新型金融业的税收政策建立.docx

新型金融业的税收政策建立 一、税收制度分割收益与前海合作区新型金融业进展 前海新型金融业的进展需要承受由税收优待产生的制度分割收益。税收制度分割收益是指特定区域内的企业或个人从国家税收优待政策或税式支出中获得的货币受益。税收制度分割收益对特定受益区域内产业集群的形成具有重要作用，受到猎取税收制度分割收益驱动影响，相关企业会在该区域集聚。 （一）支持前海金融业进展的税收优待政策中国制定税收优待政策的一个指导思想是以行业税收优待为主、区域税收优待为辅。而实际上依据中国经济进展现状，区域税收优待与行业税收优待同样重要。深圳特区、上海浦东新区的高速进展与税收优待政策密不行分，税收优待政策对深圳特区以及上海浦东新区初期的进展起到至关重要的作用。实践阅历说明，先发地区经济高速进展与国家实行区域性税收优待政策是亲密相关的。区域性税收优待政策的实施，可以增加该地区的“磁场力”，可以吸引生产要素在该地区集聚。前海深港合作区新型金融业的进展、新型金融业产业集群以及新金融业生态形成，需要特定相关的税收优待政策予以支持。目前，国家为支持前海进展，出台了一系列有助前海进展的税收优待政策，如对经认定的技术先进型效劳企业按15%的优待税率征收企业所得税；对从事离岸效劳外包业务收入免征营业税；供应国际航运保险业务取得的收入免征营业税等。这些税收优待政策对支持前海的进展具有重要作用。但就支持前海新型金融业进展而言，上述税收优待政策还不具备足够的吸引力，由于国内其他一些特定区域企业多数或全部享受上述税收优待政策，相关的税收优待政策特定性不强，同时，还存在政策不够细化，没有考虑通过税收政策防范新型金融业务进展过程中的风险以及税收政策与财政支出政策连接不够严密等缺陷。支持前海新型金融业税收政策的制定应贯彻多个方面的原则。一是应更多侧重对新型金融业的支持；二是税收支持新型金融业进展与税收自身创新相结合；三是新型金融业税式支出与新型金融业务风险税收新政相结合；四是区域优待、新型金融行业优待与新型金融业务优待相结合；五是新型金融业税收政策与财政支出政策相结合。新型金融业的进展，新型金融业务的推动，比方开展人民币自由兑换业务、资本工程开放业务等，必定会产生肯定的金融风险，单纯运用税收优待政策支持这些业务的进展所获结果往往适得其反。应运用新型金融业税收政策与财政支出政策相结合的原则，一方面，对类似风险性金融业务征收金融风险税，可以在肯定程度上抑制金融风险的发生，另一方面，将所征税收专款专用，建立前海金融稳定与风险防范性基金。前海税收政策与财政支出政策相结合、相配套已经有了胜利的范例，即对在前海工作且符合肯定条件的人才，其在前海缴纳的工资薪金所得的个人所得税已纳税额超过工资薪金应纳税所得额15%的局部，由深圳市政府赐予财政补贴。在支持前海新型金融业进展方面，该原则应在更广范围和更深层次领域运用。推动前海进展新型国际金融业务，通过制定前海新型国际金融业务保税政策是必要的。这方面的做法可以吸取外高桥保税区的做法。尽管外高桥保税区主要是国际贸易企业在那里集聚，但其制定税收优待政策的做法值得借鉴。上海外高桥保税区是中国开发最早、规模最大的保税区，区内企业享受一系列优待政策，比方根据相关税收政策规定，区内企业进口自用设备、办公用品、生产用原材料、零部件等可以免关税和进口环节增值税。在优待政策的吸引下，大量外资类国际贸易公司在外高桥保税区集聚，形成以国际贸易业为主的产业集群。按理说，保税区内由于一系列税收优待政策的存在，税收收入应当不多，但外高桥保税区近十年税收收入却保持高速增长势头。其缘由在于外高桥保税内外资国际贸易公司主要从事的业务为从国外进口货物进入保税区，再将货物内销，根据税收政策，内销货物应缴关税和增值税。假如前海对从事新型国际金融业务实施税收优待政策，会吸引相关的企业在此集聚，在将来时期，尽管有减免税政策存在，但同样有可能产生大量税收收入。需要指出的是，应明确前海深港合作区产生的税收循环用于进展前海包括新型金融业在内的现代效劳业以及防范金融风险上。在制定前海税收优待政策时，还应吸取传统金融业务非均衡进展的教训，如银行业过度依靠存贷利差、资金流向构造畸形等，应借助税收政策引导资金流向实体经济，流向高成长性新兴产业。新型金融业税收政策涉及金融效劳交易税和金融效劳收益税。