长期负债和长期债权投资.pptx

第九章第九章 长期负债和长期债权投资长期负债和长期债权投资【学习目标】【学习目标】 了解长期负债的内容和计价；了解长期负债的内容和计价； 了解长期债券投资的会计处理；了解长期债券投资的会计处理； 掌握长期借款和租赁负债的会计处理。掌握长期借款和租赁负债的会计处理。【章节重点】【章节重点】 长期借款和租赁负债的会计处理。长期借款和租赁负债的会计处理。【教学方法】【教学方法】 多媒体教学；讲授法与课件演示结合；多媒体教学；讲授法与课件演示结合； 第七章第七章 长期营业用资产长期营业用资产第一节第一节 长期负债的内容和计价长期负债的内容和计价第二节第二节 公司债券公司债券第三节第三节 其他长期负债其他长期负债第四节第四节 长期债权投资长期债权投资第一节第一节 长期负债的内容和计价长期负债的内容和计价 一、长期负债的内容一、长期负债的内容 二、长期负债的计价二、长期负债的计价 一、长期负债的内容一、长期负债的内容 企业经营所需长期资金的来源有两种：企业经营所需长期资金的来源有两种： 一是由业主追加投资或由公司通过增发股票向一是由业主追加投资或由公司通过增发股票向股东筹集股东筹集资金。资金。 二是通过举借长期债券向债权人筹集资金。二是通过举借长期债券向债权人筹集资金。 长期负债长期负债Long-term liabilitiesLong-term liabilities是指归是指归还期限在还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。 长期负债的特征是：一是债务归还期较长；二长期负债的特征是：一是债务归还期较长；二是债务金是债务金额较大。额较大。 长期负债一般包括以下内容：长期负债一般包括以下内容： 公司债券公司债券 长期借款，又称应付长期抵押票据。长期借款，又称应付长期抵押票据。 其他长期负债。应付租赁负债、应付退其他长期负债。应付租赁负债、应付退休金等。休金等。二、长期负债的计价二、长期负债的计价 长期负债按以下原那么计价：长期负债按以下原那么计价： 第一，长期负债的入账价值按债务产生时的实际本钱第一，长期负债的入账价值按债务产生时的实际本钱，即企业未来需要归还的债务按现行市场利率折成的现值，即企业未来需要归还的债务按现行市场利率折成的现值计算。计算。 第二，长期负债的每期利息费用应等于每期期初的实第二，长期负债的每期利息费用应等于每期期初的实际负债余额乘以举债时的实际市场利率。际负债余额乘以举债时的实际市场利率。 第三、在长期负债的持续期内，每期资产负债表中长第三、在长期负债的持续期内，每期资产负债表中长期负债的账面价值等于尚需归还的债务按市场利率折成的期负债的账面价值等于尚需归还的债务按市场利率折成的现值。现值。第二节第二节 公司债券公司债券 一、公司债券概述一、公司债券概述 二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 三、公司债券会计处理的帐户设置三、公司债券会计处理的帐户设置 四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 六、溢价发行公司债券六、溢价发行公司债券 七、公司债券的应计利息七、公司债券的应计利息 八、公司债券提前赎回八、公司债券提前赎回 九、公司债券的转换九、公司债券的转换一、公司债券概述一、公司债券概述 公司债券公司债券BondsBonds是举债公司发行的用于筹是举债公司发行的用于筹集长期资集长期资金的有价证券，它是债券发行公司对债券持有人承金的有价证券，它是债券发行公司对债券持有人承诺，到诺，到期归还债券本金并定期支付固定利息的一种书面证期归还债券本金并定期支付固定利息的一种书面证明，具明，具有法律效力。应付公司债券有法律效力。应付公司债券 Bonds payable Bonds payable那那么是债券么是债券发行公司的一项债务，其实质是一种长期应付票据。发行公司的一项债务，其实质是一种长期应付票据。 公司债券简介公司债券简介 公司购置长期资产所需资金数额巨大，通常将公司购置长期资产所需资金数额巨大，通常将所需借所需借入的资金划分成假设干较小单位，以发行公司债券入的资金划分成假设干较小单位，以发行公司债券的方式向的方式向社会的广阔投资者筹集资金。社会的广阔投资者筹集资金。 发行公司债券时，发行公司和债券购置人之间发行公司债券时，发行公司和债券购置人之间通常定通常定有一个债券契约，其中规定债券发行的方式、提供有一个债券契约，其中规定债券发行的方式、提供担保品担保品的详细说明，以及偿债能力的保证条款。的详细说明，以及偿债能力的保证条款。