投资与理财PowerPointhjik.pptx

第六课 投资理财的选择考纲考向概览考纲概览 考向定位1.商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；商业银行的业务2.投资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险3.融资 1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息的计算 高考复习策略1立足课时结构：本课时主要立足一个核心，明确四种方式和一种经济组织。一个核心就是投资。四种方式就是储蓄存款、购买股票、购买债券和商业保险的四种投资方式。依据投资这一核心可以从为什么投资，怎样投资两个方面来掌握。一种经济组织是指商业银行，主要从商业银行的性质、经营目的和业务三个方面进行阐述。2立足单元与教材结构：生产与消费是贯彻本单元的一条主线，立足居民消费，必须把握投资收入与居民消费的关系。立足生产必须把握企业融资与扩大再生产的关系。同时还应立足收入分配，把握投资与分配的关系。3本课时的核心是居民投资，要记牢各种投资方式的优缺点，把握基本的投资理念，分析居民如何理性投资、科学理财。复习中我们必须把握以下时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。考点1商业银行基础知识检索一、储蓄存款和商业银行 1储蓄存款，是指个人将属于其所有的 或者存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款的 储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。人民币 外币本金和利息 2 是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。利息的多少取决于三个因素：、和.存款利息_。存款利息本金存期 利息率水平本金利息率存款期限，3与活期存款相比，定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于 和。4银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在 情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。5我国的商业银行以 为主体，是我国金融体系中 的组成部分。商业银行的主要业务：、。债券股票通货膨胀国家控股银行最重要存款业务 贷款业务结算业务二、股票、债券和保险 1股份有限公司有多种筹集资金的方式，除了从 外，发行 是一种重要的方式。2股票投资的收入包括两部分。一部分是，即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入，它来源于企业利润。另一部分来源于 上升带来的差价。3目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、和。银行贷款股票股息或红利收入股票价格金融债券 企业债券 4购买保险，是规避 的有效措施。保险分为 和 两大类。5、股票、债券、等各有自己的特点。认清各种理财方式的利弊，才能更好地规避风险，使自己的资金。6、订立原则：公平互利、协商一致、。风险人身保险 财产保险存款储蓄保险保值增值自愿订立 1储蓄存款便捷的投资(1)利息的含义。存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。(2)利息的决定因素：本金、存期、利息率水平。(3)存款利息的计算公式：存款利息本金利息率存款期限。【特别提示】储蓄存款并非越多越好，过多的存款，不仅不利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险。主干梳理(4)储蓄存款储蓄机构：主要是各商业银行。储蓄类别储蓄存款的特点：储蓄存款比较安全，风险较低。【特别提示】储蓄存款并非毫无风险，存在着通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。活期储蓄 流动性强、灵活方便定期储蓄 流动性差，收益高于活期储蓄2我国的商业银行(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)商业银行体系：我国商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(3)商业银行的主要业务存款业务 贷款业务 结算业务含义商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务地位作用商业银行的基础业务我国商业银行的主体业务，也是商业银行盈利的主要来源银行对此收取一定的服务费用(4)商业银行的作用商业银行在我国社会主义经济发展中发挥着巨大的作用。它为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。它能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据。通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高经济效益。认识商业银行业务与市场经济的关系要点探究银行业务地位 发挥作用存款业务基础业务回笼货币，缓解由于市场流通货币量过大而导致的物价上涨引导居民投资、理财，增加居民收入有利于消费者树立正确的消费观念 银行业务地位 发挥作用贷款业务主体业务弥补资金不足现状，推动工商企业发展使消费者通过贷款消费，提升自身生活水平刺激经济发展，当经济低迷时，可以通过增加贷款，刺激消费，拉动经济发展结算与其他业务派生业务提高商业银行的利润引导居民投资，增加居民收入加速货币流通，方便经济往来【思维拓展】利率与国民经济发展的关系(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。