2021年同力日升公司财务分析研究报告.pdf
2021年同力日升公司财务分析研究报告目 录前 言.1一、同力日升公司实现利润分析.3（一）、公司利润总额分析.3（二）、主营业务的盈利能力.3（三）、利润真实性判断.4（四）、利润总结分析.4二、同力日升公司成本费用分析.5（一）、成本构成情况.5（二）、销售费用变化及合理化评判.6（三）、管理费用变化及合理化评判.6（四）、财务费用的合理化评判.6三、同力日升公司资产结构分析.7（一）、资产构成基本情况.7（二）、流动资产构成特点.8（三）、资产增减变化.10（四）、总资产增减变化原因.10（五）、资产结构的合理化评判.10（六）、资产结构的变动情况.10四、同力日升公司负债及权益结构分析.1 2（一）、负债及权益构成基本情况.12（二）、流动负债构成情况.12（三）、负债的增减变化.13（四）、负债增减变化原因.14（五）、权益的增减变化.14（六）、权益变化原因.15五、同力日升公司偿债能力分析.1 6（一）、支付能力.16（二）、流动比率.16（三）、速动比率.16（四）、短期偿债能力变化情况.17（五）、短期付息能力.17（六）、长期付息能力.18（七）、负债经营可行性.18六、同力日升公司盈利能力分析.1 9（一）、盈利能力基本情况.19（二）、内部资产的盈利能力.19（三）、对外投资盈利能力.20（四）、内外部盈利能力比较.20（五）、净资产收益率变化情况.20（六）、净资产收益率变化原因.20（七）、资产报酬率变化情况.20（八）、资产报酬率变化原因.21（九）、成本费用利润率变化情况.21（十）、成本费用利润率变化原因.21七、同力日升公司营运能力分析.22（一）、存货周转天数.22（二）、存货周转变化原因.22（三）、应收账款周转天数.222（四）、应收账款周转变化原因.22（五）、应付账款周转天数.23（六）、应付账款周转变化原因.23（七）、现金周期.23（八）、营业周期.23（九）、营业周期结论.24（十）、流动资产周转天数.24（十一）、流动资产周转天数变化原因.24（十二）、总资产周转天数.25（十三）、总资产周转天数变化原因.25（十四）、固定资产周转天数.25（十五）、固定资产周转天数变化原因.26八、同力日升公司发展能力分析.27（一）、可动用资金总额.27（二）、挖潜发展能力.27九、同力日升公司经营协调分析.28（一）、投融资活动的协调情况.28（二）、营运资本变化情况.29（三）、经营协调性及现金支付能力.29（四）、营运资金需求的变化.29（五）、现金支付情况.29（六）、整体协调情况.29十、同力日升公司经营风险分析.3 1（一）、经营风险.31（二）、财务风险.31十一、同力日升公司现金流量分析.3 33（一）、现金流入结构分析.33（二）、现金流出结构分析.34（三）、现金流动的协调性评价.35（四）、现金流动的充足性评价.36（五）、现金流动的有效性评价.36（六）、自由现金流量分析.38十二、同力日升公司杜邦分析.39（一）、资产净利率变化原因分析.39（二）、权益乘数变化原因分析.39（三）、净资产收益率变化原因分析.39声明.394前言同力日升公司2021年营业收入为229,566.84万元，与2020年的174,921.04万元相比大幅增长，增长了 31.24%。2021年净利润为15,069.42万元，与2020年的14,694.79万元相比有较大幅度增长，增长了 2.55%0公司2021年营业成本为196,606.05万元，与2020年的144,966.87万元相比大幅增长增长了 35.62%。2021年销售费用为1,347.65万元，与2020年的1,089.68万元相比大幅增长，增长了 23.67%。2021年管理费用为6,010.87万元,与2020年的5,626.17万元相比大幅增长，增长了 6.84%。2021年财务费用为299.29万元,与2020年的641.36万元相比大幅下降，下降了 53.34%。公司2021年总资产为199,947.05万元，与2020年的114,127.88万元相比大幅增长增长了 75.2%。2021年流动资产为146,546.87万元，与2020年的77,161.21万元相比大幅增长，增长了 89.92%。公司2021年负债总额为52,532.13万元，与2020年的38,813.82万元相比大幅增长，增长了 35.34%0 2021年所有者权益为147,414.92万元，与2020年的75,314.07万元相比大幅增长,增长了 95.73%0公司2021年流动比率为2.8104,与2020年的2.0107相比大幅增长，增长了 0.7997。2021年速动比率为2.2965,与2020年的1.4877相比大幅增长，增长了 0.8088。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2021年营业利润率为7.73%，与2020年的9.83%相比有较大幅度下降,下降了 2.1个百分比。2021年资产报酬率为11.21%,与2020年 的16.59%相比大幅下降，下降了 5.38个百分比。2021年净资产收益率为13.53%,与2020年的21.63%相比有较大幅度下降，下降了 8.1个百分比。公司2021年资产周转天数为249.6819天,2020年为225.7222天，2021年比2020年增长23.9597天。2021年流动资产周转天数为177.8424天，2020年为153.3705天,2021年比2020年增长24.4719天。2021年营业周期为119.03天,2020年为118.61天，2021年比2020年增长0.42天。公司2021年新创造的可动用资金总额为15,069.42万元。公司2021年营运资本为94,402.78万元，与2020年的38,785.63万元相比成倍增长，增长了 143倍。公司2021年的盈亏平衡点为54,761.02万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公 司2021年经营现金净流量为负13,492.02万 元，投资现金净流量为负35,970.95万元，筹资现金净流量为65,031.90万元。公司资产净利率为9.6%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为135.64%,与上期相比，有下降趋势。2一、同力日升公司实现利润分析(-X公司利润总额分析同力日升2021年实现利润为17,303.68万 元，与 2020年 的 17,254.75万元相比变化不大。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(=1主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，同力日升2021年主营业务收入净额为229,566.84万 元，与 2020年 的 174,921.04万元相比大幅增长增长了 31.24%。2021年主营业务成本为196,606.05万 元，与 2020年 的 144,966.87万元相比大幅增 长，增长了 35.62%0公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。2020-2021年同力日升公司实现利润增减情况表2021 年2020 年数值(万元)增长率()数值(万元)增长率()销售收入229566.8431.24174921.0415.70实现利润17303.680.2817254.7529.73营业利润17741.633.1817194.4630.533