一、公司债券概述一、公司债券概述 由于公司债券涉及许多购置人，债券发行公司往往选由于公司债券涉及许多购置人，债券发行公司往往选定一家投资银行作为证券包销商来包销公司债券，并由其定一家投资银行作为证券包销商来包销公司债券，并由其代表债券持有人的利益监督债券发行公司履行契约中规定代表债券持有人的利益监督债券发行公司履行契约中规定的所有条款。的所有条款。 发行公司债券的利弊发行公司债券的利弊 利：利： 1. 1.可以筹集长期稳定的额资金可以筹集长期稳定的额资金 2. 2.可以保持股东的投资比例及其对企业的控制权不变可以保持股东的投资比例及其对企业的控制权不变 3. 3.可以给企业带来税收上的好处税前作为费用扣除可以给企业带来税收上的好处税前作为费用扣除 4. 4.可以提高股东投资收益可以提高股东投资收益 5. 5.可以转移通货膨胀风险可以转移通货膨胀风险一、公司债券概述一、公司债券概述 不利：不利： 1. 1.归还公司债券的本金与利息将导致企业未来大量的归还公司债券的本金与利息将导致企业未来大量的现金流出。现金流出。 2. 2.公司债券会给企业未来的经营活动和财务政策带来公司债券会给企业未来的经营活动和财务政策带来某些方面的限制。某些方面的限制。 公司债券的种类公司债券的种类 1. 1.按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券按是否记名分为记名公司债券和不记名公司债券 记名公司债券记名公司债券Registered bondsRegistered bonds是指债券发行公是指债券发行公司或债券管理机构保持债券持有人名册的债券。司或债券管理机构保持债券持有人名册的债券。 不记名公司债券不记名公司债券Bearer bondsBearer bonds是指无须在债券发是指无须在债券发行公司或债券管理机构保持债券持有人名册的债券。行公司或债券管理机构保持债券持有人名册的债券。 2. 2.按有无担保分为有担保公司债券和信用公司债券按有无担保分为有担保公司债券和信用公司债券一、公司债券概述一、公司债券概述 有担保公司债券有担保公司债券Secured bondsSecured bonds是指以被抵押的特是指以被抵押的特定财产作为履约保证的债券定财产作为履约保证的债券 。有担保公司债券又称息票债。有担保公司债券又称息票债券。券。 信用公司债券信用公司债券Debenture bondsDebenture bonds也称无担保公司债也称无担保公司债券，是指不以特定的抵押品作为归还保证的证券券，是指不以特定的抵押品作为归还保证的证券 ，其发行，其发行全凭公司的信用。全凭公司的信用。 3. 3.按归还方式分为定期归还公司债券和分期归还公司债按归还方式分为定期归还公司债券和分期归还公司债券券 定期归还公司债券定期归还公司债券Term bondsTerm bonds通常只规定一个固定通常只规定一个固定的到期日，在这个固定的到期日全部债券都要偿清。的到期日，在这个固定的到期日全部债券都要偿清。 分期归还公司债券分期归还公司债券Serial bondsSerial bonds通常会规定假设干通常会规定假设干个个到期日，在各个到期日分别归还相应的到期债务。到期日，在各个到期日分别归还相应的到期债务。一、公司债券概述一、公司债券概述 4. 4.其他公司债券其他公司债券 如果债券契约中规定债券持有人可以在一定时期后按如果债券契约中规定债券持有人可以在一定时期后按照规定的比率将公司债券转换为发行公司的股票，这样的照规定的比率将公司债券转换为发行公司的股票，这样的债券称为可转换公司债券债券称为可转换公司债券Convertible bonds )Convertible bonds )。 有些公司为了能更灵活地使用资金，往往发行一种可有些公司为了能更灵活地使用资金，往往发行一种可以在到期日之前收回的债券，称为可赎回公司债券。以在到期日之前收回的债券，称为可赎回公司债券。C Callable bondsallable bonds 公司债券的内容公司债券的内容 企业发行公司债券，一般要列明如下内容：企业发行公司债券，一般要列明如下内容： 1. 1.债券面值债券面值 债券面值债券面值Face valueFace value就是公司债券上标明的借款就是公司债券上标明的借款本金本金(Principle(Principle，也称债券到期值，也称债券到期值Maturity valueMaturity value，一、公司债券概述一、公司债券概述即公司债券到期归还的金额，一般以即公司债券到期归还的金额，一般以$1 000$1 000为单位。为单位。 2. 2.