基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前点题卷一（精选）.docx

基金从业资格私募股权投资基金基础知识考前点题卷一（精选）单选题1.下列关于基金从业资格取（江南博哥）得方式的说法中，正确的是()。A.基金从业资格可通过考试加资格认定方式获得B.基金从业资格通过考试或远程培训的方式获得C.基金从业资格可通过考试或资格认定方式获得D.基金从业资格通过笔试加面试的方式获得 参考答案：C参考解析：目前，获得基金从业资格的具体途径有两个：（1）通过考试。（2）通过资格认定。单选题2.有限合伙人的出资方式包括()。实物货币劳务知识产权A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：中华人民共和国合伙企业法规定有限合伙人可以用货币.实物.知识产权.土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资。.项正确，故本题选C。单选题3.经登记后的私募基金管理人依法解散.被依法撒销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时()基金管理人登记。A.核查B.修改C.复核D.注销 参考答案：D参考解析：经登记后的私募基金管理人依法解散.被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。故本题选D。单选题4.股权投资基金通常采用()。A.承诺资本制B.计划出资制C.实缴资本制D.公开承诺制 参考答案：A参考解析：股权投资基金的资金规模通常较大.投资周期相对较长，采用一次性募集到位的方式下，如果基金不能在短期内完成投资部署，基金的整体投资收益水平会因此受到影响，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。故本题选A。单选题5.股权投资母基金的()是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.间接投资 参考答案：A参考解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资.二级投资和直接投资。股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。故本题选A。单选题6.关于大宗交易，下列说法正确的是()。A.没有规定最低限额B.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活D.交易费用相对集中竞价交易要高 参考答案：B参考解析：A项错误，B项正确，大宗交易，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。各个交易所在其交易制度中都对大宗交易有明确的具体规定。C项错误，相对于普通投资者所采取的自动报价转让，大宗交易转让的定价更加灵活。大宗交易转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量，可以就交易价格和数量等要素进行协议议价，卖方容易取得更满意的价格。同时，大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定。D项错误，大宗交易转让还具有高效率和低成本的特点。大宗交易转让是通过委托中介机构代为办理，按照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理的，其交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费低，不同交易所对大宗交易的经手费率下浮比例的规定各有不同。故本题选B。单选题7.关于股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，以下表述正确的是()。A.最多24小时B.最多72小时C.最少24小时D.最少72小时 参考答案：C参考解析：除非另有约定，基金合同中应当设置不少于24小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。故本题选C。单选题8.业务尽职调查重点关注的管理团队内容包括()。董事会成员主要高管的履历介绍薪酬体系期权或股权激励机制A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：业务尽职调查的管理团队内容包括董事会成员及主要高级管理人员的履历介绍.薪酬体系.期权或股权激励机制等。.项正确，故本题选D。单选题9.在基金的各组织形式中，相比较而言，基金管理人拥有最高程度决策权的是()，收益分配顺序的灵活性最低的是()。公司型合伙型信托（契约）型A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：信托（契约）型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。按照中华人民共和国公司法的规定，公司型基金税后利润分配需在亏损弥补和提取公积金之后进行，分配顺序的灵活性相对较低。故本题选C。单选题10.中国证券投资基金业协会的职责包括()。开展基金行业自律对基金业务活动实施监督管理协调基金行业关系提供基金行业服务为基金提供托管服务A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：.项正确，由基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织。自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。项错误，中国证监会对基金业务活动实施监督管理。项错误，基金托管人为基金提供托管服务。故本题选C。单选题11.2013年6月，中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确由()统一行使股权投资基金监管职责。A.发改委B.中国证监会C.中国基金业协会D.中国证券业协会 参考答案：B参考解析：2013年6月，中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。故本题选B。单选题12.基金投资者和基金管理人之间属于()关系。A.委托受托B.相互监督C.利益D.合作共赢 参考答案：A参考解析：选项A正确：基金投资者和基金管理人之间属于委托受托关系，基金管理人负责进行基金的投资决策，但投资资金主要由基金投资者提供。单选题13.股权投资基金依法监管的基本原则不包括()。A.依法监管原则B.高效监管原则C.适时监管原则D.分类监管原则 参考答案：C参考解析：选项C符合题意：股权投资基金依法监管的基本原则包括依法监管原则.高效监管原则.适度监管原则.审慎监管原则.分类监管原则。单选题14.有限合伙企业由()合伙人设立。A.10个以下B.2个以上50个以下C.3个以上20个以下D.2个以上 参考答案：B参考解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。故本题选B。单选题15.下列对股权投资基金投资者性质的描述，不正确的是()。A.基金的出资人B.基金产品的募集者C.基金财产的所有者D.基金份额持有人 参考答案：B参考解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人.