融资租赁推介-融资融物-服务全国.ppt

融资融物融资融物 服务全国服务全国目目 录录l一、融资租赁和常见的租赁类型l二、融资租赁及租赁业概况l三、浙江金融租赁股份有限公司简介一、融资租赁和常见的租赁类型一、融资租赁和常见的租赁类型什么叫租赁什么叫租赁从词典中查“租赁”是租用或出租的意思。租用被解释为：以归还原物并付给一定代价为条件而使用别人的东西。习习惯上从出租人的角度出发，出租物件叫租，从承租人的角惯上从出租人的角度出发，出租物件叫租，从承租人的角度看租入物件叫赁（度看租入物件叫赁（ln）。从不同的角度理解租赁，可以得到不同的释义。如融资租赁的定义：一、融资租赁和常见的租赁类型一、融资租赁和常见的租赁类型融资租赁融资租赁法律法律角度角度定义定义监管监管角度角度定义定义会计会计准则准则角度角度定义定义税务税务角度角度定义定义一、融资租赁和常见的租赁类型一、融资租赁和常见的租赁类型l定义定义：租赁合同是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同；l 融资租赁合同融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。（形式）一、融资租赁和常见的租赁类型一、融资租赁和常见的租赁类型业务模式创新业务模式创新经营租赁经营租赁回租回租委托租赁委托租赁融资租赁融资租赁转租赁转租赁杠杆租赁杠杆租赁一、融资租赁和常见的租赁类型一、融资租赁和常见的租赁类型l融资租赁融资租赁：出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以融资为目 的的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期租赁 给该承租人；（见前）l经营租赁经营租赁：除融资租赁以外的其它租赁。（残值）残值）l经营性租赁：经营性租赁：经营性租赁发展之日，中国租赁业成功之时。一、融资租赁和常见的租赁类型一、融资租赁和常见的租赁类型 按交易方式分 直租：直租：是由出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，从金融市场筹措的资金，直接向供货厂商购买设备，然后租赁给承租人的租赁形式。l-回租：回租：l 承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签一份融 资租赁合同，再将该物件从出 l 租人处租回的租赁形式。转租赁：转租赁：以同一物件为标的的多次融资租赁业务。上一合同的承租人为下一合同的出租人。政府政府公用事业公用事业融资租赁融资租赁融资租赁融资租赁：融资融物结合融资融物结合-租赁租赁xxx元的设备（固定资产）元的设备（固定资产）银行贷款银行贷款 ：融资：融资 -贷贷 xxx元的钱元的钱 租赁期间设备的所有权归租赁公司，因此要关心租赁租赁期间设备的所有权归租赁公司，因此要关心租赁物的价格、保值性、变现能力。物的价格、保值性、变现能力。银行借款和银行借款和融资融资租赁的主要区别租赁的主要区别银行借款和租赁的主要区别银行借款和租赁的主要区别 对比项目 借款 融资租赁 经营租赁物件所有权归属 借款人 出租人 出租人 利率 符合央行规定 可灵活确定租金是租赁物的使用费、不存在利率 设备维护贷款协议书中不涉及 承租人负责 可能在租赁合同中出现 合同二方一个合同 三方二契 二种情况 利润来源 利差、杂费 利差、服务费等租金、税收优惠、处置租赁物的余值利润 租金支付 固定模式根据企业未来现金流量量身定做 固定模式 税收优惠 无可享受加速折旧，延迟纳税 租金入成本，合理节税 期限 短期为主 中长期 短、中长期 改善财报表 表内 表内 表外融资二二、融资租赁及租赁业概况融资租赁及租赁业概况l融资租赁是二战后产生于美国的一种新型金融工具，在其出现至今这短短50年的时间里，已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。发展速度发展速度l从世界租赁业的统计资料来看，2003年全世界新发生融资租赁业务额4616亿美元，其中美国达2040亿美元，位居首位。而我国2003年租赁额只有22亿美元，约为美国的1%。业务规模业务规模l从租赁渗透率来看，美国已连续5年保持在30以上，日本及欧洲等发达国家均在10至20之间，而我国的租赁渗透率仅为1.5%（约提升到3）渗透率渗透率l对于经对于经济快速发济快速发展的中国，展的中国，金融租赁金融租赁业显然还业显然还有巨大的有巨大的发展潜力。发展潜力。认知程度认知程度大幅度提大幅度提高。高。