2021年全球财富报告.pdf
2021年全球财富报告导语财富的爆发式增长是由于在多国央行积极政策的助推下，储蓄激增，股市表现强劲。现金和存款比上一年增长工。.6%,增幅为2。年最高。来源：BCG近一年半来，新冠疫情猝然而至，扰乱了正常的生产生活秩序，也使企业和个人拨云见日，更能分清主次轻重。历经艰险，浴火重生后，我们才发现曾经望尘莫及的转型和蜕变并非遥不可及。虽然世界变化之快令身处其中的人头晕目眩，但我们也亲眼见证了客户至上、增速提效的重要性。将这一洞察付诸实践是财富管理机构当前面临的历史性机遇。长久以来，财富行业一贯采用由内而外的业务运营模式，而现在这种局面亟待改变。财富管理机构须由内部视角转换到客户视角，根据客户需求而非客户资产的大小来进行客群细分，并充分利用客户行为洞察数据，开辟新的价值来源。机构的创新进程不应仅仅取决于创新的复杂程度和成本高低，而应紧紧跟随客户的步伐，部署数字化平台和跨职能团队，从而更快地抢占市场，扩大影响。未来五年前景光明，个人投资者和财富管理机构皆有望迎来一派欣欣向荣之景。然而，在衡量和把握机会的过程中需要从客户视角出发，想客户之所想，并开展与其匹配的全面商业模式转型。财富市场格局演变2 0 2 0年 全 球 财 富 报 告 发 布 之 际，正值新冠疫情将全球经济拖入二战以来最严重的衰退之中。分析师纷纷预测全球财富将出现缩水，甚至出现严重萎缩。2 0 0 8年的金融危机导致金融财富下滑8%,有此前车之鉴，新冠疫情的经济破坏力势必有过之而无不及。然而，2 0 2 0年注定是不平凡的一年。全球金融财富不降反增，全年跃升8.3%,创 下2 5。万亿美元的历史高点。财富的爆发式增长是由于在多国央行积极政策的助推下，储蓄激增，股市表现强劲。现金和存款比上一年增 长10.6%,增 幅 为2 0年最高。市场走出了疫情初期的恐慌情绪，许多指数和股票在2 0 2 0年底前创历史新高。资金充裕的个人投资者在强劲回报的吸引下，纷纷从低收益的债务证券转向股票和投资基金，延续了疫情前的趋势。许多投资者还积极选择私募股权、贷款和房地产等另类投资，以期获得更高回报。未来五年财富增长有望更上一层楼。随着经济复苏曙光初现，全球财富到2 0 2 5年有望迎来显著增长。财富管理机构需要用全新眼光审视市场，方能成功把握这一增长浪潮中蕴含的非凡机遇。掘金三大财富管理客群2021年8月Anna.Zetkrzewsktx Joseph Carrubba Dean Fran kt。、Andrew Hardie Michael Kahlichs Daniel Kesster%Hems Montomeryx Edoardo Palmisanis Olivia ShiptonAkin SoysaK 郑俊豪、Andre Xavier波士顿咨询公司（BCG）与商界以及社会领袖携手并肩，帮助他们在应对最严峻挑战的同时，把握千载难逢的绝佳机遇。自1963年成立伊始，BCG便成为商业战略的开拓者和引领者。如今，BCG致力于帮助客户启动和落实整体转型，使所有利益相关方受益一赋能组织增长、打造司持续的竞争优势、发挥积极的社会影响力BCG复合多样的国际化团队能够为客户提供深厚的行业知识、职能专长和深刻洞察，激发组织变革。BCG基于最前沿的技术和构思，结合企业数字化创新实践，为客户量身打造符合其商业目标的解决方案。BCG创立的独特合作模式，与客户组织的各个层面紧密协作，帮助客户实现卓越发展，打造更美好的明天。