基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。基金产品的募集者是基金管理人，故本题选B。单选题16.下列不属于基金财务会计报告的是()。A.资产负债表B.利润表C.资产变动表D.现金流量表 参考答案：C参考解析：基金财务会计报告包括资产负债表.利润表等会计报表和会计报表附注。故本题选C。单选题17.股权投资基金公司股东大会的职责不包括()。A.负责修改公司章程B.聘任和解聘公司董事C.对公司上市.增资.减资.利润分配进行决策D.批准公司发展战略 参考答案：D参考解析：A.B.C项正确，股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市.增资.减资.利润分配.关联交易等重大事项进行决策。D项错误，批准公司发展战略由董事会负责。故本题选D。单选题18.在金融资产类别中，股权投资基金()。A.高风险.低期望收益B.高风险.高期望收益C.低风险.高期望收益D.低风险.低期望收益 参考答案：B参考解析：在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险.高期望收益的资产类别。故本题选B。单选题19.合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由()担任执行事务合伙人。A.普通合伙人B.指定合伙人C.任一合伙人D.有限合伙人 参考答案：A参考解析：合伙型股权投资基金合伙协议应约定由普通合伙人担任执行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资.管理.运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督。故本题选A。单选题20.基金管理人登记材料齐备后，基金业协会应自收齐登记材料之日起()个工作日内为其办结登记手续。A.10B.15C.20D.30 参考答案：C参考解析：基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。故本题选C。单选题21.股权投资基金的合格投资者应具备的条件不包括()。A.具备相应风险识别能力和风险承担能力B.投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元C.对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元D.对于个人投资者，要求其金融资产不低于100万元 参考答案：D参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。D项错误，故本题选D。单选题22.可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是()。A.境外依法设立的对冲基金B.境内依法设立的慈善基金C.资产支持专项计划D.基金销售机构 参考答案：B参考解析：选项B符合题意：以下投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金.企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金。（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划。（3）投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员。（4）中国证监会规定的其他投资者。单选题23.股权投资基金会计核算的主要内容为()。.资产核算.负债核算.权益核算.损益核算A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：资产核算.负债核算.损益核算.权益核算等。故本题选D。单选题24.股权投资基金管理人通常设立()行使投资决策权。A.投资团队B.董事会C.高级管理团队D.投资决策委员会 参考答案：D参考解析：股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。故本题选D。单选题25.红利折现模型较为适用的公司类型是()。A.稳定而非周期性的行业公司B.未获得盈利的公司C.不稳定的周期性行业公司D.分红较少的公司 参考答案：A参考解析：红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放。此时，很难用红利折现模型进行估值。故本题选A。单选题26.下列关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述中，错误的是()。A.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让，内部转让是现有股东之间相互转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权B.非上市股份有限公司的股权转让需经23以上股东同意C.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意D.有限责任公司股权内部转让无需经转让双方之外的其他股东同意 参考答案：B参考解析：未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相关规定。A项正确，对于有限责任公司，根据公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。C项.D项正确，内部转让和外部转让的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。B项错误，目前，我国公司法对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。故本题选B。单选题27.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指()。.经营实体注册在境外.基金管理人为国外机构.基金受资对象在境外.基金投资者为外国自然人或者其他组织A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：“两头在外”是指：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外；外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。.项正确，故本题选D。单选题28.某新三板投资者通过定价方式向主办券商发出某笔委托，关于该笔委托可能的成交方式，下列表述错误的是()。A.该笔委托可能以收盘自动匹配成交的方式成交B.该笔委托不可能以互报成交确认申报的方式成交C.该笔委托没有确定的交易对手方D.该笔委托可能会以点击成交的方式成交 参考答案：B参考解析：C项正确，协议转让主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托。定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。成交确认委托是指买卖双方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指令。B项错误，A.D项正确，协议转让主要采用三种成交方式：点击成交.