12011海南卷 2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3%，而消费价格指数为5%，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是人们要应对未来住房、养老等支出居民的消费趋于饱和储蓄对利率的变化有弹性股票、债券等有价证券投资风险大A B C D典题例练 解析 此题考查储蓄与经济发展的关系。居民储蓄的直接目的是为了获利，其次考虑未来支出的需要，所以住房、养老支出增加，导致人们消费减少，从而储蓄增加，故正确。从投资角度看，股票、债券的风险性大，也是导致资金流向储蓄的原因，故正确。我国居民消费没有饱和，排除。利率是中国人民银行确定的，储蓄相对于利率来说没有弹性，排除。22012沈阳模拟 邻居王大妈有一笔6.6万元的闲置资金，她想存入银行，如果你是一名银行业务员，请你帮忙解答一下有关王大妈的疑问。疑问一：王大妈最近两年内可能要用这笔钱买房子，又想能够多获利，你认为王大妈该选择何种储蓄方式？疑问二：人们都说存外币赚钱多。如果当时1美元兑换6.60元人民币，美元年利率为4.2%，人民币年利率为3.6%，王大妈想存两年定期，两年后1美元兑换6.5元人民币，你认为该如何选择？(1)选择定期。定期储蓄利率高。收益高。而且可以提前支取。建议王大妈选择两年定期存款。(2)此题可以分别计算美元存款和人民币存款收益。如果用美元存款，那么两年后可得66000/6.64.2%266000/6.610840美元，兑换为人民币为：108406.570460元人民币。如果用人民币存款可得660003.6%26600070752元人民币，兑换为美元为：707526.510885美元。故用人民币存款无论是获得美元还是人民币都比美元存款收益多。考点2 投资与融资1投资收益与投资风险(1)一般来说，投资风险与收益成正比，即高风险高收益，低风险低收益。(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2股票高收益、高风险(1)股票的含义：股票是股份有限公司在时筹集资本向出资人出具的股份凭证。(2)发行目的：筹集资金(3)发行主体：股份有限公司 主干梳理(4)性质：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。(5)偿还方式：股东不能要求公司返还其出资，要改变股东身份，要么等待公司的破产清算，要么将股票转售给第三人。(6)股票的收入：股票的收入一般包括两部分，一是股息或红利收入，一是股票价格上升带来的差价。(7)股票市场建立和发展的意义：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。【特别提示】股票的价格预期股息(股票金额预期股息率)银行的存款利率。所以股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。3债券稳健的投资(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)债券的种类 类型发行主体偿还保证 收益 风险性国债中央政府中央政府的税收利率高于储蓄存款，低于其他债券利率风险最小金融债券金融机构利润利率高于国债，低于一般的企业债券安全系数比国债小，但比企业债券大企业债券企业 利润利率高于国债、金融债券风险较大4.保险规避风险的途径(1)分类：保险分为人身保险和财产保险两大类。(2)订立原则：公平互利、协商一致、自愿订立。比较社会保险与商业保险 社会保险 商业保险性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现给付标准只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高费用大多数是由个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家和有关部门统一规定 被保险人的需要保障范围社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比5、融资(1)融资的含义融资也叫金融，就是货币资金的融通，是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。主干梳理A、从狭义上讲，融资是指资金的融入。即一个企业筹集资金的行为与过程。通常来讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起)。B、从广义上讲，融资也叫金融，是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为。这是资金双向互动的过程包括资金的融入(资金的来源)和融出(资金的运用)，即当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。(2)融资的方式 一是社会募集，比如找亲戚朋友投资，找社会投资公司投资。二是银行募集，通过抵押或其他方式办理银行贷款进行融资。正确认识各种投资方式要点探究项目储蓄存款股票 债券 商业保险不同点性质 储蓄 所有权证书 债务证书 风险保障收益权取款获息取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益定期收取债券利息按保险合同，从保险公司获得相应经济补偿 项目 储蓄存款 股票 债券 商业保险不同点偿还方式按存款方式获得本金和利息不能退股，只能出卖股票具有明确的付息期限，必须偿还本金当保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金投资效益利率较低，风险小收益高，风险大利率高于储蓄，风险比储蓄大有回报，时间长投资特点便捷的投资高风险、高收益同在稳健的投资规避风险的投资相同点都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益【思维拓展】作为投资者在选择投资方式时要充分考虑到下面因素：(1)综合分析不同投资方式的优缺点，根据自身实际选择不同的投资组合，树立正确的理财观念。(“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”)(2)明确投资理财的含义：通过投资变闲钱为活钱，实现资产增值。