通过对这两类税收进展政策调整，引导前海金融合作区资金流向构造。 （二）前海金融效劳交易税的征免可参照国际金融交易税政策，并依据详细产业进展和业务需要调整和确定前海金融效劳交易税的征免。从根本上看，金融效劳交易实际上是金融商品产权的交易。因此，对金融效劳交易免税是不符合税收本原的。但在现实中，依据宏观调控的需要，在肯定时期内，对金融效劳交易免税（或局部免税），或者按金融效劳收费方式的不同实行不同的征税方法是可以承受的，但由此产生的边际损失（在边际上的时机本钱）与获得的边际收益必需相等。另外，由于税收征管方面的逆境，在制度上确定金融效劳交易税收索取有时反而得不偿失，这也是对金融效劳交易免税的依据。国外金融效劳交易税收待遇有三种：一是征收增值税；二是免税；三是征收非增值税类交易税。国外对金融效劳交易征收增值税实行的方案，包括加法、减法、选择法和现金流量法。法国和德国使用选择法方案对金融效劳交易计征增值税。其中根据现金流量法方案，金融交易的现金流入视为应税销售，金融交易的现金流出视为应税收入的购置。对投入品(包括非金融效劳)计征增值税可用于抵免销项增值税，而销项增值税又会构成从事相关行业和交易的其他纳税人的进项税。现金流量法的缺陷是不能直接用于处理税率变动，增加纳税的遵从本钱。弥补现金流量法缺陷的一个重要措施是引入TCA（税收计算账户），TCA允许对由非金融企业收取的源于金融机构的现金流出的税收向前结转到贷款归还时。而有些国家对金融效劳交易免税，免税又分局部免税与全部免税。对金融效劳交易免税主要有三个方面的缘由：一是根据Jack模型，免税有助于金融效劳交易的进展，从而有助于当地经济进展；二是出于简化税制的考虑，由于对金融效劳交易征税面临简单的税收征管问题，免税有助于消退这些麻烦；三是来自政治方面的压力。但对金融效劳交易免税带来的问题比拟多：其一，造成制度性税收流失；其二，不适应全能银行的进展趋势，在划分免税工程和非免税工程时存在明显困难；其三，不适应产业融合的趋势。有些国家对金融效劳交易征收非增值税类交易税（单独征税），比方征收印花税。在大多数实行罗马法系的国家，包括西班牙、葡萄牙，对金融效劳交易征收印花税。征收印花税的好处是对税基变化反响快速，缺陷是易产生避税和增加征税过程中的交易费用。前海金融交易税的制度设置应把重点放在营业税改征增值税方面。假如前海领先在金融领域推行营业税改征增值税试点，则能促进深港上下游新型金融效劳业务的有效对接，有利于促进深港新型金融效劳分工的深化。 （三）前海金融效劳收益税改革中应留意的问题吸取传统金融业务阅历教训，前海在处理金融效劳收益税方面应注意引导资金流向，防范风险，约束人行为。金融效劳收益税改革可以选择前海作为试点，为今后全国推动金融效劳收益税制度改革供应示范和借鉴。与金融交易税相对应，金融收益税涉及金融企业所得税、金融业人个人所得税以及金融市场投资行为所得税。金融收益税通过事后的征税行为订正和约束金融业人以及金融市场投资者事前行为。金融交易税的增加会使金融产品交易本钱以及非金融产品交易本钱增加，除引起交易产品价格上的变化外，对金融活动相关利益人的收益及其行为不能产生实质性冲击。相对而言，金融收益税直接影响金融活动相关利益人的收益安排，对其行为具有肯定的订正成效。金融收益税介入金融业务旨在提高金融中介以及金融市场资源配置效率、防范金融风险和平抑与金融业务相关的居民收入安排差距。金融收益税对金融企业及其人行为订正的措施主要有：在实行与其他行业无差异的收益税的根底上加征风险收益税、对不同来源的收益赐予差异化的税收待遇（如差异化税率待遇、差异化税前扣除待遇、差异化收入处理待遇等）。金融资源配置效率与金融中介资金投向构造是亲密相关的，而金融中介资金投向构造与金融中介人的决策又是高度相关。在托付人人博弈中，金融中介利润考核导向产生的结果往往是人的决策结果符合托付人的短期利益，而与其长期利益相悖。这样，金融资源配置效率以及金融稳定便受到破坏。金融收益税通过影响金融中介的利润和人的个人收益订正人的短期行为。经济货币化特征打算了金融中介掌握经济资源力量不断增加，因此，金融中介资源配置效率制约一国以及全球总体资源配置效率。然而，传统的阿罗德布鲁资源配置模型中金融中介是无需的，这种极端假设无视交易本钱的实际存在，无视金融中介资源配置效率对整个经济体系资源配置效率的重要影响。