互报成交确认申报和收盘自动匹配成交。点击成交是完成定价委托。故本题选B。单选题29.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。这属于()风险等级的基金产品。A.R1B.R2C.R3D.R4 参考答案：B参考解析：B项正确，基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序，至少划分为R1.R2.R3.R4.R5五个等级。其中，R2等级的基金产品特征是：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。单选题30.股权投资母基金二级投资比例增加的原因不包括()。A.投资于已知的资产组合B.价格折扣C.分散风险D.加速投资回收 参考答案：C参考解析：母基金二级投资业务的比例不断增加的原因：价格折扣；（B项正确）股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性，因此，二级投资一般都有价格折扣，这使二级投资业务往往能够获得比一级投资业务更高的收益。加速投资回报；（D项正确）在二级投资业务中，母基金投资的是存续期的股权投资基金，缩短了投资等待期，从而能够更快地回收投资。投资于已知的资产组合。（A项正确）在二级投资业务中，母基金投资的是存续基金，基金已经进行了投资，因此母基金能够知道股权投资基金的资产组合。题干问的不包括，故本题选C。单选题31.假设某股权投资基金已投资三个股权项目A.B.C，A项目当前项目价值为3亿元，项目当前项目价值为2.8亿元，C项目当前项目价值为1.5亿元。除此之外，基金资产还包括7000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用.托管费用等负债总金额4000万元。则当前的基金资产净值为()亿元。A.7.6B.6.8C.5.3D.10.2 参考答案：A参考解析：根据公式计算可得：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债=3+2.8+1.5+0.7-0.4=7.6（亿元）。单选题32.以下不是股权投资基金投资者享有的权利的是()。A.对基金投资者会议审议事项行使表决权B.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理C.查阅或者复制公开披露的基金信息资料D.对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼 参考答案：B参考解析：基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金投资者会议；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。B项属于基金管理人的职责。故本题选B。单选题33.()是归属于公司股东和债权人的现金流量。A.WACCB.CFC.FCFED.FCFF 参考答案：D参考解析：D项正确，企业自由现金流（FreeCashFlowtoFirm，FCFF）是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流。A项，WACC是加权平均资本成本。B项，CF是每一期的现金流。C项，股权自由现金流（FreeCashFlowtoEquity，FCFE）是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。故本题选D。单选题34.公司型股权投资基金公司财产在支付()后，剩余财产可以按相关规定分配给股东。.清算费用.所欠税款.职工的工资.社会保险费用A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：公司财产在分别支付清算费用.职工的工资.社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。故本题选D。单选题35.在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在()登记为基金管理人。基金管理人登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，()应当对基金进行备案。A.中国证券投资基金业协会；基金管理人B.证券交易所；基金销售机构C.工商登记机构；基金托管人D.证券公司；基金份额持有人 参考答案：A参考解析：在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人。基金管理人登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，基金管理人应当对基金进行备案。故本题选A。单选题36.下列关于股权投资协议中的反摊薄条款的表述中，正确的是()。A.用于保护前轮投资者利益B.目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购C.当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权D.约定目标企业董事会的席位数量 参考答案：A参考解析：反摊薄条款也称为“反稀释条款”，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。B项描述的是优先认购权条款。优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。C项描述的是回售权条款。回售权条款是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。D项描述的是董事会席位条款。董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。故本题选A。单选题37.政府引导基金在投资方向上()。A.一般不具有导向性，往往通过直接创业进行投资获得较高投资收益B.不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由政府财政出资设立C.具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入创业投资领域D.具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基础设施投资 参考答案：C参考解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。具体来说，政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。故本题选C。单选题38.以下选项中不属于股权投资基金运作阶段的是()。A.募资B.投资C.管理D.销售 参考答案：D参考解析：与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资.投资.管理和退出。故本题选D。单选题39.基金运行期间，当基金发生清盘或清算时，基金管理人应当在()内向基金业协会报告。A.3个工作日B.5个工作日C.15个工作日D.30个工作日 参考答案：B参考解析：基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：（1）基金合同发生重大变化。（2）基金发生清盘或清算。