第3章商业银行的负债管理coqm.pptx

1第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理2 商业银行负债的目的主要有两个：一是维商业银行负债的目的主要有两个：一是维商业银行负债的目的主要有两个：一是维商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。负债：负债：负债：负债：国际会计准则委员会的定义为：负债是指企业过国际会计准则委员会的定义为：负债是指企业过国际会计准则委员会的定义为：负债是指企业过国际会计准则委员会的定义为：负债是指企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。业的现时义务。业的现时义务。业的现时义务。我国企业会计准则的定义为：负债是企业所我国企业会计准则的定义为：负债是企业所我国企业会计准则的定义为：负债是企业所我国企业会计准则的定义为：负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿还的债务。承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿还的债务。承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿还的债务。承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿还的债务。商业银行负债：商业银行负债：商业银行负债：商业银行负债：指商业银行的资金来源，包括外来资金（存款指商业银行的资金来源，包括外来资金（存款指商业银行的资金来源，包括外来资金（存款指商业银行的资金来源，包括外来资金（存款/借借借借款）和自有资金（资本金款）和自有资金（资本金款）和自有资金（资本金款）和自有资金（资本金/公积金公积金公积金公积金/公益金公益金公益金公益金/未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润等）等）等）等）3商业银行资产负债简表商业银行资产负债简表商业银行资产负债简表商业银行资产负债简表A(资金运用）资金运用）L(资金来源）资金来源）商业银行负债业务经营目标商业银行负债业务经营目标1第二，降低负债成本第二，降低负债成本2第三，维持银行负债的增长第三，维持银行负债的增长3第二章 第一节 一（二）第一，建立合理的负债结构第一，建立合理的负债结构 商业银行负债业务经营原则商业银行负债业务经营原则1依法筹资原则依法筹资原则12成本可控原则成本可控原则23适度规模原则适度规模原则34结构合理原则结构合理原则4第二章 第一节 一（三）7第一节 存款的种类和构成西方商业银行的存款：西方商业银行的存款：活期存款活期存款 交易帐户交易帐户 可转让支付命令可转让支付命令 货币市场存款帐户货币市场存款帐户 自动转帐制度自动转帐制度 非交易帐户非交易帐户 储蓄存款储蓄存款 （储蓄帐户）（储蓄帐户）定期存款定期存款8我国存款分类存款一般存款协议存款通知存款活期定期整存整取零存整取、整存零取、存本取息定活两便9个人储蓄个人储蓄活期活期活期存款活期存款本外币活期一本通本外币活期一本通个人支票储蓄个人支票储蓄个人通知存款个人通知存款定期定期整存整取整存整取零存整取零存整取整存零取整存零取本外币定期一本通本外币定期一本通定活两便定活两便我国商业银行存款的基本品种我国商业银行存款的基本品种我国商业银行存款的基本品种我国商业银行存款的基本品种10单位存款单位存款活期活期活期存款活期存款单位通知存款单位通知存款定期存款定期存款协定存款协定存款定期定期单位存款帐户管理单位存款帐户管理基本存款户基本存款户一般存款户一般存款户临时存款户临时存款户专用存款户专用存款户财政存款保证金存款同业存款外币存款11组合存款组合存款本外币活期存款本外币通知存款人民币协定存款本外币定期存款多资金数量少短长时间时间收益增加流动性增加12 (更新于更新于2014年年1月月1日日)13通通 货货 膨膨 胀胀通货膨胀通货膨胀：由于流通中的货币超过了实际需求由于流通中的货币超过了实际需求而导致货币贬值、物价上涨的一种经济现象。而导致货币贬值、物价上涨的一种经济现象。CPI CPI:(:(Consumer Price Index）居民消费价格）居民消费价格指数，指物价增长的百分比，以反映一定时期指数，指物价增长的百分比，以反映一定时期内居民消费商品及购买服务价格水平的变动程内居民消费商品及购买服务价格水平的变动程度。一般度。一般CPICPI增长率在增长率在3%3%属于温和的通胀，有利属于温和的通胀，有利于刺激经济发展；而在于刺激经济发展；而在4%4%左右时为中度的通胀；左右时为中度的通胀；当其大于当其大于5%5%时，为严重的通胀，有害于经济发时，为严重的通胀，有害于经济发展。经济高速发展必然拉高展。经济高速发展必然拉高CPI，世界各国一般，世界各国一般讲讲CPI作为测定通货膨胀的主要指标。作为测定通货膨胀的主要指标。1415（5）树立良好的银行形象和雇员形象）树立良好的银行形象和雇员形象（1）存款利率和服务收费策略）存款利率和服务收费策略（2）金融服务项目的增加和质量的提高）金融服务项目的增加和质量的提高 （3）合理设置银行网点和改善营业设施）合理设置银行网点和改善营业设施（4）提高银行资信水平和贷款便利）提高银行资信水平和贷款便利存款业务经营策略存款业务经营策略16存款负债的重要性：一是商业银行生存的基础（没有存款，就没有贷款，一是商业银行生存的基础（没有存款，就没有贷款，一是商业银行生存的基础（没有存款，就没有贷款，一是商业银行生存的基础（没有存款，就没有贷款，就没有利差，就没有利润，就没有银行）；就没有利差，就没有利润，就没有银行）；就没有利差，就没有利润，就没有银行）；就没有利差，就没有利润，就没有银行）；二是商业银行发展的基础（资金来源制约资金运用二是商业银行发展的基础（资金来源制约资金运用二是商业银行发展的基础（资金来源制约资金运用二是商业银行发展的基础（资金来源制约资金运用;存贷比存贷比存贷比存贷比;负债规模是银行经营实力的标志负债规模是银行经营实力的标志负债规模是银行经营实力的标志负债规模是银行经营实力的标志)。