票面利率票面利率 票面利率是指债券标明的年利息率，用于计算债券每期票面利率是指债券标明的年利息率，用于计算债券每期应付的利息应付的利息 ，通常称为约定利率，通常称为约定利率Contract rate )Contract rate )、设定、设定利率利率Stated rateStated rate 、名义利率、名义利率Nominal rateNominal rate或息票或息票利率利率Coupon rateCoupon rate。 3. 3.付息日付息日 付息日付息日Interest dateInterest date即支付利息的日期即支付利息的日期 。西方企。西方企业一般半年支付一次利息，一年两次。业一般半年支付一次利息，一年两次。 4. 4.到期日到期日 到期日到期日(Maturity date(Maturity date即归还公司债券本金的日期。即归还公司债券本金的日期。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 在美国，公司债券交易市场通常都是以债券到期值的百在美国，公司债券交易市场通常都是以债券到期值的百分比进行报价。分比进行报价。 货币时间价值的有关概念货币时间价值的有关概念 今天投资一笔货币，就放弃了使用或消费这笔货币的机今天投资一笔货币，就放弃了使用或消费这笔货币的机会或权利，那么按放弃时间的长短而计算的代价或报酬就称会或权利，那么按放弃时间的长短而计算的代价或报酬就称为货币时间价值为货币时间价值Time value of moneyTime value of money。 货币时间价值有两种表现形式：货币时间价值有两种表现形式： 从相对量来看，就是在不考虑风险和通货膨胀条件下的从相对量来看，就是在不考虑风险和通货膨胀条件下的社会平均投资报酬率。社会平均投资报酬率。 从绝对量来看，就是货币资本在生产经营过程中带来的从绝对量来看，就是货币资本在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数量的货币资本与时间价值率的乘积。真实增值额，即一定数量的货币资本与时间价值率的乘积。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 在实际工作中，一般均以银行存款利息或利率代表货在实际工作中，一般均以银行存款利息或利率代表货币时间价值。币时间价值。 在会计实务中，对利息的计算有单利在会计实务中，对利息的计算有单利Simple inteSimple interestrest和复利和复利 Compound interestCompound interest。分析货币时间价。分析货币时间价值的影响，通常按复利计算。值的影响，通常按复利计算。 货币时间价值的计算主要有两方面：货币时间价值的计算主要有两方面： 1. 1.复利终值与现值复利终值与现值 复利终值复利终值Future valueFuture value是指一定数额的款项按一是指一定数额的款项按一定的利率复利计算至未来某一时点的本息之和。公式为：定的利率复利计算至未来某一时点的本息之和。公式为： 复利终值复利终值= =现值复利终值系数现值复利终值系数 复利现值复利现值Present valuePresent value是指未来某一时点一定数是指未来某一时点一定数额的款项按照一定利率复利计算成现在时点的价值。额的款项按照一定利率复利计算成现在时点的价值。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 复利现值=终值复利现值系数 2.年金终值与现值 年金Annuity是指在一定时期内，每隔相同时间就发生相同数额的系列收款或付款，也称等额系列款项。如：企业定期支付的公司债券利息。 年金终值是指按一定利率计算的假设干期年金的本利之和。 其计算公式为： 年金终值=年金年金终值系数 年金现值是按一定利率将假设干期年金、折算到现在的价值总和。其计算公式为： 年金现值=年金年金系数二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 市场利率与债券发行价格市场利率与债券发行价格 公司发行债券时，必须以投资者愿意支付的市场价格公司发行债券时，必须以投资者愿意支付的市场价格来销售，即公司债券的市场价格就是债券的现值。来销售，即公司债券的市场价格就是债券的现值。 确定公司债券的价格要考虑两个因素：确定公司债券的价格要考虑两个因素： 票面利率：债券发行公司根据所需资金的多少，未来票面利率：债券发行公司根据所需资金的多少，未来支付利息的能力以及发行时资本市场的供需状况，自行确支付利息的能力以及发行时资本市场的供需状况，自行确定所发债券的票面利率。