（3）基金管理人.基金托管人发生变更。（4）对基金持续运行.投资者利益.资产净值产生重大影响的其他事件。故本题选B。单选题40.下列关于基金财产债权的说法中，错误的是()。A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销C.不同基金之间在账户设置.资金划拨.账册记录等方面应完全独立，实行专户.专人管理D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销 参考答案：A参考解析：A项错误，BD项正确，基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务不得相互抵销。C项正确，基金托管人必须将基金资产与其自有资产，以及不同基金的资产严格隔离。不同基金之间在账户设置.资金划拨.账册记录等方面应完全独立，实行专户.专人管理。故本题选A。单选题41.由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率。()为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项目的回报水平；()为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平。A.毛内部收益率；毛内部收益率B.毛内部收益率；净内部收益率C.净内部收益率；净内部收益率D.净内部收益率；毛内部收益率 参考答案：B参考解析：由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率（GrossInternalRateofReturn，GIRR）和净内部收益率（NetInternalRateofReturn，NIRR）。其中前者通常为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项目的回报水平；后者通常为计算投资者出资和分配现金流的内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平。两者之间的主要差别在于净内部收益率是在毛内部收益率基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响。由于从基金角度看，基金费用和管理人业绩报酬一般为负现金流，因此GIRR>NIRR。故本题选B。单选题42.以下关于合伙型基金的说法正确的是()。A.合伙型基金常以无限合伙形式设立B.合伙型基金本质上是一种合伙关系C.有限合伙人与普通合伙人承担的责任相同D.不利于避免双重纳税 参考答案：B参考解析：合伙型基金主要有以下特点：第一，合伙型基金本质上是一种合伙关系（B项正确）。合伙型基金常以有限合伙形式设立（A项错误），有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同（C项错误），这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。有限合伙人承担有限责任，因此仅需按照有限合伙协议的约定按期.足额缴纳认缴出资；普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。第二，有利于避免双重纳税（D项错误）。有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在，必须依附于各合伙人的契约关系，按照我国税法，有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体，而是由合伙人承担纳税义务，有利于避免双重征税问题。故本题选B。单选题43.下列不属于利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，可以以虚假广告罪定罪处罚的情形的是()。A.违法所得数额在10万元以上B.造成严重危害后果C.1年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚1次以上D.社会影响恶劣 参考答案：C参考解析：广告经营者.广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列情形之一的，依照中华人民共和国刑法第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚：违法所得数额在10万元以上的；造成严重危害后果或者恶劣社会影响的；2年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚2次以上的；其他情节严重的情形。题干问的不属于，故本题选C。单选题44.以下关于股权投资基金募集时回访确认的说法错误的是()。A.回访过程不得出现诱导性陈述B.募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话.电邮.信函等留痕方式进行回访C.回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同D.回访确认程序在投资冷静期内进行的有效 参考答案：D参考解析：A.B项正确，冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话.电邮.信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。C项正确，D项错误，回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。故本题选D。单选题45.回售权条款中事先设定的触发条件通常不包括()。A.目标企业超前达到事先设定的业绩目标B.目标企业未达到事先设定的业绩目标C.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOD.目标企业出现了导致实际控制权丧失的重大事项 参考答案：A参考解析：业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。例如：（1）业绩不达标；（2）未及时改制申报上市材料实现IPO；（3）原始股东丧失控股权；（4）高管出现重大不当行为。题干问的不包括的，故本题选A。单选题46.一般而言，尽职调查报告主要分为()。.前言.目录.正文.附件A.B.C.D. 参考答案：B参考解析：选项B符合题意：一般而言，尽职调查报告主要分为前言.正文和附件三个部分。单选题47.合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，()对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任。A.有限合伙人B.普通合伙人C.全体投资人D.基金管理人 参考答案：B参考解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人.有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。故本题选B。单选题48.从退出收益的角度来看，股权投资基金收益高的退出方式是()。A.上市转让退出B.在场外交易市场挂牌转让退出C.协议转让退出D.清算退出 参考答案：A参考解析：从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险。