马克思语：对商业银行来讲，存款是第一重要的。马克思语：对商业银行来讲，存款是第一重要的。马克思语：对商业银行来讲，存款是第一重要的。马克思语：对商业银行来讲，存款是第一重要的。17 影响存款的因素影响存款的因素影响存款的因素影响存款的因素发展存款上升发展存款上升宏观经济宏观经济 调整存款下降调整存款下降 紧缩存款回落紧缩存款回落 宏观因素宏观因素宏观因素宏观因素 货币因素货币因素 扩张存款回升扩张存款回升 灵活存款增长明显灵活存款增长明显金融监管金融监管 严格存款增长乏力严格存款增长乏力18 存款利率和服务收费存款利率和服务收费服务项目和服务质量服务项目和服务质量微观因素微观因素微观因素微观因素网点设置和营业设施网点设置和营业设施银行资信和以贷揽存银行资信和以贷揽存银行文化和雇员形象银行文化和雇员形象存款保险制度存款保险制度19存款保险制度含义存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类合条件的各类存款性金融机构存款性金融机构集中起来建立一集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。20存款保险制度可提高金融体系稳定性，保护存款人的利益，促进银行业适度竞争；但其本身也有成本，可能诱发道德风险，使银行承受更多风险，还产生了逆向选择的问题。21美国早在1829年就建立了存款保险制度。存款保险分为显性存款保险和隐性存款保险两种。截至2013年底，中国尚未建立存款保险制度，但实际上存在隐性存款保险制度，即以国家和政府的信用对存款类金融机构的商业行为进行担保。现在将建立显性存款保险制度。2223第二节 存款的定价 存款增长是银行扩张的基础，存款的价格存款增长是银行扩张的基础，存款的价格是商业银行吸收存款的成本。因此，银行必须是商业银行吸收存款的成本。因此，银行必须在增长和盈利作出选择。在增长和盈利作出选择。一、银行存款定价与经营目标的关系一、银行存款定价与经营目标的关系一、银行存款定价与经营目标的关系一、银行存款定价与经营目标的关系24 银行支付的存款利率与银银行支付的存款利率与银银行支付的存款利率与银银行支付的存款利率与银行对存款的需求有时是相互矛行对存款的需求有时是相互矛行对存款的需求有时是相互矛行对存款的需求有时是相互矛盾的。盾的。盾的。盾的。一方面，一方面，一方面，一方面，从银行对存款的从银行对存款的从银行对存款的从银行对存款的需求看，存款历来是维持银行需求看，存款历来是维持银行需求看，存款历来是维持银行需求看，存款历来是维持银行经营的核心，存款规模的大小经营的核心，存款规模的大小经营的核心，存款规模的大小经营的核心，存款规模的大小反映了银行资金实力是否雄厚，反映了银行资金实力是否雄厚，反映了银行资金实力是否雄厚，反映了银行资金实力是否雄厚，目前各银行之间的竞争就是存目前各银行之间的竞争就是存目前各银行之间的竞争就是存目前各银行之间的竞争就是存款的竞争。款的竞争。款的竞争。款的竞争。另一方面，另一方面，另一方面，另一方面，存款又存款又存款又存款又构成银行经营成本的主要部分，构成银行经营成本的主要部分，构成银行经营成本的主要部分，构成银行经营成本的主要部分，降低存款利率对银行具有同样降低存款利率对银行具有同样降低存款利率对银行具有同样降低存款利率对银行具有同样 重要的意义。重要的意义。重要的意义。重要的意义。25二、商业银行存款定价的方法二、商业银行存款定价的方法（1 1 1 1）成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 （2 2 2 2）存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格 （3 3 3 3）其它定价方法）其它定价方法）其它定价方法）其它定价方法 根据客户与银行的关系定价根据客户与银行的关系定价根据客户与银行的关系定价根据客户与银行的关系定价 261.1.1.1.成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 每单位存款服务的价格每单位存款服务的经每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出分配到银行存款的总支出售出每单位存营支出分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润款的计划利润步骤步骤：（1 1）确认每种资金来源的成本比率）确认每种资金来源的成本比率 （2 2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重行资金的相对比重 （3 3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本成本272.2.2.2.存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法 在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。成本的定价标准有些不合实际。边际成本边际成本MCMC总成本的变动新利率总成本的变动新利率以新以新利率筹集的总资金旧利率利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总以旧利率筹集的总资金。资金。边际成本率总成本变动额边际成本率总成本变动额/筹集的新增资筹集的新增资金额。金额。在存款的边际成本定价法下，商业银行可以在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。投资于边际收益大于边际成本率的项目。