(3)理解投资理财的重要性：防止贬值、实现增值、保障生活。(4)谨慎选择投资方式：主要根据自身实际，综合比较收益(回报率)和风险，理性投资。(5)把握四项原则：要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的多元化。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。32012吉林统考 2011年1月李先生将1万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为0.36%，假如2011年我国全年CPI平均增幅为3.3%，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的1万元实际收益是()A赚了330元 B亏了294元 C赚了36元 D亏了330元典题例练 解析 由于活期存款利率低于全年CPI平均增幅，因此一年以后李先生的1万元实际收益为负值。亏损额为10000(3.3%0.36%)294元。42011江苏卷 某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式，资产组合合理偏重于风险资产投资有较强的风险规避意识储蓄和债券投资所占比例偏低 A B C D 解析 本题考查的知识点是投资理财的选择。从题干中图所示股票投资占总投资的80%可知，符合题意，不符合题意。储蓄和国债两项投资占总投资的15%，故符合题意。图中显示了多种理财方式，但是资产组合不合理，故不符合题意。点评 居民投资必须考虑投资的风险性、收益性、流通性，把握多元化原则、个人与国家实际相结合的原则。易错点1不会正确计算利息 12012沈阳模拟 一名外国商人到中国做贸易，将随身携带的1000美元兑换为人民币存入中国工商银行两年，(当时汇率1美元兑换6.5元人民币，两年利率为2%)。可是两年后美元贬值20%，此时该商人的收益状况为 A获益300美元 B损失108美元 C损失260元人民币 D获益320元人民币本课错题清零 点拨 存款利息本金利息率存款期限。解析 存期两年共获得利息1000美元6.5元2%2260元人民币。此时美元兑换人民币的汇率为1美元6.5元(120%)5.2元人民币。此时将人民币兑换为美元：(1000美元6.5元260)5.2元1300美元，13001000美元300美元，故答案为A。易错点2对银行的业务记忆不清 22012宿迁质检 2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家开发银行的主体业务是 A存款业务 B贷款业务 C结算业务 D股票买卖业务 本课错题清零 点拨 基础业务：存款业务；主体业务：贷款业务；派生业务：转账结算。解析 转型后的国家开发银行属于商业银行，所以其主体业务是贷款业务，故答案为B。易错点3 对股票与债券性质区分不清 32012鞍山模拟 现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于 A股票是有价证券，债券不是有价证券 B股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总是大于债券收益本课错题清零 点拨 股票属于一种股份凭证，即所有权凭证。债券属于一种债务凭证，到时借债人必须还本付息。解析 股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别”，C、D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选B。易错点4 对投资的收益性与风险性认识不清 42012合肥模拟 风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是 金融债劵企业债券国债股票 A B C D本课错题清零 点拨 风险与收益成正比，风险越大，收益越大。从收益性上看：股票债券储蓄。从风险性上看：股票债券储蓄。解析 股票收益最高，所以风险最大。债券中企业债券风险最大，其次是金融债券，风险最小的是国债，其具体顺序是国债金融债券企业债券股票，故答案为B。易错点5 商业保险与社会保险混淆 52012佛山质检 从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险 A是建立在商业原则基础上的 B以解决大多数人的共同需要为目的 C以保障基本生活水平为原则 D其保费由国家、企业、个人共同承担本课错题清零 解析 此题考查了商业保险的特点。保险分为商业保险和社会保险，作为一种投资理财的方式，购买的保险属于商业保险，购买商业保险建立在商业原则基础上，故答案为A。B、C、D说的是社会保险的特点，故排除。(2011 年银川检测)新时期最鲜明的特征是改革开放，某校高三(1)班学生组织探究性学习小组，了解和认识改革开放30年来家乡居民生活的变化。同学们走访了退休职工王爷爷家，下表是所作的记录(部分)年份全年家庭收入(元)全年家庭支出(元)工资收入 其他收入 食品支出 其他支出1978年 800 0 550 2501996年 12 000 1 150 4 500 4 6502010年 40 000 7 500 15 000 26 500典题例练(1)透过以上记录，你发现王爷爷一家经济状况发生了哪些大的变化？(2)同学们在采访中发现，王爷爷家只把多余的钱存入银行，理财方式单一。请你对王爷爷一家的理财方式提出两条合理化建议，并说明理由。解析：第(1)问要解读好图表信息，通过纵比看变化和发展。把握一个关键点，恩格尔系数越低，生活水平越高，第(2)问不但要指出是什么，还要分析为什么，要侧重于对收益的分析。(1)改革开放30多年来，王爷爷一家收入水平和消费水平大幅度提高，恩格尔系数明显下降，家庭消费结构改善，生活水平提高。(2)购买股票。股票是一种高风险、高收入的投资方。购买债券(国债)。国债利率一般高于同期银行利率。购买商业保险。购买商业保险是规避风险的有效措施。购买基金。基金是一种利益共享、风险共担的集合证券，它由专家经营、专业管理，比较适合于缺乏足够知识、时间和精力的投资者。