定所发债券的票面利率。 市场利率市场利率Market rate )Market rate )也称实际利率也称实际利率 ，是投资者，是投资者对其投资所要求的报酬率。对其投资所要求的报酬率。 公司债券发行价格的计算公司债券发行价格的计算 企业通过发行公司债券筹集资金，引起现金流入，未企业通过发行公司债券筹集资金，引起现金流入，未二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 来的现金流出那么包括两局部：未来定期支付的利息和来的现金流出那么包括两局部：未来定期支付的利息和到期归还的本金，这两局部均为未来某些时点的终值，而这到期归还的本金，这两局部均为未来某些时点的终值，而这两局部未来终值折算的现值决定了债券发行时的价格。两局部未来终值折算的现值决定了债券发行时的价格。 公司债券的现值就是发行时的实际价格，包括两局部：公司债券的现值就是发行时的实际价格，包括两局部： 到期归还的本金债券面值的现值复利现值到期归还的本金债券面值的现值复利现值 各期支付的现金利息的现值年金现值各期支付的现金利息的现值年金现值 在计算债券发行价格时，应明确两个问题：在计算债券发行价格时，应明确两个问题： 第一，计算现值所使用的利率应为债券发行时的市场利第一，计算现值所使用的利率应为债券发行时的市场利率。率。 第二，计算的期限应为付息或计息的期限。第二，计算的期限应为付息或计息的期限。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 例例9-1 9-1 假设瑞格公司在假设瑞格公司在 1 1月月1 1日发行面值为日发行面值为$1 000$1 000、票面利率为票面利率为14%14%、5 5年期的公司债券年期的公司债券10 00010 000张。该债券年付利息张。该债券年付利息两次，付息日为两次，付息日为6 6月月3030日和日和1212月月3131日。日。 1. 1.票面利率与市场利率相等，公司债券按面值发行。票面利率与市场利率相等，公司债券按面值发行。 假设发行时的市场利率也为假设发行时的市场利率也为14%14%，半年期的利率为，半年期的利率为7%7%，可，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率分别从复利现值表和年金现值表查得利率7%7%、期数为、期数为1010期、期、$1$1的两个现值系数分别为的两个现值系数分别为0.508350.50835和和7.023587.02358。那么债券的现值：。那么债券的现值： 未来现金流出：未来现金流出： 到期归还本金到期归还本金=$1 000=$1 00010 000=$10 000 00010 000=$10 000 000 每期支付利息每期支付利息=$10 000 000=$10 000 0007%=$700 0007%=$700 000 本金的现值本金的现值:$10 000 000:$10 000 0000.50835=$5 083 5000.50835=$5 083 500 利息的现值利息的现值: $700 000: $700 000 7.02358=$4 916 500 7.02358=$4 916 500二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 债券的发行价格债券的发行价格: $10 000 000: $10 000 000 2. 2.票面利率低于市场利率，公司债券以低于面值的价票面利率低于市场利率，公司债券以低于面值的价格格发行发行 假设发行时的市场利率为假设发行时的市场利率为16%16%，那么半年期的利率为，那么半年期的利率为8%8%，可分别从复利现值表和年金现值表查得利率可分别从复利现值表和年金现值表查得利率8%8%、期数为、期数为1010期、期、$1$1的两个现值系数分别为的两个现值系数分别为0.46320.4632和和6.716.71。那么债券的。那么债券的现值：现值： 本金现值本金现值:$10 000 000:$10 000 0000.4632=$4 632 0000.4632=$4 632 000 利息的现值利息的现值: $700 000: $700 0006.71=$4 697 0006.71=$4 697 000 债券的发行价格债券的发行价格: $9 329 000: $9 329 000 可见可见, ,当票面利率低于市场利率时，公司债券以低于面当票面利率低于市场利率时，公司债券以低于面值的价格发行，称为值的价格发行，称为“公司债券折价发行，其发行价格公司债券折价发行，其发行价格低于低于面值的局部称为面值的局部称为“公司债券折价公司债券折价Bond discountBond discount。