2020 年 SBS 产量需求量及进出口现状分析.docx

2020 年 SBS 产量需求量及进出口现状分析一、SBS 行业概况新材料按材质可分为高分子材料、先进复合材料、无机非金属材料（如陶瓷、砷化镓半 导体等）和金属材料四大类；高分子材料分为天然高分子材料和合成高分子材料，后者根据 用途主要分为合成橡胶、热塑性弹性体、合成塑料、合成纤维以及胶黏剂和涂料。苯乙烯- 丁二烯-苯乙烯（SBS）是一种三嵌段共聚物，是目前最常用的沥青改性聚合物。新材料产业分类资料来源：公开资料整理2019 年，SBS 的主要消费结构为沥青改性（35%），鞋底胶鞋（31%），聚合物改性（16%），防水卷材（9.5%），胶粘剂（8.5%）。截至 2020 年，沥青改性的消费占比提高至 36%，鞋底胶鞋的占比为 30%。2020 年我国 SBS 下游消费结构（单位：%）资料来源：公开资料整理二、中国 SBS 行业市场现状分析SBS 主要原料为丁二烯。2015 年前，丁二烯资源主要集中在体制内企业，SBS 工厂新进入往往受制于原料获取渠道。2015 年后，随着主要原料丁二烯产能进入扩能的高峰期， 原料取难度下降，SBS 产能显著扩张。据统计，2020 年我国 SBS 产量为 79.95 万吨，同比增长 7.76%。2017-2020 年我国 SBS 产量及增速资料来源：公开资料整理SBS 是产能、产量最大的 TPES 产品，消费量约占 TPES 的 70%。SBS 同时具备橡胶的高弹性和塑料的高强度及易加工性，适于大部分橡胶制品。由于 SBS 材料优异的综合性能和良好的性价比，应用领域不断扩展，据统计，截至 2020 年我国 SBS 表观消费量为 82.53 万吨，同比增长 11.29%。2012-2020 年我国 SBS 表观消费量及增速资料来源：公开资料整理目前我国尚处于基础设施建设的重点建设阶段，对道路沥青的需求量快速增加。2020年我国公路里程达 519.81 万公里，其中高速公路里程达到 16.1 万公里，随着公里等级的不断提升，对道路用沥青的要求也不断提升，总体发展趋势为普通道路沥青，重要交通道路沥 青，再到改性沥青，据统计，截至 2020 年我国高速公里 SBS 需求量为 14.25 万吨。2016-2020 年我国高速公路里程与 SBS 需求量三、中国 SBS 行业进出口现状分析目前我国 SBS 进出口总量相对较低，对外依存度不高，据统计，截至 2021 年上半年我国 SBS 进口量为 1.85 万吨，同比增长 24.83%，出口量为 1.11 万吨，同比增长 9.52%。2017-2021 年 H1 我国 SBS 进出口数量统计资料来源：中国海关，华经产业研究院整理进出口金额方面，据统计，截至 2021 年上半年我国 SBS 进口金额为 0.39 亿美元，同比增长 31.66%，出口金额为 0.20 亿美元，同比增长 10.08%。2017-2021 年 H1 我国 SBS 进出口金额统计资料来源：中国海关，华经产业研究院整理四、中国 SBS 行业竞争格局分析目前我国 SBS 生产企业有十几家，主要企业有惠州李长荣橡胶有限公司、中国石油化工股份有限公司（主要是指中石化巴陵分公司、中石化燕山石化公司以及中国石化茂名石化公司）、宁波长鸿高分子科技有限公司、中国石油独山子石化公司等，其中长鸿高科将于2021 年开工建设一套 SBS 生产装置，使装置产能由现有的 15.5 万吨/年提升至 25 万吨/年， 产能仅次于惠州李长荣。2021 年中国各企业 SBS 产能资料来源：公开资料整理五、中国 SBS 行业发展趋势分析受基础设施建设、翻修市场拉动，防水材料市场产量稳步增长，其中防水卷材占 60% 以上。防水建筑材料主要用于房屋建筑、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、高速铁路、 机场和水利设施等领域，因此建筑业发展对其产生重要影响。自 2010 年以来，建筑业增加值占国内生产总值比例始终保持 6.6%以上。随着我国经济的持续发展，雄安新区建设、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、海南自贸试验区建设等项目进一步落实，各地方基础设施建设需求旺盛，加上老旧小区改造大面积开工等因素影响，防水行业的下游市场将在中短期内仍处于中高速增长阶段，从而提升防水卷材市场的需求。2010-2020 年我国建筑业增加值占比 GDP 走势资料来源：公开资料整理防水卷材行业成为 SBS 消费增长最快的下游，年增长率超过 20%。防水卷材中，SBS/APP改性沥青防水卷材占比最大。2015 年后，防水卷材标准化推进使得 SBS 在卷材生产中添加比例逐年提升，拉动了对 SBS 的消费快速增长。2016-2020 年我国沥青和改性沥青防水卷材 SBS 需求量