全球光伏逆变器行业产量、重点企业竞争格局现状及市场发展趋势分析.pdf

全球光伏逆变器行业产量、重点企业竞争格全球光伏逆变器行业产量、重点企业竞争格局现状及市场发展趋势分析局现状及市场发展趋势分析作为光伏系统中唯一智能化的设备，逆变器具有最大功率点追踪（MPPT）及孤岛效应保护等功能。逆变器只占系统总成本不到 8%，却直接影响发电效率，运行稳定性和使用寿命。逆变器按应用场景可分为集中式、组串式、集散式和微型逆变器。集中式逆变器应用于大型地面电站，输出功率通常在 500KW 以上；组串式逆变器在每个光伏组串（1-5kW）上安装逆变器完成 MPPT 追踪；集散式逆变器兼顾集中式“集中逆变”和组串式“分散 MPPT 跟踪”的特点；微型逆变器具备组件级（“MLPE”）最大功率点跟踪，功率小于等于 1kW。传统的逆变是将所有的直流电全部串并联在一起，通过逆变器转成交流电接入电网，微型逆变器则对每块组件进行逆变。集中式、组串式、微型三种逆变器综合比较项目组件级别关断系统发电效率分布式中小型工商业屋顶电站分布式户用屋顶电站最大功率跟踪对应组件数量最大功率跟踪电压范围最大功率点 MPPT 跟踪安装占地需要独立机房不需要不需要不适用适用适用窄宽宽数量较多的组串1-4 个组串单个组串不适用适用适用集中式逆变器不具备一般不适用组串式逆变器不具备高适用微型逆变器具备最高适用室外安装不允许允许允许 1995 年组串式逆变器问世，当时的光伏电站容量仅为 12kW 左右。随着行业电站容量的扩大和对经济性的考虑，2002 年以 SMA 为首的各大逆变器厂商相继推出了集中式逆变器，被广泛应用于地面电站。2013 年以来，组串式逆变器技术进步，成本已经接近集中式逆变器，因组串式可以提供更好的灵活性，被越来越多的业主所接受。德国老牌逆变器厂商 SMA 主打大功率逆变器，产品广泛应用于大型地面电站。SolarEdge 和 Enphase 聚焦美国户用市场，市占率达到 80%，主推微型逆变器和功率优化器。锦浪科技以组串式逆变器为主，是 20kW 以下细分赛道龙头。华为主推组串式逆变器，最低可覆盖功率达 3kW。阳光电源主攻 500kW 以上集中式逆变器。主要光伏逆变器企业进入市场时点梳理进入时间198519972000逆变器厂商SMA阳光电源特变电工产品功率范围3kW-4.6MW3kW-3.4MW60kW-2MW2019 年营收情况72.9 亿元130.03 亿元75.84 亿元（2019 年新能源产业收入）20052006200620062008锦浪科技正泰SolarEdgeEnphase科士达0.7kW-125kW3kW-1.5MW1kW-100kW235W-460W3kW-3600kW11.39 亿元103.75 亿元99.46 亿元43.55 亿元5.92 亿元（2019 年光伏逆变器及储能收入）2010古瑞瓦特1kW-630kW5.86 亿元（2019 出口）20112012固德威上能电气0.7kW-80kW3kW-3.125MW9.45 亿元8.51 亿元（2019 年光伏逆变器收入）2013华为3kW-193kW35.2 亿元（2019 出口）发布的2020-2026 年中国光伏逆变器行业竞争格局及风险管控分析报告指出：来自 BNEF 的数据表明，2019 年全球逆变器产量为 126GW，行业集中度从 2016 年开始呈现分散趋势，前五名光伏逆变器巨头企业市占率逐步降低。2019 年全球光伏逆变器市场 CR5 为54%，比 2017 年市场 CR5 下降 9%。可以看出，光伏逆变器市场竞争愈发激烈，新加入者和其他厂商在不断瓜分龙头企业占领的市场。我们认为未来随着行业技术进步，竞争格局优化，集中度将进一步提升。2013-2019 年全球前十大逆变器厂家市场份额资料来源：BNEF、整理受益于分布式蓬勃发展和替换需求放量，预计 2025 年逆变器市场可达 180 亿美元。根据 Wood Mackenzie 数据，2019 年全球逆变器出货量达到 126.7GW，同比增长 18%，营收达到 85.9 亿美元，同比增长 15.5%。随着户用光伏的蓬勃发展，以及替换需求的不断放量，预计到 2025 年全球逆变器市场空间将达到 300GW，对应营收 180 亿美元，前景广阔。2016-2019 年全球逆变器产量全球分布式市场蓬勃发展，2025 年预计新增装机 64GW。根据 BNEF 数据显示，2011-2019 年全球新增光伏装机量 CAGR 为 19.4%，2019 年装机量达到 120GW,其中分布式光伏34.1GW。2018 年由于“531”光伏新政出台，淘汰落后中小企业产能，行业加速出清，国内新增光伏装机量同比下降 16.4%。2019 年光伏竞价政策出台较晚、项目建设时间短，国内光伏新增装机再度下降至 30.1GW，同比下降 32%，其中地面电站和工商业项目显著收缩，分布式光伏装机量上升。未来随着国内外疫情逐步稳定，产业复工复产，预计 2025 年光伏新增装机量可达到 205GW。20013-2025 年全球光伏新增装机量及预测 Wood Mackenzie 数据显示，2019 年全球逆变器的出货量为 126.7GW，同比增长 18%。其中 Solar Edge 排名第七，市占 4%，2019 年出货量达 5.62GW，同比增长 43.35%。按出货金额算，2019 年全球逆变器销售额为 85.86 亿美元，同比增长 15.5%。其中 Solar Edge 出