潜力潜力&机会机会二、二、融资租赁及租赁业概况融资租赁及租赁业概况资料来源：中国租赁网资料来源：中国租赁网 http:/（二）租赁有多少年历史（二）租赁有多少年历史西周1831年的英国邦君历五田四租租赁纠纷案件判例现代租赁1952年美国加洲公司将贸贸易和金融易和金融结合创新结合创新日本1963年从美国传入日本1981中国荣毅仁先生将租赁从日本引入中国（三）中国能开展租赁业务的公司有多（三）中国能开展租赁业务的公司有多少少金融租赁公司中外合资租赁公司内资租赁公司（三）中国能开展融资租赁业务的公司（三）中国能开展融资租赁业务的公司有多少有多少u经中国人民银行批准设立的金融租赁公司，目前共12家；u经商务部批准设立的中外合资租赁公司，约40多家；u经商务部批准的内资租赁公司，共20家；（五）我国的租赁业和发达国家有多大差距（五）我国的租赁业和发达国家有多大差距现代租赁在我国的发展历程1981荣毅仁先生将租赁引入中国1985-1988设备租赁小高峰19992000人行召开租赁要研讨会，逐渐摆脱日本模式，步入创新租赁的新阶段。合同法、金融租赁公司管理办法、租赁会计准则相继出台，税收制度不断完善，租赁业开始了新的转机融资租赁开始立法，认知程度大幅度提高123452004经营性租赁高增长阶段（六）租赁的四大支柱（六）租赁的四大支柱法律法规会计准则税收鼓励监管制度（六）（六）租赁的四大支柱租赁的四大支柱 没有法律保障，租赁业务难 以正常开展 没有会计准则，无法准确界 定经营活动属于何种法律保护范围 没有税收上的好处，租赁成 本高，没有吸引力 没有监管，租赁的无序发展，将有可能扰乱金融市场秩序（七（七）融资租赁的五大功能是什么）融资租赁的五大功能是什么l投资和投资促进功能投资和投资促进功能；l设备促销功能设备促销功能；l融资功能融资功能；l资产管理功能资产管理功能；l资本形态的灵活转化功能资本形态的灵活转化功能；（七（七）融资租赁的五大功能是什么）融资租赁的五大功能是什么l投资和投资促进功能投资和投资促进功能。对资金拥有者来说，投资人注资成立租赁公司，本身就是一种投资行为。租赁公司在开展业务过程中，用自己的资金或拉动银行信贷和社会投资开展业务，解决承租人在进行设备投资中的资金来源，又发挥了促进投资的功能。为资金拥有者开辟了一种新的投资渠道。（七（七）融资租赁的五大功能是什么融资租赁的五大功能是什么l设备促销功能设备促销功能。对生产厂家来说，租赁公司是一种新的营销载体，融资租赁业务是一种新的营销方式。为客户提供融资服务已经成为提升企业竞争力和产品占市场份额的重要措施。独立核算的租赁公司应成为厂家营销体系中的重要组成部分，包括二手设备的租赁。厂家只有有效控制了自己产品的二手市场，才能更好地控制自己产品的市场营销环境。防止假冒伪劣和老产品对自己的新产品的冲击。厂家介入产品的生产和流通的全过程，还会发现新的利润增长点。（七（七）融资租赁的五大功能是什么）融资租赁的五大功能是什么l融资功能融资功能。对承租人来说，融资租赁业务的开展无疑开辟了一种新的融资方式。“融资成本固然是融资决策的重要因素，现金流的匹配则对企业的正常发展更为重要。”融资租赁越来越多地成为企业家融资决策的首选。（七（七）融资租赁的五大功能是什么）融资租赁的五大功能是什么l资产管理功能资产管理功能。这主要是在经营租赁业务中，对出租人来说的。随着租赁会计准则的颁布，“所有不是目的，使用创造效益。”、“避免设备陈旧风险，保持设备的先进性。”、“保持资产的流动性和合理的资产负债比例。”等新的经营理念日益为企业家所接受。符合会计准则规定的经营租赁广泛开展。在这种业务方式中，租赁资产记在出租人固定资产科目内，由出租人计提折旧。租赁期满，承租人可以退还租赁物。出租人实际上承担着租赁物的陈旧风险和租赁资产的管理功能。（七（七）融资租赁的五大功能是什么）融资租赁的五大功能是什么l资本形态的灵活转化功能资本形态的灵活转化功能。融资租赁就是以实物为载体解决客户的资金问题。货币资本转化为实物资本。在融资租赁的出售回租方式中，企业还可以将自己的现有设备卖给租赁公司再租回使用。实物资本又转化为货币资本。在风险租赁业务中，租赁债权还可以按约定转为股权。投资资本和货币资本之间也可以互相转换。（八（八）租赁对各方的好处）租赁对各方的好处对使用者/承租人l财务报告（经营租赁表外）l财务l现金管理l税收l技术l方便对承租人对承租人l改善财务状况获得税收优惠债权结构多样化保留银行信用额度避免股权稀释改善财务指标_ _减少资金沉淀改善财务指标（例一）n流动比率:流动资产 流动比率 =-流动负债 改善财务指标（例二）n资产利润率(投资报酬率)税后利润 资产利润率 =-总资产 改善财务指标（例三）n资产负债率 负债总额-n 资产负债率 =-总资产 -n对承租人的好处n获得技术支持n经营性租赁n标的物余值的贬值风险（落后淘汰）n适应高端客户对技术不断更新的需要（退租、续租）对承租人的好处n其他服务n设备价格、性能n缩短响应时间n财务顾问、中介服务n提供更多交易方式对供应商l产品促销产品促销厂商租赁、产品销售和融资方案的配套。l回收现金回收现金租赁代替分期付款销售；用金融信誉代替商业信誉，提前实现现金回流。l控制生产、许可替代、技术保密，不但控制二手市场也控制一手市场对政府/国家l向设备使用者提供补充的融资方式l帮助中小企业l提供可替代的融资方式l创设了业务上的分期投资l有助于开发二手市场l有助于开发资本市场l引起国内生产总值、就业及税基的增长l 产业调整、导向，引导、鼓励投资，引导消费（九（九）租赁的风险有多少种）租赁的风险有多少种l信用风险信用风险l市场风险市场风险l金融的汇率、利率以及资金管理的风险金融的汇率、利率以及资金管理的风险l贸易风险贸易风险l经济环境风险经济环境风险l技术过时、侵权和伪技术的风险技术过时、侵权和伪技术的风险l操作风险操作风险l环境污染的风险环境污染的风险l不可抗力的风险不可抗力的风险（十）租赁的三性（十）租赁的三性l安全性：控制风险的角度1.