二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 公司债券折价公司债券折价=$10 000 000-$9 329 000=$671 000=$10 000 000-$9 329 000=$671 000 债券折价的实质是发行公司因票面利率低于市场利率而债券折价的实质是发行公司因票面利率低于市场利率而预先给予投资者的额外利息补偿，这局部折价将在债券有效预先给予投资者的额外利息补偿，这局部折价将在债券有效期内逐期摊销，增加发行公司各计息期的利息费用。期内逐期摊销，增加发行公司各计息期的利息费用。 3. 3.票面利率高于市场利率，公司债券以高于面值的价格票面利率高于市场利率，公司债券以高于面值的价格发行发行 假设发行时的市场利率为假设发行时的市场利率为12%12%，那么半年期的利率为，那么半年期的利率为6%6%，可可分别从复利现值表和年金现值表查得利率分别从复利现值表和年金现值表查得利率6%6%、期数为、期数为1010期、期、$ $1 1的两个现值系数分别为的两个现值系数分别为0.558390.55839和和7.367.36。那么债券的现值：。那么债券的现值： 本金现值本金现值:$10 000 000:$10 000 0000.55839=$5 583 9000.55839=$5 583 900 利息的现值利息的现值: $700 000: $700 0007.36=$5 152 0007.36=$5 152 000 债券的发行价格债券的发行价格: $10 735 900: $10 735 900二、公司债券的发行价格二、公司债券的发行价格 可见可见, ,当票面利率高于市场利率时，公司债券以高于面值当票面利率高于市场利率时，公司债券以高于面值的价格发行，称为的价格发行，称为“公司债券溢价发行，其发行价格高于公司债券溢价发行，其发行价格高于面面值的局部称为值的局部称为“公司债券溢价公司债券溢价Bond premiumBond premium。 公司债券溢价公司债券溢价=$10 735 900-$10 000 000=$735 900=$10 735 900-$10 000 000=$735 900 债券溢价的实质是发行公司因票面利率高于市场利率而债券溢价的实质是发行公司因票面利率高于市场利率而从债券购置者预先收回多付的利息，这局部溢价将在债券有从债券购置者预先收回多付的利息，这局部溢价将在债券有效期内逐期摊销，冲减发行公司各计息期的利息费用。效期内逐期摊销，冲减发行公司各计息期的利息费用。三、公司债券会计处理的帐户设置三、公司债券会计处理的帐户设置 应付公司债券应付公司债券 应付公司债券应付公司债券Bonds payableBonds payable帐户反映企业帐户反映企业所发行所发行的公司债券面值的额增减变动情况，贷方反映增加的公司债券面值的额增减变动情况，贷方反映增加数，即数，即发行的债券面值，借方反映减少数，即债券本金的发行的债券面值，借方反映减少数，即债券本金的归还数，归还数，余额在贷方，反映尚未归还的债券本金。余额在贷方，反映尚未归还的债券本金。 应付公司债券折价应付公司债券折价 应付公司债券折价应付公司债券折价Discount on bonds Discount on bonds payablepayable帐帐户反映债券发行价格小于债券面值的差额，它是户反映债券发行价格小于债券面值的差额，它是“应付公司应付公司债券帐户的备抵帐户。该帐户的借方反映已发行债券帐户的备抵帐户。该帐户的借方反映已发行债券的折债券的折价数额；贷方反映债券折价的逐期摊销额；余额在价数额；贷方反映债券折价的逐期摊销额；余额在借方，表借方，表示尚未摊销的债券折价数额。公司债券在折价发行示尚未摊销的债券折价数额。公司债券在折价发行的情况下的情况下，某一时点的账面价值等于，某一时点的账面价值等于“应付公司债券帐户应付公司债券帐户的贷方余额的贷方余额 三、公司债券会计处理的帐户设置三、公司债券会计处理的帐户设置与与“应付公司折价帐户借方余额的差额。应付公司折价帐户借方余额的差额。 应付公司债券溢价应付公司债券溢价 应付公司债券溢价应付公司债券溢价Premium on bonds payablePremium on bonds payable 帐帐户反映债券发行价格大于债券面值的差额，它是户反映债券发行价格大于债券面值的差额，它是“应付公司应付公司债券帐户的附加帐户。