实际上，金融中介的存在有多种成效，其中包括节省交易本钱、供应经济信息、聚合和分流资金等等。与一般性企业组织机构一样，金融中介追求利润极大化目标，而金融中介追求的这个目标往往与社会目标不全都，从而导致经济系统以及整个社会风险的产生。这需要金融收益税订正金融中介行为。从这个层面看，金融收益税在履行收入职能之外，一个重要功能是引导金融资源流向，维护正常的金融企业之间的竞争，预防金融风险，促进经济长期稳定增长。基于上述分析，前海在处理金融效劳收益税政策方面应充分留意发挥其对资金流向和人行为约束的作用。 二、关于前海金融各行业进展的税收对策 （一）试行新银行税新银行税的试点改革有两种思路，第一种是在“营改增”进程中，推动适用于金融效劳的改良型增值税开征试点。实行组合征税方法，对生产性效劳与生活性效劳分别实行进项税额抵扣法或简易计税法。其次种是开设新的税种“新银行税”，将其取得的收入专款专用支持银行新业务的开展，建立金融风险防范与稳定新机制。这一税种不是针对银行详细业务开征，主要是约束银行风险行为，对资产或对负债征收，税率可实行比例税率0.075%左右，纳税人为法人。一些兴旺国家已经开头开征该税种。在选择征税范围方面，有狭义和广义之分，狭义纳税人仅指简单引发金融系统风险的特殊金融机构，详细主要是指大银行，广义纳税人是指全部金融机构。英国的新银行税涵盖的纳税人包括本国银行集团、外国银行集团、相关非银行集团以及建筑协会集团。引入新银行税可以在肯定程度上订正商业银行的非理性行为，起到防范金融风险的效果。从外表上看，在前海试点开征“新银行税”，会增加银行业的负担，不利于新型银行类企业在前海集聚。其实不然。首先，在前海，开征新银行税取得的收入可以用于建立新型银行业务进展基金，“新银行税取之于银行用之于银行”，总体上不增加新型银行业务负担。其次，新型银行业务进展基金具有资金规模大且集中的优点，可以用于规模效应大或外溢效果强的工程，对于促进前海银行新业务的开展大有裨益。最终，防范金融风险是任何一个区域进展金融业所必需考虑的，在前海开征新银行税对于前海金融业的进展具有长期性意义。前海开征“新银行税”，同时将其全部收入用于金融风险防范和银行新业务进展，对于全国都具有借鉴意义，建议在2023年启动这一改革。 （二）推行基金业税收改革试点目前，基金业税收政策存在一些亟待解决的问题，假如针对这些问题在前海合作区首先开展基金业税收制度改革试点，一方面对前海新型基金业的进展有促进作用，另一方面对全国性的基金业税收制度改革也具有示范作用。近十年，中国的基金业进展快速，机构投资者的实力增加对稳定中国金融进展是有益的。近几年基金业先后推出了QFII、QDII、RQFII等多种基金，基金对房地产、黄金等实物资产的涉足也逐步走向深入。包括基金治理公司、证券公司、信托公司、私募基金公司、保险资产治理公司等从事投资治理的机构日益呈现多元化的格局。机构投资主体的多元化同时以券商集合理财、私募股权基金（PE）、风险投资基金（VC）和投资连接保险为代表的新兴业务方兴未艾，中国新型基金业将来进展前景宽阔。但目前基金业的税收政策中存在着一些突出问题，包括未正式明确基金是否为纳税主体，私募股权投资基金税务处理需进一步完善和标准；对社保基金、养老基金、企业年金等特定资金缺乏明确的免税优待，无法像美国等成熟市场一样，引导个人退休投资基金或者教育储蓄投资基金进入基金领域；基金取得的股票所产生的相关收入被代扣代缴20%的个人所得税，而企业投资者买卖基金取得的净价差收入需要缴纳企业所得税，存在重复征税等。针对上述基金业税收政策中存在的问题，前海可以领先推动基金业税收制度改革试点，促进新型基金业的进展。其一，避开基金业的重复征税。规定基金不为纳税主体，对基金的实际投资人课税。对基金业符合肯定条件的创新工程实行企业所得税减税或免税照看。其二，制定差异化的税收优待政策引导资金流向。限制短期投资，鼓舞长期投资，对持有期限在一年以上或更长时间的转让价差收入赐予税收优待，但是控股达25%以上的投资者除外。对于企业年金、商业养老保险等资金，实行有限额的延期纳税政策，退休后领取保险金时再缴纳个人所得税。其三，对个人投资者实行税收优待。对于公募基金的个人投资者赐予肯定的减免税照看，如设置起征点或免征额。