企业的基本面2.项目的盈利能力3.租赁物的保值性4.保证金的比例5.各种担保措施（十）租赁的三性（十）租赁的三性l流动性项目的再融资能力l盈利性达到一定的收益率（十一（十一）租赁项目选择）租赁项目选择l根据国家的经济政策、产业政策、经济周期、监管规定（不动产回租、30%）确定l根据各地的区域经济和特色经济确定l根据自己的能力和特色确定-注意各类数据、信息的收集和积累（十一（十一）租赁项目选择）租赁项目选择 希望：老企业新项目希望：老企业新项目大企业小项目大企业小项目（十二（十二）租赁的收入来源及成本）租赁的收入来源及成本服务费服务费利差利差（与借入资金、保证金）名义货价名义货价折扣折扣咨询服务费咨询服务费逾期利息逾期利息收入成本资金成本资金成本（包括多种准备、在途等）业务费用业务费用（调查、评审批、风险资产处置）人力及行政管理成本人力及行政管理成本监管费用监管费用税收税收（印花税、营业税5.55%、所得税）折旧折旧挣挣的的是是利利差差 亏亏的的是是本本金金三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介l浙江金融租赁股份有限公司是先后经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会批准的主营融资租赁业务的非银行金融机构，注册资本5.16亿元人民币（年底前增资到15亿元）。l公司成立20多年来，充分发挥融资租赁在促进投资、加速技术进步、涵养税源等方面的独特功能和优势，走出了一条富有特色的金融租赁发展之路，得到地方政府、监管部门、业内同行的高度评价，被誉为“浙租模式”。三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介l近年来，公司适应市场发展形势，在深化传统租赁的同时，坚持探索专业化、精细化、网络化、特色化的服务道路，积极开拓公交、水务、印刷和工程机械、医疗设备等业务领域。l截止2006年公司已先后向2500多家企业提供融资租赁服务，累计投放资金400多亿元人民币，带动相关投资2000多亿人民币，新增产值4000多亿人民币，业务覆盖全国23个省、市、自治区，资产规模、盈利水平均居我国金融租赁公司前列，成为国内金融租赁业的排头兵，现为中国金融学会金融租赁委员会会长单位。浙江金融租赁股份有限公司简介浙江金融租赁股份有限公司简介l2006年3月份，公司完成重组，中国华融资产管理公司成为公司控股股东，持股比例为99.71%，为公司持续、稳健、快速发展注入了新的活力，全面提升了公司的形象与实力，公司发展翻开了新的一页。公司将充分依托中国华融资产管理公司的品牌、资金、机构网络等资源优势，充分发挥自身的专业、客户和团队优势，依法、合规、稳健经营，专心致力于融资租赁主业，不断提高市场竞争能力、风险控制能力和盈利能力，服务社会，创造价值，积极推动金融租赁这一朝阳产业的发展，为建设成为国内租赁业位居前列，并在世界租赁业具有一定影响力的金融租赁公司而不懈努力。三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介l经中国银行业监督管理委员会及其省级派出机构批准，并经公司登记机关核准，公司可经营以下业务：l直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务；l经营性租赁业务；l接受法人或机构委托租赁资金；l接受有关租赁当事人的租赁保证金；l向商业银行转让应收租赁款；l吸收股东存款；l经有关部门批准发行金融债券；l向金融机构借款；l同业拆借业务；l租赁物品残值变卖及处理业务；l经济咨询和担保；l经批准开展的其他业务。三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介三、浙江金融租赁股份有限公司简介一般租赁业务的流程图一般租赁业务的流程图 金融租赁是用今后的钱办现在的事、金融租赁是用今后的钱办现在的事、用人家的钱办自己的事！用人家的钱办自己的事！不求所有不求所有,但求所用但求所用!THE END!谢谢！谢谢！浙江金融租赁股份有限公司浙江金融租赁股份有限公司l联系人：傅立力l电话：0571-87950797；13305719443l传真：0571-87950511lE-mail：l地址：杭州市曙光路122号浙江世界贸易中心世贸大厦7楼310007l网址：重庆市中小企业金融服务促进会重庆市中小企业金融服务促进会l联系人：张文莉l电话：023-67508396/67518967/67508726l传真：023-67508726lE-mail：l地址：重庆市渝北区新溉大道2号生产力大厦10楼A10-6/7401147