上半年中国饲料工业生产形势、行业集中度、饲料产品价格及行业发展趋势分析.docx

上半年中国饲料工业生产形势、行业集中度、饲料产品价格及行业发展趋势分析  一、2019年上半年饲料工业生产形势总体稳定  受非洲猪瘟疫情和国际贸易形势影响饲料总产量略有下降，商品饲料总产量10867万吨，同比下降0.9%。其中，配合饲料10018万吨、同比增长0.2%，浓缩饲料590万吨、同比下降13.6%，添加剂预混合饲料259万吨、同比下降9.1%。  饲料产品结构优化调整，饲料品种“三增一降”。猪、禽、水产和反刍动物饲料产量分别为4256万吨、5149万吨、850万吨和509万吨，其中猪饲料同比下降14.3%，禽、水产和反刍动物饲料同比分别增长11.5%、4.4%和4.2%。全国饲料生产平稳，反映出上半年畜产品生产能力总体稳定，市场供应有保障。  猪饲料。疫情导致生猪产能持续下降，猪饲料需求缩减，从2018年11月开始，除去季节性因素，猪饲料环比降幅逐月扩大，今年16月猪饲料全线下降，猪浓缩料和预混料降幅更大，猪饲料占饲料总产量比重由上年同期45%下降到39%。上半年猪饲料总量同比下降14.3%。仔猪、母猪饲料分别下降26.7%、23.2%。6月猪饲料总量下降27.3%，降幅环比扩大15.9%。其中，仔猪、母猪、育肥猪饲料均呈大幅下降，分别下降40.4%、28.6%、14.8%，育肥猪饲料6月首次下降。  区域发展速度各异。全国工业饲料十强省合计产量占全国比重71.4%，比上年提高0.6个百分点。从饲料工业“十三五”发展规划的区域布局看，加快发展区总产量3061.4万吨，同比增长2.8%，猪饲料同比下降3.0，禽饲料增长9.3%；稳定发展区饲料总产量5492.5万吨，同比下降2.0%，猪饲料下降22.9%，禽饲料增长12.0%；适度发展区总产量2313.5，同比下降3.0%，猪饲料同比下降12.0%，禽饲料增长13.3%。  二、饲料：专业化运营型大企业持续吃掉小企业快速退出的份额  饲料行业竞争不断加剧，落后产能快速退出。2012年以来，饲料行业总量进入平稳发展期，过去跑马圈地式的繁荣在其兴起时就已埋下了自我毁灭的种子，大量低效产能充斥其中，随着肉类消费的饱和、养殖业规模化的提高，饲料业竞争程度不断加剧，过去被称为快速、成功的模式正面临无法维系的风险，于是近年出现了饲料企业总量从高峰期的16454家下降至2015年的6000多家，未来两三年可能降低至3000家，再五年后或剩下不到100家的快速集中的过程，效率高、规模大、做产业链价值的优势企业正加速占领市场。2017年，年产100万吨以上的饲料企业共有35家，市场份额占比62.3%，仅仅一年便提升了接近5个百分点。2018年，非洲猪瘟爆发并对行业造成非常深远的影响，行业内的中小饲料企业80-90%（概数）的利润来自猪料，他们的退出必定加速行业集中的速度，“非瘟”、“禁抗限抗”、“环保”等多重因素将推动优势饲料企业迎来行业巨变中的机遇。  我国饲料龙头企业市占率有较大提升空间。放眼全球，2015年日本饲料行业的CR3达到了58%，而中国排名前三的企业产量只占全国的19%，龙头市占率仍然很低，低效产能仍然占比很大，集中度向优势企业提供的空间仍然非常可观。展望未来十年，中国必定会诞生总产量4000-6000万吨以上的饲料企业（含国际），龙头市占率或达20-30%以上，并且大概率会走向国际化。  三、饲料原料市场低位震荡，饲料产品价格小幅调整  饲料消费疲软，主要原料价格整体震荡低位，6月玉米均价2.04元/公斤，环比上涨2.0%，同比上涨5.7%。2019年16月玉米均价1.98元/公斤，累计同比涨1.0%；6月豆粕均价3.02元/公斤，环比增长4.1%，同比下降3.8%。2019年16月豆粕均价2.94元/公斤，累计同比下降8.1%，从目前供需情况看，后市饲料原料市场价格偏弱为主。饲料产品价格微幅调整，其中育肥猪配合饲料、浓缩饲料、肉大鸡浓缩饲料分别下降0.7%、2.3%、0.5%，其他饲料小幅增长。  四、行业发展趋势  下游畜牧业巨大的市场需求将带动饲料行业发展，我国饲料产量将继续保持稳定增长。随着下游养殖行业的快速发展，我国饲料行业市场需求扩大，未来发展前景良好。但是饲料行业受养殖业行情和产业形势变化的影响大，面对养殖风险大、行业竞争加剧的挑战，我国饲料企业需加快调整产业结构和产业链布局，扩大市场占有率。总体上看，我国饲料行业亟待转型，行业仍有较大发展空间。