该帐户的贷方反映已发行债券的溢债券帐户的附加帐户。该帐户的贷方反映已发行债券的溢价数额；借方反映债券溢价的逐期摊销额；余额在贷方，表价数额；借方反映债券溢价的逐期摊销额；余额在贷方，表示尚未摊销的债券溢价数额。公司债券在溢价发行的情况下示尚未摊销的债券溢价数额。公司债券在溢价发行的情况下，某一时点的账面价值等于，某一时点的账面价值等于“应付公司债券帐户的贷方余应付公司债券帐户的贷方余额额与与“应付公司溢价帐户贷方余额之和。应付公司溢价帐户贷方余额之和。四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 债券在付息日发行债券在付息日发行 例例9-2 9-2 仍按例仍按例9-19-1的资料，假定瑞格公司按面值发行公司的资料，假定瑞格公司按面值发行公司债券，并假定付息日为每年债券，并假定付息日为每年1 1月月1 1日和日和7 7月月1 1日。日。 有关公司债券业务的会计处理如下：有关公司债券业务的会计处理如下： 1 1月月1 1日出售时日出售时 借：现金借：现金 10 000 000 10 000 000 贷：应付公司债券贷：应付公司债券 10 000 000 10 000 000 7 7月月1 1日支付上半年利息日支付上半年利息 借：利息费用借：利息费用 700 000 700 000 贷：现金贷：现金 700 000 700 000 12 12月月3131日计提下半年利息日计提下半年利息 借：利息费用借：利息费用 700 000 700 000 贷：应付债券利息贷：应付债券利息 700 000 700 000四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 1 1月月1 1日支付利息时日支付利息时 借：应付债券利息借：应付债券利息 700 000 700 000 贷：现金贷：现金 700 000 700 000 以后各期利息费用的会计处理如上。以后各期利息费用的会计处理如上。 到期归还本金和最后一次利息时到期归还本金和最后一次利息时 借：应付公司债券借：应付公司债券 10 000 000 10 000 000 应付债券利息应付债券利息 700 000 700 000 贷：现金贷：现金 10 700 000 10 700 000 债券在两个付息日之间发行债券在两个付息日之间发行 债券在两个付息日之间发行时，债券发行公司在各付息债券在两个付息日之间发行时，债券发行公司在各付息日通常均按面值及票面利率计算和支付利息，并不专门为不日通常均按面值及票面利率计算和支付利息，并不专门为不同购置者分别计算和支付利息。债券购置者除了支付债券买同购置者分别计算和支付利息。债券购置者除了支付债券买四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券价外，还要附加从原定发行日至实际出售日之间的应计利价外，还要附加从原定发行日至实际出售日之间的应计利息。对债券公司而言，发行款项中的应计利息是发行公司息。对债券公司而言，发行款项中的应计利息是发行公司的一项预收款，即对债券持有人的一项负债。这项负债在的一项预收款，即对债券持有人的一项负债。这项负债在形成时贷记形成时贷记“应付债券利息，并在下一个付息日予以冲应付债券利息，并在下一个付息日予以冲销销 例例9-3 9-3 仍按例仍按例9-29-2的资料，假定瑞格公司将于的资料，假定瑞格公司将于 1 1月月1 1日按面值发行的公司债券推迟到日按面值发行的公司债券推迟到4 4月月1 1日。那么瑞格公日。那么瑞格公司司发行债券时应预收发行债券时应预收3 3个月的利息个月的利息:$350 000:$350 000 4 4月月1 1日出售时的会计分录为：日出售时的会计分录为： 借：现金借：现金 10 350 000 10 350 000 贷：应付公司债券贷：应付公司债券 10 000 000 10 000 000 贷：应付债券利息贷：应付债券利息 350 000 350 000 四、面值发行公司债券四、面值发行公司债券 7 7月月1 1日支付上半年利息时的会计分录为：日支付上半年利息时的会计分录为： 借借: :利息费用利息费用 350 000 350 000 应付债券利息应付债券利息 350 000 350 000 贷：现金贷：现金 700 000 700 000五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 债券发行的会计处理债券发行的会计处理 例例9-4 9-4 仍按例仍按例9-19-1的资料，假定瑞格公司折价发行公司的资料，假定瑞格公司折价发行公司债券，且付息日为每年债券，且付息日为每年6 6月月3030日和日和1212月月3131日。