其四，结合社会保障制度的改革和完善，适应扩大社会保障基金筹资渠道和建立社会保险基金投资运营制度的改革要求，给予社保基金、养老基金、企业年金等特定资金明确的免税优待，进一步做大做强社会保障基金，推动社会保障制度的完善，效劳民生的改善。 （三）以新型保险业为“营改增”的突破口深圳保险业进展位居全国前列，经营效益持续得到提升，呈现平稳安康运行的态势。2023年末，深圳辖区保险公司总资产到达1.5万亿元，居全国其次。专业保险中介法人机构注册资本总量达13.5亿元，居全国其次。2023年深圳保险法人机构总数到达17家，居全国第三。2023年深圳保险公司保费收入突破400亿大关，居全国第四，同比增长11.5%；其中，产险公司保费160亿元，同比增长11%，寿险公司保费241亿元，同比增长11.8%。赔付支出突破100亿大关，全年累计赔付支出107.7亿元，同比增长25.6%。从兴旺国家金融业进展阅历看，将来中国保险业进展空间巨大，中国保险业具有宽广的创新空间，在前海选择新型保险业作为营业税改征增值税的突破口，有利于促进前海新型保险业的进展。从税收收入角度看，与银行业和证券相比，保险业金融效劳交易税类规模小一些，在前海选择新型保险业作为营业税改征增值税对税收收入冲击小一些，而保险业税收收入地位又高于基金业和其他类金融业，选择新型保险业作为改革的试点，又具有肯定的代表性，且不至于因金融业业务规模太小改革意义不大。以深圳金融业税收为例。下表反映了深圳保险业税收在深圳金融业税收中的地位。依据深圳国税局、深圳地税局税收收入分析表供应的数据，从营业税收入规模来看，深圳银行业营业税2023年至2023年累计数为272亿元；深圳证券业为53亿元；深圳保险业为58亿元。要进一步探讨新型保险业增值税详细的计征方法以及实行发票抵扣制的可行性方案，并采纳宽税基、低税率原则。新型金融保险业营业税改征增值税试点时间可从2023年开头，前期应做的工作是摸清爽型保险企业注册登记状况以及经营动态等。在新型保险业营业税改征增值税试点（或仍实行简易征收方法）的根底上，逐步将其推广到前海合作区的银行业、证券业、基金业和其他金融业等新型金融业中。在前海新型金融业推动营业税改征增值税，一方面有利于前海本身新型金融业进展，另一方面也可积存阅历为全国性金融业营业税改征增值税供应阅历。前海新型金融业推行增值税后，企业可以开出增值税专用发票供承受金融效劳的企业抵扣，其结果是会增加前海新型金融业务的吸引力。 （四）建立证券业税收与平准基金介入的维稳机制中国股市暴涨暴跌的状况始终未得到改观，尽管有关部门实行各种措施稳定股市进展，但收效甚微，因此，需要建立一种新的股市维稳机制。从进展中国资本市场现实状况动身，对股市获益者推行减免税并没有带来股市富强。稳定中国股市的一个重要方法是建立平准基金，其资金来源主要应为依持股年限对大小非实行差异化征税，并实行累进税率，对持股时限短、差价收益大的实行高税率。关于如何建立稳定资本市场机制的争议颇多，前海可以为中国资本市场的新一轮改革、新的资本市场稳定机制探路，创立区内新型金融企业股份转让系统或平台，适量开征资本利得税，并依照持股年限以及收益大小对原始股东，实行累进税率征税，由此所获收入全部用于建立该交易系统的稳定基金。深圳前海资本利得税的开征，既要考虑现行个人所得税法的框架性约束，同时又依据前海进展的自身特点，在制度上寻求肯定程度的突破；既要参照国际通行做法，又要考虑前海进展所处的历史性阶段，在税率制定上应更有敏捷性，对于持股时间短且差价收益巨大到达肯定数额的，最高级次税率可以设为50%。深圳前海新型金融企业股份转让系统或平台的建立，应同时抓好两个方面，一个方面是平准基金的资金来源，另一方面是平准基金的使用。从平准基金的资金来源看，除了前面提及的依靠税收外，还可以拓宽其他非税渠道，如政府拨付肯定资金，汲取企业和个人捐赠资金，自身的增值收益等。从平准基金的资金使用看，平准基金使用的最终目的是稳定相关股份交易市场，防止市场消失猛烈波动和人为操纵，这就打算了平准基金的资金使用需在市场消失非理性暴涨时抛售股票，而在市场消失非理性暴跌时购入股票。要实现平准基金在股票市场上的作用，对其规模有肯定的要求，平准基金对股票市场影响大小与其规模以及操作适当性是亲密相关的。（本文来自于税收经济讨论杂志。税收经济讨论杂志简介详见。） ：贾宜正任寿根单位：澳门科技大学商学院博士讨论生深圳市国家税务局科研所讨论员