2020年钴行业市场现状分析.docx

2020年钴行业市场现状分析一、钴产品产业链概况自然界中钴多与铜矿、镍矿等金属伴生，其中刚果金以铜钴矿为主，澳洲以铜镍矿为主。具有铁磁性和延展性，电化学性能良好，主要用于工业领域和电池材料，全球工业领域需求平稳，电池应用包括消费电子和动力电池、是最重要增长源。钴产业链概况二、全球钴产业市场现状分析全球钴矿主要集中在刚果（金）、澳大利亚和古巴地区，这三个国家共占据全球钴矿储存量的78%。中国虽然是钴资源消费大国，但钴资源储备十分有限，近些年中国钴矿保有量约为8万吨，约占全球的1%。2020年全球钴矿储存分布（单位：%），2016至2020年，全球钴产品消费量从104。0千金属吨增长至140。0千金属吨，复合年增长率为7。7%，主要受纯电动汽车三元锂电池装车量及3C消费电子增长的驱动。2016-2021年全球钴产品消费量及增速2020年，3C电池领域钴消费量在全球钴产品消费量中的占比最高，达到54。4%，动力电池占14。4%位列第二。钴产品另一主要的应用领域为合金产业，高温合金领域钴消费量占比达到10。2%，在硬质合金领域占比为5。0%。2020年全球钴产品下游应用结构情况三、中国钴产业市场现状分析国内市场方面，据统计，2016至2020年中国市场钴消费量从31。3千金属吨增长至42。9千金属吨，复合增长率为8。2%，预计2021年中国钴产品消费量增长至48。9千金属吨。2016-2021年中国钴产品消费量及增速其中3C电池对钴的消费量最大，2020年占比达到46。6%。动力电池领域是中国第二大钴产品消耗领域，占比为24。9%。不同于全球市场，由于中国制造业腾飞，需要消耗大量切割工具，因此硬质合金成为中国第三大钴产品消费领域，2020年占比达到7。9%。2020年中国钴产品下游应用结构情况钴粉下游以硬质合金领域为主，该下游需求相对稳定，近些年来需求增长平稳，据统计，截至2020年中国钴粉产量为3。7千吨，2016-2020年中国钴粉产量CAGR为1。4%；预计2021年中国钴粉产量为3。9千吨。2016-2021年中国钴粉产量及增速2017至2018年纯电动汽车发展迅速，带动动力电池的消费量的增长，因此，钴化合物的产量增长迅速。据统计，截至2020年中国钴化合物产量为88。3千金属吨，2016-2020年CAGR为23。9%；预计2021年中国钴化合物产量约为96。9千金属吨，2016-2021年中国钴化合物产量及增速中国电解钴产量在2018年到达拐点，2018年之前由于供给过剩进行了产能调整，2018年后随着高温合金的需求增加，电解钴产量持续上升；2020年的产量受到疫情的影响。2020年中国电解钴市场规模为8。0千金属吨，2016-2020年CAGR为-2。5%；预计2021年中国电解钴产量为8。4千金属吨。2016-2021年中国电解钴产量及增速四、钴资源回收现状分析钴作为一种重要的战略资源，在合金材料、催化材料和电池材料等方面具有重要作用。随着钴在合金、催化、电池等行业的广泛应用，废弃的二次资源逐渐增加，特别是失效锂离子电池，已经成为回收钴的重要二次资源，除此之外，由于钴常与镍、铜、锌等矿物伴生，因此在这些金属冶炼过程中产生的中间渣、净化渣也成为提钴的重要二次原料。主要的二次钴资源四、中国钴产业发展趋势分析1、精制钴化合物在整体钴产品消费结构中的比重呈上升趋势3C产品及纯电动汽车产业快速发展，推动氯化钴和硫酸钴为代表的钴化合物的需求量及应用占比日后将进一步提升。与此同时，用于高温合金以及硬质合金等行业的金属钴和钴粉产品用量也在增长，但在钴产品的应用比将逐步减少。2、钴生产企业产品线向上游与下游应用延伸，产业链拉长在钴产品的生产成本中，原材料成本占比较大。拥有稳定且低成本的原料是钴生产企业的主要困难之一。中国国内钴生产企业主要依靠从刚果（金）等国进口钴精矿或钴中间品。然而，这些矿产资源大多集中在部分国际巨头公司，对国内企业的持续健康发展带来重大影响。在此背景下，国内部份钴生产企业进入钴行业上游矿山领域，在拥有丰富钴矿资源的国家进行投资以获取矿石资源稳定供应，并设立中间品加工基地，以获取完整产业链所带来的竞争优势。与此同时，为提升产品附加值，越来越多的钴生产企业选择了继续延伸产业链，向下游扩张，而电池材料是前景较好的切入领域3、全球钴精炼冶金持续向中国转移伴随着中国大力发展新能源汽车与先进制造技术，中国电池行业与合金行业将快速发展，钴产品的下游需求将持续增长。同时国内钴化工龙头冶炼厂正不断扩大产能以满足市场需求。2020年，中国精炼钴产量在全球精炼钴市场占比已达到69。4%，预计这一比重还将持续上升。4、行业集中度不断提高由于钴化工行业对技术的要求较高，钴矿资源集中在国外且国际企业垄断目前的钴制造业，中国环保标准也不断提高，钴化工行业技术壁垒、渠道壁垒、规模壁垒较高，国内市场影响力较弱的企业将逐渐被市场淘汰。因此，钴化工的行业集中度将不断提高。