市场利率为日。市场利率为16%16%，票面利率为，票面利率为14%14%，付息日为，付息日为6 6月月3030日和日和1212月月3131日日 1 1月月1 1日出售时的会计分录为：日出售时的会计分录为： 借：现金借：现金 9 329 000 9 329 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 671 000 671 000 贷：应付公司债券贷：应付公司债券 10 000 000 10 000 000 “ “应付公司债券折价是应付公司债券折价是“应付公司债券的备抵帐应付公司债券的备抵帐户。户。在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司债券在资产负债表上，公司债券的账面价值等于应付公司债券面值减折价帐户余额。面值减折价帐户余额。 上例中，瑞格公司借入上例中，瑞格公司借入$9 329 000$9 329 000，但到期归还，但到期归还$10 0$10 000 00000 000，多付的债券折价，多付的债券折价$671 000$671 000是对债券在整个存续期是对债券在整个存续期五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券内利息费用的调整。债券折价意味着增加公司的利息费用内利息费用的调整。债券折价意味着增加公司的利息费用。会计实务中，债券折价逐期增加利息费用，这个过程称。会计实务中，债券折价逐期增加利息费用，这个过程称为折价摊销。折价摊销导致每期利息费用大于现金利息支为折价摊销。折价摊销导致每期利息费用大于现金利息支出。债券折价摊销有两种方法：实际利率法和直线摊销法。出。债券折价摊销有两种方法：实际利率法和直线摊销法。 债券折价摊销的实际利率法及会计处理债券折价摊销的实际利率法及会计处理 实际利率法实际利率法Effective-interest methodEffective-interest method指各期的指各期的实际利息费用是以各期期初债券的账面价值乘以发行时的实际利息费用是以各期期初债券的账面价值乘以发行时的实际利率市场利率计算求得，各期的实际利息费用与实际利率市场利率计算求得，各期的实际利息费用与各期按票面利率支付给债券持有人的利息的差额，即为当各期按票面利率支付给债券持有人的利息的差额，即为当期债券折价的摊销额。期债券折价的摊销额。 例例9-5 9-5 仍然以仍然以9-49-4的资料为例，编制瑞格公司债券折价的资料为例，编制瑞格公司债券折价摊销表，如表摊销表，如表9-19-1所示。所示。表表9-1 9-1 公司债券折价摊销表（实际利率法）公司债券折价摊销表（实际利率法） 单位：单位：$ $期数期数支付利息支付利息A=A=到期值到期值7%7%利息费用利息费用B=EB=E8%8%折价摊销折价摊销C=B-AC=B-A折价帐户余额折价帐户余额D=D=上期上期D-CD-C债券账面价值债券账面价值E=E=面值面值-D-D671 000671 0009 329 0009 329 0001 1700 000700 000746 320746 32046 32046 320624 680624 6809 375 3209 375 3202 2700 000700 000750 026750 02650 02650 026574 654574 6549 425 3469 425 3463 3700 000700 000754 028754 02854 02854 028520 626520 6269 479 374 9 479 374 4 4700 000700 000758 350758 35058 35058 350462 276462 2769 537 7249 537 7245 5700 000700 000763 018763 01863 01863 018399 258399 2589 600 7429 600 7426 6700 000700 000768 059768 05968 05968 059331 199331 1999 668 8019 668 8017 7700 000700 000773 504773 50473 50473 504257 695257 6959 742 3059 742 3058 8700 000700 000779 384779 38479 38479 384178 311178 3119 821 6899 821 6899 9700 000700 000785 735785 73585 73585 735 92 576 92 5769 907 4249 907 4241010700 000700 000792 576792 57692 57692 576 0 010 000 00010 000 000 按照实际利率法摊销公司折价时，折价债券的账面价值随按照实际利率法摊销公司折价时，折价债券的账面价值随着折价的摊销而逐期增加，当最后一期折价摊销完毕折价余额着折价的摊销而逐期增加，当最后一期折价摊销完毕折价余额为零。