故本题选A。单选题49.清算退出的流程包括()。.清查公司财产.制订清算方案.了结公司债权.债务.分配公司剩余财产A.B.C.D. 参考答案：A参考解析：清算退出的流程包括：清查公司财产.制订清算方案；（.项正确）了结公司债权.债务，处理公司未了结的业务；（项正确）分配公司剩余财产。（项正确）故本题选A。单选题50.下列选项中属于影响股权投资基金组织形式选择的基本因素的是().与股权业务的适应程度.基金税负.资金规模.管理人资质A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：与股权业务的适应程度和基金税负属于影响股权投资基金组织形式选择的基本因素，股权投资基金对基金的总体资金规模没有限制，管理人资质不影响组织形式的选择。.项正确，故本题选C。单选题51.股权投资基金的一般风险，包括()等。.资金损失风险.基金运营风险.流动性风险.募集失败风险.投资标的的风险A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：股权投资基金的一般风险主要包括资金损失风险.基金运营风险.流动性风险.募集失败风险.投资标的的风险.税收风险等。.项正确，故本题选D。单选题52.某股权投资基金实缴5亿元，存续5年，基金清算，不考虑其他税费，可分配金额为10亿元，先还投资者本金，门槛收益率为8%（单利），超出门槛收益部门，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达到所有投资者门槛收益与追赶金额之和的20%，剩余资金按照“二八”分配至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为()。A.1亿元B.0.6亿元C.0.8亿元D.1.3亿元 参考答案：A参考解析：第一步，先还投资者本金5亿。门槛收益率=5*8%*5=2亿。剩余10亿-2亿-5亿=3亿。第二步，向管理人分配，X/（2+X）=0.2，X=0.5，剩余3亿-0.5亿=2.5亿。第三步，管理人2.5亿*0.2=0.5亿，总计管理人可分得业绩报酬金额=0.5亿+0.5亿=1亿。故本题选A。单选题53.股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资资金的金额不低于100万元，且符合相关标准的单位和个人。下列符合相关标准的是()。A.自然人丙持有资产管理计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元B.自然人甲持有某有限责任公司500万元的出资，近三年年均收入20万元C.自然人丁持有某信托计划500万元，近三年年均收入60万元D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产 参考答案：C参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款.股票.债券.基金份额.资产管理计划.银行理财产品.信托计划.保险产品.期货权益.期权权益等。此处的金融资产不包括房屋.土地.汽车等资产。只有C项符合合格投资者标准，故本题选C。单选题54.某股权投资基金对目标公司进行法律尽职调查，关于高级管理人员应重点关注的内容通常不包括()。A.是否设有具有行业竞争力的股权激励计划B.是否签订劳动合同C.是否签署竞业禁止协议D.是否存在劳动纠纷或者仲裁 参考答案：A参考解析：法律尽职调查中，应重点关注的问题是高级管理人员是否与企业签订了应有的劳动合同，是否存在劳动仲裁或纠纷情况。股权投资中可能出现的不利后果是，主要管理人员离职后开展与目标公司相竞争的业务或到竞争对手处任职。律师应关注目标公司与主要高管的劳动合同中是否包括竞业禁止条款以及对应的补偿条款。故本题选A。单选题55.某合伙型股权投资基金的基金合同中包含如下条款，其中不符合中国证券投资基金业协会相关基金合同要求的是()。A.本基金解散清算时首先应对基金合伙人进行分配，如有剩余，则可用于支付基金清算费用B.本基金的财产份额不得以任何方式公开募集或发行C.本基金为有限合伙企业形式，仅有一名普通合伙人D.本基金由普通合伙人担任执行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资.管理.运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督 参考答案：A参考解析：A项错误，清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资.社会保险费用.法定补偿金以及缴纳所欠税款.清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。单选题56.股权投资基金管理人.托管人.销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律.行政法规.行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施不包括()。.责令改正.监管谈话.罚款.没收违法所得A.B.C.D. 参考答案：C参考解析：股权投资基金管理人.托管人.销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律.行政法规.行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施：（1）责令改正；（2）监管谈话；（3）出具警示函；（4）公开谴责。股权投资基金管理人.托管人.销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律.行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告.罚款.没收违法所得和没收非法财物.暂停或者撤销基金从业资格等。题干问的行政监管措施不包括，.属于行政处罚，故本题选C。单选题57.下列属于增值服务的主要内容是()。.完善公司治理架构.规范财务管理体系.为企业提供管理咨询服务.协助进行后续再融资工作A.B.C.D. 参考答案：D参考解析：投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几个方面的内容：1.协助完善规范的公司治理架构。（项正确）2.协助建立规范的财务管理体系。（项正确）3.为企业提供管理咨询服务。（项正确）4.协助进行后续再融资工作。（项正确）5.协助上市及并购整合。6.提供人才专家等外部关系网络。故本题选D。单选题58.某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元，净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10。则该基金公司对A公司的投资额为()亿元。A.10B.5C.2.5D.1 参考答案：A参考解析：股权价值=净资产×市净率倍数=50×2=100（亿元），该基金投资后股权占比为10.故该基金公司对A公司的投资额为10亿元。单选题59.企业申请境外上市需要满足过去一年税后利润不少于()万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于()万美元。A.4000；4000B.5000；5000C.6000；5000D.6000；4000 参考答案：C参考解析：我国企业选择境外直接上市，需首先