/吨。A.6 8 6 7 0B.6 8 6 9 0C.6 8 7 0 0D.6 8 6 8 5【答案】B2 6 .下列关于结算担保金和结算准备金的表述，错误的是（）。A.期货公司应当按照期货交易所规则，缴存结算担保金B.期货公司应当维持最低数额的结算准备金等专用资金，确保客户期货交易的正常进行和客户保证金的安全C.全面结算会员期货公司应当使用自有资金缴纳结算担保金D.期货公司应当按照期货保证金存管监控机构的具体规定，缴存结算担保金、结算准备金【答案】D2 7.期货投资者保障基金的使用遵循（）原则，实行比例补偿。A.合理、有效B.保障投资者合法权益和公平救助C.取之于市场、用之于市场D.公开、公平、公正【答案】B2 8.会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）oA.5 万元以上10万元以罚款B.4万元以上5 万元以罚款C.3 万元以上10万元以罚款D.3 万元以上5 万元以罚款【答案】C29.中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起（）个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A.15B.5C.20D.10【答案】D30.根 据 期货公司资产管理业务试点办法，单一客户的起始委托资产不得低于（）元人民币。A.100 万B.80 万C.50 万D.30 万【答案】A31.根 据 期货从业人员管理办法，不属于期货从业人员的是（）A.为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员B.期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的专业人员C.期货交易所自营会员中的工作人员D.期货公司的管理人员【答案】C32.下列关于期货公司营业部负责人的表述，正确的是（）oA.营业部负责人应当通过中国证监会认可的资质测试B.期货公司拟免除营业部负责人职务的，应当在作出决定前向营业部所在地中国证监会派出机构报告C.营业部负责人应当具有期货从业人员资格D.改任同一期货公司其他营业部负责人的，应当重新申请任职资格【答案】C3 3.被注销期货从业资格的人员连续2年未在期货经营机构中执业的，在申请从业资格前应当（）。A.参加聘用公司的职业培训B.重新参加中国期货业协会组织的资格考试C.申请资格考试豁免D.参加中国期货业协会组织的后续职业培训【答案】D3 4.()对经营机构履行适当性义务进行监督管理。A.中国证监会B.中国证监会的派出机构C.中国证监会及其派出机构D.中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会【答案】c3 5.期货公司向客户发出追加保证金通知，客户否认收到通知的,由()承担 举 证 责 任。A.客户代理人B.期货公司C.期货公司经纪人D.客户【答案】B3 6.在我国，某交易者在4 月 2 8 日卖出10手 7 月份白糖期货合约的同时买入10手 9 月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨。该套利交易的价差()元/吨。(价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约)A.扩 大50B.缩 小50C.扩 大90D.缩 小90【答案】A3 7.其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】D3 8.期权的执行价格是指（）oA.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C,期权合约的价格D.买方行权时购买或出售标的资产的价格【答案】D3 9.按持仓（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.时间B.目的C.方向D.数量【答案】C4 0.以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸B.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸C.交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权D.卖出看跌期货期权比买进标的期货合约风险小【答案】A资料来源：文得学习网，更多证券基金类考试资料题库视频，上文得学习网查找。41.波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个主升浪和3 个调整浪组成。A.8B.3C.5D.2【答案】C42.一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.期货交易所B.期货公司和客户C.客户D.期货公司【答案】C4 3.在基差交易中，卖方叫价是指（）oA.确定现货商品交割品质的权利归属卖方B.确定基差大小的权利归属卖方C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】C4 4.对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析方法的特点是比较直观B.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析提供的量化指标可以警示行情转折【答案】B45.1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货，标志着股指期货的诞生。A.纽约期货交易所B.芝加哥期货交易所C.芝加哥商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】D3 1.根 据 期货从业人员管理办法，不属于期货从业人员的是）A.为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员B.期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的专业人员C.期货交易所自营会员中的工作人员D.期货公司的管理人员【答案】C3 2.下列关于期货公司营业部负责人的表述，正确的是（）。A.营业部负责人应当通过中国证监会认可的资质测试B.期货公司拟免除营业部负责人职务的，应当在作出决定前向营业部所在地中国证监会派出机构报告C.营业部负责人应当具有期货从业人员资格D.改任同一期货公司其他营业部负责人的，应当重新申请任职资格【答案】C3 3.被注销期货从业资格的人员连续2年未在期货经营机构中执业的，在申请从业资格前应当（）。A.参加聘用公司的职业培训B.重新参加中国期货业协会组织的资格考试C.申请资格考试豁免D.参加中国期货业协会组织的后续职业培训【答案】D34.（）对经营机构履行适当性义务进行监督管理。A.中国证监会B.中国证监会的派出机构C.中国证监会及其派出机构D.中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会【答案】C3 5.期货公司向客户发出追加保证金通知，客户否认收到通知的,由（）承担举证责任。A.客户代理人B.期货公司C.期货公司经纪人D.客户【答案】B5 1.某交易者以6500元/吨卖出10手 5 月白糖期货合约后，符合金字塔式增仓原则的是（）。A.该合约价格跌至6480元/吨时，再卖出10手B.该合约价格跌至6460元/吨时，再卖出5 手C.该合约价格涨至6480元/吨时，再卖出12手D.该合约价格涨至6550元/吨时，再卖出5 手【答案】B5 2.中金所国债期货的报价中，报价为“97.335”意味着（）。A.面值为100元的国债期货，折现率为2.665%B.面值为100元的国债期货，收益率为2.665%C.面值为100元的国债期货价格为97.335元，含有应计利息D.面值为100元的国债期货价格为97.335元，不含应计利息【答案】D5 3.国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。A.交易所B.多空双方协定C.空头D.多头【答案】C54.假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1.4839美元，30天远期汇率为1 英镑兑1.4783美元。这表明30天远期英镑（）。A.贴水 4.53%B.贴水 0.34%C.升水 4.53%D.升水 0.34%【答案】A5 5.以下关于利率期货的说法，正确的是（）A.中金所国债期货属于短期利率期货品种B.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】C5 6.根 据 期货交易管理条例，期货公司的交易软件、结算软件，应当满足期货公司审慎经营和风险管理以及保证金安全存管监控规定的要求。期货公司的交易软件、结算软件不符合要求的，有权要求期货公司予以改进或者更换的是（）oA.期货保证金安全存管监控机构B.期货保证金存管银行C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构【答案】D57.根据 期货公司首席风险官管理规定（试行），期货公司首席风险官向期货公司（）负责。A.法定代表人B.监事会C.股东会D.董事会【答案】D58.中国期货业协会对期货从业人员作出纪律惩戒决定后，应当及时在（）公示。A.中国期货业协会网站B.期货交易所网站C.中国证监会指定报刊D.中国证监会网站【答案】A5 9.期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循（）的原则予以处理;不同客户之间存在利益冲突的，应当遵循（）的原则予以处理。A.客户利益优先;公平对待B.自身利益优先;先开发的客户利益优先C.自身利益优先;公平对待D.客户利益优先;先开发的客户利益优先【答案】A6 0.境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正,给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）的罚款。A.1倍以上5 倍以下B.1倍以上3 倍以下C.1倍以上10倍以下D.1倍以上2 倍以下【答案】A