此时，折价债券的账面价值为债券面值为零。此时，折价债券的账面价值为债券面值$10 000 000$10 000 000。五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 有关债券折价摊销的会计处理如下：有关债券折价摊销的会计处理如下： 6 6月月3030日支付上半年利息时日支付上半年利息时 借：利息费用借：利息费用 746 320 746 320 贷：现金贷：现金 700 000 700 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 46 320 46 320 12 12月月3131日支付下半年利息时日支付下半年利息时 借：利息费用借：利息费用 750 026 750 026 贷：现金贷：现金 700 000 700 000 应付公司债券折价应付公司债券折价 50 026 50 026 债券折价摊销的直线摊销法及会计处理债券折价摊销的直线摊销法及会计处理 直线摊销法直线摊销法Straight-line amortization methodStraight-line amortization method是指公司债券的折价逐期等额摊销。因而其各期的实际是指公司债券的折价逐期等额摊销。因而其各期的实际利息费用相同。利息费用相同。表表9-2 9-2 公司债券折价摊销表（直线摊销法）公司债券折价摊销表（直线摊销法） 单位：单位：$ $期数期数支付利息支付利息A=A=到期值到期值7%7%折价摊销折价摊销B=671 000/10B=671 000/10利息费用利息费用C=A+BC=A+B折价帐户余额折价帐户余额D=D=上期上期D-BD-B债券账面价值债券账面价值E=E=面值面值-D-D671 000671 0009 329 0009 329 0001 1700 000700 00067 10067 100767 100767 100603 900603 9009 396 1009 396 1002 2700 000700 00067 10067 100767 100767 100536 800536 8009 463 2009 463 2003 3700 000700 00067 10067 100767 100767 100469 700469 7009 530 300 9 530 300 4 4700 000700 00067 10067 100767 100767 100402 600402 6009 597 4009 597 4005 5700 000700 00067 10067 100767 100767 100335 500335 5009 664 5009 664 5006 6700 000700 00067 10067 100767 100767 100268 400268 4009 731 6009 731 6007 7700 000700 00067 10067 100767 100767 100201 300201 3009 798 7009 798 7008 8700 000700 00067 10067 100767 100767 100134 200134 2009 865 8009 865 8009 9700 000700 00067 10067 100767 100767 100 67 100 67 1009 932 9009 932 9001010700 000700 00067 10067 100767 100767 100 0 010 000 00010 000 000五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 例例9-5 9-5 仍然以仍然以9-19-1的资料为例，编制瑞格公司债券折的资料为例，编制瑞格公司债券折价摊销表，如表价摊销表，如表9-29-2所示。所示。五、折价发行公司债券五、折价发行公司债券 由表由表9-29-2可知，直线摊