,三 个 皮 匠目录07 财富市场格局演变 35 0 8财富市场收入顶沽 0 9实物奖产半分天下 1 0负债市场仍待开拓17 掘金简单需求客群 1 8大胆创新，打造数字化财富管理模式 2 0制胜未来，向科技公司管齐25 掘金新生代超高净值客群 2 6今天的新生代，明天的超高净值 3 0制胜超高净侑市场，警惕七大误区掘金退休客群 3 6资产负积累，直面退休困境 3 7顾问主导、数字殿能，创新退休客群服务模式 4 0落地五大抓手，巩固退休客群市场优势42 结语43 方法论说明44 关于作者46 致谢47 推荐阅读匚2,三4,皮匠序百逆境出真知,有时倏唯有在世界上下颠倒、天翻地覆之际,方能拨云见日,悟得真义。近一年半来，新冠疫看猝然而至，扰左了正常的生产生活秩序，也使企业和个人拨云见日，更能分湾主次轻重c历经艰险，浴火重生后，我们才发现曾经以尘莫及其转型和蜕变并非遥不可及C虽然世界变化之快令身处其中的人头晕目眩，但我们也亲眼见证了客户至上、增速提效的重要性。将这一洞察付诸实践是财富管理机构当前面临的为史性机遇。长久以来，财常行业一贯采用由内而外的业务运营模式，而现在这种局面源待改变。财富管理机构须由内部视角转换到客户视角，根据客户需求而非客户资产的大小来进行客群细分，并充分和比客户行为洞察数据，可辟新的价值来源。机构的创新进程不应仅仅取决于创新的曳杂程度和成本高低，而应紧紧跟随客户的步伐，部署数字化平台和跨冢能团队，从而更怏域抢占市场，扩大影响。未来五年前景光明，个人投资者和财京管理机构皆有望迎来一派欣欣向荣之景0 然而，在衡星和把握机会的过程中需要从客户视角出发，煨客户之所想，并开展与其匹配的全面诲业模式转型。本期报告是波士顿咨洵公司（BCG）第21期年度全球财富报告我们从客户视角出发，开篇即提炼出“洞悉客户需求为先”的论点，随后通过核心关注点 由客户钱包括向客户箍求”的变化，识别了财常管理机梅服务不足的客群，其中包括他单需求客即、新生代超高净值客着和京裕退休客茸，三者目前的可投资财富总额达90万亿美元。我仅借助访谈分析和洋夫案例，阐述了获客留客之道，并且揭示了如何持冢提供卓越客户赧务的秘诀。本报告精选了部分潜在机会领域，对 J 那些乐了拥抱改变的机构和人人比言，更多的机会等待发掘。纵然疫情将世界搅得天翻地覆，危机中同样蕴含着机遇，也提睡着我们不忘初心。财富管理机构多年来一直将“客户至上”挂在嘴边，却迟迟未付诸行就，而现在正是兑现诺言的最佳时机，机不可失，刻不容缓。我们衷心希望本报告提出的观点能抛转引玉、发人深思，并期待下次与您的对话。Anna ZakrzewskiBCG击事总经理，全球合伙人BCG财富管理业务全球负贡人a”。华 Km a，*户，1.工:.三,反匠迎十厥F诩公葡90跨境财富最大来源地拉美中东西欧202，年蝴弼而霰告,即又上，偏 用 齐 上 或ItT即S&、工_/三彳.皮匠与此同时，美国的跨境资产管理规模将以6.9%的复合年增长率增长，到2025年将达到1.3万亿美元。美国市场一流的投资能力和友好的投资用境成为拉美个人投资者竞相追逐的目标，拉美将贡献美国跨境财富增长的7 2%,算余18%的增长可能来自亚洲。瑞士资产管理规模将实现3.2%的小幅增长。德法意三国的资金流入将维持较低水平，但来自增长市场的资金流入将部分低消这种颓势造成的不利影响。2020年，来自新兴增长市场的资金流入占瑞士跨境资产管理规模的5 3%,预计到2025年将增至62叭20202025 年复合年增长率(为)32 2对管境财富的依赖度(%)809090跨境财富最大来源地西欧西武西欧si二，三个皮匠金三个皮I财管机构面临巨大的未开发市场，由投资需求简单、理财知识有限、金融财富在10万到300万美元之间的个人组成，即 所 谓 的“简单需求客群”。