28第三节 非存款性的资金来源 同业拆借同业拆借 非存款性的非存款性的 贴现借款和再贷款贴现借款和再贷款 资金来源资金来源 证券回购证券回购 （借款）（借款）国际金融市场上融资国际金融市场上融资 发行中长期债券发行中长期债券 29一、同业拆借一、同业拆借 同业拆借是流动性盈余的银行向流动性短缺同业拆借是流动性盈余的银行向流动性短缺同业拆借是流动性盈余的银行向流动性短缺同业拆借是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的借款。的银行提供的借款。的银行提供的借款。的银行提供的借款。我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。关系。关系。关系。30二、贴现借款和再贷款二、贴现借款和再贷款 商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押贷款变现资金。贷款变现资金。贷款变现资金。贷款变现资金。商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷款获得资金款获得资金款获得资金款获得资金。31三、证券回购三、证券回购 商业银行以其持有的流动性强、安全性高的商业银行以其持有的流动性强、安全性高的商业银行以其持有的流动性强、安全性高的商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。32四、国际金融市场融资四、国际金融市场融资 即在国际金融市场融资五、发行中长期债券五、发行中长期债券 即发行金融债券融资即发行金融债券融资四、商业银行结算性负债四、商业银行结算性负债四、商业银行结算性负债四、商业银行结算性负债（二）支票结算（二）支票结算（一）结算保证（一）结算保证金金（三）联行汇差（三）联行汇差占用占用第二章 第一节 四补充：补充：一、负债管理的理论依据一、负债管理的理论依据（二）购买理论二）购买理论（一）存款理论（一）存款理论（三）销售理论（三）销售理论第二章 第二节 一负债管理理论：负债管理理论：35第四节第四节 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理一、商业银行各类成本的概念一、商业银行各类成本的概念一、商业银行各类成本的概念一、商业银行各类成本的概念（p76-79p76-79）（1 1 1 1）利息成本：不变利息、可变利息。）利息成本：不变利息、可变利息。）利息成本：不变利息、可变利息。）利息成本：不变利息、可变利息。（2 2 2 2）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支。）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支。）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支。）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支。（3 3 3 3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支。切开支。切开支。切开支。（4 4 4 4）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。存款准备金和必要的储备金后的余额。存款准备金和必要的储备金后的余额。存款准备金和必要的储备金后的余额。（5 5 5 5）其它成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之）其它成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之）其它成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之）其它成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。36 二二二二 成本的分析方法成本的分析方法成本的分析方法成本的分析方法 1 1、历史加权平均成本法、历史加权平均成本法、历史加权平均成本法、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。来源平均余额的乘积。历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。成本的变动。一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。构和可用资金比率。372 2、边际成本法：、边际成本法：、边际成本法：、边际成本法：某种资金的边际成本计算公式为：某种资金的边际成本计算公式为：MC1 MC1（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/新增资金新增资金 如果新增资金中有如果新增资金中有X X部分用于补充现金资产，不能部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2 MC2（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/（新增资金（新增资金XX）3 3、加权边际成本法：、加权边际成本法：、加权边际成本法：、加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。各类资金边际成本的加权平均数。384、各类成本分析方法适用范围比较、各类成本分析方法适用范围比较 历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；历史经营状况；单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。利资产定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。而是多种成本分析法的综合。