银行从业资格考试《个人理财》常用公式小结.docx

银行从业资格考试个人理财常用公式小结2014银行从业资格考试个人理财常用公式小结1.现值和终值的计算(1)单期中的终值：FV=C0(1+r)其中，C0是第0期的现金流，r是利率。(2)单期中的现值：PV=C1(1+r)其中，C1，是第1期的现金流，r是利率。(3)多期的终值和现值：FV=PV×(1+r)t计算多期中现值的公式为：PV=FV(1+r)t其中，(1+r)t是终值复利因子，FV(1+r)t是现值贴现因子。2.复利期间和有效年利率的计算(1)复利期间。一年内对金融资产计m次复利，t年后，得到的价值是：FV=C0×1+rmmt(2)有效年利率(EAR)。有效年利率的计算公式为：EAR=1+rmm-13.年金的计算年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。年金通常用PMT表示。年金的利息也具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用复利的形式。根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。一般来说，人们假定年金为期末年金。(1)年金现值的公式为：PV=Cr1-1(1+r)t。(2)期初年金现值的公式为：PV期初=Cr1-1(1+r)t(1+r)。(3)年金终值的公式为：FV=Cr×(1+r)t-1。(4)期初年金终值的公式为：PV期初=Cr×(1+r)t-1(1+r)。4.投资的预期收益率计算如下：E(Ri)=P1R1+P2R2+PnRn×100%=PiRi×100%5.方差方差描述的是一组数据偏离其均值的程度，其计算公式为：方差=Pi×Ri-E(Ri)2方差越大，这组数据就越离散，数据的波动也就越大;方差越小，这组数据就越聚合，数据的波动也就越小。6.标准差方差的开平方为标准差，即一组数据偏离其均值的平均距离。7.变异系数变异系数(CV)描述的是获得单位的预期收益须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优。